PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
MATERIA: Presupuestos
DOCENTE: Blanca Melo
ESTUDIANTE: Jennifer Samanta Herrera G
GRUPO: 40121
1. CONCEPTO
El presupuesto de inversiones considera aquellos movimientos contables y
financieros de corto y largo plazo, que se producirán en al empresa como
resultado de un programa de inversiones. Se enfocan principalmente en la
compra de activos fijos.
Las inversiones responden a decisiones de largo plazo, en base a un
planeamiento estratégico que requiere estudios especiales. Estas inversiones
son necesarias para:
1. Mantener y conservar la capacidad de producción
2. Preservar o mejorar el rendimiento de los activos
3. Expandir las operaciones, si la demanda lo permite
2. CÓMO SE EVALÚA UN PROYECTO DE INVERSIÓN
1. Estudio de mercado
Este estudio nos permitirá conocer si existe una demanda potencial para que el negocio pueda mantenerse en el tiempo y lograr sus objetivos
económicos. No todos requerirán la misma magnitud de estudio. La complejidad del estudio estará determinado según la cantidad de capital para
invertir y la complejidad del negocio.
2. Estudio técnico
Sobre la base del estudio pasado, en esta etapa debemos describir cómo se va a utilizar la inversión inicial, es decir, qué preparación requiere el
negocio, qué tipo de capacitación, herramientas y el resto de los aspectos técnicos relevantes para determinar la inversión inicial.
Por ejemplo, si decidimos evaluar una empresa que fabrica televisores, habrá que estudiar el proceso de fabricación, los componentes, los
requerimientos de la fábrica, el personal y su calificación necesaria.
3. Estudio y organización de la información
En esta etapa del proceso debemos organizar toda la información necesaria para establecer todo lo referente a los costos de venta, administrativos,
depreciaciones, y el gasto de operaciones del negocio. Además, determinar cuáles serán las inversiones del proyecto.
4. Estimación del punto de equilibrio
Este análisis, el cual también es conocido como periodo de recuperación, es una piedra angular de cualquier oportunidad de inversión, nos permitirá
determinar el nivel de ventas necesario para cubrir los costos totales. Es decir, el nivel de ingresos fijos que cubre los costos fijos y variables del
negocio.
Calcular el punto de equilibrio nos ayuda a calcular los niveles más bajos de producción o ventas, en otras palabras, nos permite conocer en qué
etapas nuestro negocio no gana y no pierde.
5. Definición de metas de venta
Las metas de venta de una empresa consiste en la cantidad de ventas, productos o servicios que la empresa pretende o se propone a vender en un
determinado tiempo. En muchos casos, este cálculo de ventas se hace anualmente y luego se divide entre 12 para convertirlo en metas mensuales.
Al establecer las metas de tu empresa es importante tomar en consideración que debes tener métricas alcanzables y realistas. No sirve de nada que
te impongas metas que no puedes cumplir. Establece metas que sean específicas, medibles, alcanzables, relevantes y limitadas en el tiempo. Esta
técnica de generación de metas es conocida como SMART.
6. Construcción del flujo de caja
El flujo de caja consiste en el registro de todos los ingresos y egresos de la empresa a lo largo del tiempo. El flujo de caja, también
conocido como flujo de fondos, facilita saber la capacidad que tendrá una empresa para pagar sus deudas.
Para poder construir tu flujo de caja necesitarás contar con todos los registros contables de tu empresa, es decir, el balance general y
estado de resultados. Luego que cuentes con esto, tendrás un punto inicial o punto de partida de flujo.
7. Métodos de evaluación financiera
Dentro de las instituciones financieras y especialistas existen algunos criterios fundamentales para medir la viabilidad económica de los
negocios. Todos estos métodos están basados en ecuaciones matemáticas y nos ayudan a calcular el riesgo, determinar la viabilidad de
nuestros proyectos y calcular la vida útil de la inversión.
3. Etapas de la evaluación : La idea inicial; La pre
inversión; Inversión; Operación
ETAPA IDEA:
La etapa de idea se refiere al proceso sistemático de búsqueda de nuevas oportunidades de negocios o de posibilidades de mejoramiento en
el funcionamiento de una empresa, proceso que surge de la identificación de opciones de solución de problemas e ineficiencias internas que
pudieran existir, o de las diferentes formas de enfrentar las oportunidades de negocios que se pudieran presentar.
Formulación: Básicamente se trata de atravesar ciertas etapas de análisis, las cuales van haciendo foco en distintos temas (el mercado, la
técnica y la producción, la inversión inicial, los aspectos jurídicos y tributarios, la organización, el impacto ambiental) permitiendo finalmente
estimar el flujo de fondos plurianual y “relevante” del proyecto. Mientras la idea no atraviese de manera exitosa todas y cada una de las
etapas, seguirá siendo una idea y no un proyecto.
ETAPA PRE INVERSIÓN:
La etapa de pre inversión corresponde al estudio de la viabilidad económica de las diversas opciones de solución identificadas para cada una
de las ideas de proyectos.
Dependiendo de la complejidad de la propuesta y del volumen de recursos que su realización puede demandar se puede requerir sólo
un perfil de proyectos, un estudio de Pre factibilidad o incluso de Factibilidad. Comprende tanto la formulación de estos documentos como la
evaluación de los mismos y la declaración de viabilidad de la propuesta. ETAPA INVERSIÓN
De acuerdo a la información que surge de las etapas anteriores podrán irse delineando las características y magnitud de la inversión a realizar,
tanto en el momento inicial del proyecto como en períodos posteriores. Contempla dos momentos: la formulación del estudio definitivo o
expediente técnico y la ejecución de las acciones. Así como las acciones de evaluación y aprobación de los estudios y expedientes, la
asignación de los recursos y el seguimiento y monitoreo de las acciones previstas y del uso de los recursos desembolsados.
ETAPA OPERACIÓN:
Contempla la evaluación de los resultados, la que puede hacerse al concluir la inversión y entrar a la vida útil del proyecto, o transcurrido un
cierto tiempo de concluida la fase de inversión.
Los resultados de la evaluación deben darnos elementos nuevos para la formulación de nuevos proyectos. La evaluación del proyecto,
cualquiera que sea el método usado, considera, para calcular la rentabilidad de la inversión, la ocurrencia de hechos futuros y estima los
costos y beneficios futuros en uno solo de entre muchos escenarios posibles.
TIPOS DE PROYECTOS DE INVERSIÓN
Los proyectos de inversión se pueden clasificar de diferentes formas, ya sea por el sector económico al que se refieren (primario, secundario,
terciario, cuaternario), por el área de influencia que tendrían de llevarse a cabo (nacional, provincial, distrital, etc.), o por el tipo de elementos
financieros que involucran: bienes (tangibles) o servicios (intangibles) , además también podría clasificarse por el nivel o grado que un país
puede involucrarse ( Sector publico , privado o mixto).
En última instancia, la clasificación de los proyectos dependerá de las preocupaciones de la organización o de los aspectos que sus evaluadores
consideren más importantes. Es posible, por ejemplo, clasificarlos en rentables y no rentables, de acuerdo a lo que la organización esté
dispuesta a invertir y al retorno que desee obtener del proyecto.
