Modulo V
Cuentas por cobrar y por pagar
La Norma de Información Financiera
NIF A-5 define el activo como:
“Un activo es un recurso
controlado por una entidad,
identificado, cuantificado en
términos monetarios, del que
se esperan fundamentalmente
beneficios económicos futuros,
derivado de operaciones
ocurridas en el pasado, que
han afectado económicamente
a dicha entidad.”
Siguiendo este principio, las diferentes partidas del activo
circulante y del no circulante se presentan en el orden de su
probable convertibilidad en efectivo. Así, el activo circulante se
exhibe en el siguiente orden:
Circulante
➥ Efectivo
➥Inversiones temporales de
inmediata realización
➥ Cuentas y documentos por
cobrar
➥ Inventarios
➥ Pagos anticipados
No circulante
➥ Cuentas y documentos por cobrar
➥ Inversiones en valores
➥ Activo fijo tangible (terrenos, edificios,
maquinaria y equipo, etcétera)
➥ Activos fijos intangibles (patentes,
marcas, crédito mercantil)
➥ Cargos diferidos a largo plazo (gastos
de organización, campañas de
publicidad, etcétera)
Documentos por cobrar
La presentación de los documentos por cobrar
en el estado de situación financiera atiende a su
origen , por ejemplo:
• A cargo de clientes,
• A cargo de compañías afiliada
• A empleados, etc.;
Separando los que provengan de las ventas y
servicios de los que tengan otro origen
Cuando existen documentos por
cobrar en moneda extranjera, estos
se valúan al tipo de cambio existente
a la fecha del estado de situación
financiera
Cuentas por cobrar
Estas representan derechos exigibles provenientes de ventas,
servicios prestados, préstamos, anticipos otorgados o cualquier
otro concepto análogo no documentado con títulos de crédito; por
tanto, también hay que analizarlas y mostrarlas por los conceptos
que las motivaron: clientes, compañías afiliadas, empleados,
etc.
Debe separarse las que provengan de las ventas de las que no
tengan ese origen.
CUENTAS
POR COBRAR
Son derechos exigibles
originados por ventas,
servicios prestados,
otorgamiento de
prestamos o cualquier
otro concepto análogo.
(Incluye documentos
por cobrar).
Representan el crédito
que concede la
empresa a sus
clientes, sin
garantías má
que
promesa de pago en s
un plazo
la
determinado
.
$
La palabra crédito proviene del
latín “credere” que
significa confianza”, que al
“tener
mismo tiempo encierra un
crediticio” por
“riesg
confianza otorgada en que lael
odeudor pagará el importe de
la operación.
1. Incremento del consumo, ya que permite que ciertos sectores
de la población (generalmente de bajos ingresos) adquieran
bienes y servicios que normalmente no podrían adquirir en
pago de contado.
2. Fomento de uso de todo tipo de bienes y servicios.
3. Ampliación y apertura de nuevos mercados, al dotar de poder
de compra.
4. Efecto multiplicador en la economía, por aumentar el
consumo y estimular la producción.
Se clasifican atendiendo a su origen, a cargo
de
clientes, a cargo de compañías afiliadas,
empleados y otros deudores, separando los que
provengan de ventas y servicios de los que
tengan otro origen.
También se clasifican atendiendo a su
disponibilidad, inmediata o corto plazo y a largo
plazo.
Forma parte de la administración financiera del capital de trabajo,
que tiene por objeto coordinar los elementos de una empresa
para maximizar el patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de
liquidez y ventas, mediante el manejo óptimo de variables tales
como políticas de crédito comercial concedido a clientes y
estrategia de cobros.
Generalmente en la empresa la inversión en cuentas por cobrar
representa una inversión muy importante ya que representan
aplicaciones de recursos que se transformarán en efectivo para
terminar el ciclo financiero a corto plazo.
Es estimular las ventas y ganar clientes. Se tiende a
considerarlas como un medio para vender productos y superar la
competencia mediante el ofrecimiento de facilidades de crédito
como parte de los servicios de la empresa para favorecer a sus
clientes.
Está relacionada directamente con el giro del negocio y la
competencia. Cuando no existe competencia, generalmente la
inversión en cuentas por cobrar dentro del capital de trabajo no
es significativa.
Es utilizado como herramienta de mercadotecnia para promover
las ventas y las utilidades, para proteger su posición en el
mercado.
El Crédito y la Cobranza
Políticas de Crédito.
Las políticas de crédito deben tener como objetivo
elevar al máximo el rendimiento sobre la
inversión.
Las políticas que otorgan plazos de crédito muy
reducidos, normas crediticias estrictas y una
administración que otorga o rechaza el crédito
con lentitud restringen las ventas y la utilidad de
manera que a pesar de la reducción de la
inversión en Cuentas por Cobrar, la tasa de
rendimiento sobre la inversión de los accionistas
será más baja de la que se puede obtener con
niveles más altos de venta y Cuentas por Cobrar.
El otorgamiento de crédito trae como
consecuencia:
• Las pérdidas por cuentas incobrables,
• Los costos de investigación del crédito del
cliente,
• Los gastos de cobranza y
• El financiamiento de las Cuentas por Cobrar.
La investigación y operación de estos factores
disminuyen la tasa de rendimiento sobre la
inversión de los accionistas
Para evaluar el crédito, los administradores
deben considerar:
1. La Solvencia moral del acreditado,
2. La Capacidad financiera de pago,
3. Las Garantías específicas,
4. Las Condiciones generales de la economía
5. La Consistencia del cliente
6. La Cobertura
La Solvencia moral del acreditado:
Es una medida cualitativa y representa la probabilidad de
que el cliente pague puntualmente sus obligaciones.
Este factor es muy importante:
¿El cliente hará un esfuerzo si es necesario para pagar sus
deudas?
¿O el cliente es incumplido en sus vencimientos?.
La formalidad de los tratos comerciales cliente-proveedor
tiene un significado muy importante en el otorgamiento
del crédito y en los negocios.
La Capacidad financiera de pago:
Es una medida cuantitativa y representa la capacidad
del cliente para pagar.
Se examina a través de información financiera del
cliente.
• Interpretándose a través de la técnica de análisis
financiero para conocer el resultado de las razones de
liquidez, solvencia y otras
• Tomando en cuenta en su caso la experiencia que se
ha obtenido en las relaciones comerciales.
Cuando los montos son muy significativos, es necesario
obtener información del cliente sobre la generación de
flujos de efectivo futuros para medir la capacidad de
pago que el cliente tiene para cubrir el crédito solicitado.
Las Garantías especificas: Pueden constituirse con las propias
garantías del bien o con otros bienes dados en garantía como
seguridad de pago del crédito solicitado. Estas garantías apoyan en
forma importante el crédito
solicitado.
• Las Condiciones generales de la economía en que opera:
Tiene un significado especial y reconoce las tendencias generales de
la empresa o de ciertas áreas de la economía que puedan influir en
la capacidad del cliente para cumplir con sus obligaciones, como
recesiones del país, restricciones del gasto público, apertura o
cierre de fronteras, etcétera.
• La Consistencia del cliente: se puede decir que es la Duración,
constancia y permanencia del cliente, de conformidad con los giros
mercantiles y actividad que desarrolla.
• La Cobertura: Son los Seguros que tiene la empresa, o que
exige a su cliente, para compensar las posibles pérdidas por
cuentas incobrables
La información anterior se obtiene de:
• Experiencias anteriores con el cliente,
• Sentido común del gerente de crédito,
• Información interna respecto a cliente,
• Información externa respecto al cliente.
Clasificación de los clientes en base al
análisis crediticio
• Cliente Bueno: Aquel que en forma habitual paga en la fecha
convenida,
también se les conoce como clientes cumplidos.
• Cliente Regular: Aquel que paga sus facturas fuera de la
fecha convenida.
• Cliente Malo: Aquel que en forma frecuente se atrasa en sus
pagos, no avisa los motivos de su atraso y, generalmente no
cumple con lo que promete, también se les conoce como
clientes morosos.
• Cliente Dudoso: Aquel que por sus antecedentes, no
podemos clasificarlo como bueno, regular o malo.
• Cliente Nuevo: Aquel que no ha efectuado operaciones con la
empresa
Una de las medidas para conocer la inversión que se tiene en cuentas
por cobrar es la relación de la inversión al capital neto de trabajo y
se obtienen a través de la siguiente razón:
Cuentas por cobrar a capital neto de
trabajo
Cuentas por cobrar netas 6,150 68.23% SEARS
Capital neto de trabajo 9,014
El resultado de 68.23% representa la dependencia que el capital de
trabajo tiene en la inversión de cuentas por cobrar.
Otra de las medidas para conocer la relevancia de la inversión en
cuentas por cobrar es la proporción que guarda dentro del activo
circulante, a través de la siguiente razón:
Cuentas por cobrar a activo circulante
Cuentas por cobrar netas 6,150 = 39.37%
Activo circulante 15,620
El resultado de 39.37% representa la importancia que la inversión en
cuentas por cobrar tiene en el total de la inversión del activo
circulante.
