¿QUÉ ES UNA ¿QUÉ ES LA VARIANZA
VARIANZA? DE UN PORTAFOLIO?
La Varianza es una medida de dispersión La varianza de los retornos del portafolio es el
que se utiliza para representar la cuadrado de la desviación estándar y en valor es la
suma de los términos de la matriz de covarianzas
variabilidad de un conjunto de datos
ponderada por las posiciones relativas de cada activo
respecto de la media aritmética de los del portafolio.
mismo. Así, se calcula como la suma de los
residuos elevados al cuadrado y divididos
entre el total de observaciones.
¿CUÁL ES EL DESVIACIÓN
RENDIMIENTO DEL
PORTAFOLIO?
ESTÁNDAR
La desviación estándar o desviación típica es una medida que
ofrece información sobre la dispersión media de una variable.
El rendimiento esperado del portafolio se define
La desviación estándar es siempre
como la suma - producto de las rentabilidades
individuales de los títulos por sus respectivos pesos
o ponderaciones de cada activo
Mientras que el error estándar de la media estima la variabilidad
entre las muestras, la desviación estándar mide la variabilidad
dentro de una misma muestra.
COVARIANZ RIESGO
A
La covarianza es el valor a través
del cual se refleja en qué cuantía El riesgo es una medida de la
don variables cualesquiera varían incertidumbre en torno al rendimiento
de forma conjunta respecto de sus que ganará una inversión. Es decir, las
medias aritméticas. Así, esta
inversiones cuyos rendimientos son
medida nos permite conocer cómo
más inciertos se consideran más
se comportan las variables en
cuestión respecto de otras riesgosas. Existen distintos métodos
variables. para evaluar el riesgo dependiendo de si
se analiza un solo activo o todo un
portafolio.
¿CUÁL ES LA RELACIÓN
ENTRE RIESGO Y COEFICIENTE
RENDIMIENTO? VARIABLE
El riesgo va de la mano del rendimiento, incluso se dice
que a mayor riesgo mayor rendimiento. El rendimiento El Coeficiente de Variación es una medida de dispersión que
se traduce a la capacidad que posee, en este caso la permite el análisis de las desviaciones de los datos con
inversión, de generar rendimientos, es decir, beneficios respecto a la media y al mismo tiempo las dispersiones que
económicos tienen los datos dispersos entre sí.
COEFICIENTE DE ¿QUÉ ES LA DIVERSIFICACIÓN?
CORRELACIÓN
Diversificar consiste en crear nuevos productos o servicios, desarrollar un
Rendimiento nuevo enfoque para los productos o servicios existentes o buscar otros
perfiles de consumidores con necesidades o deseos que atender.
El coeficiente de correlación es la medida específica
que cuantifica la intensidad de la relación lineal entre
dos variables en un análisis de correlación. En los
TIPOS DE DIVERSIFICACIÓN EMPRESARIAL
informes de correlación, este coeficiente se simboliza - Inversión propia. ...
con la r. - Adquisición total o parcial de una empresa. ...
Rendimiento, en economía, hace referencia al
- Diversificación relacionada. ...
resultado deseado efectivamente obtenido por cada - Diversificación no relacionada.
unidad que realiza la actividad económica. En
agricultura y economía agraria, rendimiento de la
tierra o rendimiento agrícola es la producción dividida
entre la superficie.
¿QUÉ ES EL PROMEDIO? ¿QUÉ ES LA
La media (promedio) de un conjunto de PROPORCIÓN?
datos se encuentra al sumar todos los
En matemáticas, se conoce como
números en el conjunto de datos y luego al
proporción a la relación de igualdad que
dividir entre el número de valores en el
existe entre dos razones, es decir, entre dos
conjunto. La mediana es el valor medio
comparaciones entre dos cantidades
cuando un conjunto de datos se ordena de
determinadas. O sea: si a/b es una razón,
menor a mayor
entonces la igualdad a/b = c/d será una
proporción.
ANALISIS DE
SENSIBILIDAD QUE ES UNA FRONTERA DE EFICIENCIA
El análisis de sensibilidad permite Es el conjunto de posibles carteras que
identificar las áreas fuertes y débiles de la presentan el menor riesgo para un
planificación de un proyecto, a su vez que
nivel dado de rentabilidad y tienen la
mide su posible impacto en los resultados.
Esto permite a las organizaciones dirigir máxima rentabilidad para un
los recursos a las variables que más apoyo determinado riesgo.
necesitan
