Leasing

 Definición.
 Elementos, ventajas, inconvenientes.
 Clases de Leasing.
 El contrato de Leasing.
 Gastos en operaciones de leasing.
 Cálculo de operaciones de Leasing.
 Contabilización operaciones de Leasing.
Definición
 El leasing, también denominado arrendamiento financiero,

Es un sistema de financiación que consiste en ceder el uso de un bien

(de equipo, vehículos o inmueble) por parte del acreedor (arrendador),
al deudor (arrendatario), por una cuota periódica que el deudor se
compromete a pagar durante un determinado plazo pudiendo al final del
mismo adquirir en propiedad el bien mediante el pago de su valor
residual.
 Una vez concluido el periodo pactado el arrendatario dispone
habitualmente de tres alternativas:

1. Devolver los bienes a la sociedad arrendadora.

2. Suscribir un nuevo contrato de leasing

3. Adquirir el bien objeto de leasing por el valor residual”

Elementos

 Objeto (bien) Es el elemento más importante de todo el contrato, sin este

no habría contrato. Se entiende por objeto del contrato, de manera general,
la materia o sustancia a partir de la cual se crea la necesidad de formalizar
un contrato. Pueden ser objeto del contrato cosas muebles e inmuebles,
marcas, patentes o modelos industriales y software.

 Tiempo o plazo: Es el periodo que media entre la firma del documento que
formaliza el contrato y el momento pactado para la finalización del periodo
de cesión de uso. Generalmente una duración mínima de 2 años para los
bienes muebles y de una duración mínima de 10 años para los bienes
inmuebles.
Elementos (II)

 Precio, debe estar fijado en el contrato financiero o ser determinable a

partir de una serie de procedimientos o pautas pactadas, tienen que cubrir
el coste total del bien satisfecho por el arrendador, el coste de
remuneración de ese capital, los gastos de administración, los impuestos y
el beneficio, suele consistir en una cuota constante.

 el valor residual u opción de compra. el usuario o arrendatario, una vez

finalizado el contrato este tiene tres opciones. Si el arrendatario optase por
la opción de compra, el valor final de compra aparecerá expreso en el
contrato financiero que será el acordado en el momento de firma de
contrato. Suele coincidir con el valor residual.
Ventajas

  Se consigue una ventaja fiscal En el caso del leasing, si se cumple la condición

de la afectación exclusiva, podrán deducirse las cuotas en su totalidad, tanto el
capital como los intereses. La deducción de las cuotas tendrá como límite el
resultado de aplicar al coste del bien el doble del coeficiente de amortización
lineal según tablas..
  Se puede financiar hasta el 100% de la inversión, mientras que con otros
equipos no es posible.
  Las cuotas para abonar durante la duración del contrato pueden ser flexibles.
Tanto en plazos, como en las cantidades y en acceso a servicios, previa consulta
con el arrendador. Es decir, no es necesario hacer un desembolso inicial.
  Al final el bien se puede adquirir por el valor residual.
  Operación rápida de realizar, ya que la mecánica de solicitud y cierre de la
operación suele ser más fácil que un préstamo bancario.
Inconvenientes

 Suele suponer mayores costes financieros que otras alternativas.

 No se tiene propiedad del bien hasta que se ejecuta la opción de compra
por el valor residual.
Clases de Leasing
Leasing financiero
 Se produce una triple operación. En primer lugar, la empresa
que necesita un determinado bien, ya sea mueble o inmueble,
pacta la compra con el propio proveedor. Una vez que la
empresa llega a un acuerdo con el proveedor, acude a una
sociedad leasing para que sea ella la que compre el bien al
proveedor y se lo arriende a la empresa con una posterior
opción de compra. De esta manera, la sociedad de leasing se
convierte en arrendador y la empresa en arrendatario. Es así
como aparecen las tres figuras del contrato, explicadas
anteriormente, el arrendador, arrendatario y proveedor.
características leasing financiero.
 - Es irrevocable, generalmente, durante el plazo pactado.
 - Valor residual bajo, incluso igual a una cuota periódica.
 - Periodos de duración de tiempo del contrato son más bien largos, aunque
depende del objeto sobre los que se formaliza el contrato.
 - Tipos de bienes del contrato son: bienes muebles e inmuebles destinados
a actividades industriales y profesionales.
Clases de leasing
Leasing operativo (renting)
 un contrato por la cual una empresa, generalmente fabricante o proveedora,
se obliga a ceder temporalmente a una empresa arrendataria el uso de un
determinado bien, a cambio de una renta periódica, como contraprestación.
 Normalmente, en este tipo originario de leasing no se estipula un pacto de
opción de compra a favor de la empresa arrendataria toda vez que la
finalidad del mismo no es tanto la transferencia de la propiedad del bien
cuanto su sustituibilidad por otro nuevo y de tecnología más avanzada.
características leasing operativo.

 - La opción de compra no se llega a pactar en la mayoría de los contratos.

 - Periodo de duración del contrato más reducidos que los establecidos en el
leasing financiero.
 - Tipos de elementos para llevar a cabo el contrato son vehículos, equipos
informáticos, maquinaria… La principal función del contrato operativo es
evitar la obsolescencia del bien
Clases de leasing, según el bien
Leasing Mobiliario
 En el leasing mobiliario la colaboración que se hacen el arrendatario y arrendador, va
encaminada a que el primero pueda poseer el bien y utilizarlo en su empresa, mientras
que el segundo realiza una finalidad financiera, obtención rentas periódicas.
 El leasing mobiliario se hace con bienes tales como vehículos y bienes de equipo. La
duración del contrato suele ser normalmente a medio plazo, por lo general de dos a
cinco años.
Clases de Leasing
leasing inmobliario
 Cuando el bien financiado es un inmueble normalmente adquirido por la
sociedad de leasing a un tercero y, en su caso, construido o reformado de
acuerdo al proyecto o necesidades del cliente o arrendatario destinando a
fábrica, nave logística, u otro inmueble profesional o empresarial, pudiendo
incluirse, igualmente, si así se concierta la dotación de maquinaria y otros
elementos especializados necesarios para la finalidad productiva
pretendida.
 La duración del contrato suele ser normalmente a largo plazo, generalmente
de 10 a 30 años.
lease –back o retroleasing

 Un caso especial de leasing inmobiliario es el

denominado lease back, en el que el inmueble es
originalmente del propio cliente, quien lo vende a la sociedad
de leasing pero manteniendo, no obstante, su posesión en
condición de arrendatario y con opción de compra. De este
modo el cliente obtiene liquidez o financiación para otras
finalidades, a la vez que se acogerá, en su caso, a las ventajas
fiscales del pago de las cuotas periódicas para devolver la
financiación recibida. El inmueble, puede, igualmente, ser
objeto de reforma y/o equipamiento para adaptarlo a las
necesidades productivas del arrendatario, cuyo coste podrá
incluirse, si así se acuerda por las partes, en el mismo
contrato de financiación. 
El contrato de Leasing
El contrato de leasing es una operación de arrendamiento financiero por
la que se produce la adquisición de una mercancía, a petición del cliente,
por parte de una sociedad especializada (sociedad de leasing, que
normalmente suele ser una entidad financiera). Dicha sociedad entrega
en arrendamiento la mercancía al cliente con opción a compra al
vencimiento del contrato. En este tipo de contrato, el arrendador
traspasa el derecho de usar el bien a cambio de un pago de rentas de
arrendamiento durante un plazo de tiempo determinado. Cuando dicho
plazo llega a su fin, el arrendatario tiene tres opciones:
• Comprar el bien por un valor residual, devolver el bien o alargar el
periodo de leasing.
(Es importante no con confundir con el contrato de leasing con el contrato
de renting, ya que en los arrendamientos financieros no se incluyen los
gastos de mantenimiento, tributos que se puedan gravar en el tiempo ni
costes adicionales, como pueden ser los seguros en el caso de vehículos )
El contrato de leasing (II)
Los firmantes del contrato de leasing son la sociedad de leasing o el
arrendador, y el financiado o arrendatario.

 La Sociedad Leasing
 Como arrendador, la sociedad de leasing financia con fondos propios el bien y se lo
entrega al cliente (arrendatario). Mantiene la titularidad del bien durante todo el
plazo que dura el contrato, pero no tiene que responder de los problemas del uso
del bien o de inconvenientes técnicos. El contrato suele tener cláusulas que
permitan la inspección ocular del bien. El incumplimiento de esta u otras cláusulas
del contrato, posibilitan al arrendador para recuperar de forma inmediata su
propiedad, aunque el plazo de duración del contrato no haya finalizado.
 Obligaciones del arrendador
• Entregar el bien en buen estado
• Recibir y cobrar la renta de arrendamiento o cuotas abonadas por el arrendatario.
El contrato de leasing (III)

 El arrendatario o financiado
 El arrendatario o financiado es quien paga las rentas o cuotas acordadas en el
contrato del leasing y usa el bien. Es quien guía toda la operación, ya que es quien
da las instrucciones a la sociedad de leasing sobre qué tipo de bien tiene que
adquirir y dónde.
 De esta manera puede acceder a bienes de alto coste con una financiación total y
sin recurrir a grandes desembolsos, además de contar con la opción de adquirir el
bien a un precio más bajo al vencimiento del contrato si así le interesa. También
resulta interesante para la renovación de equipos de una manera más rápida o,
incluso, para tener mayor liquidez.
 Obligaciones del arrendatario
• Pagar la renta,
El contrato de leasing (IV)

 El objeto del contrato de leasing

 el objeto del contrato de leasing es un bien, mueble o inmueble, pero que solo puede
estar destinado a uso profesional (es decir, un particular no puede firmar un contrato de
leasing, sino que tiene que ser un autónomo o una sociedad mercantil). Así pues, el
objetivo del arrendamiento financiero es la financiación de bienes destinados a la
actividad empresarial.
 Duración del contrato de leasing
 La duración mínima de los contratos de leasing vienen regulados por ley y esta varía en
función de si son bienes muebles o inmuebles, de tal manera que para los primeros la
vigencia del contrato es de dos años, y en el caso de los segundos, es de 10 años.
 Respecto a plazos máximos, estos no están recogidos en la ley, pero lo habitual es no
superar los 5 o 7 años para bienes de equipo y los 15 años para bienes inmuebles.
 EN RESUMEN:
“El contrato de leasing permite al arrendatario financiar al
100% la adquisición de un bien mueble o inmueble y se
presenta como una opción interesante cuando no
queremos desembolsar grandes cantidades de dinero para
hacer frente a los costes de dicha adquisición”
Gastos en operaciones de Leasing

 Por el contrato de arrendamiento financiero, el arrendatario se obliga a pagar unas cuotas

al arrendador, que están destinadas a:
• Pagar el precio del bien objeto del contrato.
• Pagar los gastos financieros de la operación.
• Pagar el IVA.
• El desglose de estas cuotas figura en un anexo del contrato de arrendamiento financiero
Las cuotas son íntegramente deducibles (son gasto para el Impuesto sobre
Sociedades) a medida que se vayan pagando; en tanto que en una adquisición el proceso
de deducción en el Impuesto sobre Sociedades es vía amortización del inmovilizado que
al realizarse en función de la vida útil del bien será durante un período superior.
El IVA se devenga conforme se vaya prestando el servicio, es decir, según se vayan
pagando las cuotas. En cambio, si se trata de una adquisición, el impuesto se devenga
íntegramente en el momento inicial.
Cálculo de operaciones de Leasing

 Valor del bien 10.000 euros

 Duración dos años
 Pagos semestrales prepagables
 Interés efectivo semestral 3,00%
 Valor residual (5ta cuota) = resto cuotas
C C C C C
+---+---+---+---+
0 1 2 3 4

-5
1-(1+i)
10.000= C ----------------- (1+i)
i

n cuota [Link] [Link] [Link] [Link] iva Cta tot

0 2119,95 0 2119,95 2119,95 7880,05 445,19 2565,14
1 2119,95 236,40 1883,55 4003,49 5996,51 445,19 2565,14
2 2119,95 179,90 1940,05 5943,55 4056,45 445,19 2565,14
3 2119,95 121,75 1998,25 7941,80 2058,20 445,19 2565,14
VR 2119,95 61,75 2058,20 10000 0 445,19 2565,14
Cálculo de operaciones de Leasing (II)

 Valor del bien 10.000 euros

 Duración dos años
 Pagos semestrales prepagables
 Interés efectivo semestral 3,00%
 Valor residual 3.000 euros
C C C C 3000
+----+----+---+----+
0 1 2 3 4

-4
1-(1+i) -4
10.000= C ----------------- (1+i) + 3.000 (1+i)
i
n Cuota [Link] [Link] [Link] [Link] iva [Link]
0 1915,72 0 1915,72 1915,72 8084,28 402,30 2318,02
1 1915,72 242,53 1673,19 3588,91 6411,09 402,30 2318,02
2 1915,72 192,33 1723,38 5312,29 4611,09 402,30 2318,02
3 1915,72 140,63 1775,09 7087,38 2912,62 402,30 2318,02
4 3000 87,88 2912,62 10000 0 630 3630
Contabilización operaciones de Leasing

 Con el nuevo plan general contable de 2007 desparece la cuenta que se usaba
antes 217 “derechos sobre bienes en régimen de arrendamiento financiero”
 Para una representación fiel de la realidad económica de la empresa se
incorpora el bien como inmovilizado de la empresa.

Haremos distinción entre la contabilización del leasing financiero, en el que se

presupone que se va a ejercitar la opción de compra y por ello se incorpora el
bien como inmovilizado de la empresa y el leasing operativo o renting en el que
se contabiliza de forma similar a un alquiler.
Leasing financiero
Momento de la firma del contrato
(21X) Inmovilizado (maquinaria, el de transporte, [Link]ático)
por el precio del bien a financiar sin IVA
Acreed x arrendamiento financiero c/p (524)
por las cuotas amort a pagar en menos de un año
Acreed x arrendamiento financiero l/p (124)
por el resto de amort a pagar
Si hubiera gastos por la formalización del contrato
(669) Otros gastos financieros por la [Link] o formalización
(623) Servicios profesionales por gastos estudio o gestoría
Bancos, cuenta corriente (572)
Leasing financiero
pago de cada cuota
(524) acreedores por arrendamiento financiero a c/p
por la cuota amortización
(662) Gastos financieros
por la cuota de intereses
(472) Hacienda Pública Iva Soportado
por el importe de IVA
Bancos, cuenta corriente (572)
por la cuota total
Leasing financiero
al final de cada año
 Recalificación deudas a largo plazo como deudas a corto plazo vto menor año

(174) Acreedores x arrendamiento financiero a l/p

Acreedores x arrendamiento financiero c/p (524)

 Al incorporar el elemento al inmovilizado podremos ir amortizándolo

(681) Amortización Inmovilizado material

Amortización Acumulada Inmovilizado material (281)
Leasing financiero
ultima cuota o valor residual
 Se contabiliza como cualquier otra cuota, con o sin intereses según el cuadro de
amortización y con IVA o sin IVA según el cuadro de amortización.
 No hay que incorporar el bien al inmovilizado ya que ya lo incorporamos en el
momento de formalización del contrato de leasing.
 Si finalmente aunque no estuviera previsto no ejecutamos la opción de compra
debemos contabilizar la devolución del inmovilizado

(524) Acreedores x arrendamiento financiero c/p

(281) Amortizacion Acumulada Inmovilizado Material
(671) Perdidas procedentes inmov material o Ganacias proc [Link] (771)
Inmovilizado material (21X)
Leasing operativo o Renting
Contabilizacón
 No suele tener opción de compra o si la tiene se supone que no se va a ejercer ya
que su finalidad suele ser la formalización a su vencimiento de un nuevo contrato
de renting por otro bien nuevo más moderno.
 Por lo que la contabilización sería similar a un alquiler, por cada cuota:
(621) Arrendamentos y cánones
(472) Hacienda Publica Iva soportado
Bancos, cuenta corriente (572)
 Si finalmente se ejecutara la opción de compra, incorporamos el bien:
(21X) Inmovilizado material
(472) Hacienda Pública Iva soportado
Bancos, cuenta corriente (572)
[Link]
Renting

 El renting es un contrato de alquiler de un bien mueble en el que una de las

partes (el arrendador) se compromete a ceder dicho bien mueble a cambio
de que la otra parte (el arrendatario) le pague una cuota periódica.
 Características:
• Es un alquiler a largo plazo: El contrato suele tener una duración superior al año.
• Alquiler de un bien mueble: Se entiende por bien mueble aquel bien que se puede
trasladar fácilmente de un sitio a otro, manteniendo su integridad. Hay muchos
tipos de bienes muebles: desde mobiliario hasta derechos de propiedad intelectual o
los efectos de comercio. El bien mueble más habitual en los contratos de renting son
los automóviles, aunque es posible formalizarlo sobre otros como los equipos
informáticos. Esto quiere decir que no se puede formalizar un contrato de renting
sobre un bien inmueble.
Confirming o pago a proveedores

 El Confirming es un sistema de gestión de pagos a proveedores en el que se

permite a éste adelantar el cobro de sus facturas en lugar de esperar a la
fecha de vencimiento pactado con la empresa.
 Para acceder a este sistema, las empresas contratan a una entidad
financiera que aplica una comisión y un tipo de interés de anticipo que
pagarán los proveedores que quieran avanzar el pago para obtener liquidez.
La comisión y el tipo de interés puede variar mucho y depende de muchos
factores.
 El confirming es normalmente usado por empresas con un volumen de
negocio estable y con ventas repartidas entre varios clientes. De esta
manera, se garantiza que no exista una concentración de riesgo en un solo
cliente.
Confirming o pago a proveedores (II)
 ¿Cómo es el proceso?
• El cliente o empresa emisora del confirming recibe la factura de su proveedor
• La empresa, que ha contratado los servicios de una entidad de financiación,
comunica a la entidad financiera la conformidad de la factura, su fecha de
vencimiento y da una orden de pago.
• La entidad de crédito le ofrece al proveedor pedir el anticipo del cobro de la
factura o esperar al plazo de vencimiento.
 Si decide anticipar el cobro:
• El interés se pacta entre la entidad financiera y la empresa emisora del
confirming.
• Los proveedores indican si quieren anticipar el cobro. Pueden anticipar el
cobro de las facturas que ellos deseen o de todas.
 Si se decide esperar a la fecha de vencimiento:
• A la fecha de vencimiento, el proveedor recibirá el pago total de su factura.
Confirming o pago a proveedores (III)

 Para el cliente:
 Ventajas:
• Ahorro de los costes de administración interna de pagos.
• Aumenta el prestigio ante los proveedores al ofrecer una posibilidad de cobro
seguro.
• Evita posibles incidencias que se puedan dar con los pagos y mejora la relación
con los proveedores.
 Inconvenientes:
• Renuncia a otros métodos de pago.
• Asunción completa de la garantía de orden cursada: El cliente asume todos los
compromisos derivados de las compras una vez se haya dado la orden de pago.
Confirming o pago a proveedores (IV)

 Para el proveedor:
 Ventajas:
• Tienen dos opciones a escoger: Pueden anticipar sus facturas o esperar a que venza la
fecha de pago.
• Rapidez en la concesión del anticipo.
• Mejora de la capacidad de endeudamiento, pudiendo prescindir de las líneas de
financiación para descuento comercial.
• Aumento de la liquidez.
 Inconvenientes:
• Coste del anticipo, a veces puede ser caro.
• Pierde la gestión de cobro, el cliente es el que notifica la orden de pago a la entidad de
crédito.
Factoring

• El Factoring, es un instrumento de financiación de circulante destinado a todo

tipo de empresas. Las empresas, además de obtener financiación, pueden
obtener también cobertura del riesgo de impago (factoring sin recurso) y
beneficiarse de que la gestión de cobro la realizará la entidad
• Consiste en la cesión de las facturas a la entidad financiera a cambio de
anticipar el cobro de las mismas, deduciendo del importe total, los intereses y
las comisiones correspondientes. Este servicio proporciona liquidez a empresas
que venden a crédito, convirtiendo sus ventas a plazo en cobro inmediato.
Nota: Factoring sin recurso, la entidad es la que asume el riesgo de impago, por lo
tanto, la empresa cedente está libre de responsabilidad si el deudor se declara
insolvente.