"EL SECTOR

FINANCIERO EN BOLIVIA
ENTRE EL 2008 Y 2021"
SISTEMA FINANCIERO
El sector financiero es un sector
económico  formado por el conjunto
de entidades que ofrecen servicios
financieros.
En contraste, el sector financiero se
encarga de todo lo relacionado con
los flujos de dinero. Por ejemplo,
ofrecer préstamos personales,
canalizar el ahorro, ofrecer servicios
relacionados con la bolsa de valores,
los seguros, las hipotecas, etc.
ESTRUCTURA DEL SISTEMA
FINANCIERO BOLIVIANO
ASFI
La Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero (ASFI) tiene
por objeto regular, controlar y
supervisar los servicios
financieros en el marco de la
CPE, la Ley N°393 de Servicios
Financieros y los decretos
supremos reglamentarios, así
como la actividad del mercado
de valores, los intermediarios y
entidades auxiliares del mismo.
 APS
La Autoridad de Fiscalización y Control de
Pensiones y Seguros (APS) tiene como
función supervisar, fiscalizar, controlar y
regular a las personas naturales y jurídicas
que desempeñan sus actividades en el
ámbito de la Seguridad Social de Largo
Plazo y del Mercado de Seguros,
resguardando los derechos de los
asegurados y beneficiarios, cumpliendo y
haciendo cumplir las disposiciones legales y
reglamentarias vigentes e informando a la
sociedad en materia de pensiones y
seguros.
 UIF
La Unidad de Investigaciones Financieras (UIF), es la entidad descentralizada, con
autonomía de gestión administrativa, financiera, legal y técnica, bajo tuición del
Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, encargada de normar el régimen de lucha
contra el lavado de dinero y financiamiento del terrorismo en consulta con el Ministerio
de Economía y Finanzas Públicas y las autoridades de supervisión; investigar los casos en
los que se presuma la comisión de delitos de legitimación de ganancias ilícitas,
financiamiento al terrorismo y otros de su competencia; y realizar el análisis, tratamiento
y transmisión de información para prevenir y detectar dichos delitos.
OBJETIVOS DEL SISTEMA
FINANCIERO
• Estimular el ahorro interno y la financiación externa a través de
préstamos y créditos.
• Orientar adecuadamente a la colocación de los recursos financieros.
• Asegurar la utilización racional y sistemática de los recursos
financieros.
• Promover el crecimiento de entidades públicas y privadas.
• Contribuir al  proceso de estabilización y desarrollo económico del
país, a través del flujo de captaciones crecientes y transparentes.
 FUNCIONES DEL SISTEMA
FINANCIERO
• Fomentar el ahorro.
• Ofertar aquellos productos que se adaptan a las necesidades de los ahorradores y los
inversores.
• Lograr la estabilidad monetaria.
• Canalizar los recursos económicos de entidades financieras con superávit para
satisfacer las demandas de unidades financieras con déficit.
• Garantizar el buen funcionamiento y transparencia en las operaciones de las
instituciones que operan dentro del sistema financiero.
• Estimular el crecimiento económico del país (PIB) a través del correcto uso de los
ahorros e inversiones.
• Facilitar el control de riesgos.
• Asignar eficientemente los recursos económicos de un agente económico a otro a
cambio de ciertas garantías para los oferentes.
LAS INSTITUCINES FINANCIERAS
Las entidades de intermediación
financiera son las instituciones
con persona jurídica radicada en
el país, autorizada por la
Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero - ASFI, cuyo
objeto social es la
intermediación financiera y la
prestación de Servicios
Financieros Complementarios.
 BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
El Banco Central de Bolivia (BCB) es el ente
emisor y está constituido como una
institución de derecho público, con
personalidad jurídica y patrimonio propio.
En el marco de la política económica del
Estado, el artículo 327 de la Constitución
Política del Estado (CPE), establece que es
función del Banco Central de Bolivia
mantener la estabilidad del poder
adquisitivo interno de la moneda, para
contribuir al desarrollo económico y
social.
 POLITICA MONETARIA
La política monetaria es la
disciplina de la política
económica que controla los factores
monetarios para garantizar la
estabilidad de precios y el
crecimiento económico.
Aglutina todas las acciones que
disponen las autoridades monetarias
(los bancos centrales) para ajustar el
mercado de dinero. Mediante la
política monetaria los bancos
centrales dirigen la economía para
alcanzar unos objetivos
macroeconómicos concretos.
POLÍTICA CAMBIARIA
La política cambiaria es el conjunto
de acciones que llevan a cabo los
Gobiernos en relación al tipo de
cambio.
La política cambiaria, trata de influir
sobre el valor de la moneda
nacional. Es decir, son un conjunto
de decisiones que se llevan a cabo
para controlar el valor de la
moneda, siempre en relación con el
resto de divisas extranjeras.
AGREGADOS MONETARIOS
Los agregados monetarios son los
elementos que integran la masa
monetaria u oferta de dinero. Por
tanto, los agregados monetarios se
refieren al total de dinero que está
circulando en una economía. Así,
suponen las medidas del concepto
de dinero más líquidas, es decir,
aquellos elementos que se utilizan
como medio de pago en la
economía, medidos a través de los
pasivos de las instituciones
financieras.
 ASOBAN

Asociación de Bancos Privados de Bolivia (Asoban) es una

asociación sin fines de lucro creada en 1957 y compuesta por
bancos privados y con participación mayoritaria del Estado que
representa a sus asociados ante las autoridades y órganos del
Estado desde su sede en La Paz, agrupa a 11 bancos múltiples y
pyme de Bolivia, contribuyendo a la integración entre asociados,
mercados, comunidad y región latinoamericana. Asoban
propone, diseña, y programa políticas del sector bancario;
recopila y difunde información económica y bancaria local; ofrece
análisis de la banca nacional y latinoamericana; y entrega
informes estadísticos mensuales a sus 11 asociados.
 ASOFIN
Creada en 1999, su sigla significa
“Asociación de Entidades Financieras
Especializadas en Microfinanzas”. Está
constituida como una asociación civil,
gremial, sin fines de lucro, y de derecho
privado. Es la máxima entidad de
representación nacional del sector de las
microfinanzas reguladas de Bolivia.
Actualmente integran la nómina de
asociados activos, 6 entidades financieras,
de las cuales 3 son Bancos Múltiples, 2 son
Bancos Pymes y 1 es Entidad Financiera de
Vivienda.
DEPOSITOS
El depósito es una operación en la que
una entidad financiera custodia el
dinero de un cliente. Es decir, guarda
su dinero, para que a cambio remunere
según el plazo y cantidad al cliente por
tener inmovilizado su dinero.
A cambio de guardar su dinero la
entidad financiera cobra una comisión,
aunque muchas lo hacen de forma
gratuita e incluso otorgan una
rentabilidad por el dinero que ha
depositado el cliente.
 CARTERA
La cartera de créditos representa el
activo más importante en una entidad
de intermediación ya que esta constituye
la principal fuente de ingresos de estas
entidades, es así que todas las
operaciones crediticias son sustentadas
sobre un análisis de riesgo y se hacen
bajo un estricto planteamiento de
estrategias, políticas y procedimientos
por cada entidad de intermediación
financiera, aprobadas por su directorio y
se ajustan a La Ley de Bancos y
Entidades Financieras (Ley N°393).
MORA
Se entiende por mora al
incumplimiento en el pago de los
montos adeudados de capital o
intereses, según el plan de pagos
pactado, considerándose como
incumplido el saldo total de la
operación desde el día de
vencimiento de la cuota atrasada
más antigua hasta el día en que
ésta sea puesta totalmente al día,
tanto en capital como en intereses.
 PREVISIONES
Previsión. Importe estimado para cubrir el riesgo
de posibles pérdidas.
Previsión para incobrabilidad de cartera.
Corrección valorativa de un préstamo otorgado por
una entidad de intermediación financiera, que se
realiza cuando no existen expectativas razonables
de recuperar el valor otorgado. En Bolivia, la
previsión para incobrabilidad de cartera, de
acuerdo a su naturaleza, puede ser de dos tipos:
previsión específica para incobrabilidad de cartera
y previsión genérica para incobrabilidad de cartera.
ANÁLISIS DEL COMPORTAMIENTO
DEL SECTOR FINANCIERO, TANTO
PUBLICO COMO PRIVADO DE
BOLIVIA, ENTRE EL 2008 Y EL 2021
BASE MONETARIA 2008 – 2022
Desde el año 2008, la base monetaria
del gobierno aumentó en monedas y
billetes, el creciente aumento duro
hasta 2015 , ya que en 2016 se vio una
baja considerable producto del
aumento de la inflación que se vivía en
aquel año, lo que provoco que se
restringiera la oferta monetaria , pero
en los siguientes años hasta 2021, la
base monetaria de Bolivia ha
aumentado positivamente y podemos
ver que en enero 2022 está
aumentando la base monetaria.
Medio Circulante: Dinero
Luego de haber alcanzado tasas de crecimiento a
doce meses superiores a 60% entre septiembre de
2007 y junio del 2008, el crecimiento de la emisión
monetaria se redujo sistemáticamente para cerrar
en 48,3% en el mes de septiembre del 2008. En el
año 2010 se vio un incremento del 31,6% en los
billetes y monedas en el poder del público. Durante
la gestión 2013, la emisión monetaria terminó con
un crecimiento moderado. En comparación con el
2016 que tuvimos una tasa de crecimiento del
11,8% en cuanto a emisión monetaria, el 2017 tuvo
un crecimiento de 10,2%. El 2019 tuvo un
crecimiento menor al 2018.
AGREGADOS MONETARIOS 2008 –
2022
Podemos ver que desde el año 2008
todo los agregados tuvieron un
crecimiento favorable hasta 2016, donde
se notó una leve caída del agregado M’2
resultante de la disminución de divisas. .
En 2020, los agregados monetarios
tuvieron un incremento producto del
aumento de liquidez monetaria en el
sistema financiero. En 2021 podemos
notar un incremento en los agregados
(M3, M3’, M4 y M4’’) ya que registran un
crecimiento de entre un 4% y un 5,5%, y
denotan una mayor preferencia del
público por la moneda extranjera.
TASA DE ENCAJE LEGAL
En los años 2008-2011 se ve
un crecimiento del encaje
legal, esto se dio por que el
gobierno quería que se usara
más la moneda nacional en
vez de las extrajeras, por eso
se sube el encaje legal,
subiendo así los intereses. En
los años 2012-2016
permanece un porcentaje con
poca variación en 2017.
DEPOSITOS
En 2008-2022 podemos ver
en tos años un crecimiento
positivo de los depósitos ,
Este comportamiento positivo
permitió que el sistema
bancario alcanzara niveles de
depósitos históricamente sin
precedentes, como lo
demostró la administración
de 2008 ,lo que nos indica
que el monto del ahorro
financiero en el país va en
aumento.
CARTERA
En el grafico podemos observar el
crecimiento positivamente
continuo desde 2008 hasta
octubre de 2022, este
crecimiento favorable nos
muestra como de Bs 34.716
hemos llegado a Bs 211.941
teniendo un incremento de Bs
177.225 .
 MORA
Bolivia registra la tasa de
mora más baja de las
economías de América del
Sur. Los datos muestran que
en 2007 el incumplimiento
crediticio llegaba a 5,1%; sin
embargo, para 2018 tan sólo
se tiene una mora de 1,8%.
 PREVISIONES
En un contexto de recuperación
económica y reactivación del crédito,
la cobertura de la cartera en mora
con previsiones se mantuvo en
niveles adecuados. A diciembre de
2021, las previsiones específicas
ascendieron a Bs3.444 millones,
equivalente al 111% de la cartera en
mora del sistema financiero, 6,7%
adicionales si se consideran las
previsiones específicas por cartera
diferida (Bs217 millones).
LIQUIDEZ TOTAL
El Ministerio de Economía y
Finanzas Públicas informa que
la liquidez del sistema
financiero alcanzó a Bs15.498
millones, al 10 de enero de
2022, cifra que representa un
nivel adecuado de liquidez,
con un crecimiento del 26,2%,
con respecto a similar período
del año anterior.
PERSPECTIVAS DEL
COMPORTAMIENTO DEL SECTOR
FINANCIERO AL 2023
Por los dos años de gestión, el
discurso del presidente Luis Arce giró
en torno a una sola premisa, la
soberanía, que va desde la alimentaria
y económica, hasta la energética,
agrícola, pecuaria, indígena, urbana y
democrática, acompañada de salud,
educación y empleo para beneficio de
la población. Esto significa que Bolivia
enfrentará el 2023 con una economía
con soberanía.