CURSO LIBRE

FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS

TEMA II
CICLO DE VIDA
AÑO 2022 DEL PROYECTO
LIC. OSMAR ENRIQUE CUADRA BACA
2. Ciclo de vida del proyecto
En su forma general, el ciclo del proyecto comprende las siguientes fases:
Preinversión, Inversión, Operación y Liquidación.
Los Macroprocesos de la Inversión Pública
Programación de inversiones
Instituciones DGIP DGP DGIP InstitucionesInstituciones
MPMP

PNDH
Metas e
Impactos
Estudios de Seguimiento Ejecución Operación
Preinversión Aval Técnico

Planificación Programación Beneficios

PGR
Institucional
Certificación Técnica de los
proyectos remitidos.
(Leyes 550 y 477) Gestión de
Etapas financiamiento
Prefactibilidad, Factibilidad,
Ciudadanía
y Ejecución MHCP/MINREX
2. Ciclo de vida del proyecto

Fase de Pre-inversión: se refiere a la transformación de ideas de proyectos en

estudios técnicos-económicos que sirvan para decidir acerca de la ejecución
de un proyecto y/o programa.

Esta fase consiste en la preparación o formulación y evaluación del proyecto,

de los resultados de esta fase que consiste en estudios se decidirá si se ejecuta
el proyecto y se pasa a la fase de inversión.

Durante la Fase de Pre-inversión de un proyecto se identifica un problema

determinado y luego se analizan y evalúan - en forma iterativa - alternativas
de solución que permitan para encontrar la de mayor rentabilidad social.
2. Ciclo de vida del proyecto
Se inicia en el momento en que surge la idea de hacer el proyecto y termina
con la toma de decisión de iniciar o no el proyecto. El objetivo de este proceso
es seleccionar los mejores proyectos para invertir los fondos de que disponen
o acceder a financiamiento.

Esta selección se realiza a través de estudios de grados sucesivos de

profundidad.

Así, se pueden distinguir etapas específicas en el proceso de preinversión, las

que se clasifican en un orden creciente en cuanto a cantidad y a calidad de la
información recopilada. Estas etapas son: Idea de Inversión, Estudio a nivel
de perfil, Estudio a nivel de Prefactibilidad, Estudio de Factibilidad.
2. Ciclo de vida del proyecto

La idea –o documento de proyecto al nivel de idea- es apenas la identificación de una

necesidad u oportunidad y el planteamiento de una alternativa de solución total o
parcial.

El nivel de incertidumbre es máximo en comparación con las demás etapas.

La idea se basa generalmente en la observación del estado de “suministro” de un bien

o servicio, estado típicamente deficiente desde la perspectiva de quien o quienes
tienen ¡la idea! de invertir en la solución o proyecto, para mejorar ese estado de
deficiencia.
Por tanto, las ideas no son útiles para tomar decisiones de inversión. La experiencia del
sector público indica que menos del 10% de las ideas son finalmente proyectos que se
ejecutan.
2. Ciclo de vida del proyecto
¿De dónde surge la idea?
• De un problema Social, Financiero, Económico, Organizacional, Ambiental, ...
• De la necesidad de alcanzar una situación deseada.
• De políticas para orientar el desarrollo.
• De otros proyectos en estudio, ejecución u operación.
• De una oportunidad que conviene aprovechar.
¿A dónde nos conduce el documento a nivel de idea?
 A identificar de forma muy preliminar el problema o la necesidad:
-Sus características; -Causas; -Efectos; -Magnitud
-Población afectada
 A entrever las acciones mediante las cuales se podría atender.
Con éste estudio se pueden tomar algunas acciones como contratar consultores
que formulen los Términos de Referencia. La idea tiene su importancia en que
permite a los tomadores de decisión, con juicio experto, decidir si conviene
invertir recursos en “llevar” esa idea al próximo nivel.
2. Ciclo de vida del proyecto
El Perfil: El documento del proyecto al nivel de perfil es más estructurado y con
un mayor un nivel de análisis del proyecto. A partir de la situación de necesidad
u oportunidad que motive el proyecto deben identificarse y evaluarse
preliminarmente las alternativas de solución.

El perfil usa principalmente información secundaria, se identifican, miden y

valoran los beneficios y costos de las alternativas de solución y se determinan
cuáles pueden ser viables. El perfil estudia aspectos y antecedentes que
permiten formar un juicio respecto a la conveniencia. - Mercado; -Técnicos; -
Económica; -Social; -Financiera; -Ambiental.

El propósito del perfil es tener un número de reducido de alternativas viables

que convenga estudiar con mayor profundidad en la Prefactibilidad.
2. Ciclo de vida del proyecto
La decisión en este punto debe basarse en las evaluaciones de tales alternativas,
y no completamente en juicio experto. Es importante que en el perfil se
establezca la situación “sin proyecto”, que corresponde a la situación actual
optimizada y proyectada. Esto es, que ocurrirá si no se hace el proyecto.
Además, debe establecerse la situación “con proyecto”, esto para cada
alternativa de solución identificada y evaluada.

En definitiva, un documento al nivel de perfil entrega elementos de juicio al

tomador de decisiones sobre si conviene o no invertir recursos.
2. Ciclo de vida del proyecto
Un estudio de perfil permite adoptar alguna de las siguientes decisiones:

- Profundizar el estudio del proyecto en los aspectos que lo requiera,

- Ejecutar los proyectos con los antecedentes disponibles en esta etapa, siempre
que exista un grado aceptable de certidumbre,

- Abandonar definitivamente la idea si el perfil no muestra su conveniencia, y

- Postergar la ejecución del proyecto o la elaboración del estudio de

prefactibilidad, según corresponda.
2. Ciclo de vida del proyecto
Prefactibilidad: En esta etapa, se estudian con mayor nivel de profundidad las
alternativas identificadas como viables en el perfil, desde una perspectiva
técnica, financiera, económica y ambiental. Además de usar información
secundaria se “crea” información primaria a partir de métodos de investigación,
simulaciones apropiadas del diseño de proceso productivo que permitan
precisar la tecnología requerida, la cantidad y su costo; además de los
requerimientos de infraestructura y personal.
El nivel de certidumbre de la información usada es mayor, está validada por el
mercado y el entorno del proyecto.
Los responsables del estudio deben destinar igual esfuerzo para el análisis de
cada alternativa y no inclinarse en la que “desean”, “les interesa” o “les gustaría”
sea la mejor.
2. Ciclo de vida del proyecto
Se espera que para cada alternativa se determinen todos los aspectos
inherentes y se entregue algún indicador de rentabilidad.

De la etapa de prefactibilidad se espera obtener una alternativa, la mejor, la más

rentable desde una perspectiva financiera – para el dueño del proyecto, el
inversionista- y socioeconómicamente -para el país-. Si no se encuentran
alternativas rentables entonces el proyecto se descarta.
En éste se estudia detalladamente la alternativa seleccionada en la etapa
anterior. Se destinan recursos para medir y valorar aún más precisamente los
beneficios y costos del proyecto –de la alternativa seleccionada- con el
propósito de reducir cualquier elemento de incertidumbre aún persistente.
Se debe profundizar el análisis y el estudio de las variables que inciden en el
proyecto, incluyendo los aspectos ambientales.
2. Ciclo de vida del proyecto
Factibilidad: Esta etapa se entiende como un análisis más profundo de la
alternativa viable determinada en la etapa anterior, sin dejar de estudiar
aquellas alternativas que puedan mejorar el proyecto, desde el punto de vista
de los objetivos fijados previamente.

El documento de factibilidad debe entregar información con un nivel de certeza

que asegure al tomador de decisión la conveniencia de la ejecución del
proyecto.

Generalmente el estudio de factibilidad lleva a la aprobación final del proyecto,

a lo más, lleva a su postergación o a modificaciones menores en su formulación.
2. Ciclo de vida del proyecto
Costo y grado de incertidumbre
2. Ciclo de vida del proyecto

El objetivo principal de la fase de pre-inversión, es aumentar certidumbre,

recabando la información suficiente y necesaria para tomar la mejor decisión
desde el punto de vista técnico económico.

En la medida que se requiera mayor precisión, tanto en calidad como en

cantidad, el costo de este proceso va en aumento.
2. Ciclo de vida del proyecto
Los estudios efectuados en cada fase de la etapa de pre-inversión se
convertirán en insumos de la misma preparación o formulación del proyecto
así como de las evaluaciones realizadas en dicha fase.
Fase de Inversión: Es aquélla fase en la cual los responsables de la ejecución
del proyecto inician negociaciones para la adquisición de bienes, para las
capacitaciones, para los reajustes en el estudio etc. encaminados a la puesta
en marcha del proyecto, esta fase comprende las siguientes etapas:
a) Los estudios definitivos
Consiste en la preparación de los documentos técnicos correspondientes para
la construcción, montaje y puesta en marcha del proyecto, en algunos casos
será necesario realizar al estudio de factibilidad, reajustes, y recálculos si el
caso lo ameritara.
2. Ciclo de vida del proyecto
Tan pronto se tengan los diseños definitivos y los presupuestos actualizados,
se procede a preparar el informe de presupuesto. En caso de ser necesario,
también se elaborará el informe de crédito, con el fin de solicitar a las
entidades financiadoras montos acordes con los requerimientos de recursos.
b) El montaje
Consiste en la construcción y equipamiento de las instalaciones físicas,
capacitación del personal, implementación de los instrumentos legales y
administrativos necesarios para el funcionamiento de la empresa.
c) La puesta en marcha
Consiste en aquella etapa en la que se pone a prueba el funcionamiento sobre
todo del departamento de producción con el objeto de identificar las
imperfecciones, defectos, deficiencias para ser corregidos antes de iniciar el
funcionamiento normal del proyecto.
2. Ciclo de vida del proyecto
Fase de Operación: es en la que el proyecto funciona para lo que fue
concebido (la producción de los bienes y servicios), y se generan los beneficios
perseguidos por el proyecto.

Fase de Liquidación o Cierre: corresponde al momento en el cual se toma la

decisión de culminar la operación del proyecto.