ETAPA 4
U.A. DERECHO MERCANTIL
GENERALIDADES DE LOS
TÍTULOS DE CRÉDITO
TÍTULOS VALOR
• Naturaleza:
• Actos de comercio
• Cosas mercantiles
• Documentos mercantiles
CONCEPTO.
Son los documentos necesarios para
ejercer el derecho literal que en el se
consigna.
CARACTERES
A) La Incorporación
B) La Legitimación
C) La Literalidad
D) La Autonomía
LA INCORPORACIÓN:
Los títulos de crédito tienen incorporado un derecho económico que
constituye el cuerpo del título; la razón de ser y existir de un título de crédito
es incorporar o contener un derecho.
LA LEGITIMACIÓN:
Consiste en la facultad o derecho que le otorga al titular del mismo exigir del
obligado el pago de la prestación contenida o establecida en el documento.
LA LITERALIDAD:
Significa que el derecho económico a cobrar por el beneficiario o tenedor al
obligado en el título será exactamente el que conforme a la letra o texto del
documento se haya establecido, sin interpretaciones, salvo las excepciones
que marca la ley.
LA AUTONOMÍA:
El título de crédito contiene un derecho autónomo, por que el titular o
beneficiario al transmitir su derecho a un tercero, éste adquiere y tiene un
derecho independiente, propio y distinto del que tenía el titular o beneficiario
que se lo transmitió.
CLASIFICACIÓN DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO
a) Nominados e innominados. Nominados: son aquéllos que se
encuentran expresamente regulados por la ley y que está les otorga un
nombre específico; innominados: son los que no tienen una regulación
legal y han sido creados por los usos o costumbres mercantiles.
b) Simples y complejos. Simples: son los que representan una sola
prestación económica en su contendió. Complejos: aquéllos que tienen
incorporados una pluralidad y variedad de derechos.
c) Públicos y privados. Públicos: son los emitidos por el estado.
Privados: son los emitidos por los particulares.
d) Singulares y seriados. Singulares: son los que han sido creados uno
sólo para cada acto de emisión. Seriados: son aquéllos que se crean en
serie.
CLASIFICACIÓN DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO
e) De crédito y de pago. De crédito: en un sentido restringido, son los que
en ellos se otorga un crédito. De pago: son los que se utilizan como
instrumentos de pago para el cumplimiento de obligaciones mercantiles.
f) Nominativos, a la orden, al portador y su trasmisión. Nominativos:
son los expedidos a favor de una persona cuyo nombre se consigna en el
texto del documento y que se encuentran inscritos en el registro del
emisor. A la orden: son los que se expiden a favor de determinada
persona, sé transmiten por medio del endoso y la entrega del documento;
no requieren estar inscritos en algún registro del emisor. Al portador: son
los que no son expedidos a favor de persona determinada, cuya simple
tenencia produce el efecto de legitimar al tenedor
EL ENDOSO
CONCEPTO.
Es una cláusula accesoria e indispensable del título de crédito, por
medio de la cual el tenedor o beneficiario transmite a otro los derechos
en propiedad, o para su cobro o en garantía; fue creado para la
circulación de los títulos de crédito; Debe de constar en el título o en
hoja adherida al mismo; El endoso parcial es nulo; no puede estar sujeto
a condición alguna; El endoso puede hacerse en blanco, con la sola
firma del endosante, y producirá la transmisión de los derechos
contenidos en el mismo; El endoso al portador produce los efectos del
endoso en blanco.
CLASES DE ENDOSO
a) En propiedad: Transfiere la propiedad del título y todos los derechos a él
inherentes; como pueden ser intereses o garantías mencionadas en el título.
b) Procuración o al cobro: aquí no se transmite la propiedad, pero otorga la
facultad al endosatario para presentar el documento para su aceptación por él
obligado, para cobrarlo judicial o extrajudicialmente, o para endosarlo en
procuración y para protestarlo; tendrá todos los derechos y obligaciones de un
mandatario.
c) En garantía: en esta clase de endoso a el endosatario le atribuye a todos los
derechos y obligaciones de un acreedor prendario respecto del título endosado
y los derechos a él inherentes, comprendiendo además las facultades que
confiere el endoso en procuración.
CESIÓN ORDINARIA
El endoso no es la única manera de transmitir la propiedad del título de
crédito; como lo son la cesión ordinaria, las sucesiones hereditarias y
contrato de donación: la mas usual es la cesión ordinaria, que es un contrato
por medio del cual se transmiten en propiedad el título de crédito y todos los
derechos que se contiene.
LETRA DE CAMBIO
Es la orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero que da
una persona llamada girador a otra llamada girado, que es el obligado a
pagarle al beneficiario.
REQUISITOS QUE DEBE CONTENER UNA LETRA DE CAMBIO DE
ACUERDO A NUESTRA LEY:
1. La mención de ser letra de cambio, inserta en el texto del documento;
2. La expresión del lugar y del día, mes y año, en que se suscribe;
3. La orden incondicional, al girado de pagar una suma determinada de
dinero;
4. El nombre del girado;
5. El lugar y la época de pago;
6. El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago; y
7. La firma del girador o de la persona que suscriba a su ruego o en su
nombre.
LA LETRA DE CAMBIO ESTÁ SUJETA A UNA ÉPOCA DE PAGO:
A) A la vista: Aquélla que el girado debe pagar a su presentación, no tiene
una fecha de pago, cuando le sea presentada a la vista debe pagarla.
B) A cierto tiempo vista: Es la que ha de pagarse a cierto tiempo pactado
después de su presentación a la vista.
LA LETRA DE CAMBIO ESTÁ SUJETA A UNA ÉPOCA DE PAGO:
C) A cierto tiempo fecha: Es el que ha de pagarse a cierto tiempo pactado
después de su fecha de suscripción.
D) A día fijo: Es el que ha de pagarse precisamente en el día establecido en
el texto del documento.
LA ACEPTACIÓN
Acto por medio del cual el girado u otra persona señalada en el título, firman
aceptando pagar incondicionalmente al beneficiario o tenedor la suma de
dinero determinada.
La aceptación debe ser incondicional, pero puede limitarse a menor cantidad
del monto de la letra.
ACEPTACIÓN POR INTERVENCIÓN
La letra de cambio que no es aceptada por el girado puede serlo por
intervención, después de llevar a cabo el protesto en el que el girado no
puede o se niega a pagar; el tenedor o beneficiario está obligado a admitir la
aceptación por intervención de los recomendatarios.
Los recomendatarios son las personas a quienes el girador o cualquier
obligado en la letra, señalan que deben exigirles la aceptación o el pago de
la letra, en caso de que el girado se niegue a aceptar o a pagar.
EL AVAL
Persona que firmando en la letra de cambio como tal, se obliga
cambiariamente a garantizar que el importe del título va a ser pagado.
Por medio del aval se garantiza en todo o en parte el pago de la letra de
cambio.
La sola firma puesta en la letra de cambio, cuando no se le pueda atribuir
otro significado, se tendrá como aval.
EL PAGO
El pago de una letra de cambio debe realizarse en el lugar y dirección
señalados en el texto del documento, si en el mismo no se contiene
dirección, será presentada en el domicilio o en la residencia del girado, si
tuviere varios será el que elija el tenedor; en defecto de este domicilio, el del
aceptante, o del domiciliario en su caso, o el domicilio o en la residencia de
los recomendatarios si los hubiere.
EL PAGO POR INTERVENCIÓN
La ley también permite la aceptación por intervención, de igual manera
autoriza el pago por intervención, en el orden siguiente: el aceptante por
intervención, el recomendatario, o un tercero.
El pago por intervención debe hacerse en el acto del protesto o dentro del
día hábil siguiente, y la autoridad que realice el protesto lo harán constar en
el acta relativa a éste.
EL PROTESTO
Certificación con fe pública que realiza un notario público, o un corredor
público, o la primera autoridad política del lugar, de que la letra de cambio
oportunamente se presentó para su aceptación o pago, y no fue aceptada o
pagada.
EL PROTESTO
El protesto debe levantarse por falta de aceptación contra el girado y los
recomendatorios, en el lugar y dirección señalados para la aceptación. El
protesto por falta de pago debe levantarse contra la persona y en los lugares
y direcciones que se señala para el pago.
El protesto por falta de aceptación debe levantarse dentro de los dos días
hábiles que sigan al de su presentación, pero obviamente siempre antes de
la fecha de su vencimiento.
EL PROTESTO
El protesto por falta de pago debe levantarse dentro de los dos días hábiles
que sigan al del vencimiento.
El protesto por falta de pago en las letras de cambio a la vista, debe
levantarse el día de su presentación o dentro de los dos días hábiles
siguientes.
El protesto por falta de aceptación, dispensa tanto, la presentación para el
pago, como el protesto por falta del mismo.
LA ACCIÓN CAMBIARIA
Derecho que tiene el acreedor de exigir, por la vía jurisdiccional, a sus
deudos el pago, de la prestación debida; si este concepto lo aplicamos a los
títulos de créditos, es el derecho que tiene el tenedor o beneficiario de
demandar por la vía ejecutiva mercantil directa o de regreso al o los
obligados.
LA ACCIÓN CAMBIARIA
La acción cambiaria nace el derecho cambiario que se tiene en el título de
crédito que en esta ocasión es la letra de cambio.
La acción cambiaria es directa o de regreso; directa cuando se ejerce contra
aceptante o sus avalistas; de regreso, cuando se ejercita contra cualquier
otro obligado, contra el girador y sus avalistas, por ejemplo.
LA CADUCIDAD Y LA PRESCRIPCIÓN DE LA ACCIÓN
CAMBIARIA.
Caducidad: es la extinción del derecho cambiario contenido en la letra de
cambio por no cumplir el tenedor con un requisitos formal que la ley exigía.
Prescripción: es la extinción de la acción cambiaria por no ejercer el
tenedor su derecho de cobro en el tiempo que la ley le otorga.
EL PAGARÉ
Título de crédito por medio del cual una persona llamada suscriptor promete
incondicionalmente pagar una suma determinada de dinero a la orden del
tenedor o beneficiario.
REQUISITOS DE CONTENIDO
El pagaré debe de contener los siguientes requisitos:
I. La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento.
II. La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero.
III. El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago.
IV. La época y el lugar del pago.
V. La fecha y el lugar en que se suscriba el documento.
VI. La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su
nombre.
DIFERENCIAS FUNDAMENTALES ENTRE EL PAGARÉ Y LA LETRA
DE CAMBIO.
1. La letra de cambio contiene una orden incondicional de pago, mientras
que en el pagaré se lleva a cabo una promesa incondicional de pago.
2. En la letra de cambio de cambio intervienen tres sujetos nominales: el
girador, el girado y el beneficiario o tenedor; en cambio en el pagaré solo
intervienen dos sujetos que son: el suscriptor y el beneficiario o tenedor.
DIFERENCIAS FUNDAMENTALES ENTRE EL PAGARÉ Y LA LETRA
DE CAMBIO.
3. En la letra de cambio no se pueden pactar intereses; en el pagaré si se
permite el pago de intereses convencionales (de común acuerdo de las
partes).
4. La letra de cambio se protesta para su aceptación o pago, sino se puede
caducar; el pagaré no se protesta, a menos de que se trate del pagaré
domiciliado.
EL CHEQUE
Título de crédito nominativo o al portador por medio del cual el titular de la
cuenta (librador) le ordena incondicionalmente a la institución de crédito
(librado) pagar una suma de dinero a un tercero o a el mismo (beneficiario o
tenedor).
PRESUPUESTOS PARA LA EMISIÓN DEL CHEQUE.
A. El cheque sólo puede ser expedido a cargo de una institución de crédito
B. El librador debe estar autorizado para hacerlo por parte de la institución
de crédito
C. El cheque solo puede ser expedido por quien tiene fondos disponibles en
una institución de crédito (teoría de la provisión)
REQUISITOS LEGALES QUE DEBE CONTENER EL CHEQUE.
I. La mención de ser cheque, inserta en el texto del documento.
II. El lugar y la fecha que se expide.
III. La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero.
IV. El nombre del librado
V. El lugar de pago
VI. La firma del librador
CIRCULACIÓN DEL CHEQUE.
El cheque puede ser nominativo o al portador. Un título nominativo será
transmitible (circulará) por medio del endoso y entrega del título mismo; el
cheque fue creado para que circulara como un instrumento de pago. Los
cheques expedidos por cantidades superiores a cinco mil pesos, siempre
deberán ser nominativos.
El cheque nominativo puede ser nominativo a su vez, a la orden o en su
defecto no negociable.
CIRCULACIÓN DEL CHEQUE.
El cheque a la orden es un título expedido a favor de una persona
determinada cuyo nombre se consigna en el texto mismo del documento;
transmitiéndose por simple endoso y la entrega material del mismo; pero
puede insertarse en el texto la cláusula “no a la orden” o “ no negociable”
Por lo que son aquellos que son expedidos a favor de una persona
determinada, cuyo nombre se consigna en el documento y no puede ser
transmitido por endoso.
El cheque al portador es cuando no se determina a favor de quien es
expedido; por lo cual se transmite por simple entrega del mismo.
AVAL
Se aplica lo establecido en la letra de cambio; solamente comentamos que
no es muy común su uso; sin embrago, la ley lo prevé.
EL PAGO
El cheque es siempre pagadero a la vista; cualquier inserción en contrario
se tendrá por no puesta, incluso el cheque que se presente al pago antes del
día indicado en el mismo como fecha de expedición, será pagado el día de
su presentación para el cobro.
CAUSAS QUE IMPIDEN EL PAGO
El tenedor o beneficiario al presentar el cheque para su pago ante el librado,
puede que este no sea pagado por las siguientes causas:
1. Cuando no se ha autorizado al librador contractual o tácitamente para
emitir cheques a su cargo;
2. Cuando el cheque no reúne los requisitos que marca la ley;
3. Por no tener el librador fondos o provisiones suficientes en su cuenta;
4. Cuando la firma del librador no coincida con la registrada en los libros del
librado o sea notoriamente falsa;
5. Cuando el cheque se encuentre alterado en la cantidad o en alguno de
sus elementos;
CAUSAS QUE IMPIDEN EL PAGO
6. Cuando el librador habiendo perdido los esqueletos o talonarios, hubiere
dado aviso oportuno de la perdida al librado;
7. Cuando en un cheque nominativo no se identifique el tenedor o
beneficiario a satisfacción del librado;
8. Cuando una autoridad judicial ordena que no se pague;
9. Cuando el cheque se encuentre prescrito;
10. Cuando el librador revoque el cheque para que no se pague;
11. Cuando el librador sea declarado en concurso mercantil o quiebra, y así
lo determine una autoridad judicial.
EL PROTESTO
El protesto en el cheque es realizado por el librado al anotar en el
documento mismo, de que fue presentado en tiempo y forma, sin embargo,
no se ha pagado. La anotación se hará en el cheque o en hoja adherida al
mismo; también hace las veces de protesto el anotación que se hace por
medio de una anotación o de un sello de la cámara de compensación de que
se presento en tiempo y forma pero no se pago. En el cheque no se
permite dispensar el protesto, este debe de llevarse a cabo en las formas
que se describen.
FORMAS ESPECIALES DEL CHEQUE
A. Cheque cruzado : es el que el librador o el tenedor crucen con dos
líneas paralelas trazadas en el anverso y sólo podrá ser cobrado por una
institución de crédito. Puede ser general o especial.
1. General: si entre la líneas del cruzamiento no aparece el nombre de
la institución de crédito que debe cobrarlo.
2. Especial: si entre las líneas paralelas se consigna el nombre de una
institución de crédito determinada a la cual sólo podrá ser pagado o a
la que ésta hubiere endosado para su cobro.
FORMAS ESPECIALES DEL CHEQUE
B. Cheque para abono en cuenta: es aquél en que el librador o tenedor
pueden prohibir sea pagado en efectivo, mediante la inserción en el
documento de la expresión o cláusula “para abono en cuenta”; por lo que
sólo podrá el cheque ser depositado en la cuenta que lleve o abra el
tenedor a su favor en una institución de crédito.
FORMAS ESPECIALES DEL CHEQUE
C. Cheque certificado: es el que el librado certifica a petición del librador,
declarando que existen en poder de aquél fondos suficientes para
pagarlo.
D. Cheque no negociable: se determina en su cláusula que son no
negociable, por lo cual sólo podrá ser endosado a una institución de
crédito para su cobro.
FORMAS ESPECIALES DEL CHEQUE
E. Cheque de viajero: son aquellos expedidos por el librador a su propio
cargo y pagaderos por su establecimiento principal, por las sucursales o
los corresponsales que tenga en la república mexicana o en el extranjero.
F. Cheque de caja: son aquellos expedidos por las instituciones de crédito
a cargo de sus propias dependencias. Son para pagos y manejos
internos de la institución de crédito.
ACCIÓN PENAL EN EL CHEQUE
Debemos de tener cuidado en la práctica del uso y forma del cheque como
instrumento de pago; ya que el librar un cheque sin fondos en considerado
como un delito, por lo cual se puede estar sujeto a un procedimiento penal y
concluir en un sentencia condenatoria de años de prisión, pago de multa y
reparación del daño.
OTROS TÍTULOS DE CRÉDITO
Las obligaciones: son títulos de crédito que emiten las sociedades anónimas
y representan la participación individual de sus tenedores en un crédito
colectivo constituido a cargo de la sociedad emisora; son garantizados con
hipoteca.
Las obligaciones se pueden convertir en acciones siguiendo un
procedimiento contable - financiero.
LOS CERTIFICADOS DE DEPÓSITO
El certificado de depósito es un título de crédito representativo de
mercancías y como tal atribuye a su poseedor legítimo, el derecho exclusivo
a disponer de las mercancías que en ellos se mencionan. ¿Quien lo expide?
= Los almacenes generales de depósito.
TÍTULOS DE CRÉDITO BANCARIOS
BONOS BANCARIOS
Son títulos de créditos a cargo de una institución emisora y producirán
acción ejecutiva respecto a la misma, previo requerimiento de pago ante
fedatario público.
OBLIGACIONES SUBORDINADAS
Las obligaciones subordinadas y sus cupones serán títulos de crédito con los
mismos requisitos y características que los bonos bancarios; podrán emitirse
en moneda nacional o extranjera.
CERTIFICADOS DE DEPÓSITO BANCARIO
Son títulos de crédito emitidos por la institución bancaria que ampara una
suma de dinero depositada a plazo por un particular.
CERTIFICADOS DE PARTICIPACIÓN
Son títulos de crédito que nacen como consecuencia del “trust” anglosajón; o
sea el fideicomiso en nuestra legislación; que es cuando un grupo de
inversionistas aporta su capital para la constitución de un fideicomiso a una
institución de crédito o banco como fiduciario, para que con ese fondo o
patrimonio fideicomitido invierta en valores diversos y los productos o
beneficios se distribuyen entre los inversionistas fideicomitentes en
proporción a sus aportaciones.
