FUNDAMENTOS DE FINANZAS DE EMPRESAS
COMERCIALES
CUSCO, 13 DE MARZO DE 2023
I PARTE
BANCA CAPTACIÓN DE FONDOS
Operaciones Pasivas.
• Son todas las operaciones que realizan las entidades financieras con el fin de captar recursos económicos de los
agentes económicos superavitarios, sean estos personas naturales o jurídicas (empresas).
• En contraprestación la entidad les ofrece un pago (tasa de interés pasiva) que varía de acuerdo con la entidad.
• "Son las diversas fuentes de financiamiento de la entidad financiera". Es decir, comprenden la movilización de los
recursos requeridos para financiar sus operaciones.
OPERACIONES OPERACIONES
PASIVAS ACTIVAS
CAPTACIONES COLOCACIONES
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BANCA CAPTACIÓN DE FONDOS
Depósitos del público (a la vista,
ahorros, depósitos a plazo, CTS)
Obtención de préstamos de otras
entidades (bancos y corresponsales)
Emisión de instrumentos de deuda
(certificados de depósito, bonos)
IMPORTANCIA DEL AHORRO
El ahorro es importante para una persona, una familia, y para el país, ya que si todos
ahorran no será necesario que las empresas o el Estado mismo soliciten recursos en
el exterior.
Por lo tanto… facilita e incentiva la
actividad económica y el crecimiento
de un país.
IMPORTANCIA DEL AHORRO
En los ámbitos personal y familiar, el ahorro se constituye en una previsión para el futuro,
permite guardar y llegar a tener un capital, y con ello asumir en un futuro algunos
compromisos en forma responsable, por ejemplo:
Invertir en la compra de algún electrodoméstico,
un auto, pagar la cuota inicial para una
propiedad, etc.
Tomar unas vacaciones familiares.
Tomar un seguro de salud o de vida.
Emprender un negocio propio.
Invertir en la educación personal o la de los hijos.
IMPORTANCIA DEL AHORRO
El Fondo de Seguro de Depósitos.
Es un seguro, cuyo objetivo es proteger el ahorro de las
personas naturales y jurídicas sin fines de lucro, del riesgo
de la eventual insolvencia de alguna de las empresas o
entidades del sistema financiero que sean miembros del
FSD ([Link]).
IMPORTANCIA DEL AHORRO
La Cobertura del Seguro de Depósitos
Este monto es actualizado trimestralmente en función al Índice de Precios al Por Mayor (IPM).
La cobertura del seguro respalda los depósitos nominativos bajo cualquier modalidad de las personas
naturales y jurídicas privadas sin fines de lucro.
Dicho monto incluye todos los depósitos asegurados que uno tiene en una misma entidad miembro
del FSD.
Monto Máximo de Cobertura para el periodo Junio-Agosto 2022: S/. 121,910
BANCA CAPTACIÓN DE FONDOS
Cuenta de Ahorro
Es un depósito efectuado en una institución financiera formal por
un plazo indefinido.
Los fondos pueden ser incrementados con aportes parciales y
pueden ser retirados parcialmente por el cliente sin previo aviso.
Están asociadas a una tarjeta de débito, mediante la cual se
puede hacer retiros en cajeros automáticos o efectuar consumo
con cargo a dicha cuenta.
Se usan para realizar transacciones en locales comerciales que
tengan un terminal lector de tarjetas bancarias denominado
POS.
BANCA CAPTACIÓN DE FONDOS
Cuenta de Ahorros
Son depósitos a la vista, efectuados en una cuenta abierta de una empresa del sistema financiero, a nombre de
una persona denominada ahorrista.
Cada entidad financiera ofrece diferentes tipos de cuenta de ahorros,
por ejemplo:
Cuentas de costo cero,
Con transacciones ilimitadas o limitadas sin costo,
Cuentas con premios,
Con operaciones sin costo a nivel nacional,
Entre otras características.
BANCA CAPTACIÓN DE FONDOS
Depósitos a Plazo Fijo-DPF o determinado.
Es aquel depósito efectuado en una institución
financiera, por un monto, plazo y tasa de interés
convenido.
Son cuentas que le pagan un mayor interés a los
ahorristas a cambio de que el dinero que se
deposita permanezca por un periodo de tiempo
determinado sin ser retirado.
BANCA CAPTACIÓN DE FONDOS
Depósitos a Plazo Fijo-DPF o determinado.
El retiro de parte de los fondos depositados antes del vencimiento del plazo produce el incumplimiento del plazo
pactado, por lo que generalmente se paga una tasa de interés inferior a la acordada o incluso no se paga interés.
Estas condiciones deben ser
claramente conocidas por el
público en general antes de firmar
el contrato.
BANCA CAPTACIÓN DE FONDOS
Cuenta Sueldo
Son cuentas de ahorros diseñadas para que puedas recibir tu sueldo.
La empresa donde trabajas (empleadora) podrá realizar el pago de tu
remuneración en la entidad financiera que elijas.
Durante el periodo laboral, puedes cambiar de entidad financiera, comunicando
tu decisión a tu empleador dentro de los primeros 10 días hábiles del mes de
pago.
Importante:
La omisión del empleador respecto
a tu derecho de elegir la entidad
depositaria, es considerada
infracción muy grave, sancionable
por el Ministerio de Trabajo.
BANCA CAPTACIÓN DE FONDOS
Cuenta CTS - Compensación por Tiempo de Servicios
Es un depósito que tu empleador efectúa por disposición legal; tiene como propósito fundamental prever el
riesgo que origina el cese de la relación laboral y la consecuente pérdida de tus ingresos.
Este beneficio se devenga desde el primer mes de iniciado el vínculo laboral y se deposita semestralmente
durante los primeros 15 días en los meses de mayo y noviembre.
BANCA CAPTACIÓN DE FONDOS
Cuenta CTS - Compensación por Tiempo de Servicios
Si bien la finalidad de la CTS es que puedas cubrir las contingencias que origina el desempleo, la
legislación laboral permite retirar el 100% del excedente de cuatro (4) remuneraciones brutas
(acumulados en tu cuenta CTS a la fecha de disposición).
Considerando para dicho cálculo el monto de tu última remuneración.
Cabe precisar, que corresponderá a tu empleador comunicar a las instituciones financieras el
monto intangible de tu depósito CTS.
BANCA CAPTACIÓN DE FONDOS
Depósito en Cuenta Corriente
Es aquel realizado en un banco, a nombre
de persona (s) natural(es) o jurídica(s) que
permite a los titulares de la cuenta girar
cheques con cargo a los fondos depositados
y hacer aportes parciales en dicha cuenta.
El banco tiene la obligación de hacer
efectivos los cheques, a la sola presentación
del mismo, a menos que la cuenta no tenga
fondos suficientes.
BANCA CAPTACIÓN DE FONDOS
Una cuenta corriente permite ingresar fondos y disponer de ellos de forma inmediata, mediante la
emisión de cheques, talonarios, transferencias entre otros.
Su principal objetivo es la liquidez comercial y movimiento ágil de dinero, no suele generar intereses.
Por otro lado, una cuenta de ahorro sirve para ahorrar en el tiempo y genera intereses por el saldo
existente.
Referencias
Conexiónesan – Apuntes empresariales - Artículo
[Link]
Guía del docente SBS
[Link]
SBS Portal del usuario
• Cuenta de Ahorros: [Link]
cuentas-de-ahorro
• Cuenta a plazo Fijo: [Link]
cuenta-de-plazo-fijo
• Cuenta corriente: [Link]
• Cuenta CTS: [Link]
servicio-cts
El Fondo de Seguro de Depósito - SBS
[Link]
Cuentas Corrientes Cuadernillo - SBS
La CTS - ASBANC
Infografía Fondo de Seguro de Depósito – ASBANC
2
II PARTE
BANCA - COLOCACIÓN DE
FONDOS
Las Instituciones Financieras tiene por actividad principal la intermediación financiera (captación y
colocación de fondos).
La captación implica recolectar dinero de las personas (denominadas depositantes), encontrándose
obligado a pagar intereses pasivos.
Se denomina Colocación a los créditos
que otorgan los bancos a personas y
empresas que lo soliciten y que
previamente son evaluadas.
Por los préstamos otorgados el banco
cobra intereses activos.
BANCA - OPERACIONES ACTIVAS
Son aquellas operaciones mediante las cuales los Bancos prestan recursos a sus clientes ,
acordando con ellos una retribución que pagarán en forma de tipo de interés, o bien pueden tratarse
de inversiones con la intención de obtener una rentabilidad.
OPERACIONES OPERACIONES
PASIVAS ACTIVAS
CAPTACIONES COLOCACIONES
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BANCA TIPOS DE CLIENTES
En relación a los clientes, los crédito se clasifican en 8 CATEGORÍAS, según Resolución SBS N° 11356-2008,
de manera resumida son las siguientes:
CATEGORÍAS DE
1. Créditos corporativos: Créditos otorgados a personas jurídicas que han registrado un CRÉDITOS PARA
nivel de ventas anuales mayor a S/ 200 millones en los dos (2) últimos años.
EMPRESAS
2. Créditos a grandes empresas: Créditos otorgados a personas jurídicas con ventas
anuales mayores a S/ 20 millones, pero no mayores a S/. 200 millones en los dos (2)
últimos años
3. Créditos a medianas empresas: Son aquellos créditos otorgados a personas jurídicas
que tienen un endeudamiento total en el sistema financiero superior a S/ 300.000 en los
últimos seis (6) meses.
BANCA TIPOS DE CLIENTES
En relación a los clientes, los crédito se clasifican en 8 CATEGORÍAS, según Resolución SBS N° 11356-2008,
de manera resumida son las siguientes:
CATEGORÍAS DE
CRÉDITOS PARA
EMPRESAS
4. Créditos a pequeñas empresas: Créditos para actividades a empresas, cuyo
endeudamiento total en el sistema financiero es superior a S/ 20,000 pero no mayor a
S/ 300,000 en los últimos seis (6) meses.
5. Créditos a microempresas: Créditos destinados a empresas cuyo endeudamiento total
en el sistema financiero (sin incluir los créditos hipotecarios) es no mayor a S/ 20,000 en
los últimos seis (6) meses.
BANCA TIPOS DE CLIENTES
En relación a los clientes, los crédito se clasifican en 8 CATEGORÍAS, según Resolución SBS N° 11356-2008,
de manera resumida son las siguientes:
6. Créditos de consumo revolvente: Son aquellos créditos otorgados a personas
CATEGORÍAS DE
naturales, para pago de bienes, (NO actividad empresarial) generalmente con utilización CRÉDITOS PARA
de una tarjeta de crédito. PERSONAS
NATURALES
7. Créditos de consumo no - revolvente: Créditos otorgados a personas naturales, con
la finalidad de atender el pago de bienes (NO actividad empresarial) se realizan con
pagos a en cuotas.
8. Créditos hipotecarios para vivienda: Otorgados a personas naturales para la
adquisición, construcción, refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y
subdivisión de vivienda propia.
EL CONTRATO DE FACTORING
Es una operación de cesión facturas por cobrar de una empresa a favor de una Entidad Financiera.
• Asumiendo que una empresa cuenta con
facturas por cobrar de clientes por vencer
dentro de unos meses.
• Decide transmitir los derechos del importe a
cobrar a un Banco, a cambio de un adelanto del
dinero y cobrando ésta última un interés.
• Así, el Banco que obtiene el factor puede
asumir el riesgo de impago por parte del cliente
o no, según lo pactado.
EL CONTRATO DE FACTORING
Dentro de la operación de factoring, existen las siguientes modalidades:
Factoring sin recurso: La entidad bancaria
asume el riesgo de insolvencia.
Factoring con recurso: Si el deudor no paga
el factor, el Banco cobra su crédito al
cedente.
Contrato de factoring: Con cesión de
facturas en cobranza.
EL CONTRATO LEASING
El Leasing es un contrato de arrendamiento con opción de compra
Por el contrato, una persona o empresa
(arrendatario) solicita a un banco, (arrendador)
adquiera un bien (generalmente maquinaria)
Posteriormente, el banco le cede su uso a
cambio del pago de rentas periódicas por un
plazo determinado.
Financiamiento de Maquinaria con Leasing
Una vez concluido el plazo, el arrendatario tiene la opción de comprar el bien.
EL CONTRATO LEASING
En un contrato de leasing se deben consignar los siguientes elementos:
Arrendatario o usuario: Persona o empresa que hará uso del bien a cambio del pago de cuotas
periódicas al arrendador.
Arrendador: Banco o sociedad de leasing
que a solicitud del arrendatario adquiere
un bien.
Proveedor: Empresa a la cual el
arrendador le va a comprar el bien.
Bien: Objeto de arrendamiento, activo fijo
generalmente maquinaria o equipo.
CAPITAL DE TRABAJO
Este financiamiento permite que las empresas tengan liquidez para atender sus necesidades diarias.
Las empresas usualmente, tienen una
serie de gastos que deben atender, por
ejemplo:
• Compra de insumos
• Materias primas y Mercaderías
• Pago de impuestos a proveedores
• La propia planilla
• Un pedido extraordinario
Para atender esas situaciones, las empresas requieren de recursos de manera inmediata o en muy
corto plazo. El crédito para capital de trabajo es diseñada para atender esa necesidad.
CAPITAL DE TRABAJO
El crédito para capital de trabajo se caracteriza
por ser, generalmente, de corto o mediano plazo.
Dependiendo del monto y de la actividad para la
que se va a utilizar, se pueden establecer avales o
garantías.
Las condiciones de cada crédito varían mucho,
puesto que se tratan de productos hechos
prácticamente “a medida” del cliente.
Como empresario, es importante definir cuánto dinero efectivamente vas a necesitar y, en función a tu
flujo de caja, elegir el mejor plazo para cancelar el crédito.
PRÉSTAMOS PARA ACTIVO FIJO
Es un préstamo que otorgan las entidades financieras a empresas para la adquisición de bienes
inmuebles o ampliación de locales comerciales.
También incluye el
financiamiento para
compra de muebles,
maquinarias o equipos
e inmuebles.
PRÉSTAMOS PARA ACTIVO FIJO
Usualmente puede cubrir un 80% del valor del bien, los plazos de pagos son de mediano o largo plazo
en cuotas fijas y con pagos mensuales, llegando hasta 10 años.
Incluyen periodos de gracia
hasta de 90 días. Tiempo que
el cliente requiere para adquirir
el bien e incorporarlo a su
proceso productivo.
Como respaldo del crédito, el
Banco registra como garantía
el bien adquirido con el
financiamiento.
CASO: PRODUCTO FINANCIERO
Trabajo Grupal:
• A cada grupo se asignará un tipo de producto
financiero.
• El grupo deberá investigar en las páginas web
de las entidades financieras e identificar las
ofertas que ofrecen en relación al producto
asignado.
• Cada grupo presenta la información hallada,
detallando las características de cada oferta.
Referencias
Resolución SBS N° 11356-2008 Superintendencia de banca y Seguros
Economipedia
[Link]
Crecenegocios
[Link]
Emprendehoy
[Link]
El Capital de Trabajo: ¿Qué es?
[Link]
