FORMULACIÓN Y
EVALUACIÓN DE
PROYECTOS DE INVERSIÓN
Caso de Aplicación de la Demanda Futura
Proyecto: Gimnasio Sportime
Estimación de la muestra
• Antes de calcular el tamaño de la muestra se debe tener en
cuenta:
• Nivel de confianza: 95% (usualmente)
• Margen de error: Diferencia entre la estimación y el
parámetro de la población.
• Tamaño de muestra: Se estima en función del tipo de
población:
− Población Infinita: n
N
− Población Finita:Cuando el factor de selección > 0.05
• La estimación es más precisa cuanto mayor sea el tamaño de
la muestra
Estimación de la muestra
Fórmulas:
• Para una población Finita:
2 Z PQN
n= (N-1) + Z PQ
2 2
• Para población Infinita:
Z PQ
2
n=
2
Tabla de tamaño de muestra con
máxima dispersión para población
infinita
Nivel de Confianza
ME 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99
0.01 6724 7141 7657 8191 8836 9604 10507 11773 13456 16513
0.02 1681 1786 1915 2048 2209 2401 2627 2944 3364 4129
0.03 748 794 851 911 982 1068 1168 1309 1496 1835
0.04 421 447 479 512 553 601 657 736 841 1033
0.05 269 286 307 328 354 385 421 471 539 661
0.06 187 199 213 228 246 267 292 328 374 459
0.07 138 146 157 168 181 196 215 241 275 337
0.08 106 112 120 128 139 151 165 184 211 259
0.09 84 89 95 102 110 119 130 146 167 204
0.10 68 72 77 82 89 97 106 118 135 166
ME = Margen de Error P/Q=1
Procedimiento de selección
muestral
MÉTODOS DE SELECCIÓN PROBABILÍSTICA:
• AGRUPADOS
• Estratificados:
− Estrato: Población homogénea
− Cada estrato es tratado en la selección como si fuera una muestra
individual
− Margen de error mínimo
• Conglomerados:
− Determinación de conglomerados en base a áreas geográficas
− Conglomerados: Población heterogénea
− Tamaño del conglomerado: 150 a 250 hogares promedio
− Cuota: Selección al interior del conglomerado (aprox. 10% del tamaño
promedio del conglomerado)
− Margen de error ineficiente
Procedimiento de selección
muestral
• INDIVIDUALES
• Aleatorio simple:
− Marco muestral definido
− Asignación de códigos numéricos a las unidades muestrales
− Generación de números aleatorios
− Selección de las unidades muestrales al coincidir el número
aleatorio con el código de la unidad muestral
• Sistemático:
− Marco muestral no necesariamente definido
− Determinación de un coeficiente de selección denominado k-
ésimo, donde: K = N / n
− Aplica el K-ésimo como factor de selección con salto
sistemático
Selección no
probabílistica
Procedimiento:
• Reclutamiento de potenciales entrevistados.
• Elaboración de una base de datos o directorio.
• Elaborar un marco muestral en base a un proceso de
filtro considerando:
• Características requeridas del entrevistado.
• Disponibilidad de colaborar con la investigación o prueba
considerando siempre un 30% más de entrevistados.
• Dependiendo del tipo de estudio no considerar como
seleccionados a profesionales en psicología o que tengan
relación directa con la competencia (sólo en el caso de
Permanencia y gasto en el Perú
PARQUE AUTOMOTOR NACIONAL
Por tipo de vehiculo según año
Expresado en miles
(*) Se refiere a las conocidas como combis
FUENTE: Ministerio de Transporte, Comunicaciones, Vivienda y Construcción/
Oficina General de Métodos y Sistemas
Consumo percápita de carnes
por especies según año
Expresado en Kg.
Cuando se hace mención a Lima, se refiere a Lima Metropolitana.
(1) Incluye carne de pollo, gallina, pato y pavo.
FUENTE: Ministerio de Agricultura/Oficina de Información Agraria
Determinación del mercado potencial
Nº Pregunta Respuestas a tomarse Ejemplo Determina
Creo que sí lo probaría .. …… 4 Intención
10 Con toda seguridad probaría.. 5 99% de consumo
Aspectos positivos
11 y 12 Respuesta abierta y negativos
Muy bueno…………………… 6 69% Calificativo
13 Excelente ………………..…. 7 general
14 y 15 Muy importante ……………… 1 63% Ventaja
Importante …………………… 2
Respuesta abierta Debilidad
16 del producto
Muy diferente ………………… 4 Grado de
17 41% diferencia
Completamente diferente ……5
Creo que sí lo compraría …… 4 Intención de
18 Con toda seguridad compraría.. 5 41% compra
Comprador Inicial
Determinación de la cantidad
demandada
* A los que manifestaron intención de compra positiva
(alternativas 4 y 5 en pregunta 18)
Nº Pregunta Respuestas a tomarse Ejemplo Determina
Frecuencia
19 Ejemplo: Alternativa 1 Todos los días
de compra
20 Ejemplo: Alternativa 2 Cantidad de
1/2 Kilo
compra por vez
Determinación de la cantidad
demandada
Fórmula:
Q = N x Intención de compra x f x q
Donde:
N = Población
% de Int. de compra = Creo que sí lo compraría + con toda
seguridad lo compraría
f = Frecuencia de compra
q = Cantidad de compra por vez
PRINCIPALES ATRIBUTOS DE UN COLCHON
Atributos Total
%
Que no genere calor 46,50
Suavidad 44,25
Ortopédico 43,50
Sistema de retorno a su posición original 33,50
Que no absorba humedad 25,50
Acolchado 21,75
Anatómico 20,00
Calidad de tapiz 13,75
Diseño de tapiz 5,75
Total 100,00
Fuente: Ginocchi A&G Asociados
Elaboración: Medio Empresarial
FORMULACIÓN Y
EVALUACIÓN DE
PROYECTOS DE INVERSIÓN
CASO “EMBUTIDOS JICAMARCA”
CASO “EMBUTIDOS
JICAMARCA”
INFORMACIÓN
• Consumo per cápita de embutido por año: 3 Kg.
• Población censada:1996: 125 000 2001: 137 000
• Precio por kilogramo: 4, 00 nuevos soles.
• Cobertura del proyecto: 20% de la demanda insatisfecha.
• Parámetro técnico de conversión: Por cada kilo de embutido
se utilizara 60% de carne industrial y 40% de carcasa.
• La oferta potencial se estima que sera un 20% de la demanda
potencial del mercado.
• Precio por kilo de la carne industrial : 2,0 nuevos soles.
CASO “EMBUTIDOS
JICAMARCA”
INFORMACIÓN
• Precio por kilo de carcasa: 2,5 nuevos soles.
• Bolsas: 50 millares por años. Precio por millar: 50 nuevos
soles. Se prevé un incremento anual del 10%.
• Mano de obra directa 2 operarios, con un sueldo mensual de
450 nuevos soles.
• Administrador; 1 con un sueldo de 800 nuevos soles
• Gastos de promoción: 10% de los ingresos.
• Gastos administrativos: 1 200 nuevos soles por mes.
• Inversión: 100 mil nuevos soles. Aporte propio: 20 mil
nuevos soles
DETERMINACIÓN DEL MERCADO
POTENCIAL PARA EL PROYECTO
a) Tasa de crecimiento poblacional
• S=P(1+r)n
• 137 000=125 0001+r)5
• r=1,9%(Tasa de crecimiento poblacional)
b) Población Proyectada
c) Demanda potencial del mercado
d) Oferta potencial del mercado (20% de
la demanda potencial del mercado)
e) Demanda Insatisfecha del
mercado
f) Demanda Potencial del mercado
FORMULACIÓN Y
EVALUACIÓN DE
PROYECTOS DE
INVERSIÓN
Caso Practico de diseño de
encuesta
Proyecto: Orquídeas del Perú.
Proyecto: Orquídeas del
•
Perú.
Según la intuición de los universitarios que han dado origen a la empresa
Orchids Lima S.A. producir y comercializar prendedores de orquídea, podría
ser un negocio rentable debido a la fuerte tradición de los pobladores de lima
metropolitana.
• Los jóvenes y la empresa ENCUESTA S.A. determinaron lo siguiente:
• 1. El segmento objetivo estaría compuesto por los jóvenes estudiantes
de 5to de secundaria de Lima Metropolitana.
• 2. El objetivo era elaborar una propuesta de investigación, a entregar
dentro de 2 semanas, la cual incluirá.
• A. Propósito y objetivos específicos.
• B. Diseño de la encuesta.
Proyecto: Orquídeas del
Perú.
• Solución del caso de investigación
Objetivos Preguntas de investigación
Proyecto: Orquídeas del
Perú.
Proyecto: Orquídeas del
Perú.
DISEÑO DE LA ENCUESTA.
Preguntas:
1. El colegio en cual estudias es:
2. El colegio en cual estudias es:
3. ¿Que actividades adicionales al colegio realizas? (múltiple)
4. ¿Alguna vez has acudido a una fiesta de graduación de 5to de
secundaria?
5. ¿Acudirás a una fiesta de graduación de 5to de secundaria?
6. ¿Qué te gustaría entregarle a tu pareja de la fiesta de
graduación de 5to de secundaria?
7. ¿Alguna vez has visto un prendedor de orquídea?
DISEÑO DE LA ENCUESTA.
Preguntas:
8. ¿Conoces algún lugar que venda prendedores de orquídea?
9. ¿Cómo te enteraste que esos lugares vendían prendedores
de orquídeas? (múltiple)
10. ¿Comprarías un prendedor de orquídea para la fiesta de
graduación de 5to de secundaria?.
11. ¿Qué tipo de flor de orquídeas preferirías en el prendedor?
12. ¿De que color te gustaría la flor de orquídea natural en el
prendedor?.
13. ¿Con quien irías a comprar el prendedor de orquídeas
natural? (múltiple).
DISEÑO DE LA ENCUESTA.
Preguntas:
14. ¿En que lugares te gustaría encontrar el prendedor de
orquídeas natural?
15. ¿Cuánto estarías dispuesto a pagar por el prendedor de
orquídeas natural?
16. Edad
17. Ingreso promedio mensual
Datos de identificación
Nombre
Dirección
Teléfono
Proyecto: Gimnasio Sport
Time
• Los accionistas del gimnasio Sport Time han recibido el informe que
detalla los resultados de la investigación de mercado realizada una
semana atrás.
• De las encuestas se obtuvo que el 17,95% estaría dispuesto a asistir a
un gimnasio con las características de spot time.
Se pide:
1. Calcular la cantidad de personas que se proyecta
atenderá el negocio durante el primer año.
2. Proyectar la demanda a 5 años, considerando una tas de
crecimiento poblacional de 1,7% anual, este dato ha sido
obtenido del INEI.
Proyecto: Gimnasio Sport
Time
Solución: se debe calcular el mercado potencial que se obtendrá
considerando los siguientes criterios de segmentación.
Mercado Potencial: Criterios de segmentación demográfica; edad de
los consumidores entre 18 y 60 años y por nivels socioeconómicos; se
eligió a las personas que pertenezcan a los segmentos Ay B.
Mercado Disponible: Se obtendrá multiplicando el mercado potencial
por 17,95%.
Mercado Objetivo: Se determina multiplicando el mercado disponible
por la participación de mercado(5%) de Sport Time
Proyecto: Gimnasio Sport
Time
• Determinación del mercado objetivo del proyecto.
Tipo de Mercado Población %
personas/ año
Mercado Potencial 43702 100.00%
Mercado Disponible 7845 17.95%
Mercado Objetivo 392 5.00%
Proyecto: Gimnasio Sport
Time
• PROYECCIÓN DE LA DEMANDA:
Vemos que el mercado de Sport Time estará formado por 392 personas
para el primer año. Se procede a proyectar considerando una tasa de
crecimiento poblacional del 1,7% anual con esto obtendremos las ventas
para un horizonte de evaluación de 5 años.
Proyección anual 2001 2002 2003 2004 2005
Ventas 392 399 405 412 419
FORMULACIÓN Y
EVALUACIÓN DE
PROYECTOS DE
INVERSIÓN
Caso Practico de Análisis de la
Competencia
Proyecto: Sandwichs
Tradicionales
Proyecto: Sandwichs Tradicionales
• Una de las características mas reconocidas del distrito de Barri,
es la abundancia de establecimientos de expendio de comida
de diversos tipos y para todo nivel socio económico.
• Un grupo de jóvenes emprendedores ha observado que la
demanda ha aumentado que la atención es lenta hay problemas
de estacionamiento.
• La razón de lo expuesto han decidido ver la posibilidad de
incursionar en el negocio de venta de sándwichs de lechón y
pavo por lo que se pide identificar a sus competidores directos
e indirectos las estrategias que los primeros emplean en el
mercado.
Proyecto: Sandwichs Tradicionales
• SOLUCION:
1. Métodos de Recopilación de Información Utilizados: Se
recurrieron a varios métodos de trabajo de campo, entre los
que se puede citar.
* Observación del Flujo de clientes a diversas horas y
días.
* Observación de las características de la atención que
brindan a sus clientes: rapidez, amabilidad, precio.
* Encuestas realizadas a los clientes para determinar el
grado de satisfacción alcanzado con el servicio recibido.
* Encuestas realizadas a los proveedores, empleados y
otros que pudieran brindar información relevante.
Proyecto: Sandwichs Tradicionales
• 2. IDENTIFICACIÓN DE LA COMPETENCIA.
Dentro del negocio de comida rápida en el distrito de Barri,
se hallo dos tipos de competencia:
Competencia Directa: Los que venden lso mismos
productos que ofrecía el nuevos negocio.
Competencia indirecta: Las cadenas de comida rápida que
ofrecen productos competitivos sustitutos del sandwichs de
lechón y pavo.
Proyecto: Sandwichs Tradicionales
• Identificación de las estrategias de la competencia directa.
Negocios Estrategias
Extremos Esta empresa es líder en costos, reflejándolos en
los cómodos precios de sus productos.
El piuranito Compite con una estrategia de liderazgo en
costos, pero no ha alcanzado el nivel de líder.
Las Delicias A diferencia de las demás, se desenvuelve en el
mercado con una estrategia de diferenciación
en el producto siendo líder en su categoría.
Proyecto: Sandwichs Tradicionales
• Análisis FODA de la Competencia Directa
Extremos El Piuranito Las Delicias
Higiene del Precios Bajos Diversas Ofertas
local . Ubicación Ubicación
Fortalezas
Varios locales . Estratégia estratégica.
Calidad del Prestigio Variedad de
producto. Calidad. productos.
Infraestructura Atención las 24
moderna. horas.
Proyecto: Sandwichs Tradicionales
Hábitos de Hábitos de Hábitos de
consumo. consumo. consumo.
Popularidad de Popularidad de Popularidad de
Oportunidades las comidas las comidas las comidas
rápidas. rápidas. rápidas.
Demanda Demanda Demanda
insatisfecha. insatisfecha. insatisfecha.
Horario reducido Infraestructura
de atención. antigua. Lenta atención.
Poca variedad de Mala atención al Precios muy
Debilidades productos. cliente. altos..
Falta de ofertas . Local un poco
Poco Parqueo. descuidado.
FORMULACIÓN Y
EVALUACIÓN DE
PROYECTOS DE
INVERSIÓN
• Caso Practico de determinación
del Tamaño de la Muestra
• Proyecto: Sauna Los Osos.
Proyecto: Sauna los Osos.
• Los dueños del sauna para varones los Osos, desean
inaugurar una nueva sucursal en la ciudad de los moras.
Su principal duda es el numero de personas que deberán
encuestar para determinar si el proyecto tendrá o no
aceptación con los potenciales consumidores en la ciudad
de las Moras.
Determinar:
1. La población meta, el elemento y unidad muestral.
2. El marco muestral y el estrato.
3. La técnica de muestreo mas adecuada.
4. La distribución y el tamaño de la muestra.
Proyecto: Sauna los Osos.
• La población meta esta compuesta por solo varones
mayores de 18 años.
• El marco muestral para obtener los datos de la
población meta será el listado anual de distribución
poblacional.
• N= Z2xPxQ
E2
Proyecto: Sauna los Osos.
1. Solución:
La técnica de muestreo mas conveniente es la de muestreo
no probabilística por cuotas, por ser de uso mas frecuente
cuando queremos una primera aproximación de mercado.
Proyecto: Sauna los Osos.
2. Para empezar sumamos las columnas de cada nivel socio
económico, para luego obtener los porcentajes de cada una en
base al total neto de varones.
Proyecto: Sauna los Osos.
3. Una vez obtenidos los porcentajes, estaremos en capacidad de establecer
la cantidad de encuestas a realizar en cada rango de edad y nivel socio
económico.
Grado de confianza & 0,95
Distribución normal estandarizada Z 1,96
Si tiene características de interés P 0,60
No tiene características de interés Q 0,40
Error E 0,005
Tamaño de la población N 2 449,00
Proyecto: Sauna los Osos.
4. El tamaño de muestra será igual a 369 personas. Así entonces con este
resultado pasamos a determinar el numero de cuestionarios a aplicar cada
segmento: Edades Nivel A Nivel B Nivel C TOTAL
NETO
18 a25 años 2.37% 3.63% 4.61%
26 a 30 años 5.02% 9.55% 23.15%
+ de 30 años 8.78% 18.37% 24.50%
Total
Nro.varones
De 16.17%
Nivel A 31.56%
Nivel B 52.27%
Nivel C 100%
TOTAL
Encuestas Encuestas
18 a25 años 9 13 17
26 a 30 años 19 35 85
+ de 30 años 32 68 90
Total varones 60 116 193 369
