UNIVERSIDAD NACIONAL

PEDRO RUIZ GALLO

“TASA DE INTERES Y
ANUALIDADES”
DOCENTE: DR. ING. BLAS REBAZA ROCIO DEL PILAR

INTEGRANTES:
• SOLIS YAMUNAQUE CESAR
 SALAZAR TINSEC GUSTAVO ADOLFO
 

27.01.2023
 INTRODUCCIÓN

 
Dentro de nuestra preparación académica y profesional es de suma
importancia tener el conocimiento sobre las tasas de interés, ya sean estos a
nivel microeconómico o macroeconómico y en especial, a nivel nacional e
internacional debido al fuerte flujo de capital globalizado y sus
correspondientes secuelas económicas en los distintos tópicos nacionales
como son; servicios, banca industria y nuestro sector de construcción civil. Por
consiguiente se efectuó el siguiente trabajo donde se desarrolla de forma
clara y sencilla.

2
  OBJETIVOS

Objetivo principal:
• Comprender y adoptar las herramientas necesarias sobre el comportamiento
del dinero económicamente. Para el éxito en la gestión de empresas y el rubro
que manejamos.
Objetivos secundarios:
• Comprender mejor los productos financieros.
• Permitirnos elegir mejores opciones de financiamiento.
• Gestionar mejor nuestras oportunidades financieras.
• Comprender y afrontar correctamente problemas financieros relacionados a
nuestro rubro profesional.
• Conocer las técnicas financieras, para poder aportar al desarrollo económico.
3
 MARCO TEÓRICO

Tasa de Interés:
El tipo de interés o tasa de interés es el precio del dinero, es decir, es el precio a
pagar por utilizar una cantidad de dinero durante un tiempo determinado. Su
valor indica el porcentaje de interés que se debe pagar como contraprestación por
utilizar una cantidad determinada de dinero en una operación financiera.

 Igual que los bienes y servicios tienen un precio que debemos pagar para

poder adquirirlos, el dinero actúa de la misma manera. Su uso tiene un
determinado precio, que se mide en porcentaje sobre un principal y
generalmente se expresa en términos anuales y porcentuales. Por ello, se
conoce al tipo de interés como el precio del dinero.

4
Factores que influyen en los tipos de interés de mercado:

Al igual que los bienes y servicios, el tipo de interés depende la ley de la oferta y la demanda. Es
decir, lo establece el mercado. Así, cuanto menor sea esta tasa de interés, mayor demanda de
recursos financieros habrá y, por el contrario, cuanto mayor sea, menor será la demanda de estos
recursos financieros. Sin embargo, en el caso de la oferta, la relación con la tasa de interés es
directa porque cuanto mayor sea, mayor será la predisposición de prestar dinero, y cuanto más
bajo sea el tipo de interés, menos se querrá prestar dinero.
Obteniendo un punto de equilibrio con la asociación de estas dos variables se establece el valor del
tipo de interés. Aunque, el mercado no es el único que indica su valor, también existen otras
variables importantes directamente relacionadas con los tipos de interés.

Estas variables son:

 El tipo de interés real de la deuda pública.
 La inflación esperada.
 La prima por liquidez.
 Riesgo de intereses de cada plazo de vencimiento.
 La prima por riesgo de crédito del emisor.
5
 Valor de Dinero en el Tiempo:
 El valor del dinero en el tiempo es el concepto de que un peso hoy vale más que
un peso de mañana.
 Comprender el valor del dinero en el tiempo te permite evaluar las
oportunidades y los riesgos financieros.
 El principio subyace en casi todas las decisiones financieras y de inversión que
tomas.

6
Cómo funciona el valor del dinero en el tiempo:
 
El valor del dinero en el tiempo es un concepto importante a tener en cuenta
porque tu dinero, una vez invertido, puede crecer con el tiempo. Incluso si lo
pusieras en una cuenta de ahorros, el dinero puede generar intereses compuestos.
Por otro lado, el dinero que no se invierte perderá valor con el tiempo. Solo piensa
en lo que podías comprar por 1 peso cuando eras niño en comparación con lo que
te daría ese mismo 1 peso hoy. Esto se debe a que la inflación y la pérdida de
ganancias potenciales erosionan el valor de tus pesos.
Por lo tanto, si mantienes tu dinero debajo del colchón durante 10 años, no solo
valdrá menos debido a la inflación, sino que también perderás los intereses que
puedes ganar cuando se invierte. 

7
Usando el ejemplo anterior, digamos que puedes invertir el dinero de la venta
del automóvil hoy por 150,000 en un instrumento que paga 2% cada año,
compuesto mensualmente. Para calcular el valor del dinero en dos años, así
es como funciona:
FV = $ 150,000 x (1+ (0.2 / 12)) (12×2) = $ 156,120
Esto significa que los 150,000 que obtienes hoy por el automóvil valdrán
156,120 en dos años. Si esperas hasta dentro de dos años para recibir el pago
de 155,000, perderás 112,000 en intereses que podrías haber ganado en ese
tiempo. Con inversiones que tienen mayores retornos, como acciones o
bienes raíces, las oportunidades perdidas serán aún mayores.

8
Tipos Interés:
 
Interés Simple:
 
Se trata de los intereses que produce una inversión en el tiempo
gracias al capital inicial. Por lo tanto, el interés simple se calcula, en
base al capital principal, la tasa de interés y el periodo (el tiempo de la
inversión).

𝐶 × 𝑟 ×𝑡
𝐼= 𝑀 =𝐶 + 𝐼
100

9
 Elementos:
 
 Capital Inicial: es el capital que es el monto del dinero prestado o depositado.
 Tasa de Interés: es el porcentaje que se cobra por interés por una suma
determinada.
 Tiempo: representa el lapso comprendido entre la fecha en el cual el capital
prestado. comienza a producir intereses y aquella que termina de producirlo.
 Interés: es la cantidad de dinero cobrado o pagado por el uso del capital durante
todo el tiempo.
 Monto o capital final: es la cantidad obtenida que resulta de sumar el capital inicial
más el interés ganado durante todo el tiempo.
 

10
Interés Compuesto:
 
En el que cada cierto tiempo, llamado periodo de
capitalización, los intereses generados por el capital inicial se
añaden al capital y generan más intereses.

11
 Tipo de Tasa de Interés:
 
Tasa Efectiva:
 
La tasa efectiva es la tasa verdadera que pagamos por un pasivo o recibimos por un
activo financiero, incluye el pago de intereses, impuestos, comisiones y otros pagos
vinculados a la operación financiera.
 
 Anual (EA).
 Periódica:
a. Mensual
b. Bimestral
c. Trimestral
d. Cuatrimestral
e. Semestral

12
 Tasa Nominales (Anuales):
 
 Anual Compuesto Mensualmente
 Anual Compuesto Trimestralmente
 

Interés Simple Exacto:

Interés Ordinario:
 
 Si dividimos el tiempo para 360 días iguales condiciones
 
a. Interés ordinario con tiempo exacto.
b. Interés ordinario con tiempo exacto.
 

13
 Interés Exacto:
 
 Se divide el tiempo para 365 o 366 días si la tasa de interés
es anual.
 
a. Interés exacto con tiempo exacto.
b. Interés exacto con tiempo aproximado.
 

14
 DEFINICIONES ANUALIDADES:

Anualidades:
Son una sucesión de pagos depósitos o retiros, generalmente iguales, que se
realizan en períodos regulares de tiempo, con interés compuesto. El término
anualidad no implica que las rentas tengan que ser anuales, sino que se da a
cualquier secuencia de pagos, iguales en todos los casos, a intervalos regulares
de tiempo, independientemente que tales pagos sean anuales, semestrales,
trimestrales o mensuales.
Elementos de la Anualidad:
 Renta es el pago, deposito o retiro que se hace periódicamente.
 Plazo es la duración de la anualidad. El número de veces que se cobra o paga la
renta.
 Periodo de pago es el tiempo que transcurre entre un pago y otro.

15
 Anualidades:
Son una sucesión de pagos depósitos o retiros, generalmente iguales, que se
realizan en períodos regulares de tiempo, con interés compuesto. El término
anualidad no implica que las rentas tengan que ser anuales, sino que se da a
cualquier secuencia de pagos, iguales en todos los casos, a intervalos regulares
de tiempo, independientemente que tales pagos sean anuales, semestrales,
trimestrales o mensuales.
Elementos de la Anualidad:
 Renta es el pago, deposito o retiro que se hace periódicamente.
 Plazo es la duración de la anualidad. El número de veces que se cobra o paga la
renta.
 Periodo de pago es el tiempo que transcurre entre un pago y otro.

16
 Se Clasifican según:
A. SEGÚN LA OPORTUNIDAD DE PAGO:
o ORDINARIA O VENCIDA Y ADELANTADA O ANTICIPADA.
A. SEGÚN EL INICIO DE LOS PAGOS:
o INMEDIATA O DIFERIDA
A. SEGÚN EL IMPORTE DE LOS PAGOS:
o CONSTANTE O VARIABLE
A. SEGÚN LA RELACION ENTRE EL PERIODO DE PAGO Y EL PERIODO DE LA
TASA EFECTIVA DE INTERES:
o SIMPLE O CONCORDANTE
o GENERAL O DISCORDANTE
A. SEGÚN LA DURACION DE LA ANUALIDAD:
o TEMPORAL
o PERPETUA INCIERTA

17
Fórmulas:

Dónde:

• M: Monto de la Anualidad
• R: Pago periódico
• i: La Tasa periódica
• n: Total de pagos

18
 EJERCICOS
PROPUESTOS

19
 EJERCICOS
PROPUESTOS

20
 EJERCICOS
PROPUESTOS

21
 EJERCICOS
PROPUESTOS

22
 EJERCICOS
PROPUESTOS

23
 EJERCICOS
EJEMPLO 01 PROPUESTOS
¿Cuál es la tasa efectiva que una persona por un préstamo bancario que se pactó al20% de interés anual convertible bimestralmente?

௥ ௠
݅
௘ ൌͳ൅ -1
௠

଴Ǥଶ଴ ଺
݅
௘ ൌͳ൅ -1 ሺͳǤͲ͵ ͵ ͵ ͵ ͵ ሻ଺െ
ൌ ͳൌʹ ͳǤ͹ͶΨ
‫݊ܽ ݑ‬
‫݈ܽ ݑ‬
଺

݅
௘ ൌ
ʹ ͳǤ͹ͶΨ ‫ݑ‬
݈ܽ݊ܽ
‫ݑ‬
EJEMPLO 02

Calcule la tasa capitalizable mensual equivalente al 26% capitalizable cada cuatro meses .

ଵଶ
‫ܬ‬
ͳ൅ ͳǤʹ ͺ ͵ ͳͺ Ͷʹ ͻ ͸ᇹ
ൌ
ͳʹ
ᇹ
‫ܬ‬
ͳ൅ ͳǤͲʹ Ͳͻ ͻ ͸ͳͲ͹ᇹ
ൌ
ͳʹ

J = 0.020996107 * 12

J = 0.251953289 * 100

J = 25.2%
24
 EJERCICOS
EJEMPLO 03 PROPUESTOS
(Calculando la tasa vencida)
La tasa de interés anticipada de 9% trimestral equivale a:
Solución:
ia = 0.09; iv =?
݅ܽ
݅
‫ݒ‬ൌ
ͳെ ݅ܽ
ͲǤͲͻ
݅
‫ݒ‬ൌ
ͳെ ͲǤͲͻ
݅
‫ݒ‬ൌͲǤͲͻͺ Ͳͳͳ ‫ͲͲͳ כ‬

݅
‫ݒ‬ൌͻ Ǥͺ ͻ Ψ

(Tasa vencida) 25
 ݅‫ ݒ‬ൌ
ͳ െͲǤͲͻ
݅‫ ݒ‬ൌ
ͲǤͲͻͺ Ͳͳͳ ‫ͲͲͳ כ‬
EJERCICOS
݅‫ ݒ‬ൌ
ͻǤͺ ͻ Ψ
PROPUESTOS
EJEMPLO 04

(Tasa vencida)
Si la tasa de interés anual es 28%, con liquidación trimestral por anticipado (la cuarta parte es cobrada cada trimestre) ¿a cuánto equivale ese
interés trimestral vencido?
Solución:
Tasa de interés trimestral anticipada = 0.28/4 = 0.07

Tasa de interés trimestral vencida:

݅ܽ
݅=‫ݒ‬ൌ
ͳെ݅ܽ
ͲǤͲ͹
݅‫ ݒ‬ൌ
ͳെͲǤͲ͹
݅‫ ݒ‬ൌ0.0752688 * 100
݅‫ ݒ‬ൌ7.53 %
26
 EJERCICOS
PROPUESTOS
Ejemplo 05
Si el banco dice cobrar la tasa de interés de 30% anual, liquidado cada mes, vencido, ¿a qué tasa de
interés mes anticipado corresponde ese interés?
Solución:
El interés mensual vencido es : 0.30/12= 0.025
El interés mensual anticipado es :

݅
‫ݒ‬
݅ܽ ൌ
ͳ൅ ݅
‫ݒ‬
ͲǤͲʹ ͷ
݅ܽ ൌ
ͳ ൅ ͲǤͲʹ ͷ
݅ܽ ൌ
0.0243902 * 100

݅ܽ ൌ
ʹ ǤͶͶΨ ‫ʹͳ כ‬

݅ܽ ൌ
ʹ ͻ Ǥʹ ͹ Ψ

27
 CONCLUSIONES

 El valor del dinero en el tiempo es el reflejo del poder adquisitivo que se ve afectado por
fenómenos económicos y financieros que podrían aumentar o disminuir el valor, y cuando se
consigue igualdad entre el valor presente y el valor futuro.
 El valor del dinero en el tiempo es un concepto importante de entender para las finanzas
personales. Puede ayudarte a decidir cuánto presupuestar, evaluar una oferta de trabajo,
determinar si un préstamo es un buen negocio y ayudarte a ahorrar para el futuro. TVM muestra
por qué tu dinero pierde valor con el tiempo debido a la inflación.
 Aplica la fórmula TVM a cualquier préstamo que tengas para determinar si es mejor pagarlo o
invertirlo. También puedes usarlo para ver cómo el aumento de tus contribuciones para la
jubilación puede afectar el valor futuro de tu dinero. Es una gran herramienta que te brinda
información que puede ayudarte a tomar decisiones financieras más inteligentes.
 El análisis del valor del dinero en el tiempo ayuda a los gerentes a contestar preguntas de como
poder invertir o el tiempo debido de hacerlo. La idea básica es que los administradores
necesitan un modo de comparar el efectivo de hoy con el efectivo del futuro.

28