Curva de Laffer
CASPARRI Y ELFENBAUM
LA CURVA DE LAFFER Y EL IMPUESTO INFLACIONARIO (ENTORNO)
Concepto
La curva de Laffer representa la relació n que existe entre la recaudació n (ingresos
fiscales) y las tasas impositivas (alícuotas). Muestra có mo varía la recaudació n fiscal
cuando cambia la alícuota.
Grá fico 1: En el eje de abscisas se ve la tasa impositiva y en el de las ordenadas la
Recaudació n.
Grá fico 2: A medida se aumenta la alícuota la recaudació n crece, sin embargo, a partir
de cierta alícuota, la tasa de crecimiento de la recaudació n disminuye.
Si se sigue incrementando la alícuota llegará un momento en que la recaudació n en
lugar de subir, comenzara a disminuir, y a partir de allí, cualquier otro aumento só lo
conseguirá una caída en los ingresos fiscales.
Importante
Existen dos alícuotas que pueden generar la misma
recaudación, una con una tasa impositiva baja, y la
otra, con una tasa elevada
Puede observarse que hay una alícuota que
maximiza la recaudación
Curva de Laffer
Grá fico 1
Grá fico 2
Relevancia
Encontrar esa alícuota que maximiza la recaudació n es un objetivo deseable
ya que permite a las autoridades saber si deben bajar o subir impuestos para
configurar una determinada política fiscal. Sin embargo, no es tan simple.
Se puede pensar la curva para un impuesto en particular o bien, para el
conjunto de impuestos que componen el sistema tributario.
El economista Arthur Laffer, en 1980, (dibujando la curva en una servilleta en
un restaurant), sugirió una reducció n de impuestos al presidente Ronald
Reagan con el argumento de que esta acció n liberaría la iniciativa individual
de la població n. El resultado fue una reducció n de los ingresos fiscales en
relació n al PBI y el alejamiento de Laffer.
La relació n entre alícuotas y recaudació n había sido formulada hace siete
siglos por el á rabe Abenjaldun, y posteriormente por Dupuit. en 1844, sin
embargo, la popularidad de la curva se debió a Laffer.
Relaciones entre conceptos
Presión fiscal. La curva de Laffer relaciona Tasa impositiva con Recaudació n. Sin
embargo, dependiendo de có mo se mida la presió n fiscal, es evidente que si la misma
sobrepasa el punto de má xima recaudació n, lo recomendable sería reducir dicha
presió n, bajando alícuotas o quizá s mediante una reforma impositiva.
Principio de No confiscatoriedad. Este principio de la imposició n dice que la presió n
fiscal que soporta una persona nunca debe ser tan alta que la lleve a tener que
desprenderse de sus activos para hacer frente a sus obligaciones con el fisco.
Flexibilidad y Elasticidad impositiva. Cuanto mayor es la flexibilidad y elasticidad
del sistema impositivo, la reacció n de la recaudació n ante un aumento en las alícuotas
será mayor y se requerirá n menos incrementos. Pero si el sistema impositivo tiene
baja flexibilidad y elasticidad, las autoridades se verá n obligadas a recurrentes subas o
a sancionar nuevos y nuevos impuestos.
Lo ideal sería una reforma impositiva
Por qué se baja la recaudació n?
Las causas del descenso en la recaudació n a partir de la tasa ó ptima son:
La elusió n y la evasió n
La reducció n de la base imponible producto de
la baja de la actividad econó mica y de los ingresos
Los desincentivos a invertir cuando los impuestos son demasiado altos
Prof. Silvia Regoli
regoliroa@[Link]
