MÓDULO: ESTADOS FINANCIEROS

Ricardo Mena Cahuas

 CONTENIDO
NIC 1 Presentación de Estados Financieros
NIC 8 Políticas contables, cambios en las
estimaciones contables y Errores
NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo
NIC 10 Hechos ocurridos después del periodo sobre el
que se informa
CINIIF 17Distribuciones a los Propietarios de Activos
distintos al efectivo
NIC 34 Información Financiera Intermedia y Deterioro
de Valor
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 CONTENIDO
CINIIF 10Información Financiera Intermedia y Deterioro
de Valor
NIC 33 Ganancias por Acción
NIIF 8 Segmentos de Operación
NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las NIIF

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 NIC 1 - PRESENTACIÓN DE ESTADOS
FINANCIEROS
Objetivo.
Alcance.
Definiciones
Finalidad de los Estados Financieros.
Conjunto completo de los Estados Financieros.
características generales.
Estado de Situación Financiera.
Estado de Resultado Integral.
Estado de Cambios en el Patrimonio.
Notas a los Estados Financieros.
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 OBJETIVO
Establecer las bases para la presentación de los estados
financieros; a fin de asegurar que los mismos sean
comparables.

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 ALCANCE
Una entidad aplicará esta Norma al preparar y presentar
estados financieros de propósito de información general
conforme a las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF).
En otras NIIF se establecen los requerimientos de
reconocimiento, medición e información a revelar para
transacciones y otros sucesos.

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 ALCANCE
Esta Norma no será de aplicación a la estructura y
contenido de los estados financieros intermedios
condensados que se elaboren de acuerdo con la NIC 34
Información Financiera Intermedia. Sin embargo, los
párrafos 15 a 35 se aplicarán a estos estados financieros.
Esta Norma se aplicará de la misma forma a todas las
entidades, incluyendo las que presentan estados
financieros consolidados de acuerdo con la NIIF 10 Estados
Financieros Consolidados y las que presentan estados
financieros separados, de acuerdo con la NIC 27 Estados
Financieros Separados.
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 ALCANCE
Esta Norma utiliza terminología propia de las entidades
con ánimo de lucro, incluyendo las pertenecientes al
sector público. Si las entidades con actividades sin fines
de lucro del sector privado o del sector público aplican
esta Norma, podrían verse obligadas a modificar las
descripciones utilizadas para partidas específicas de los
estados financieros, e incluso para éstos.

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 PREGUNTA

¿ La cuenta excedente de revaluación

es una cuenta de resultados?

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 DEFINICIONES
Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los
significados que a continuación se especifican:
Los ajustes por reclasificación son importes reclasificados en
el resultado en el periodo corriente que fueron reconocidos
en otro resultado integral en el periodo corriente o en
periodos anteriores.
Los estados financieros con propósito de información general
(denominados “estados financieros”) son aquellos que
pretenden cubrir las necesidades de usuarios que no están en
condiciones de exigir informes a la medida de sus
necesidades específicas de información.
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 DEFINICIONES
La aplicación de un requisito será impracticable cuando la entidad
no pueda aplicarlo tras efectuar todos los esfuerzos razonables
para hacerlo.
Materialidad (o importancia relativa). Las omisiones o inexactitudes
de partidas son materiales o tienen importancia relativa si pueden,
individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones
económicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados
financieros. La materialidad (o importancia relativa) depende de la
magnitud y la naturaleza de la omisión o inexactitud, enjuiciada en
función de las circunstancias particulares en que se hayan
producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o una
combinación de ambas, podría ser el factor determinante.

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 DEFINICIONES
La evaluación acerca de si una omisión o inexactitud puede influir en
las decisiones económicas de los usuarios, considerándose así
material o con importancia relativa, requiere tener en cuenta las
características de tales usuarios. El Marco Conceptual para la
Preparación y Presentación de la Información Financiera establece, en
el párrafo 25,1 que: “se supone que los usuarios tienen un
conocimiento razonable de las actividades económicas y del mundo
de los negocios, así como de su contabilidad, y también la voluntad
de estudiar la información con razonable diligencia”. En consecuencia,
la evaluación necesita tener en cuenta cómo puede esperarse que, en
términos razonables, usuarios con las características descritas se vean
influidos, al tomar decisiones económicas.

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 DEFINICIONES
Las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF) son las Normas e Interpretaciones emitidas por el
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASB). Esas Normas comprenden:
a) Normas Internacionales de Información Financiera;
b) Las Normas Internacionales de Contabilidad;
c) Interpretaciones CINIIF; e
d) Interpretaciones del SIC.2

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 DEFINICIONES
Las notas contienen información adicional a la
presentada en el estado de situación financiera, estados
del resultado del ejercicio y otro resultado integral,
estado del resultado separado (cuando se presenta),
estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de
efectivo. Las notas suministran descripciones narrativas o
desagregaciones de partidas presentadas en esos estados
e información sobre partidas que no cumplen las
condiciones para ser reconocidas en ellos.

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 DEFINICIONES
Los propietarios son poseedores de instrumentos
clasificados como patrimonio.
El resultado del periodo es el total de ingresos menos
gastos, excluyendo los componentes de otro resultado
integral.
Otro resultado integral comprende partidas de ingresos y
gastos (incluyendo ajustes por reclasificación) que no se
reconocen en el resultado del periodo tal como lo
requieren o permiten otras NIIF.

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 DEFINICIONES
Los componentes de otro resultado integral incluyen:
a) cambios en el superávit de revaluación (véase la NIC 16
Propiedades, Planta y Equipo y la NIC 38 Activos
Intangibles);
b) nuevas mediciones de los planes de beneficios definidos
(véase la NIC 19 Beneficios a los Empleados);
c) ganancias y pérdidas producidas por la conversión de los
estados financieros de un negocio en el extranjero (véase
la NIC 21 Efectos de la Variación en las Tasas de Cambio
de la Moneda Extranjera);

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 DEFINICIONES
d) las ganancias y pérdidas procedentes de inversiones en
instrumentos de patrimonio medidos al valor razonable
con cambios en otro resultado integral de acuerdo con el
párrafo 5.7.5 de la NIIF 9 Instrumentos Financieros;
e) la parte efectiva de las ganancias y pérdidas de los
instrumentos de cobertura en una cobertura de flujos de
efectivo y las ganancias y pérdidas de los instrumentos de
cobertura que cubren inversiones en instrumentos de
patrimonio medidos a valor razonable con cambios en
otro resultado integral de acuerdo con el párrafo 5.7.5 de
NIIF 9 (véase el Capítulo 6 de la NIIF 9);

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 DEFINICIONES
f) para pasivos concretos designados como a valor
razonable con cambios en resultados, el importe del
cambio en el valor razonable que sea atribuible a cambios
en el riesgo de crédito del pasivo (véase el párrafo 5.7.7
de la NIIF 9);
g) los cambios en el valor temporal de las opciones al
separar el valor intrínseco y el valor temporal de un
contrato de opción y la designación como el instrumento
de cobertura solo de los cambios en el valor intrínseco
(véase el Capítulo 6 de la NIIF 9);

19
 DEFINICIONES
h) los cambios en el valor de los elementos a término de
contratos a término al separar el elemento a término y el
elemento al contado de un contrato a término y la
designación como el instrumento de cobertura solo de los
cambios en el elemento al contado, y los cambios en el
valor del diferencial de la tasa de cambio de un
instrumento financiero al excluirlo de la designación de
ese instrumento financiero como el instrumento de
cobertura (véase el Capítulo 6 de la NIIF 9);

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 DEFINICIONES
El resultado integral total es el cambio en el patrimonio
durante un periodo, que procede de transacciones y otros
sucesos, distintos de aquellos cambios derivados de
transacciones con los propietarios en su condición de
tales.
El resultado integral total comprende todos los
componentes del “resultado” y de “otro resultado
integral”.

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 FINALIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Suministrar información acerca de la situación financiera,
del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de la
entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios.
También muestran los resultados de la gestión de la
gerencia.
Los estados financieros suministrarán información de los
siguientes elementos de la entidad: a) activos, b) pasivos,
c) patrimonio, d) ingresos y gastos, en los que se incluyen
ganancias y pérdidas, e) aportaciones de los propietarios
y distribuciones a los mismos en su condición de tales y f)
flujos de efectivo.

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 CONJUNTO COMPLETO DE ESTADOS
FINANCIEROS
Un juego completo de estados financieros comprende:
Un estado de situación financiera al final del periodo;
Un estado del resultado integral del periodo;
Un estado de cambios en el patrimonio del periodo;
Un estado de flujos de efectivo del periodo;

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 CONJUNTO COMPLETO DE ESTADOS
FINANCIEROS
Notas, que incluyan un resumen de las políticas contables
más significativas y otra información explicativa;
Información comparativa con respecto al periodo
inmediato anterior; y
Un estado de situación financiera al principio del primer
periodo comparativo, cuando una entidad aplique una
política contable retroactivamente o realice una
reexpresión retroactiva de partidas en sus estados
financieros, o cuando reclasifique partidas en sus estados
financieros.

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 CONJUNTO COMPLETO DE ESTADOS
FINANCIEROS
Una entidad puede presentar un estado del resultado del
periodo y otro resultado integral único, con el resultado del
periodo y el otro resultado integral presentados en dos
secciones. Las secciones se presentarán juntas, con la sección
del resultado del periodo presentado en primer lugar seguido
directamente por la sección de otro resultado integral. Una
entidad puede presentar la sección del resultado del periodo
en un estado de resultado del periodo separado. Si lo hace así,
el estado del resultado del periodo separado precederá
inmediatamente al estado que presente el resultado integral,
que comenzará con el resultado del periodo.

25
 CONJUNTO COMPLETO DE ESTADOS
FINANCIEROS
Una entidad presentará con el mismo nivel de
importancia todos los estados financieros que forman un
juego completo de estados financieros.
Muchas entidades presentan, fuera de sus estados
financieros, un análisis financiero elaborado por la
gerencia, que describe y explica las características
principales del rendimiento financiero y la situación
financiera de la entidad, así como las principales
incertidumbres a las que se enfrenta. Tal informe puede
incluir un examen de:

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 CONJUNTO COMPLETO DE ESTADOS
FINANCIEROS
a) los principales factores e influencias que han determinado
el rendimiento financiero, incluyendo los cambios en el
entorno en que opera la entidad, su respuesta a esos
cambios y su efecto, así como la política de inversiones
que sigue para mantener y mejorar dicho rendimiento
financiero, incluyendo su política de dividendos;
b) las fuentes de financiación de la entidad, así como su
objetivo respecto al coeficiente de deudas sobre
patrimonio; y
c) los recursos de la entidad no reconocidos en el estado de
situación financiera según las NIIF.

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 CONJUNTO COMPLETO DE ESTADOS
FINANCIEROS
Muchas entidades también presentan, fuera de sus
estados financieros, informes y estados tales como
informes medioambientales y estados del valor añadido,
particularmente en sectores industriales en los que los
factores del medio ambiente son significativos y cuando
los trabajadores se consideran un grupo de usuarios
importante. Los informes y estados presentados fuera de
los estados financieros quedan fuera del alcance de las
NIIF.

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 CARACTERISTICAS GENERALES
Presentación razonable y cumplimiento de las NIIF.
Hipótesis de negocio en marcha.
Base contable de acumulación (devengo).
Materialidad (importancia relativa) y agregación de datos.
Compensación.
Frecuencia de la información.
Información comparativa.
Uniformidad en la presentación.

29
 PRESENTACIÓN RAZONABLE Y
CUMPLIMIENTO DE LAS NIIF
Esta presentación razonable requiere la presentación
fidedigna de los efectos de las transacciones, así como de
otros sucesos y condiciones, de acuerdo con las
definiciones y los criterios de reconocimiento de activos,
pasivos, ingresos y gastos establecidos en el Marco
Conceptual.
Una entidad cuyos estados financieros cumplen con las
NIIF, efectuará en las notas una declaración explícita y sin
reservas de dicho cumplimiento.

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 PRESENTACIÓN RAZONABLE Y
CUMPLIMIENTO DE LAS NIIF
En casi la totalidad de las circunstancias, una entidad
logrará una presentación razonable cumpliendo con las
NIIF aplicables. Una presentación razonable también
requiere que una entidad:
a) Seleccione y aplique las políticas contables de acuerdo
con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores. La NIC 8 establece una
jerarquía normativa, a considerar por la gerencia en
ausencia de una NIIF que sea aplicable específicamente a
una partida.

31
 PRESENTACIÓN RAZONABLE Y
CUMPLIMIENTO DE LAS NIIF
b) Presente información, que incluya a las políticas
contables, de una forma que sea relevante, fiable,
comparable y comprensible.
c) Suministre información adicional, siempre que el
cumplimiento con los requerimientos especificados por
las NIIF resulte insuficiente para permitir a los usuarios
comprender el impacto de determinadas transacciones,
de otros sucesos o condiciones, sobre la situación
financiera y el rendimiento financiero de la entidad.

32
 PRESENTACIÓN RAZONABLE Y
CUMPLIMIENTO DE LAS NIIF
Una entidad no puede rectificar políticas contables
inapropiadas mediante la revelación de las políticas contables
utilizadas, ni mediante la utilización de notas u otro material
explicativo.
En la circunstancia extremadamente excepcional de que la
gerencia concluyera que el cumplimiento de un requerimiento
de una NIIF sería tan engañoso como para entrar en conflicto
con el objetivo de los estados financieros establecido en el
Marco Conceptual, la entidad no lo aplicará, según se
establece en el párrafo 20, siempre que el marco regulatorio
aplicable requiera, o no prohíba, esta falta de aplicación.

33
 PRESENTACIÓN RAZONABLE Y
CUMPLIMIENTO DE LAS NIIF
Cuando una entidad no aplique un requerimiento
establecido en una NIIF de acuerdo con el párrafo 19,
revelará:
a) que la gerencia ha llegado a la conclusión de que los
estados financieros presentan razonablemente la
situación financiera y rendimiento financiero y los flujos
de efectivo;
b) que se ha cumplido con las NIIF aplicables, excepto en el
caso particular del requerimiento no aplicado para lograr
una presentación razonable;

34
 PRESENTACIÓN RAZONABLE Y
CUMPLIMIENTO DE LAS NIIF
c) el título de la NIIF que la entidad ha dejado de aplicar, la
naturaleza del apartamiento, incluyendo el tratamiento
que la NIIF requeriría, la razón por la que ese tratamiento
sería en las circunstancias tan engañoso como para entrar
en conflicto con el objetivo de los estados financieros
establecido en el Marco Conceptual, junto con el
tratamiento alternativo adoptado; y
d) para cada periodo sobre el que se presente información, el
impacto financiero de la falta de aplicación sobre cada
partida de los estados financieros que debería haber sido
presentada cumpliendo con el requerimiento mencionado.

35
 HIPÓTESIS DE NEGOCIO EN MARCHA
Una entidad elaborará los estados financieros bajo la
hipótesis de negocio en marcha, a menos que la gerencia
pretenda liquidar la entidad o cesar en su actividad, o
bien no exista otra alternativa más realista que proceder
de una de estas formas.
De no elaborar los estados financieros bajo la hipótesis
de negocio en marcha, revelar este hecho, hipótesis de
elaboración y razones de porque no es negocio en
marcha.

36
 BASE CONTABLE DE ACUMULACIÓN
(DEVENGO)
Una entidad elaborará sus estados financieros, excepto
en lo relacionado con la información sobre flujos de
efectivo, utilizando la base contable de acumulación (o
devengo).
Cuando se utiliza la base contable de acumulación
(devengo), una entidad reconocerá partidas como
activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos (los
elementos de los estados financieros), cuando satisfagan
las definiciones y los criterios de reconocimiento
previstos para tales elementos en el Marco Conceptual.

37
 MATERIALIDAD (IMPORTANCIA RELATIVA)
Y AGREGACIÓN DE DATOS
Una entidad presentará por separado cada clase
significativa de partidas similares. Una entidad presentará
por separado las partidas de naturaleza o función distinta,
a menos que no tengan importancia relativa.

38
 MATERIALIDAD (IMPORTANCIA
RELATIVA) Y AGREGACIÓN DE DATOS
Si una partida concreta careciese de importancia relativa
por si sola, se agregará con otras partidas, ya sea en los
estados financieros o en las notas.
Una partida que no tenga la suficiente importancia
relativa como para justificar su presentación separada en
los estados financieros puede justificar su presentación
separada en las notas.

39
 COMPENSACIÓN
Una entidad no compensará activos con pasivos o
ingresos con gastos a menos que así lo requiera o permita
una NIIF.
La medición por el neto en el caso de los activos sujeto a
correcciones valorativas – por ejemplo correcciones por
deterioro del valor de inventarios por obsolescencia y de
las cuentas por cobrar de dudoso cobro - no es una
compensación.
Ingreso por actividades accesorias => compensadas con
los gastos relacionados que genere la misma operación.

40
 FRECUENCIA DE LA INFORMACIÓN
Una entidad presentará un juego completo de estados
financieros (incluyendo información comparativa) al
menos anualmente.

41
 INFORMACIÓN COMPARATIVA
A menos que las NIIF permitan o requieran otra cosa, una
entidad revelará información comparativa respecto del
periodo anterior para todos los importes incluidos en los
estados financieros del periodo corriente. Una entidad
incluirá información comparativa para la información
descriptiva y narrativa, cuando esto sea relevante para la
comprensión de los estados financieros del periodo
corriente.

42
 INFORMACIÓN COMPARATIVA
Una entidad presentará un tercer estado de situación
financiera al comienzo del periodo inmediato anterior,
además de los estados financieros comparativos mínimos
requeridos por el párrafo 38A si:
a) aplica una política contable de forma retroactiva, realiza
una reexpresión retroactiva de partidas en sus estados
financieros o reclasifica partidas en éstos; y
b) la aplicación retroactiva, reexpresión retroactiva o
reclasificación tiene un efecto material (de importancia
relativa) sobre la información en el estado de situación
financiera al comienzo del periodo inmediato anterior.
43
 INFORMACIÓN COMPARATIVA
Cuando la entidad modifique la presentación o la
clasificación de partidas en sus estados financieros,
también reclasificará los importes comparativos, a menos
que resulte impracticable hacerlo. Cuando la entidad
reclasifique los importes comparativos, revelará:
(a) la naturaleza de la reclasificación;
(b) el importe de cada partida o grupo de partidas que se
han reclasificado; y
(c) la razón de la reclasificación.

44
 INFORMACIÓN COMPARATIVA
Cuando la reclasificación de los importes comparativos
sea impracticable, la entidad revelará:
a) la razón para no reclasificar los importes; y
b) la naturaleza de los ajustes que tendrían que haberse
efectuado si los importes hubieran sido reclasificados.

45
 UNIFORMIDAD DE LA PRESENTACIÒN
Una entidad mantendrá la presentación y clasificación de
las partidas en los estados financieros de un periodo a
otro, a menos que:
(a) tras un cambio en la naturaleza de las actividades de
la entidad o una revisión de sus estados financieros, se
ponga de manifiesto que sería más apropiada otra
presentación u otra clasificación, tomando en
consideración los criterios para la selección y aplicación
de políticas contables de la NIC 8; o
(b) una NIIF requiera un cambio en la presentación.

46
 IDENTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Una entidad identificará claramente cada estado
financiero y las notas. Además, una entidad mostrará la
siguiente información en lugar destacado, y la repetirá
cuando sea necesario para que la información presentada
sea comprensible:
a) el nombre de la entidad u otra forma de identificación de
la misma, así como los cambios relativos a dicha
información desde el final del periodo precedente;
b) si los estados financieros pertenecen a una entidad
individual o a un grupo de entidades;

47
 IDENTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
c) la fecha del cierre del periodo sobre el que se informa o el
periodo cubierto por el juego de los estados financieros o
notas;
d) la moneda de presentación, tal como se define en la NIC
21; y
e) el grado de redondeo practicado al presentar las cifras de
los estados financieros.

48
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Como mínimo, el estado de situación financiera incluirá
partidas que presenten los siguientes importes:
a) propiedades, planta y equipo;
b) propiedades de inversión;
c) activos intangibles;
d) activos financieros [excluidos los importes mencionados
en los apartados (e), (h) e (i)];
e) inversiones contabilizadas utilizando el método de la
participación;
f) activos biológicos;

49
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
g) Inventarios;
h) deudores comerciales y otras cuentas por cobrar;
i) efectivo y equivalentes al efectivo;
j) el total de activos clasificados como mantenidos para la
venta y los activos incluidos en grupos de activos para su
disposición, que se hayan clasificado como mantenidos
para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos No corrientes
Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas;
k) acreedores comerciales y otras cuentas por pagar;
l) Provisiones;

50
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
m) pasivos financieros [excluyendo los importes mencionados en los
apartados (k) y (l)];
n) pasivos y activos por impuestos corrientes, según se definen en la
NIC 12 Impuesto a las Ganancias;
o) pasivos y activos por impuestos diferidos, según se definen en la NIC
12;
p) pasivos incluidos en los grupos de activos para su disposición
clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5;
q) participaciones no controladoras, presentadas dentro del
patrimonio; y
r) capital emitido y reservas atribuibles a los propietarios de la
controladora.

51
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Cuando una entidad presente en el estado de situación financiera
los activos y los pasivos clasificados en corrientes o no corrientes,
no clasificará los activos (o los pasivos) por impuestos diferidos
como activos (o pasivos) corrientes.
Una entidad presentará sus activos corrientes y no corrientes, así
como sus pasivos corrientes y no corrientes, como categorías
separadas en su estado de situación financiera, de acuerdo con
los párrafos 66 a 76, excepto cuando una presentación basada en
el grado de liquidez proporcione una información fiable que sea
más relevante. Cuando se aplique esa excepción, una entidad
presentará todos los activos y pasivos ordenados atendiendo a su
liquidez.
52
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Independientemente del método de presentación
adoptado, una entidad revelará el importe esperado a
recuperar o a cancelar después de los doce meses para
cada partida de activo o pasivo que combine importe a
recuperar o a cancelar:
a) dentro de los doce meses siguientes después del periodo
sobre el que se informa, y
b) después de doce meses tras esa fecha.

53
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Una entidad revelará, ya sea en el estado de situación
financiera o en las notas, subclasificaciones adicionales
de las partidas presentadas, clasificadas de una manera
que sea apropiada para las operaciones de la entidad.
Una entidad revelará lo siguiente, sea en el estado de
situación financiera, en el estado de cambios en el
patrimonio o en las notas:

54
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
a) para cada clase de capital en acciones:
i. el número de acciones autorizadas;
ii. el número de acciones emitidas y pagadas totalmente, así
como las emitidas pero aún no pagadas en su totalidad;
iii. el valor nominal de las acciones, o el hecho de que no tengan
valor nominal;
iv. una conciliación entre el número de acciones en circulación al
principio y al final del periodo;
v. los derechos, privilegios y restricciones correspondientes a
cada clase de acciones, incluyendo las restricciones sobre la
distribución de dividendos y el reembolso del capital;

55
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
vi. las acciones de la entidad que estén en su poder o bien en el
de sus subsidiarias o asociadas; y
vii. las acciones cuya emisión está reservada como consecuencia
de la existencia de opciones o contratos para la venta de
acciones, incluyendo las condiciones e importes
correspondientes; y
b) una descripción de la naturaleza y destino de cada
reserva que figure en el patrimonio.

56
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
 Un activo se clasificará como corriente cuando satisfaga
alguno de los siguientes criterios:
a) Se espere realizar, o se pretenda vender o consumir, en el
transcurso del ciclo normal de la explotación de la
entidad;
b) Se mantenga fundamentalmente con fines de
negociación;

57
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
c) Se espere realizar dentro del periodo de los doce meses
siguientes después del periodo sobre el que se informa;
o
d) Se trata de efectivo u otro medio equivalente al efectivo
(tal como se define en la NIC 7 Estado de flujos de
efectivo), cuya utilización no esté restringida, para ser
intercambiado o usado para cancelar un pasivo, al menos
dentro de los doce meses siguientes al ejercicio sobre el
que se informa.

58
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
 Un pasivo se clasificará como corriente cuando satisfaga alguno de los
siguientes criterios:
a) Se espere liquidar en el ciclo normal de la explotación de la entidad;
b) Se mantenga fundamentalmente para negociación;
c) Deba liquidarse dentro del periodo de doce meses siguientes a la
fecha del periodo sobre el que se informa; o
d) La entidad no tenga el derecho incondicional para aplazar la
cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes
a la fecha del periodo sobre el que se informa.

59
 ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

Estados Consolidados de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2011

(Expresado en miles de soles)

Activo corriente 1,453,451 Pasivo corriente 707,822

Activo no corriente 1,730,277 Pasivo no corriente 546,574

Patrimonio 1,929,332
Total Activos 3,183,728 Total Pasivo y Patrimonio 3,183,728
60
 ACTIVO CORRIENTE
(Expresados en miles de nuevos soles)

ACTIVOS Notas 31/12/2011 31/12/2010

ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes al efectivo 5 110,584 150,258
Cuentas por cobrar comerciales (neto) 6 435,599 415,428
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 7 246 256
Otras cuentas por cobrar 8 138,306 103,722
Inventarios (neto) 9 735,276 590,371
Gastos pagados por anticipado 10 11,606 6,595

Total activos corrientes distintos de los activos

clasificados como mantenidos para la venta 1,431,617 1,266,630

Activos clasificados como mantenidos para la

venta 11 21,834 17,158

Activos clasificados como mantenidos para la

venta 21,834 17,158

Total activos corrientes 1,453,451 1,283,788

61
 ACTIVO NO CORRIENTE
(Expresados en miles de nuevos soles)

ACTIVOS Notas 31/12/2011 31/12/2010

Inversiones financieras 12 199,998 218,759

Otras cuentas por cobrar 8 2,463 671
Propiedades, planta y equipo (neto) 13 1,147,827 1,174,853
Activos intangibles (neto) 14 85,875 92,601
Plusvalía 15 294,114 229,968
Total Activos No Corrientes 1,730,277 1,716,852
62
 PASIVOS CORRIENTES
(Expresados en miles de nuevos soles)

PASIVOS CORRIENTES Notas 31/12/2011 31/12/2010

Obligaciones financieras 16 77,040 214,431

Cuentas por pagar comerciales 17 456,439 355,087
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 7 2,447 2,416
Pasivos por impuesto a las ganancias 19,563 32,401
Provisión para beneficios a los empleados 20 85,969 78,945
Provisiones 18 9,438 22,720
Otras cuentas por pagar 19 56,926 41,876
Total Pasivos Corrientes 707,822 747,876

63
 PASIVOS NO CORRIENTES
(Expresados en miles de nuevos soles)

PASIVOS Notas 31/12/2011 31/12/2010

Obligaciones financieras 21 434,273 346,239

Provisión para beneficios a los empleados 20 2,972
Pasivos por impuestos a las ganancias
diferidos 31 108,106 132,173
Ingresos diferidos 1,223 1,742

Total Pasivos No Corrientes 546,574 480,154

64
 PATRIMONIO
(Expresados en miles de nuevos soles)

Notas 31/12/2011 31/12/2010

Capital emitido:
Acciones comunes 22(a) 847,192 847,192
Acciones de inversión 22(a) 7,388 7,388
Total 854,580 854,580
Otras reservas de capital 22(b) 97,091 68,526
Resultados acumulados 22(c) 872,738 716,132
Otras reservas de patrimonio 22(d) 103,568 133,325
Patrimonio atribuible a los propietarios de la
controladora 1,927,977 1,772,563

Participaciones no controladoras 1,355 47

Total Patrimonio 1,929,332 1,772,610

65
 ESTADO DEL RESULTADO DEL PERIODO
Y OTRO RESULTADO INTEGRAL
El estado del resultado del periodo y otro resultado integral
(estado del resultado integral) presentará, además de las
secciones del resultado del periodo y otro resultado integral:
a) el resultado del periodo;
b) otro resultado integral total;
c) el resultado integral del periodo, siendo el total del resultado
del periodo y otro resultado integral.
Si una entidad presenta un estado del resultado del periodo
separado, no presentará la sección del resultado del periodo
en el estado que presente el resultado integral.

66
 ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL
Una entidad revelará las siguientes partidas en el estado
del resultado integral como distribuciones para el
periodo:
Resultado del periodo atribuible a:
Participaciones no controladoras y
Propietarios de la controladora.
Resultado integral total del periodo atribuible a:
Participaciones no controladoras y
Propietarios de la controladora.

67
 RESULTADO DEL PERIODO
Además de las partidas requeridas por otras NIIF, la sección del
resultado del periodo o el estado del resultado del periodo
incluirán las partidas que presenten los importes siguientes para
el periodo:
a) ingresos de actividades ordinarias;
(aa) ganancias y pérdidas que surgen de la baja en cuentas de activos
financieros medidos al costo amortizado;
b) costos financieros;
c) participación en el resultado del periodo de las asociadas y
negocios conjuntos que se contabilicen con el método de la
participación;

68
 RESULTADO DEL PERIODO
(ca) si un activo financiero se reclasifica de forma que se mide a
valor razonable, cualquier ganancia o pérdida que surja de una
diferencia entre el importe en libros anterior y su valor razonable
en la fecha de la reclasificación (como se define en la NIIF 9);
d) gasto por impuestos;
(ea) un importe único para el total de operaciones discontinuadas
(véase la NIIF 5).

69
 RESULTADO DEL PERIODO
Una entidad no presentará ninguna partida de ingreso o
gasto como partidas extraordinarias en los estados que
presenten el resultado del periodo y otro resultado
integral o en las notas.

70
 RESULTADOS DEL PERIODO
 Todas las partidas de ingreso o de gasto reconocidas en
el ejercicio, se incluirán en el resultado del mismo, a
menos que una Norma o una interpretación establezca
lo contrario.

71
 OTRO RESULTADO INTEGRAL
Una entidad revelará los ajustes por reclasificación
relacionados con los componentes de otro resultado
integral.

72
 OTRO RESULTADO INTEGRAL
Una entidad revelará el importe del impuesto a las
ganancias relativo a cada componente del otro resultado
integral, incluyendo los ajustes por reclasificación, en el
estado del resultado integral o en las notas.

73
 OTRO RESULTADO INTEGRAL
Una entidad puede presentar los componentes de otro
resultado integral:
a) Netos de los efectos fiscales relacionados, o
b) Antes de los efectos fiscales relacionados con un importe
que muestre el importe agregado del impuesto a las
ganancias relacionado con estos componentes.

74
 ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
Método de la naturaleza del gasto.
Método de la función de los gastos.

75
 RESULTADO DEL PERIODO
Una entidad que clasifique los gastos por función revelará
información adicional sobre la naturaleza de ellos, donde
incluirá los gastos por depreciación y amortización y el
gasto por beneficios a los empleados.

76
 ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL PARA EL AÑO QUE TERMINA EL 31 DE DICIEMBRE DE 20X7

20X7 20X6

Ingresos de actividades ordinarias 390,000 355,000

Costo de ventas (245,000) (230,000)
Ganancia bruta 145,000 125,000
Otros ingresos 20,667 11,300
Costos distribución (9,000) (8,700)
Gastos de administración (20,000) (21,000)
Otros gastos (2,100) (1,200)
Costos financieros (8,000) (7,500)
Participación en las ganancias de asociadas(a) 35,100 30,100
Ganancias antes de impuestos 161,667 128,000

77
 ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
Ganancias antes de impuestos 161,667 128,000
Gasto por impuestos a las ganancias (40,417) (32,000)
Ganancia del año procedente de actividades que
continúan 121,250 96,000
Partida del año procedente de actividades
discontinuadas . (30,500)
GANANCIA DEL PERÍODO 121,250 65,500
Otro resultado integral:
Diferencias de cambio al convertir negocios en el
extranjero 5,334 10,667
Activos financieros disponibles para la venta (24,000) 26,667
Coberturas del flujo de efectivo (667) (4,000)
Ganancias por revaluación de propiedades 933 3,367
Ganancias (pérdidas) actuariales por planes de
beneficios definidos (667) 1,333
Porción de otros resultados integrales de las asociadas 400 (700)
Impuesto sobre las ganancias relacionado con
componentes de otro resultado integral 4,667 (9,334)
Otro resultado integral del año, neto de impuestos (14,000) 28,000
RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL AÑO 107,250 93,500

78
 ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL

20X7 20X6
Ganancia atribuible a:
Propietarios de la controladora 97,000 52,400
Participaciones no controladoras 24,250 13,100
121,250 65,500
Resultado integral total atribuible a:
Propietarios de la controladora 85,800 74,800
Participaciones no controladoras 21,450 18,700
107,250 93,500

79
 ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
Otro resultado integral del año, después de impuestos 20X7 20X6
Diferencias de cambio al convertir negocios en el
extranjero 4,000 8,000

Activos financieros disponibles para la venta (18,000) 20,000

Coberturas del flujo de efectivo (500) (3,000)

Ganancias por revaluación de propiedades 600 2,700

Ganancias (pérdidas) actuariales por planes de
beneficios definidos (500) 1,000

Participación de otro reultado integral de asociadas 400 (700)

Otro resultado integral del año, neto de impuestos (14,000) 28,000

80
 ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (REEXPRESADO)
(Expresados en miles de nuevos soles (S/.000))
Notas 31/12/2011 31/12/2010
S/.000 S/.000
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS (Nota 2)
Ventas netas de bienes:
A terceros 4,236,069 3,715,036
A partes relacionadas 6 19,599 26,110

Total de ingresos de actividades ordinarias 4,255,668 3,741,146

Costo de ventas 24 (3,082,625) (2,579,892)

GANANCIA BRUTA 1,173,043 1,161,254

Gastos de ventas y distribución 26 (460,989) (466,506)

Gastos de administración 25 (207,169) (190,953)
Otros gastos, neto 27 (16,338) (26,990)
488,547 476,805
Ingresos financieros 28 8,006 4,409
Gastos financieros 29 (39,875) (31,422)
Diferencias de cambio, neto 4 (a) 8,490 10,654
Participación en los resultados netos de asociadas
contabilizadas por el método de la participación 12 1,135 (2,658)
Pérdida neta por instrumentos financieros derivados 23 (16,447) (4,353)

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS 449,856 453,435

Gasto por impuesto a las ganancias 30 (b) (141,563) (173,790)

GANANCIA NETA DE OPERACIONES CONTINUAS 308,293 279,645

81
 ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (REEXPRESADO)
(Expresados en miles de nuevos soles (S/.000))

Notas 31/12/2011 31/12/2010

S/.000 S/.000

GANANCIA NETA DE OPERACIONES CONTINUAS S/. 308,293 S/. 279,645

Ganancia neta procedente de operaciones
discontinuadas 22,378 5,266
GANANCIA NETA DEL EJERCICIO 330,671 284,911
GANANCIA NETA ATRIBUIBLE A:
Propietarios de la controladora 330,720 284,915
Participaciones no controladoras (49) (4)
GANANCIA NETA DEL EJERCICIO 330,671 284,911

Ganancia básica y diluida por acción común y de

inversión (en nuevos soles) 33 0.387 0.333

82
 ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (REEXPRESADO)
(Expresados en miles de nuevos soles (S/.000))

Notas 31/12/2011 31/12/2010

S/.000 S/.000
(Nota 2)

GANANCIA NETA DEL EJERCICIO 330,671 284,911

Componentes de otro resultado integral:

(Pérdida) ganancia neta por activos financieros
disponibles para la venta 22(d.2) (15,475) 58,274
Variación neta por coberturas del flujo de efectivo (2,384) (848)
Diferencia de cambio por conversión de operaciones
en el extranjero 22(d.1) (12,304) 2,512
Impuesto a las ganancias relacionados con
componentes de otro resultado integral 31 406 1,758

OTRO RESULTADO INTEGRAL DEL EJERCICIO (29,757) 61,696

RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL EJERCICIO, NETO 300,914 346,607

RESULTADO INTEGRAL ATRIBUIBLE A:

Propietarios de la controladora 300,963 346,611
Participaciones no controladoras (49) (4)

RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL EJERCICIO, NETO 300,914 346,607

83
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
 Una entidad presentará un estado de cambios en el
patrimonio que muestre:
a. El resultado integral total del periodo, mostrando de
forma separada los importes totales atribuibles a los
propietarios de la controladora y los atribuibles a las
participaciones no controladoras;
b. Para cada componente de patrimonio, los efectos de la
aplicación retroactiva o la reexpresión retroactiva
reconocidos según la NIC 8; y

84
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
c. Para cada componente del patrimonio, una conciliación
entre los importes en libros, al inicio y al final del periodo,
revelando por separado los cambios resultantes de:
i. Resultados;
ii. Cada partida de otro resultado integral; y
iii. Transacciones con los propietarios en su calidad de tales,
mostrando por separado las contribuciones realizadas por los
propietarios y las distribuciones a éstos y los cambios en las
participaciones de propiedad en subsidiarias que no den lugar
a una pérdida de control.

85
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO
Una entidad presentará para cada componente del
patrimonio, ya sea en el estado de cambios en el
patrimonio o en las notas, un desglose por partida de
otro resultado integral [véase el párrafo 106(d)(ii)].

86
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Una entidad presentará ya sea en el estado de cambios
en el patrimonio o en las notas, el importe de los
dividendos reconocidos como distribuciones a los
propietarios durante el periodo, y el importe por acción
correspondiente.

87
 ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (REEXPRESADO)
(Expresados en miles de nuevos soles (S/.000))

Otras
Acciones Acciones de Resultados
reservas de
comunes inversión acumulados
capital
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
(Nota 22(a)) (Nota 22(a)) (Nota 22(b)) (Nota 22(c))

Saldos al 1ero. de enero de 2010 847,192 7,388 46,250 416,326

Ajuste de años anteriores:
Efectos de adopción NIIF - - - 147,363
Saldo inicial reexpresado (Nota 2) 847,192 7,388 46,250 563,689

Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia neta del ejercicio - - - 284,915
Otro resultado integral - - - (196)
Resultado integral total del ejercicio 0 0 0 284,719
Dividendos declarados en efectivo - - - (110,000)
Transferencia de reserva legal - - 22,276 (22,276)
Total de cambios en patrimonio 0 0 22,276 152,443

Saldos al 31 de diciembre de 2010 (Nota 2) 847,192 7,388 68,526 716,132

Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia neta del ejercicio - - - 330,720
Otro resultado integral - - - (270)
Resultado integral total del ejercicio 0 0 0 330,450
Dividendos en efectivo declarados - - - (145,279)
Transferencia de reserva legal - - 28,565 (28,565)
Total de cambios en patrimonio 0 0 28,565 156,606

Saldos al 31 de diciembre de 2011 847,192 7,388 97,091 872,738

88
 ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (REEXPRESADO)
(Expresados en miles de nuevos soles (S/.000))

Diferencias
Ganancias
de cambio
Ganancia neta Variación neta de
por
por activos neta por inversiones
conversión
financieros coberturas en
de
disponibles deflujos de instrument
operacione
para la venta efectivo os de
s en el
patrimonio
extranjero
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
(Nota 22(d)) (Nota 22(d))

Saldos al 1ero. de enero de 2010 71,504 (2,665) 43,211 -

Ajuste de años anteriores:
Efectos de adopción NIIF - 2,790 (43,211)
Saldo inicial reexpresado (Nota 2) 71,504 125 0 0

Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia neta del ejercicio - - - -
Otro resultado integral 58,274 910 - 2,512
Resultado integral total del ejercicio 58,274 910 0 2,512
Dividendos declarados en efectivo - - - -
Transferencia de reserva legal - - - -
Total de cambios en patrimonio 58,274 910 0 2,512

Saldos al 31 de diciembre de 2010 (Nota 2) 129,778 1,035 0 2,512

Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia neta del ejercicio - - - -
Otro resultado integral (15,475) (1,978) - (12,304)
Resultado integral total del ejercicio (15,475) (1,978) 0 (12,304)
Dividendos en efectivo declarados - - - -
Transferencia de reserva legal - - - -
Total de cambios en patrimonio (15,475) (1,978) 0 (12,304)

Saldos al 31 de diciembre de 2011 114,303 (943) 0 (9,792)

89
 ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (REEXPRESADO)
(Expresados en miles de nuevos soles (S/.000))

Patrimonio Participacio
Superávit
atribuible a los nes no Total
de Subtotal
propietarios de controlador patrimonio
revaluación
la controladora as
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
(Nota 22)

Saldos al 1ero. de enero de 2010 37,206 149,256 1,466,412 51 1,466,463

Ajuste de años anteriores:
Efectos de adopción NIIF (37,206) (77,627) 69,736 (1) 69,735
Saldo inicial reexpresado (Nota 2) 0 71,629 1,536,148 50 1,536,198

Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia neta del ejercicio - - 284,915 (4) 284,911
Otro resultado integral - 61,696 61,500 1 61,501
Resultado integral total del ejercicio 0 61,696 346,415 (3) 346,412
Dividendos declarados en efectivo - - (110,000) - (110,000)
Transferencia de reserva legal - - - - -
Total de cambios en patrimonio 0 61,696 236,415 (3) 236,412

Saldos al 31 de diciembre de 2010 (Nota 2) 0 133,325 1,772,563 47 1,772,610

Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia neta del ejercicio - - 330,720 (49) 330,671
Otro resultado integral - (29,757) (30,027) - (30,027)
Resultado integral total del ejercicio 0 (29,757) 300,693 (49) 300,644
Dividendos en efectivo declarados - - (145,279) - (145,279)
Transferencia de reserva legal - - - 1,357 1,357
Total de cambios en patrimonio 0 (29,757) 155,414 1,308 156,722

Saldos al 31 de diciembre de 2011 0 103,568 1,927,977 1,355 1,929,332

90
 NOTAS
Las notas:
a) presentarán información acerca de las bases para la
preparación de los estados financieros, y sobre las
políticas contables específicas utilizadas de acuerdo con
los párrafos 117 a 124;
b) revelarán la información requerida por las NIIF que no
haya sido incluida en otro lugar de los estados financieros;
y
c) proporcionarán información que no se presenta en
ninguno de los estados financieros, pero que es relevante
para entender a cualquiera de ellos.
91
 NOTAS
Una entidad presentará las notas, en la medida en que
sea practicable, de una forma sistemática. Una entidad
referenciará cada partida incluida en los estados de
situación financiera y del resultado integral, en el estado
de resultados separado (cuando se lo presenta) y en los
estados de cambios en el patrimonio y de flujos de
efectivo, con cualquier información relacionada en las
notas.

92
 NOTAS
Una entidad revelará, en el resumen de políticas contables
significativas:
a) la base (o bases) de medición utilizada para la elaboración de los
estados financieros, y
b) las otras políticas contables utilizadas que sean relevantes para la
comprensión de los estados financieros.
Una entidad revelará, en el resumen de las políticas contables
significativas o en otras notas, los juicios, diferentes de aquéllos
que involucren estimaciones (véase el párrafo 125), que la
gerencia haya realizado en el proceso de aplicación de las políticas
contables de la entidad y que tengan un efecto significativo sobre
los importes reconocidos en los estados financieros.

93
 NOTAS
Una entidad revelará información sobre los supuestos
realizados acerca del futuro y otras causas de incertidumbre
en la estimación al final del periodo sobre el que se
informa, que tengan un riesgo significativo de ocasionar
ajustes significativos en el valor en libros de los activos o
pasivos dentro del periodo contable siguiente. Con respecto
a esos activos y pasivos, las notas incluirán detalles de:
a) su naturaleza; y
b) su importe en libros al final del periodo sobre el que se
informa.

94
 CAPITAL
Una entidad revelará información que permita que los
usuarios de sus estados financieros evalúen los objetivos,
las políticas y los procesos que ella aplica para gestionar
el capital.
Para cumplir lo establecido en el párrafo 134, la entidad
revelará lo siguiente:
a) información cualitativa sobre sus objetivos, políticas y
procesos de gestión de capital, que incluya:
i. una descripción de lo que considera capital a efectos de su
gestión;

95
 CAPITAL
ii. cuando una entidad está a sujeta a requerimientos externos de
capital, la naturaleza de ellos y la forma en que se incorporan
en la gestión de capital; y
iii. cómo cumple sus objetivos de gestión de capital.
b) datos cuantitativos resumidos acerca de lo que gestiona
como capital. Algunas entidades consideran como parte
del capital a determinados pasivos financieros (por
ejemplo, algunas formas de deuda subordinada). Otras
excluyen del capital a algunos componentes del
patrimonio (por ejemplo, los componentes surgidos de las
coberturas de flujos de efectivo).

96
 CAPITAL
c) los cambios en (a) y (b) desde el periodo anterior.
d) si durante el periodo ha cumplido con cualquier
requerimiento externo de capital al cual esté sujeta.
e) cuando la entidad no haya cumplido con alguno de estos
requerimientos externos de capital impuestos, las
consecuencias de este incumplimiento.
La entidad basa esta información a revelar internamente
proporcionada al personal clave de la gerencia.

97
 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON OPCIÓN
DE VENTA CLASIFICADOS COMO
PATRIMONIO
En el caso de instrumentos financieros con opción de
venta clasificados como instrumentos de patrimonio, una
entidad revelará (en la medida en que no lo haya hecho
en ninguna otra parte):
a) un resumen de datos cuantitativos sobre el importe
clasificado como patrimonio;
b) sus objetivos, políticas y procesos de gestión de su
obligación de recomprar o reembolsar los instrumentos
cuando le sea requerido por los tenedores de los
instrumentos, incluyendo cualquier cambio sobre el
periodo anterior;
98
 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON OPCIÓN
DE VENTA CLASIFICADOS COMO PATRIMONIO
c) las salidas de efectivo esperadas por reembolso o
recompra de esa clase de instrumentos financieros; e
d) información sobre cómo se determinaron las salidas de
efectivo esperadas por reembolso o recompra.

99
 OTRA INFORMACIÓN A REVELAR
Una entidad revelará en las notas:
a) el importe de los dividendos propuestos o anunciados
antes de que los estados financieros hayan sido
autorizados para su emisión, que no hayan sido
reconocidos como distribución a los propietarios durante
el periodo, así como los importes correspondientes por
acción; y
b) el importe de cualquier dividendo preferente de carácter
acumulativo que no haya sido reconocido.

100
 OTRA INFORMACIÓN A REVELAR
Una entidad revelará lo siguiente, si no ha sido revelado en otra
parte de la información publicada con los estados financieros:
a) el domicilio y forma legal de la entidad, el país en que se ha
constituido y la dirección de su sede social (o el domicilio
principal donde desarrolle sus actividades, si fuese diferente de la
sede social);
b) una descripción de la naturaleza de las operaciones de la entidad,
así como de sus principales actividades;
c) el nombre de la controladora directa y de la controladora última
del grupo; y
d) si es una entidad de vida limitada, información sobre la duración
de la misma.

101
Políticas contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores
NIC 8: POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN
LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES
Objetivo
Alcance
Materialidad
Políticas contables.
Cambio en las estimaciones contables.
Errores.
OBJETIVO
El objetivo de esta Norma es prescribir los criterios para
seleccionar y modificar las políticas contables, así como el
tratamiento contable y la información a revelar acerca de
los cambios en las políticas contables, de los cambios en
las estimaciones contables y de la corrección de errores.
La Norma trata de realzar la relevancia y fiabilidad de los
estados financieros de una entidad, así como la
comparabilidad con los estados financieros emitidos por
ésta en periodos anteriores, y con los elaborados por
otras entidades.
ALCANCE
Esta Norma se aplicará en la selección y aplicación de
políticas contables, así como en la contabilización de los
cambios en éstas y en las estimaciones contables, y en la
corrección de errores de periodos anteriores.
El efecto impositivo de la corrección de los errores de
periodos anteriores, así como de los ajustes retroactivos
efectuados al realizar cambios en las políticas contables, se
contabilizará de acuerdo con la NIC 12 Impuesto a las
Ganancias, y se revelará la información requerida por esta
Norma.
MATERIALIDAD
Materialidad (o importancia relativa). Las omisiones o
inexactitudes de partidas son materiales o tienen importancia
relativa si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en
las decisiones económicas tomadas por los usuarios sobre la
base de los estados financieros. La materialidad (o
importancia relativa) depende de la magnitud y la naturaleza
de la omisión o inexactitud, enjuiciada en función de las
circunstancias particulares en que se hayan producido. La
magnitud o la naturaleza de la partida, o una combinación de
ambas, podría ser el factor determinante.
MATERIALIDAD
La evaluación acerca de si una omisión o inexactitud puede influir en
las decisiones económicas de los usuarios, considerándose así
material o con importancia relativa, requiere tener en cuenta las
características de tales usuarios. El Marco Conceptual para la
Preparación y Presentación de la Información Financiera establece, en
el párrafo 252, que: “se supone que los usuarios tienen un
conocimiento razonable de las actividades económicas y del mundo
de los negocios, así como de su contabilidad, y también la voluntad de
estudiar la información con razonable diligencia”. En consecuencia, la
evaluación necesita tener en cuenta cómo puede esperarse que, en
términos razonables, usuarios con las características descritas se vean
influidos, al tomar decisiones económicas.
POLÍTICAS CONTABLES
Son los principios, bases, acuerdos, reglas y
procedimientos específicos adoptados por la entidad en
la elaboración y presentación de sus estados financieros.
Cuando una NIIF sea específicamente aplicable a una
transacción, otro evento o condición, la política o políticas
contables aplicadas a esa partida se determinarán
aplicando la NIIF concreta.
PREGUNTAS PREVIAS A LA
DETERMINACIÓN DE POLÍTICAS
CONTABLES
1. ¿Cuándo debo de aplicar la fórmula de cálculo de costo de
identificación específica?
2. ¿Cuándo puedo aplicar la fórmula de cálculo de costo promedio?
3. En el reconocimiento inicial ¿A qué valor se miden?
 Inventarios
 PPE
 Intangibles
 Propiedades de inversión
 Activos biológicos
 Instrumentos financieros
PREGUNTAS PREVIAS A LA
DETERMINACIÓN DE POLÍTICAS
CONTABLES
4. ¿ En qué caso se puede aplicar el modelo de revaluación
a los elementos de PPE?
5. ¿En qué caso se puede aplicar el modelo de revaluación
a los activos intangibles?
6. ¿Qué modelos o métodos se pueden aplicar en la
medición posterior a los elementos de PPE, Intangibles,
Propiedades de inversión e Instrumentos financieros?
¿En qué casos afecta a resultado del ejercicio y al ORI?
PREGUNTAS PREVIAS A LA
DETERMINACIÓN DE POLÍTICAS
CONTABLES
7. ¿Los inmuebles se han adquirido para venderlos, usarlos,
apreciación de valor o arrendarlos?
8. ¿Cuál es el grado de influencia que una entidad ejerce sobre
otra? Control, influencia significativa, control conjunto,
influencia nula o no significativa.
9. ¿Cuál es la moneda funcional de la entidad?
10. ¿Cómo se miden las existencias?
11. ¿En base a qué se distribuyen los costos indirectos de
fabricación fijos?
12. ¿Cuándo se capitalizan las reparaciones mayores?
PREGUNTAS PREVIAS A LA
DETERMINACIÓN DE POLÍTICAS
CONTABLES
13. ¿Cuál es la vida útil de los elementos de PPE?
14. ¿Cuál es el patrón de consumo de los beneficios económicos
futuros de los elementos de PPE?
15. ¿Cuándo se reconoce la pérdida por deterioro de activos?
16. En los arrendamientos ¿Se han transferido los riesgos y
beneficios de la propiedad?
17. ¿A qué valor se registran los activos adquiridos vía
arrendamiento financiero?
18. ¿Cuándo se reconocen las provisiones?
19. ¿Qué obligación existe para los pasivos contingentes?
PREGUNTAS PREVIAS A LA
DETERMINACIÓN DE POLÍTICAS
CONTABLES
20. ¿Cuál es el importe de las partidas temporarias?
21. ¿Cuándo se reconoce el ingreso por la venta de bienes?
22. ¿Qué método se aplica para el reconocimiento de
ingresos por prestación de servicios?
POLÍTICAS CONTABLES
En ausencia de una NIIF que sea aplicable
específicamente a una transacción o a otros hechos o
condiciones, la gerencia deberá usar su juicio en el
desarrollo y aplicación de una política contable, a fin de
suministrar información que sea:
a) relevante para las necesidades de toma de decisiones
económicas de los usuarios; y
b) Fiable.
POLÍTICAS CONTABLES
Al realizar los juicios, la gerencia se referirá, en orden
descendente, a las siguientes fuentes a la hora de
considerar su aplicabilidad:
a) los requerimientos de las NIIF que traten temas similares
y relacionados; y
b) las definiciones, criterios de reconocimiento y medición
establecidos para los activos, pasivos, ingresos y gastos
en el Marco Conceptual.
POLÍTICAS CONTABLES
Al realizar los juicios, la gerencia podrá considerar
también los pronunciamientos más recientes de otras
instituciones emisoras de normas, que empleen un marco
conceptual similar al emitir normas contables, así como
otra literatura contable y las prácticas aceptadas en los
diferentes sectores de actividad.
POLÍTICAS CONTABLES
Uniformidad
Una entidad seleccionará y aplicará sus políticas contables
de manera uniforme para transacciones, otros eventos y
condiciones que sean similares, a menos que una NIIF
requiera o permita establecer categorías de partidas para
las cuales podría ser apropiado aplicar diferentes políticas.
Si una NIIF requiere o permite establecer esas categorías,
se seleccionará una política contable adecuada, y se
aplicará de manera uniforme a cada categoría.
POLÍTICAS CONTABLES
 La entidad cambiará una política contable sólo si tal
cambio:
a) es requerido por una NIIF; o
b) lleva a que los estados financieros suministren
información más fiable y relevante sobre los efectos de
las transacciones.
POLÍTICAS CONTABLES
Las siguientes situaciones no constituyen cambios en las
políticas contables:
a) la aplicación de una política contable para transacciones,
otros eventos o condiciones que difieren sustancialmente
de aquéllos que han ocurrido previamente; y
b) la aplicación de una nueva política contable para
transacciones, otros eventos o condiciones que no han
ocurrido anteriormente, o que, de ocurrir, carecieron de
materialidad.
POLÍTICAS CONTABLES
La aplicación por primera vez de una política que consista
en la revaluación de activos, de acuerdo con la NIC 16
Propiedades, Planta y Equipo, o con la NIC 38 Activos
Intangibles, es un cambio de política contable que ha de
ser tratado como una revaluación, de acuerdo con la NIC
16 o con la NIC 38, en lugar de aplicar las disposiciones
contenidas en esta Norma.
POLÍTICAS CONTABLES
 La entidad contabilizará un cambio en una política
contable derivado de la aplicación inicial de una NIIF de
acuerdo con las disposiciones transitorias específicas de
tales NIIF, si las hubiera; y
 Cuando la entidad cambie una política contable, ya sea
por la aplicación inicial de una NIIF que no incluya una
disposición transitoria específica aplicable a tal cambio,
o por que haya decidido cambiarla de forma voluntaria,
aplicará dicho cambio retroactivamente.
POLÍTICAS CONTABLES
Cuando sea obligatoria la aplicación retroactiva, el
cambio en la política contable se aplicará
retroactivamente, salvo y en la medida en que fuera
impracticable determinar los efectos del cambio en cada
periodo específico o el efecto acumulado.
POLÍTICAS CONTABLES
Cuando sea impracticable determinar los efectos que se
derivan, en cada periodo específico, del cambio de una política
contable sobre la información comparativa en uno o más
periodos anteriores para los que se presente información, la
entidad aplicará la nueva política contable a los saldos iniciales
de los activos y pasivos al principio del periodo más antiguo
para el que la aplicación retroactiva sea practicable—que
podría ser el propio periodo corriente—y efectuará el
correspondiente ajuste a los saldos iniciales de cada
componente del patrimonio que se vea afectado para ese
periodo.
 POLÍTICAS CONTABLES
Cuando la aplicación por primera vez de una NIIF tenga
efecto en el periodo corriente o en alguno anterior—
salvo que fuera impracticable determinar el importe del
ajuste—o bien pudiera tener efecto sobre periodos
futuros, la entidad revelará:
a) el título de la NIIF;
b) en su caso, que el cambio en la política contable se ha
efectuado de acuerdo con su disposición transitoria;
c) la naturaleza del cambio en la política contable;
d) en su caso, una descripción de la disposición transitoria;

124
 POLÍTICAS CONTABLES
e) en su caso, la disposición transitoria que podría tener
efectos sobre periodos futuros;
f) para el periodo corriente y para cada periodo anterior
presentado, en la medida en que sea practicable, el
importe del ajuste:
i. para cada partida del estado financiero que se vea afectada; y
ii. si la NIC 33 Ganancias por Acción es aplicable a la entidad,
para las ganancias por acción tanto básicas como diluidas;
g) el importe del ajuste relativo a periodos anteriores
presentados, en la medida en que sea practicable; y

125
 POLÍTICAS CONTABLES
h) si la aplicación retroactiva exigida fuera impracticable
para un periodo previo en concreto, o para periodos
anteriores sobre los que se presente información, las
circunstancias que conducen a la existencia de esa
situación, y una descripción de cómo y desde cuándo se
ha aplicado el cambio en la política contable.
No es necesario repetir esta información a revelar en
estados financieros de periodos posteriores.

126
POLÍTICAS CONTABLES
Cuando un cambio voluntario en una política contable tenga
efecto en el periodo corriente o en algún periodo anterior, o
bien tendría efecto en ese periodo si no fuera impracticable
determinar el importe del ajuste, o bien podría tener efecto
sobre periodos futuros, la entidad revelará:
a) la naturaleza del cambio en la política contable;
b) las razones por las que la aplicación de la nueva política
contable suministra información más fiable y relevante;
c) para el periodo corriente y para cada periodo anterior
presentado, en la medida en que sea practicable, el importe del
ajuste:
POLÍTICAS CONTABLES
i. para cada partida del estado financiero que se vea afectada; y
ii. para el importe de la ganancia por acción tanto básica como
diluida, si la NIC 33 fuera aplicable a la entidad;
d) el importe del ajuste relativo a periodos anteriores
presentados, en la medida en que sea practicable; y
e) si la aplicación retroactiva fuera impracticable para un
periodo anterior en particular, o para periodos anteriores
presentados, las circunstancias que conducen a esa
situación, junto con una descripción de cómo y desde
cuándo se ha aplicado el cambio en la política contable.
POLÍTICAS CONTABLES
Cuando una entidad no haya aplicado una nueva NIIF que
habiendo sido emitida todavía no ha entrado en vigor, la
entidad deberá revelar:
a) este hecho; y
b) información relevante, conocida o razonablemente
estimada, para evaluar el posible impacto que la
aplicación de la nueva NIIF tendrá sobre los estados
financieros de la entidad en el periodo en que se aplique
por primera vez.
CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES
CONTABLES
Es un ajuste en el importe en libros de un activo o de un
pasivo, o en el importe del consumo periódico de un
activo, que se produce tras la evaluación de la situación
actual del elemento, así como de los beneficios futuros
esperados y de las obligaciones asociadas con los activos
y pasivos correspondientes. Los cambios en las
estimaciones contables son el resultado de nueva
información o nuevos acontecimientos y, en
consecuencia, no son correcciones de errores.
CAMBIO EN LAS ESTIMACIONES
CONTABLES
 Como resultado de las incertidumbres inherentes al mundo de los
negocios, muchas partidas de los estados financieros no pueden ser
medidas con precisión, sino sólo estimadas. El proceso de estimación
implica la utilización de juicios basados en la información fiable disponible
más reciente. Por ejemplo, podría requerirse estimaciones para:
a) las cuentas por cobrar de dudosa recuperación;
b) la obsolescencia de los inventarios;
c) el valor razonable de activos o pasivos financieros;
d) la vida útil o las pautas de consumo esperadas de los beneficios
económicos futuros incorporados en los activos depreciables; y
e) las obligaciones por garantías concedidas.
CAMBIO EN LAS ESTIMACIONES
CONTABLES
Un cambio en los criterios de medición aplicados es un
cambio en una política contable, y no un cambio en una
estimación contable. Cuando sea difícil distinguir entre un
cambio de política contable y un cambio en una
estimación contable, el cambio se tratará como si fuera
un cambio en una estimación contable.
CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES
CONTABLES
 El efecto de una estimación contable, se reconocerá de
forma prospectiva, incluyéndolo en el resultado del:
a) periodo en que tiene lugar el cambio, si éste afecta a un
solo periodo; o
b) periodo en que tiene lugar el cambio y los futuros, si
afectase a varios períodos.
CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES
CONTABLES
Información a revelar
La entidad revelará la naturaleza e importe de cualquier cambio
en una estimación contable que haya producido efectos en el
periodo corriente, o que se espere vaya a producirlos en
periodos futuros, exceptuándose de lo anterior la revelación de
información del efecto sobre periodos futuros, en el caso de que
fuera impracticable estimar ese efecto.
Si no se revela el importe del efecto en periodos futuros debido
a que la estimación es impracticable, la entidad revelará este
hecho.
ERRORES
Son las omisiones e inexactitudes en los estados financieros de
una entidad, para uno o más períodos anteriores, resultantes
de un fallo al emplear o de un error al utilizar información
fiable que:
(a) estaba disponible cuando los estados financieros para tales
períodos fueron formulados; y
(b) podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y
tenido en cuenta en la elaboración y presentación de aquellos
estados financieros.
Dentro de estos errores se incluyen los efectos de errores
aritméticos, errores en la aplicación de políticas contables, la
inadvertencia o mala interpretación de hechos, así como los
fraudes.
ERRORES
La entidad corregirá los errores materiales de períodos
anteriores, de forma retroactiva, en los primeros estados
financieros formulados después de haberlos descubiertos:
a) reexpresando la información comparativa para el
periodo o períodos anteriores en los que se originó el
error; o
b) si el error ocurrió con anterioridad al periodo más
antiguo para el que se presenta información, reexpresando
los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio para
dicho periodo.
ERRORES
El error correspondiente a un periodo anterior se corregirá
mediante reexpresión retroactiva, salvo que sea impracticable
determinar los efectos en cada periodo específico o el efecto
acumulado del error.
Cuando sea impracticable determinar los efectos que se derivan,
en cada periodo específico, de un error sobre la información
comparativa de uno o más periodos anteriores para los que se
presente información, la entidad reexpresará los saldos iniciales
de los activos, pasivos y patrimonio para los periodos más
antiguos en los cuales tal reexpresión retroactiva sea practicable
(que podría también ser el propio periodo corriente).
ERRORES
Cuando sea impracticable determinar el efecto
acumulado, al principio del periodo corriente, de un error
sobre todos los periodos anteriores, la entidad
reexpresará la información comparativa corrigiendo el
error de forma prospectiva, desde la fecha más remota en
que sea posible hacerlo.
ERRORES
Información a revelar
a) la naturaleza del error del periodo anterior;
b) para cada periodo anterior presentado, en la medida que
sea practicable, el importe del ajuste:
i. para cada partida del estado financiero que se vea afectada;
y
ii. para el importe de la ganancia por acción tanto básica como
diluida, si la NIC 33 fuera aplicable a la entidad;
ERRORES
c) el importe del ajuste al principio del periodo anterior más
antiguo sobre el que se presente información; y
d) si fuera impracticable la reexpresión retroactiva para un
periodo anterior en particular, las circunstancias que
conducen a esa situación, junto con una descripción de
cómo y desde cuándo se ha corregido el error. Esta
información a revelar podrá omitirse en los estados
financieros de periodos posteriores.
NORMA INTERNACIONAL DE
CONTABILIDAD 7

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

 OBJETIVO
Suministrar información de los movimientos
Estado de históricos del efectivo y los equivalentes al
Flujos de efectivo.
Efectivo

Clasificados según procedan de actividades de:

OPERACIÓN INVERSIÓN FINANCIACIÓN

142
 OBJETIVO
Para tomar decisiones
económicas, los usuarios
deben evaluar la capacidad • Generar efectivo y equivalentes al
que tiene la empresa para: efectivo.
• Así como las fechas u oportunidad y
el grado de certidumbre de su
generación.
La información acerca de los
flujos de efectivo es útil
porque suministra a los • Las bases para evaluar la capacidad
usuarios de los estados
que tiene la empresa para generar
financieros:
efectivo y equivalentes al efectivo.
• Sus necesidades de liquidez.

143
 DEFINICIÓN DE EFECTIVO
• Efectivo:
Efectivo comprende tanto:

El dinero en Caja. Y los depósitos bancarios.

• Caja. • Bancos.
• Caja. • Cuentas Corrientes.
• Fondos Fijos. • Depósitos a la Vista.
• Equivalente de efectivo son:
• Inversiones a corto plazo de gran liquidez.
• Que son fácilmente convertibles en importes
determinados de efectivo (3 meses o menos).
• Estando sujetos a un riesgo poco significativo
144 de cambios en su valor.
 EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO
Los préstamos bancarios se consideran, en general, como
actividades de financiación. En algunos países, sin
embargo, los sobregiros exigibles en cualquier momento
por el banco forman parte integrante de la gestión del
efectivo de la entidad. En tales circunstancias, tales
sobregiros se incluyen como componentes del efectivo y
equivalente al efectivo. Una característica de los acuerdos
bancarios que regulan los sobregiros u operaciones
similares, es que el saldo en el banco fluctúa
constantemente de deudor a acreedor.

145
 DEFINICIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO
(Párrafo 6)
• Flujos de efectivo son:

• Las entradas de • Las salidas de

efectivo y efectivo y
equivalentes al equivalentes al
efectivo. efectivo.

• Cobranzas de facturas. • Pago de sueldos.

• Ventas al contado. • Pago de tributos.
• Cobro de intereses y • Amortizaciones de
comisiones. préstamos.
• Pago de dividendos.

146
 TRANSACCIONES QUE CORRESPONDEN
A MÁS DE UNA CATEGORÍA
Se pueden dar casos donde una transacción puede contener flujos
de efectivo que correspondan a mas de una categoría:
EJEMPLO

La devolución en efectivo de un préstamo.

El Capital Los intereses

Actividad de Actividad de
Financiación Operación
147
ACTIVIDADES DE
OPERACIÓN
 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Son las actividades que constituyen la principal fuente
de ingresos de la entidad, así como otras actividades que
no pueden ser calificadas como inversión o financiación.

149
 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
E • Pago a proveedores de
N bienes y servicios
T
R • Pago de
A remuneraciones y
D
A beneficios sociales
S • Pago de tributos
Cobranza de bienes y • Pago de intereses y
servicios e ingresos rendimientos
operacionales S
Cobranza de regalías, A
L
honorarios, comisiones y I
otros D
A
Cobranza de intereses y S
150 dividendos recibidos
 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
• Es un indicador clave de la medida en la que estas actividades han
generado fondos líquidos suficientes para pagar los préstamos,
para mantener la capacidad de operación de la empresa, pagar
dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes
externas de financiación.
• La información acerca de los componentes específicos de los flujos
de efectivo de las actividades de operación es útil, junto con otra
información, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de
dichas actividades.

151
 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
 Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento de
propiedades, planta y equipo, pueden dar lugar a una pérdida o
ganancia que se incluirá en el resultado reconocido. Los flujos de
efectivo relacionados con estas transacciones son flujos de efectivo
procedentes de actividades de inversión.
 Sin embargo, los pagos para elaborar o adquirir activos mantenidos
para arrendar a terceros, que posteriormente se clasifiquen como
inventarios porque se van a vender, son flujos de efectivo procedentes
de actividades de operación. Los cobros por el arrendamiento y
posterior venta de esos activos también se considerarán como flujos de
efectivo procedentes de actividades de operación.

152
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Son las de adquisición y disposición de activos a largo
plazo, así como de otras inversiones no incluidas en
efectivo y los equivalentes de efectivo.

154
 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
La información a revelar por separado de los flujos
de efectivo procedentes de las actividades de
inversión es importante, porque tales flujos de
efectivo representan la medida en la cual se han
hecho desembolsos para recursos que se prevé van
a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.

155
 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
• Pagos por adquisición de
E
N instrumentos de pasivo o de
T patrimonio emitidos por otras
R entidades, así como
A participaciones en negocios
D conjuntos.
A • Pago por compra de inmuebles,
S maquinaria y equipo
• Pago por compra de activos
 Cobranza por venta y reembolso de intangibles.
instrumentos de pasivo o de capital por • Anticipo de efectivo y préstamos
otras entidades, así como participaciones a terceros.
S
en negocios conjuntos A
 Cobranza de venta de inmuebles, L
maquinaria y equipo I
 Cobranza de venta de activos intangibles D
 Cobranza derivada de anticipos y A
préstamos a terceros S
156
ACTIVIDADES DE
FINANCIACIÓN
 ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Son las actividades que producen cambios en el tamaño y
composición de los capitales propios y de los préstamos
tomados por parte de la entidad.

158
 ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Es importante la presentación separada de los flujos de
efectivo procedentes de las actividades de
financiación, puesto que resulta útil al realizar la
predicción de necesidades de efectivo para cubrir
compromisos con los que suministran capital a la
empresa.

159
 ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Es importante puesto que resulta útil al realizar las
predicciones de necesidades de efectivo para cumplir los
compromisos con los suministradores de capital a la
entidad.

160
 ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
E
N • Pagos de préstamos.
T
R • Pagos de
A arrendamiento
D
A
financiero.
S • Pago de dividendos y
otras distribuciones.
Ingreso de efectivo por S
emisión de acciones o A
L
nuevos aportes I
Ingreso de efectivo por D
A
obtención de préstamos. S

161
 FORMAS DE PRESENTACIÓN (Párrafo
18) MÉTODO ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza (entradas) por:
Venta de bienes o servicios e ingresos operacionales
Honorarios y comisiones
DIRECTO Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad
de inversión)
Dividendos (no incluidos en la actividad de inversión)
Según el cual Regalías
se presentan Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
por separado Menos pagos (salidas) por:
las principales Proveedores de bienes y servicios
categorías de Remuneraciones y beneficios sociales
cobros y Tributos

pagos en Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad

de financiamiento)
términos
Regalías
brutos. Otros Pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de
Efectivo Provenientes de Actividades de Operación
162
 MÉTODO

INDIRECTO
CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA
CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE
DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Según el cual se comienza
presentando la pérdida o
Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio ganancia en términos netos,
cifra que se corrige luego por
Más : los efectos de las transacciones
Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del Ejercicio no monetarias, por todo tipo de
partidas de pago diferido y
Estimación de Cuentas de Cobranza Dudosa devengados que son la causa
Desvalorización de Existencias
de cobros y pagos en el pasado
o en el futuro, así como de las
partidas de pérdidas o
ganancias asociadas con flujos
de efectivo de actividades
clasificadas como de inversión
o financiación.

163
 ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
POR EL MÉTODO DIRECTO
CERVECERÍA DEL PERÚ S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En miles de nuevos soles)

MLV Contadores S.A.C.

165
165 Información Confiable y Oportuna
 ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
POR EL MÉTODO INDIRECTO
 CERVECERÍA DEL PERÚ S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En miles de nuevos soles)

167
167
 FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA
EXTRANJERA
Los flujos procedentes de transacciones en moneda
extranjera deben convertirse a la moneda funcional de
la entidad para presentar sus estados financieros,
aplicando al importe en moneda extranjera el tipo de
cambio entre ambas monedas vigente en la fecha en
que se produjo cada flujo en cuestión.

168
 FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA
EXTRANJERA
• Las pérdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en
moneda extranjera, no producen flujos de efectivo. Sin embargo, el
efecto que la variación en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y
los equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en moneda
extranjera, será objeto de presentación en el estado de flujo de efectivo
para permitir la conciliación entre las existencias de efectivo al principio
y al final del periodo.
• Este importe se presentará por separado de los flujos procedentes de
las actividades de operación, de inversión y de financiación, y en el
mismo se incluirán las diferencias que, en su caso, hubieran resultado
de haber presentado esos flujos al cambio de cierre.

169
 INTERESES Y DIVIDENDOS
• Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses
recibidos y pagados, como a los dividendos percibidos y
satisfechos, deben ser revelados por separado.
• Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada de forma
coherente, en cada ejercicio, como perteneciente a actividades de
operación, de inversión o de financiación.
• El importe total de intereses pagados durante el ejercicio se
presentará, en el estado de flujo de efectivo, tanto si ha sido
reconocido como gastos del mismo como si ha sido capitalizado,
de acuerdo con la NIC 23 Costos por Intereses.

170
 INTERESES Y DIVIDENDOS
Los intereses pagados, así
No existe consenso como los intereses y
para la clasificación dividendos percibidos,
de este tipo de flujos. pueden ser clasificados
como procedentes de
actividades de OPERACIÓN,
OPERACIÓN
De forma alternativa, los intereses porque entran en la
pagados pueden clasificarse entre las determinación de la pérdida
actividades de financiación, así como o ganancia neta.
los intereses y dividendos percibidos
pueden pertenecer a las actividades
de inversión, puesto que los primeros
son los costos de obtener recursos
financieros y los segundos
representan el rendimiento de las
inversiones financieras.
171
 INTERESES Y DIVIDENDOS
Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos
de efectivo de actividades financieras puesto que
representan el costo de obtener recursos financieros.
Alternativamente, pueden ser clasificados como
componentes de los flujos procedentes de las actividades
de operación, a fin de ayudar a los usuarios a determinar
la capacidad de la entidad para atender los dividendos
con flujos de efectivo procedentes de las actividades de
operación.

172
 IMPUESTO A LAS GANANCIAS
Los flujos de efectivo procedentes
de pagos relacionados con el
impuesto a las ganancias

Deben revelarse por A menos que puedan ser

separado, y deben ser específicamente asociados
clasificados como flujos de con actividades de
efectivo procedentes de INVERSIÓN o DE
actividades de OPERACIÓN. FINANCIACIÓN.
173
 INVERSIONES
Cuando se contabilice una inversión en una asociada, un negocio
conjunto o subsidiaria usando el método del costo o el de la
participación, un inversor limitará su información, en el estado de
flujos de efectivo, a los flujos de efectivo habidos entre él mismo y
la entidad participada, por ejemplo, los dividendos y anticipos.
Una entidad que informe sobre su participación en una asociada
o negocio conjunto utilizando el método de la participación,
incluirá en su estado de flujos de efectivo los flujos de efectivo
habidos por inversiones en la mencionada asociada o negocio
conjunto, así como las distribuciones y otros pagos y cobros entre
ambas entidades.

174
 CAMBIOS EN LAS PARTICIPACIONES DE
PROPIEDAD
Los flujos de efectivo agregados procedentes de la
obtención o pérdida del control de subsidiarias u otros
negocios deberán presentarse por separado, y clasificarse
como actividades de inversión.
Una entidad revelará, de forma agregada, respecto de
cada obtención y pérdida del control de subsidiarias y
otros negocios habidos durante el periodo, todos y cada
uno de los siguientes extremos:

175
 CAMBIOS EN LAS PARTICIPACIONES DE
PROPIEDAD
a) la contraprestación total pagada o recibida;
b) la porción de la contraprestación en efectivo y
equivalentes al efectivo;
c) el importe de efectivo y equivalentes al efectivo en las
subsidiarias u otros negocios sobre los que se obtiene o
pierde el control; y
d) el importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y
equivalentes al efectivo, en subsidiarias u otros negocios
sobre los que se obtiene o pierde el control, agrupados
por cada categoría principal.

176
 TRANSACCIONES NO MONETARIAS
• Las operaciones de inversión o financiación, que no han supuesto
el uso de efectivo o equivalentes al efectivo, deben excluirse del
estado de flujo de efectivo.
• No obstante, tales transacciones deben ser objeto de información,
en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de manera
que suministren toda la información relevante acerca de tales
actividades de inversión o financiación.
Ejemplos:

a) La adquisición de activos, ya sea asumiendo directamente los

pasivos por su financiación, o entrando en operaciones de
arrendamiento financiero;
b) La compra de una entidad mediante una ampliación de capital;
c) La conversión de deuda en patrimonio neto.
177
 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
Una entidad revelará los componentes del efectivo y
equivalentes al efectivo, y presentará una conciliación de
los importes de su estado de flujos de efectivo con las
partidas equivalentes sobre las que se informa en el
estado de situación financiera.

178
 EFECTIVO Y EQUIVALENTE EN EFECTIVO
NO DISPONIBLE
La entidad debe revelar en sus estados financieros,
acompañado de un comentario por parte de la gerencia,
cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y
equivalentes al efectivo que no esté disponible para ser
utilizado por ella misma o por el grupo al que pertenece.

179
 NIC 10 – HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL
PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA
Definiciones.
Hechos que implican ajuste.
Hechos que no implican ajuste.
Dividendos.
Negocio en marcha.

180
 DEFINICIONES
Los hechos ocurridos después del periodo sobre el que se
informe son todos aquellos eventos, ya sean favorables o
desfavorables, que se han producido entre el final del
periodo sobre el que se informa y la fecha de autorización
de los estados financieros para su publicación.

181
 DEFINICIONES
Pueden identificarse dos tipos de eventos:
a) Aquéllos que proporcionan evidencia de las condiciones
que ya existían al final del periodo sobre el que se
informa (hechos ocurridos después del periodo sobre el
que se informa que implican ajuste); y
b) Aquéllos que indican condiciones que surgieron después
del periodo sobre el que se informa (hechos ocurridos
después del periodo sobre el que se informa que no
implican ajuste)

182
 HECHOS QUE IMPLICAN AJUSTE
Ejemplos
 Resolución de un litigio judicial.
 La situación de quiebra de un cliente, confirma una pérdida sobre
la cuenta por cobrar.
 La venta de inventarios, puede proporcionar evidencia del VNR.
 La determinación del importe de la participación en las utilidades
o de los pagos por incentivos.
 El descubrimiento de fraudes o errores que demuestren que los
estados financieros eran incorrectos.

183
 HECHOS QUE NO IMPLICAN AJUSTES
Ejemplos
Reducción en el valor de mercado de las inversiones.
Combinación de negocios.
La destrucción por incendio de una planta importante de
producción.
Las variaciones en las tasas impositivas o en las leyes
fiscales.
El inicio de litigios importantes, surgidos de eventos
ocurridos después del periodo sobre el que se informa.

184
 DIVIDENDOS
Si después del periodo sobre el que se informa, una
entidad acuerda distribuir dividendos a los poseedores de
instrumentos de patrimonio, no reconocerá tales
dividendos como un pasivo al final del periodo sobre el
que se informa.

185
 NEGOCIO EN MARCHA
Una entidad no elaborará sus estados financieros sobre la
hipótesis de negocio en marcha si la gerencia determina,
después del periodo sobre el que se informa, si tiene la
intención de liquidar la entidad o cesar en sus
actividades, o bien que no existe otra alternativa más
realista que hacerlo.

186
 INFORMACIÓN A REVELAR
Una entidad revelará la fecha en que los estados financieros
han sido autorizados para su publicación y quién ha
concedido esa autorización. Si los propietarios de la entidad
u otros tienen poder para modificar los estados financieros
tras la publicación, la entidad revelará ese hecho.
Si, después del periodo sobre el que se informa, una entidad
recibiese información acerca de condiciones que existían al
final del periodo sobre el que se informa, actualizará la
información a revelar relacionada con esas en función de la
información recibida.

187
 INFORMACIÓN A REVELAR
Si los hechos ocurridos después del periodo sobre el que se
informa que no implican ajuste son materiales, no revelar esta
información puede influir en las decisiones económicas que los
usuarios puedan tomar sobre la base de los estados financieros.
Por consiguiente, una entidad revelará la siguiente información
sobre cada categoría significativa de hechos ocurridos después
del periodo sobre el que se informa que no implican ajuste:
a) la naturaleza del evento; y
b) una estimación de sus efectos financieros, o un
pronunciamiento sobre la imposibilidad de realizar tal
estimación.

188
DISTRIBUCIONES A LOS PROPIETARIOS, DE ACTIVOS
DISTINTOS AL EFECTIVO
PROBLEMAS
Cuando una entidad declare una distribución y tenga la
obligación de distribuir los activos implicados entre sus
propietarios, debe reconocer un pasivo por el dividendo a
pagar. Por consiguiente, esta Interpretación trata los
siguientes problemas:
a) ¿Cuándo debería reconocer la entidad el dividendo a
pagar?
b) ¿Cómo debería medir una entidad el dividendo a pagar?
c) Cuando una entidad liquide el dividendo a pagar, ¿cómo
debería contabilizar cualquier diferencia
CUÁNDO RECONOCER UN DIVIDENDO POR
PAGAR
El pasivo por el pago de un dividendo se reconocerá
cuando el dividendo esté debidamente y no quede a
discreción de la entidad, que será la fecha:
a) en que la declaración del dividendo, realizada, por
ejemplo, por la dirección o el consejo de administración,
se apruebe por la autoridad correspondiente, por
ejemplo los accionistas, si la jurisdicción requiere esa
aprobación, o
b) en que se declare el dividendo, por ejemplo por la
dirección o el consejo de administración, si la jurisdicción
no requiere otra aprobación adicional.
MEDICIÓN DE UN DIVIDENDO POR PAGAR
La entidad medirá el pasivo, por distribución de un
dividendo en activos distintos al efectivo a sus
propietarios, por el valor razonable de los activos a
distribuir.
CONTABILIZACIÓN DE LA DIFERENCIA ENTRE EL
IMPORTE EN LIBROS DE LOS ACTIVOS Y LOS
DIVIDENDOS POR PAGAR
Cuando una entidad liquide el dividendo a pagar,
reconocerá en el resultado del periodo la diferencia, si la
hubiera, entre el importe en libros de los activos
distribuidos y el importe en libros del dividendo a pagar.
 Información Financiera Intermedia

194
 Objetivo
Establecer el contenido mínimo de la información
financiera intermedia
Prescribir los criterios de reconocimiento y medición que
deben ser seguidos en los EEFF intermedios ya se que se
presenten en forma condesada o completa

195
 Alcance
Esta norma no establece que entidades están obligadas a
publicar EEFF intermedios, ni tampoco la frecuencia ni
cuanto tiempo debe transcurrir desde el final del periodo
intermedio hasta la aparición de la información
intermedia
Esta norma es aplicable tanto a las entidades que están
obligadas a publicar sus EEFF, como aquellas que deciden
publicar EEFF intermedios siguiendo las NIIF

196
 Alcance (p1)
El IASB aconseja a las entidades que cotizan en bolsa, que
suministren EEFF intermedios que cumplen los criterios
de reconocimiento, medición y presentación establecido
en esta norma.
Mas específicamente se propone que los EEFF
intermedios estén a disposición de los usuarios en un
plazo no mayor de 60 días tras finalizar el periodo
intermedio

197
 Definiciones
Periodo Intermedio: Es todo periodo contable menor que un
periodo anual completo
Información financiera intermedia: se entiende toda
información financiera que contenga, o bien un juego
completo de estados financieros (como se describe en la NIC 1
Presentación de Estados Financieros o bien un juego de
estados financieros condensados (como se describe en esta
Norma), para un periodo intermedio.

198
 Contenido de la Información
Financiera intermedia p5
 La NIC 1 define un juego completo de estados financieros, como comprensivo de lo
siguiente:
a) un estado de situación financiera al final del periodo;
b) un estado del resultado y otro resultado integral del periodo;
c) un estado de cambios en el patrimonio del periodo;
d) un estado de flujos de efectivo del periodo;
e) notas, que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra
información explicativa;
f) información comparativa con respecto al periodo inmediatamente anterior, tal
como se especifica en los párrafos 38 y 38A de la NIC 1; y
g) un estado de situación financiera al principio del primer periodo inmediato
anterior comparativo, cuando una entidad aplique una política contable de forma
retroactiva o realice una reexpresión retroactiva de partidas en sus estados
financieros, o cuando reclasifique partidas en sus estados financieros de acuerdo
con los párrafos 40A a 40D de la NIC 1.

199
 Contenido de la Información Financiera
intermedia p5
 Una entidad puede utilizar, para denominar a los
anteriores estados, títulos distintos a los utilizados en
esta Norma. Por ejemplo, una entidad puede utilizar
el título "estado del resultado integral" en lugar de
"estado del resultado y otro resultado integral".

200
 Componentes mínimos de la información
financiera intermedia p8
 La información financiera intermedia debe contener, como
mínimo, los siguientes componentes:
a) un estado de situación financiera condensado;
b) un estado condensado o estados condensados del resultado
del periodo y otro resultado integral;
c) un estado de cambios en el patrimonio condensado;
d) un estado de flujos de efectivo condensado; y
e) notas explicativas seleccionadas.

201
 Componentes mínimos de la información
financiera intermedia p8A
 Si una entidad presenta las partidas del resultado en un
estado separado, según se describe en el párrafo 10A de
la NIC 1, presentará información intermedia condensada
de ese estado.

202
 Forma y contenido de los EEFF
intermedios p9 y p10
Si son EEFF completos se regirán por lo establecido por la
NIC 1
Si los EEFF son condesados deberán contener como
mínimo, cada uno de los grandes grupos de partidas y
subtotales que hayan sido incluido en los EEFF anuales
mas recientes, así como las notas explicativas
seleccionadas que exige esta norma

203
 Forma y contenido de los EEFF
intermedios p11
Cuando la entidad se encuentre dentro del alcance de la
NIC 33 Ganancias por Acción, presentará las ganancias
por acción básicas y diluidas para ese periodo en el
estado que presente los componentes del resultado para
un periodo intermedio.

204
 Forma y contenido de los EEFF
intermedios p11A
Si una entidad presenta las partidas del resultado en un
estado separado, según se describe en el párrafo 10A de
la NIC 1 presentará las ganancias por acción básica y
diluida en ese estado.

205
 Notas explicativas seleccionadas p15
Una entidad incluirá en su información financiera
intermedia una explicación de los sucesos y
transacciones, producidos desde el final del último
periodo anual sobre el que se informa, que sean
significativos para comprender los cambios en la situación
financiera y el rendimiento de la entidad.
La información revelada en relación con esos sucesos y
transacciones actualizará la información correspondiente
presentada en el informe financiero anual más reciente.

206
 Notas explicativas seleccionadas p15A
Un usuario de la información financiera intermedia de la
entidad tendrá también acceso al informe financiero
anual más reciente de ésta.
Por tanto, es innecesario que las notas de la información
financiera intermedia proporcionen actualizaciones
relativamente poco significativas de la información que se
proporcionó en las notas del informe financiero anual
más reciente.

207
 Notas explicativas seleccionadas p15B
 Lo siguiente es una lista de sucesos y transacciones para los
cuales se requería información a revelar si fueran
significativos: la lista no es exhaustiva.
a) la rebaja del importe en libros de los inventarios hasta su valor
neto realizable, así como la reversión de dicha corrección;
b) el reconocimiento de una pérdida por deterioro del valor de
activos financieros, propiedades, planta y equipo, activos
intangibles o de otros activos, así como la reversión de dicha
pérdida por deterioro;
c) la reversión de cualquier provisión por costos de
reestructuración;

208
 Notas explicativas seleccionadas p15B
d) las adquisiciones y disposiciones de elementos de propiedades,
planta y equipo;
e) los compromisos de compra de elementos de propiedades,
planta y equipo;
f) cancelaciones de pagos por litigios;
g) las correcciones de errores de periodos anteriores;
h) cambios en las circunstancias económicas o de negocio que
afectan al valor razonable de los activos financieros y pasivos
financieros de la entidad, tanto si esos activos o pasivos están
reconocidos al valor razonable como si lo están al costo
amortizado;
i) cualquier incumplimiento u otra infracción de un acuerdo de
préstamo que no haya sido corregida al final del periodo sobre
el que se informa, o antes del mismo;

209
 Notas explicativas seleccionadas p15B
j) las transacciones con partes relacionadas;
k) transferencias entre niveles de la jerarquía del valor
razonable utilizada para medir el valor razonable de los
instrumentos financieros;
l) cambios en la clasificación de los activos financieros
como resultado de un cambio en el propósito o uso de
esos activos; y
m) cambios en los pasivos contingentes o activos
contingentes.

210
 Notas explicativas seleccionadas p15C
Las NIIF individuales proporcionan guías con respecto a los
requerimientos de información a revelar para muchas de las
cuestiones enumeradas en el párrafo 15B.
Cuando un suceso o transacción sea significativo para la
comprensión de los cambios en la situación financiera o
rendimiento de la entidad desde el último periodo anual sobre
el que se informa, su presentación de información financiera
intermedia debería proporcionar una explicación y
actualización de la información relevante incluida en los
estados financieros del último periodo anual sobre el que se
informa.

211
 Otra información a revelar p16A
 Además de revelar los sucesos y transacciones significativos de acuerdo
con los párrafos 15 a 15C, una entidad deberá incluir en las notas de la
información financiera intermedia, la información que se detalla a
continuación, siempre que no haya sido revelada en alguna otra parte de
los estados financieros intermedios. Esta información debe ser
normalmente ofrecida desde el comienzo del periodo contable.
a) Una declaración de que se han seguido las mismas políticas y
métodos contables de cálculo en los estados financieros intermedios
que en los estados financieros anuales más recientes o, si algunas de
esas políticas o algunos métodos hubiesen cambiado, una descripción
de la naturaleza y efecto del cambio.
b) Comentarios explicativos acerca de la estacionalidad o carácter cíclico
de las transacciones del periodo intermedio.

212
 Otra información a revelar p16A
c) La naturaleza e importe de las partidas, ya afecten a los activos,
pasivos, patrimonio, ganancia neta o flujos de efectivo, que
sean no usuales por su naturaleza, importe o incidencia.
d) La naturaleza e importe de cambios en estimaciones de
importes presentados en periodos intermedios anteriores al
ejercicio financiero corriente o cambios en estimaciones de
importes presentados en ejercicios financieros anteriores.
e) Emisiones, recompras y reembolsos de títulos representativos
de la deuda o del capital de la entidad.
f) Dividendos pagados (ya sea en términos agregados o por
acción), separando los correspondientes a las acciones
ordinarias y a otros tipos de acciones.

213
 Otra información a revelar p16A
g) La siguiente información sobre segmentos (se exige revelar información
intermedia segmentada sólo si la NIIF 8 Segmentos de Operación, obliga
a la entidad a revelar información segmentada en sus estados
financieros anuales):
I. Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de clientes
externos, si se incluyen en la medida de las pérdidas o ganancias de
los segmentos revisada por la máxima autoridad en la toma de
decisiones de operación o se facilitan a la misma de otra forma con
regularidad.
II. Los ingresos de actividades ordinarias inter segmentos, si se
incluyen en la medición de las pérdidas o ganancias de los
segmentos revisada por la máxima autoridad en la toma de
decisiones de operación o se facilitan a la misma de otra forma con
regularidad.
III. Una medición de las pérdidas o ganancias de los segmentos.

214
 Otra información a revelar p16A
IV. Una medida de los activos y pasivos totales de un segmento sobre el que
debe informarse, si estos importes se proporcionan de forma regular a la
máxima autoridad en la toma de decisiones de operación y si para la cual ha
habido un cambio importante en el importe revelado en los últimos estados
financieros anuales para ese segmento sobre el que debe informarse.
V. Una descripción de las diferencias, con respecto a los últimos estados
financieros anuales, en el criterio de segmentación o de medición de las
pérdidas o ganancias de los segmentos.
VI. La conciliación del total del valor de las pérdidas o ganancias de los
segmentos sobre los que deba informar con las pérdidas o ganancias de la
entidad antes de tener en cuenta el gasto (ingreso) por impuestos y las
actividades discontinuadas. No obstante, si una entidad asignase a
segmentos sobre los que deba informar conceptos tales como el gasto
(ingreso) por impuestos, podrá conciliar el total de la medida de las pérdidas
o ganancias de los segmentos con las pérdidas o ganancias después de tener
en cuenta tales conceptos. Las partidas significativas de conciliación se
identificarán y describirán por separado en dicha conciliación.

215
 Otra información a revelar p16A
h) Sucesos después del periodo intermedio que no se han reflejado en los estados
financieros para dicho periodo intermedio.
i) El efecto de los cambios en la composición de la entidad durante el periodo
intermedio, incluyendo combinaciones de negocios, la obtención o la pérdida del
control de subsidiarias e inversiones a largo plazo, reestructuraciones y operaciones
discontinuadas. En el caso de las combinaciones de negocios, la entidad revelará la
información requerida por la NIIF 3 Combinaciones de Negocios.
j) Para instrumentos financieros, la información a revelar sobre el valor razonable
requerida por los párrafos 91 a 93(h), 94 a 96, 98 y 99 de la NIIF 13 Medición del
Valor Razonable y los párrafos 25, 26 y 28 a 30 de la NIIF 7 Instrumentos
Financieros: Información a Revelar.
k) Para entidades que se conviertan o dejen de ser entidades de inversión, tal como se
definen en la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, la información a revelar del
párrafo 9B de la NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras
Entidades.
l) La desagregación de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de
contratos con clientes requerida por la NIIF 15.

216
 CUMPLIMIENTO DE LAS NIIF
Si un informe financiero intermedio de una entidad
cumple con esta Norma, este hecho deberá ser
informado. Un informe financiero intermedio no deberá
describirse como que cumple con las NIIF a menos que
cumpla con todos los requerimientos de ellas.

217
 Periodos para los que se exige presentar
EEFF intermedios p20
 La información intermedia debe incluir estados
financieros intermedios (ya sean condensados o
completos) para los siguientes periodos:
a) Estado de situación financiera al final del periodo
intermedio corriente y un estado comparativo de la
situación financiera al final del periodo contable
inmediatamente anterior.

218
 Periodos para los que se exige presentar
EEFF intermedios p20
b) Estado del resultado del periodo y otro resultado integral
para el periodo intermedio presente y el acumulado para el
periodo contable corriente hasta la fecha, junto con estados
comparativos del resultado del periodo y otro resultado
integral para los periodos intermedios correspondientes
(presente y anual acumulado hasta la fecha) del periodo
contable anual precedente inmediato. Según permite la NIC
1, una información intermedia puede presentar para cada
periodo un estado o estados del resultado del periodo y otro
resultado integral.

219
 Periodos para los que se exige presentar
EEFF intermedios p20
c) Un estado de los cambios en el patrimonio, acumulado
para todo el periodo contable hasta la fecha, junto con
un estado comparativo del mismo periodo de tiempo
referido al periodo contable anual precedente.
d) Un estado de flujos de efectivo acumulado para todo el
periodo contable hasta la fecha, junto con un estado
comparativo del mismo periodo de tiempo referido al
periodo contable anual precedente.

220
 Periodos para los que se exige presentar
EEFF intermedios
 Para EEFF en forma trimestral al 30-6-2015
 ESF al 30-6-2015 31-3-2015
 Estado de resultado del periodo y otro resultado integral:
 Semestre terminado 30-6-2015 30-6-2014
 Trimestre terminado 30-6-2015 30-6-2014
 Est. Flujo de efectivo 30-6-2015 30-6-2014
 Est. de Patrimonio 30-6-2015 30-6-2014

221
 Periodos para los que se exige presentar
EEFF intermedios p21
Para el caso de entidades donde la estacionalidad es
importante puede ser útil presentar información de los
últimos doce meses así como información comparativa
de los doce meses anteriores a estos

222
 MATERIALIDAD
Al tomar la decisión relativa a cómo reconocer, medir,
clasificar o revelar información sobre una determinada
partida en los estados financieros intermedios, la
importancia relativa debe ser evaluada en relación a los
datos financieros del periodo intermedio en cuestión. Al
realizar evaluaciones sobre importancia relativa, debe
tenerse en cuenta que las mediciones intermedias
pueden estar basadas en estimaciones en mayor medida
que las mediciones correspondientes a los datos del
periodo anual.

223
 Información a revelar en los EEFF anuales
p26
Si la estimación correspondiente a una partida, presentada en
periodo intermedio anterior, resulta modificada de forma
significativa durante el periodo intermedio final del periodo
contable anual, pero no se ha publicado información
financiera intermedia separada para ese periodo final, la
naturaleza e importe de tal cambio en las estimaciones debe
ser objeto de información especifica, utilizando una nota de
las que corresponde a los estados financieros para el periodo
completo.

224
225
 Políticas contables iguales a las utilizadas
en el información anual p28
La entidad debe aplicar, en los EEFF intermedios, las mismas
políticas contables que aplica a sus EEFF anuales
La frecuencia con que la entidad presente información no
debe afectar a la medición de las cifras contables anuales.
Para conseguir tal objetivo, las mediciones realizadas de cara a
la información intermedia deben abarcar todo intervalo
transcurrido desde el principio del periodo anual hasta la
fecha final del periodo intermedio

226
 Políticas contables iguales a las utilizadas
en el información anual p32
Para el caso de activos, son de aplicación, en la fecha de
la información intermedia y en la anual, las mismas
pruebas referidas a las ganancias económicas futuras
De forma similar, un pasivo en la información intermedia
debe presentar una obligación existente en ese
momento, exactamente igual que sucedería si se tratarse
de la fecha de los EEFF anuales

227
 Políticas contables iguales a las utilizadas
en el información anual p36
 La entidad que presente información financiera con frecuencia mayor
que la semestral, evaluará los ingresos y gastos desde el principio del
periodo anual hasta el final del correspondiente periodo intermedio,
utilizando la información que esté disponible en el momento de
elaborar los estados financieros. Los importes de los ingresos y los
gastos, que se presenten en cada periodo intermedio, reflejarán
también todos los cambios en las estimaciones de las partidas que han
sido presentadas en periodos intermedios anteriores dentro del mismo
periodo anual. Los importes reflejados en la información intermedia de
periodos anteriores no serán objeto de ningún ajuste de carácter
retroactivo. Los párrafos 16A(d) y 26 requieren, no obstante, que la
entidad revele información sobre la naturaleza e importe de cualquier
cambio significativo en las estimaciones previamente realizadas.

228
 Ingresos ordinarios recibidos de forma
estacional, cíclica u ocasional
Los ingresos ordinarios que se perciben de forma
estacional, cíclica u ocasionalmente no deben ser objeto,
dentro de un mismo periodo contable anual, de
anticipación o diferimiento para la elaboración de
información intermedia si tal anticipación o diferimiento
no fuesen apropiados para la presentación de la
información financiera al final del periodo contable
anual.

229
 Costos incurridos de manera no uniforme
a lo largo del periodo
Los costes en los que no se incurre de forma uniforme a
lo largo del periodo contable serán objeto de
anticipación o diferimiento en los estados financieros
intermedios si, y sólo si, fuera también apropiado
anticipar o diferir tales tipos de costes al final del
periodo contable anual.

230
 Estimaciones
Los procedimientos de medición, que deben seguirse en los
estados financieros intermedios, han de estar diseñados para
asegurar que la información resultante sea fiable, y que se
revele en ellos, de forma apropiada, toda la información
financiera significativa que sea relevante para la comprensión de
la situación financiera o la rentabilidad de la entidad. Aunque las
mediciones realizadas tanto en los estados financieros anuales
como en los intermedios se basan, frecuentemente, en
estimaciones razonables, la preparación de la información
financiera intermedia requerirá, por lo general, un uso mayor de
métodos de estimación que la información anual.

231
232
 Ajustes a las cifras presentadas en periodos
contables intermedios anteriores

Cualquier cambio en una política contable, distinto de

aquéllos cuyo régimen transitorio haya sido especificado por
una nueva Norma o Interpretación, se reflejará mediante uno
de los dos siguientes procedimientos:
 (a) reexpresando los estados financieros de los periodos
contables intermedios anteriores del mismo ejercicio contable
anual, así como los correspondientes a periodos contables
intermedios comparables de cualquier ejercicio anual anterior,
de acuerdo con la NIC 8; o

233
 Ajustes a las cifras presentadas en periodos
contables intermedios anteriores

 (b) si fuera impracticable determinar el efecto acumulativo, al

comienzo del ejercicio anual, de la aplicación de una nueva
política contable a todos los periodos anteriores, mediante el
ajuste de los estados financieros de periodos intermedios
anteriores dentro del mismo ejercicio anual, y de los periodos
intermedios comparables que correspondan a ejercicios anuales
anteriores, con el fin de aplicar la nueva política contable de
forma prospectiva desde la fecha más remota posible.

234
235
 Del Apéndice B
Otros gastos esperados pero de carácter irregular
El reconocimiento, por causa de tales gastos todavía no
incurridos, de una obligación en la fecha de cierre de un
periodo intermedio, no resulta por lo general coherente
con la definición de pasivo

236
 Del Apéndice B
Evaluación del gasto por impuesto a las ganancias
intermedias
El gasto por impuesto a las ganancias intermedias, se
determinara utilizando la tasa impositiva que resultaría
aplicable a las ganancias totales esperadas para el año,
esto es, la tasa impositiva efectiva media anual estimada
aplicada sobre las ganancias antes de impuestos del
periodo intermedio

237
INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA Y DETERIORO
DEL VALOR
PROBLEMAS
• El párrafo 28 de la NIC 34 requiere que una entidad aplique en
sus estados financieros intermedios las mismas políticas
contables que en sus estados financieros anuales. También
señala que “la frecuencia con que la entidad presente
información (anual, semestral o trimestralmente) no debe
afectar a la medición de las cifras contables anuales. Para
conseguir tal objetivo, las mediciones realizadas de cara a la
información intermedia deben abarcar todo el intervalo
transcurrido desde principio del periodo anual hasta la fecha
final del periodo intermedio.”
• El párrafo 124 de la NIC 36 establece que “Una pérdida por
deterioro del valor reconocida en la plusvalía no revertirá en
los periodos posteriores.”
PROBLEMAS
Esta Interpretación trata la siguiente cuestión:
¿Debería una entidad revertir las pérdidas por deterioro
del valor de la plusvalía reconocidas en un período
intermedio si no se hubiera reconocido una pérdida o
ésta hubiera sido por una cantidad inferior cuando una
evaluación del deterioro del valor se hubiese hecho
únicamente al final de un periodo posterior sobre el que
se informa?
ACUERDO
Una entidad no debe revertir una pérdida por deterioro
del valor de la plusvalía reconocida en un periodo
intermedio anterior.
Una entidad no deberá extender este acuerdo, por
analogía, a otros ámbitos de conflicto potencial entre la
NIC 34 y otras normas.
GANANCIAS POR ACCIÓN
 ALICORP S.A.A.

Estado Separado de Resultados

por el año terminado al 31.12.14

S/. (0.00)

Venta a terceros 3,621,452.00

Venta a partes relacionadas 305,097.00
3,926,549.00
Costo de venta (2,884,767.00)
Utilidad bruta 1,041,782.00

Gastos de ventas y distribución (524,385.00)

Gastos administrativos (207,552.00)
Resultados de operaciones con
derivados de materias primas (171,920.00)
Otros ingresos y gastos, neto 3,809.00
141,734.00
Ingresos financieros 4,423.00
Gastos financieros (120,513.00)
Diferencia de cambio neto (57,603.00)
Participación en los resultados
netos de las subsidiarias y
asociadas 60,244.00
Utilidad antes de impuestos a las
ganancias 28,285.00
Gasto por impuesto a las ganancias (17,524.00)
Utilidad neta de operaciones
continuas 10,761.00

Pérdida procedente de
operaciones discontinuas neta
del impuesto a las ganancias (332.00)
Utilidad neta 10,429.00
Utilidad neta por acción

Utilidad básica y diluida por

acción común y de inversión 0.012
Utilidad básica y diluida por
acción común y de inversión por
operaciones continuas 0.012
Utilidad básica y diluida por
acción común y de inversión por
operaciones discontinuas -
ALICORP S.A.A.
Política contable
La utilidad por acción básica y diluida ha sido calculada
sobre la base del promedio ponderado de las acciones
comunes y de inversión en circulación a la fecha del
estado separado de situación financiera. Al 31 de
diciembre de 2014 y de 2013 la Compañía no mantuvo
instrumentos financieros con efecto dilusivo, por lo que
las utilidades básicas y diluida por acción son las mismas.
ALICORP S.A.A.
Nota a los EEFF
La ganancia por acción básica se calcula dividiendo la
ganancia neta del periodo entre el promedio ponderado
del número de acciones en circulación durante el
periodo. La ganancia por acción básica y diluida es la
misma debido a que no hay efectos diluyentes sobre las
ganancias.
A continuación se presenta el cálculo de la ganancia por
acción:
 2014

S/. (0.00)

Acciones comunes 847,191,731.00

Acciones de inversión 7,388,470.00
Promedio ponderado de acciones
emitidos 854,580,201.00

Utilidad básica y diluida por

acción común y de inversión
Utilidad neta 10,421.00
Utilidad básica y diluida por
acción común y de inversión 0.012

Utilidad básica y diluida por

acción común y de inversión por
operaciones continuas

Utilidad neta de operaciones

continuas 10,753.00
Utilidad básica y diluida por
acción común y de inversión por
operaciones discontinuas 0.012

Utilidad básica y diluida por

acción común y de inversión por
operaciones discontinuas

Pérdida neta de operaciones

discontinuas (332.00)
Utilidad básica y diluida por
acción común y de inversión por
operaciones discontinuas -
NIC 33 – GANANCIAS POR ACCIÓN
Objetivo
Alcance
Definiciones
Medición
Ajustes retroactivos
Presentación
Información a revelar
OBJETIVO
Establecer los principios para la determinación y
presentación de la cifra de ganancias por acción de las
entidades, cuyo efecto será el mejorar la comparación de
los rendimientos:
Entre diferentes entidades en el mismo periodo.
Entre diferentes periodos para la misma entidad
Limitación : ≠ políticas contables
Punto central: Establecimiento del denominador
ALCANCE
Esta Norma deberá aplicarse a
a) Los estados financieros separados o individuales de una entidad:
i. Cuyas acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales se negocien en un
mercado público (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un
mercado no organizado, incluyendo los mercados locales y regionales), o
ii. Que registre, o esté en proceso de registrar, sus estados financieros en una
comisión de valores u otra organización reguladora, con el fin de emitir algún
tipo de instrumento en un mercado público; y
b) Los estados financieros consolidados de un grupo con una
controladora:
i. Cuyas acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales se negocien en un
mercado público (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un
mercado no organizado, incluyendo los mercados locales y regionales), o
ii. Que registre, o esté en proceso de registrar, sus estados financieros en una
comisión de valores u otra organización reguladora, con el fin de emitir algún
tipo de instrumento en un mercado público.
ALCANCE
• Cualquier entidad que presente la cifra de ganancias por
acción la calculará y presentará de acuerdo con esta Norma.
• En el caso de que una entidad presente estados financieros
separados y estados financieros consolidados de acuerdo con
la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y la NIC 27 Estados
Financieros Separados respectivamente, la información a
revelar requerida por esta Norma sólo necesita presentarse
con referencia a la información consolidada. Una entidad que
elija revelar las ganancias por acción basadas en sus estados
financieros separados sólo presentará dicha información de las
ganancias por acción en su estado del resultado integral. Una
entidad no presentará dicha información sobre ganancias por
acción en los estados financieros consolidados.
ALCANCE
Si una entidad presenta las partidas del resultado del
periodo en un estado separado, según se describe en el
párrafo 10A de la NIC 1 Presentación de Estados
Financieros (revisada en 2011), presentará las ganancias
por acción solo en ese estado separado.
DEFINICIONES
Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los
significados que a continuación se especifican:
Una acción ordinaria es un instrumento de patrimonio
que está subordinado a todas las demás clases de
instrumentos de patrimonio.
Una acción ordinaria potencial es un instrumento
financiero u otro contrato que pueda dar derecho a su
tenedor a recibir acciones ordinarias.
DEFINICIONES
• Acciones ordinarias de emisión condicionada son acciones
ordinarias que se emiten a cambio de un desembolso en
efectivo pequeño o nulo o de otra aportación, siempre y
cuando se satisfagan las condiciones predeterminadas en un
acuerdo condicionado de emisión de acciones.
• Un acuerdo condicionado de emisión de acciones es un
acuerdo para emitir acciones que depende del cumplimiento
de ciertas condiciones predeterminadas.
• Antidilución es el aumento en las ganancias por acción o la
reducción en las pérdidas por acción al asumir que los
instrumentos convertibles se van a convertir, que las opciones
o certificados para compra de acciones (warrants) van a ser
ejercitados, o que se emitirán acciones ordinarias, si se
cumplen las condiciones previstas.
DEFINICIONES
• Dilución es la reducción en las ganancias por acción o el
aumento en las pérdidas por acción que resulta de asumir que
los instrumentos convertibles se van a convertir, que las
opciones o certificados para compra de acciones (warrants)
van a ser ejercitados, o que se emitirán acciones ordinarias, si
se cumplen las condiciones previstas.
• Opciones de venta sobre acciones ordinarias son contratos que
otorgan a su poseedor el derecho a vender acciones ordinarias
por un precio determinado durante un periodo fijado.
• Opciones, certificados para compra de acciones (warrants) y
sus equivalentes son instrumentos financieros que otorgan a
su tenedor el derecho a adquirir acciones ordinarias.
MEDICIÓN
• Una entidad calculará el importe de las ganancias por acción
básicas correspondientes al resultado del periodo atribuible a
los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la
controladora y, si el importe se ha presentado en los estados
financieros, al resultado del periodo de las operaciones
continuadas atribuibles a dichos tenedores de instrumentos de
patrimonio.
• Las ganancias por acción básicas se calcularán dividiendo el
resultado del periodo atribuible a los tenedores de
instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora (el
numerador) entre el promedio ponderado de acciones
ordinarias en circulación (el denominador) durante el periodo.
MEDICIÓN
• Para calcular las ganancias por acción básicas, los importes
atribuibles a los tenedores de instrumentos ordinarios de
patrimonio de la controladora con respecto a:
a) el resultado del periodo de las actividades continuadas
atribuible a la controladora; y
b) el resultado del periodo atribuible a la controladora
Serán los importes recogidos en (a) y (b) ajustados por los
importes después de impuestos de los dividendos
preferentes, las diferencias que resulten de la
cancelación de acciones preferentes, y otros efectos
similares provocados por las acciones preferentes
clasificadas como patrimonio.
MEDICIÓN
Para calcular las ganancias por acción básicas, el número
de acciones ordinarias será el promedio ponderado de las
acciones ordinarias en circulación durante el periodo.
MEDICIÓN
El promedio ponderado de las acciones ordinarias en
circulación durante el periodo será el número de acciones
ordinarias en circulación al principio del periodo, ajustado
por el número de acciones retiradas o emitidas en el
transcurso del mismo´, ponderado por un factor que
tenga en cuenta el tiempo que las acciones hayan estado
retiradas o emitidas.
MEDICIÓN Acciones
Acciones
propias en
Acciones en
emitidas circulación
cartera

1 enero 20X1 Saldo inicial 2,000.00 300.00 1,700.00

31 mayo 20X1 Emisión de nuevas
acciones en efectivo 800.00 0.00 2,500.00
1 diciembre 20X1 Adquisición de
acciones propias en
efectivo 0.00 250.00 2,250.00

31 diciembre 20X1 Saldo final 2,800.00 550.00 2,250.00

Cálculo del promedio ponderado:

(1.700 x 5/12) + (2.500 x 6/12) + (2.250 x 1/12) = 2.146 acciones o
(1.700 x 12/12) + (800 x 7/12) - (250 x 1/12) = 2.146 acciones

(a) Las acciones propias en cartera son instrumentos del patrimonio recomprados y poseídos por la propia entidad
emisora o sus subsidiarias.
MEDICIÓN
• La entidad calculará los importes de las ganancias por acción
diluidas para el resultado del periodo atribuible a los
tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la
controladora y, en su caso, el resultado del periodo de las
actividades continuadas atribuible a dichos tenedores de
instrumentos de patrimonio.
• Para calcular las ganancias por acción diluidas, la entidad
ajustará el resultado del periodo atribuible a los tenedores de
instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora, y el
promedio ponderado del número de acciones en circulación
por todos los efectos dilusivos inherentes a las acciones
ordinarias potenciales.
MEDICIÓN
• Para calcular las ganancias por acción diluidas, la entidad ajustará el
resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos
ordinarios de patrimonio de la controladora, calculado de acuerdo
con el párrafo 12, por el efecto, neto de impuestos, de:
a) el importe de los dividendos, u otras partidas asociadas a las
acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, que se haya
deducido para obtener el resultado del periodo atribuible a los
tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la
controladora, calculado de acuerdo con el párrafo 12;
b) cualquier derecho reconocido en el periodo asociado con las
acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos; y
c) cualquier otro cambio en los ingresos o gastos del periodo que
pudieran resultar de la conversión de las acciones ordinarias
potenciales con efectos dilusivos.
MEDICIÓN
Para calcular las ganancias por acción diluidas, el número
de acciones ordinarias será el promedio ponderado de
acciones ordinarias calculado según los párrafos 19 y 26,
más el promedio ponderado de acciones ordinarias que
resultarían emitidas en caso de convertir todas las
acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos en
acciones ordinarias. Las acciones ordinarias potenciales
con efectos dilusivos se entenderá que han sido
convertidas en acciones ordinarias al comienzo del periodo
o, si fuera posterior, en la fecha de emisión de las acciones
ordinarias potenciales.
MEDICIÓN
• Las acciones ordinarias potenciales se tratarán como dilusivas
cuando, y sólo cuando, su conversión en acciones ordinarias
podría reducir las ganancias por acción o incrementar las
pérdidas por acción de las actividades que continúan.
• Los contratos que exigen que la entidad recompre sus propias
acciones, tales como opciones de venta emitidas y contratos
de compra a término, se reflejarán en el cálculo de las
ganancias por acción diluidas siempre que tengan efectos
dilusivos. Si estos contratos tienen un valor intrínseco positivo
a lo largo del periodo (es decir, el precio de ejercicio o de
liquidación ha sido superior al precio promedio de mercado
para ese periodo), el potencial efecto dilusivo sobre las
ganancias por acción se calculará del siguiente modo:
MEDICIÓN
a) se supondrá que al comienzo del periodo se emitirán
suficientes acciones ordinarias (al precio promedio de
mercado durante el periodo) para alcanzar los importes
necesarios para satisfacer el contrato;
b) se supondrá que los importes obtenidos de la emisión se
emplearán para satisfacer el contrato (es decir, para
recomprar acciones ordinarias); y
c) las acciones ordinarias adicionales (la diferencia entre el
número de acciones ordinarias supuestamente emitidas y
el número de acciones ordinarias recibidas del
cumplimiento del contrato) se incluirán en el cálculo de
las ganancias por acción diluidas.
MEDICIÓN
• Si el número de acciones ordinarias o de acciones potenciales
ordinarias en circulación se incrementase como consecuencia
de una capitalización de ganancias, una emisión gratuita o un
desdoblamiento de acciones, o disminuyese como
consecuencia de una agrupación de acciones, el cálculo de las
ganancias por acción básicas y diluidas para todos los periodos
presentados deberá ajustarse retroactivamente. Si estos
cambios se produjeran después de la fecha del periodo sobre
el que se informa, pero antes de la formulación de los estados
financieros, los cálculos por acción correspondientes a todos
los periodos para los que se presente información deberán
basarse en el nuevo número de acciones.
MEDICIÓN
Deberá revelarse el hecho de que los cálculos por acción
reflejan tales cambios en el número de acciones. Además,
las ganancias por acción básicas y diluidas de todos los
periodos sobre los que se presente información deberán
ajustarse por los efectos de errores y ajustes derivados de
cambios en las políticas contables contabilizadas
retroactivamente.
PRESENTACIÓN
• La entidad presentará, en el estado del resultado integral, las
ganancias por acción, básicas y diluidas, para el resultado del
periodo proveniente de las actividades que continúan
atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de
patrimonio de la controladora, así como para el resultado del
periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios
de patrimonio de la controladora durante el periodo, para
cada clase de acciones ordinarias que tenga diferentes
derechos sobre el reparto de las ganancias del periodo. La
entidad presentará las cifras de ganancias por acción, básicas o
diluidas, con el mismo detalle para todos los periodos sobre
los que presente información financiera.
PRESENTACIÓN
La entidad que presente información acerca de una
operación discontinuada revelará los importes por acción
básicos y diluidos correspondientes a dicha actividad, ya
sea en el estado del resultado integral o en las notas.
La entidad presentará las ganancias por acción básicas y
diluidas, aún en el caso de que los importes fueran
negativos (es decir, que se trate de pérdidas por acción).
INFORMACIÓN A REVELAR
• Una entidad revelará la siguiente información:
a) Los importes empleados como numeradores en el cálculo de
las ganancias por acción básicas y diluidas, y una conciliación
de dichos importes con el resultado del periodo atribuible a la
controladora durante el periodo. La conciliación incluirá el
efecto individual de cada clase de instrumentos que afecte a
las ganancias por acción.
b) El promedio ponderado del número de acciones ordinarias
utilizadas en el denominador para el cálculo de las ganancias
por acción básicas y diluidas, y una conciliación de los
denominadores entre sí. La conciliación incluirá el efecto
individual de cada clase de instrumentos que afecte a las
ganancias por acción.
INFORMACIÓN A REVELAR
c) Los instrumentos (incluyendo las acciones de emisión
condicionada) que podrían potencialmente diluir las ganancias
por acción básicas en el futuro, pero que no han sido incluidos
en el cálculo de las ganancias por acción diluidas porque
tienen efectos antidilusivos en el periodo o periodos sobre los
que se informa.
d) Una descripción de las transacciones con acciones ordinarias o
con acciones ordinarias potenciales, distintas de las registradas
de acuerdo con el párrafo 64, que tienen lugar después del
periodo sobre el que se informa y que habrían modificado
significativamente el número de acciones ordinarias o acciones
ordinarias potenciales en circulación al final del periodo si esas
transacciones hubieran tenido lugar antes del cierre del
periodo sobre el que se presenta información.
PRINCIPIO BÁSICO
Una entidad revelará información que permita que los
usuarios de sus estados financieros evalúen la naturaleza
y los efectos financieros de las actividades de negocios
que desarrolla y los entornos económicos en los que
opera.

273
ALCANCE
Los estados financieros separados o individuales de una
entidad:
Cuyos instrumentos de deuda o de patrimonio neto se
negocien en un mercado público, o
Que registre, o esté en proceso de registrar, sus estados
financieros en una comisión de valores u otra organización
reguladora, con el fin de emitir algún tipo de instrumento
en un mercado público.

274
ALCANCE
Los estados financieros consolidados de un grupo con
una entidad controladora:
Cuyos instrumentos de deuda o de patrimonio neto se
negocien en un mercado público, o
Que registre, o esté en proceso de registrar, los estados
financieros consolidados en una comisión de valores u otra
organización reguladora, con el fin de emitir algún tipo de
instrumento en un mercado público.

275
SEGMENTO DE OPERACIÓN
Un segmento de operación es un componente de una entidad:
 Que desarrolla actividades de negocios de las que puede obtener
ingresos e incurrir en gastos,
 Cuyos resultados de operación son revisados de forma regular
por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación
de la entidad, para decidir sobre los recursos que deben
asignarse al segmento y evaluar su rendimiento; y
 En relación con el cual se dispone de información financiera
diferenciada.

276
 SEGMENTOS DE OPERACIÓN
No todas las partes de una entidad son necesariamente
segmentos de operación o integrantes de ellos. Por
ejemplo, es posible que la sede social o algunos
departamentos funcionales no obtengan ingresos de las
actividades ordinarias o los obtengan con un carácter
meramente accesorio a las actividades de la entidad, en
cuyo caso no serían segmentos de operación. A efectos
de la presente NIIF, los planes de beneficios post-empleo
de una entidad no son segmentos de operación.

277
 SEGMENTOS DE OPERACIÓN
La expresión “máxima autoridad en la toma de decisiones
de operación” designa una función y no necesariamente a
un directivo con un cargo específico. Esa función consiste
en la asignación de recursos a los segmentos de
operación de una entidad y la evaluación de su
rendimiento. Con frecuencia, la máxima autoridad en la
toma de decisiones de operación de una entidad es su
presidente ejecutivo o su director de operaciones, pero
podría ser también, por ejemplo, un grupo de directores
ejecutivos u otros.

278
SEGMENTO SOBRE LOS QUE DEBE
INFORMARSE
Una entidad revelará por separado información sobre
cada uno de los segmentos de operación que:
Se haya identificado o resulte de la agregación de dos o
más segmentos; y
Exceda de los umbrales cuantitativos fijados.

279
CRITERIOS DE AGREGACIÓN
a) La naturaleza de los productos y servicios;
b) La naturaleza de los procesos de producción;
c) El tipo o categoría de clientes a los que se destina sus
productos y servicios;
d) Los métodos usados para distribuir sus productos o
prestar los servicios; y
e) Si fuera aplicable, la naturaleza del marco normativo,
por ejemplo, bancario, de seguros, o de servicios
públicos.

280
UMBRALES CUANTITATIVOS
a) Sus ingresos de las actividades ordinarias informados, incluyendo
tanto las ventas a clientes externos como las ventas o
transferencias intersegmentos, son iguales o superiores al 10 por
ciento de los ingresos de las actividades ordinarias combinados,
internos y externos, de todos los segmentos de operación.
b) El importe absoluto de sus resultados informados es, en términos
absolutos, igual o superior al 10 por ciento del importe que sea
mayor entre (i) la ganancia combinada informada por todos los
segmentos de operación que no hayan presentado pérdidas; ii) la
pérdida combinada informada por todos los segmentos de
operación que hayan presentado pérdidas.

281
UMBRALES CUANTITATIVOS
c) Sus activos son iguales o superiores al 10 por ciento de
los activos de todos los segmentos de operación.

282
UMBRALES CUANTITATIVOS
Si el total de los ingresos externos de las actividades
ordinarias informados por los segmentos de operación es
inferior al 75 por ciento de los ingresos de las actividades
ordinarias de la entidad; se identificarán segmentos de
operación adicionales sobre los que deba informarse,
hasta que no menos del 75 por ciento de los ingresos de
las actividades ordinarias de la entidad provenga de
segmentos sobre los que deba informarse.

283
 UMBRALES CUANTITATIVOS
La información relativa a otras actividades de negocio y a
los segmentos de operación sobre los que no deba
informarse se combinará y se revelará dentro de la
categoría “resto de los segmentos” colocándola por
separado de otras partidas de conciliación. Deberán
describirse las fuentes de los ingresos de las actividades
ordinarias incluidos en la categoría “resto de segmentos”.

284
 UMBRALES CUANTITATIVOS
Si la dirección juzgase que un segmento de operación
identificado como un segmento sobre el que debió
informarse en el período inmediatamente anterior
continúa siendo significativo, la información sobre ese
segmento seguirá revelándose por separado en el
período actual, aunque no cumpla los criterios para
informar sobre el mismo.

285
 UMBRALES CUANTITATIVOS
Si un segmento de operación se identifica como segmento
sobre el que debe informarse en el período actual de
conformidad con los umbrales cuantitativos, la
información segmentada del período anterior presentada
a efectos comparativos deberá reexpresarse para
contemplar el nuevo segmento sobre el que debe
informarse como un segmento separado, incluso cuando
ese segmento, en el período anterior, no haya cumplido los
criterios para informar, a menos que no se disponga de la
información necesaria y su costo de obtención resulte
excesivo.
286
INFORMACIÓN GENERAL
 Los factores que han servido para identificar los segmentos sobre
los que debe informarse, incluyendo la base de organización (por
ejemplo, si la dirección ha optado por organizar la entidad según
las diferencias entre productos y servicios, por zonas geográficas,
por marcos normativos o con arreglo a una combinación de
factores, y si se han agregado varios segmentos de operación); y
 Los juicios realizados por la gerencia al aplicar los criterios de
agregación.
 Los tipos de productos y servicios que proporcionan los ingresos
de las actividades ordinarias de cada segmento sobre el que deba
informarse.

287
INFORMACIÓN SOBRE RESULTADOS, ACTIVOS Y
PASIVOS
Una entidad informará sobre la medición de los
resultados de cada segmento sobre el que debe informar.
La entidad deberá informar sobre la medición de los
activos y de los pasivos totales de cada segmento sobre el
que se deba informar, siempre que estos importes se
faciliten con regularidad a la máxima autoridad en la
toma de decisiones de operación.
El importe de las inversiones en asociadas y en los
negocios conjuntos que se contabilicen según el método
de la participación.

288
 INFORMACIÓN A REVELAR
Una entidad revelará información que permita que los
usuarios de sus estados financieros evalúen la naturaleza
y los efectos financieros de las actividades de negocio que
desarrolla y los entornos económicos en los que opera.
Una entidad revelará la siguiente información para cada
período por el que presente un estado del resultado
integral:
a) la información general;

289
 INFORMACIÓN A REVELAR
b) información sobre el resultado de los segmentos que se
presentan, incluyendo los ingresos de las actividades
ordinarias y los gastos específicos incluidos en dicho
resultado, los activos de los segmentos, los pasivos de
ellos y la base de medición; y
c) las conciliaciones entre los totales de los ingresos de las
actividades ordinarias de los segmentos, de sus resultados
informados, de sus activos, de sus pasivos y de otras
partidas significativas de ellos, con los importes
correspondientes de la entidad.

290
 INFORMACIÓN A REVELAR
Conciliaciones de los importes en el estado de situación
financiera para los segmentos sobre los que debe
informarse con los importes en el estado de situación
financiera de la entidad que se requieren para cada fecha
en la que se presenta este estado. La información sobre
periodos anteriores deberá reexpresarse.

291
 MEDICIÓN
Para cada segmento sobre el que deba informar, una
entidad explicará las mediciones de los resultados, los
activos y los pasivos del segmento. Como mínimo,
revelará:
a) Los criterios de contabilización de cualesquiera
transacciones entre los segmentos sobre los que deba
informar.

292
 MEDICIÓN
b) La naturaleza de cualesquiera diferencias entre las
mediciones de los resultados de los segmentos sobre los
que deba informar y los resultados de la entidad, antes de
tener en cuenta el gasto o ingreso por el impuesto sobre
las ganancias y las operaciones discontinuadas. Estas
diferencias podrían incluir las políticas contables y los
métodos de asignación de los costos centralizados que
resulten necesarios para la comprensión de la
información segmentada proporcionada.

293
 MEDICIÓN
c) La naturaleza de cualesquiera diferencias entre las
mediciones de los activos de los segmentos sobre los que
deba informar y los activos de la entidad. Estas diferencias
podrían incluir las políticas contables y los métodos de
asignación de activos utilizados conjuntamente que
resulten necesarios para la comprensión de la
información segmentada proporcionada.

294
 MEDICIÓN
d) La naturaleza de cualesquiera diferencias entre las
mediciones de los pasivos de los segmentos sobre los que
deba informar y los pasivos de la entidad. Estas
diferencias podrían incluir las políticas contables y los
métodos de asignación de pasivos utilizados
conjuntamente que resulten necesarios para la
comprensión de la información segmentada
proporcionada.

295
 MEDICIÓN
e) La naturaleza de cualesquiera cambios con respecto a
períodos anteriores en los métodos de medición
empleados para determinar los resultados presentados
por los segmentos y, en su caso, el efecto de tales
cambios en la medida de los resultados de los segmentos.
f) La naturaleza y el efecto de cualesquiera asignaciones
asimétricas a los segmentos sobre los que deba informar.
Por ejemplo, una entidad podría asignar gastos por
depreciación a un segmento sin asignarle los
correspondientes activos depreciables.

296
INFORMACIÓN SOBRE RESULTADOS, ACTIVOS Y
PASIVOS
a) Los ingresos de las actividades ordinarias procedentes
de clientes externos;
b) Los ingresos de las actividades ordinarias procedentes
de transacciones con otros segmentos de operación de
la misma entidad;
c) Los ingresos por intereses;
d) Los gastos por intereses;
e) La depreciación y amortización;

297
INFORMACIÓN SOBRE RESULTADOS, ACTIVOS Y
PASIVOS
f) Las partidas significativas de ingresos y gastos;
g) La participación de la entidad en el resultado de
asociadas y de negocios conjuntos contabilizados según
el método de la participación;
h) El gasto o el ingreso por el impuesto sobre las
ganancias; y
i) Las partidas significativas no monetarias distintas de las
operaciones y amortización.

298
CONCILIACIONES
Una entidad facilitará todas las conciliaciones siguientes:
a) El total de los ingresos de las actividades ordinarias de los
segmentos sobre los que deba informar con los ingresos de las
actividades ordinarias de la entidad.
b) El total de la medida de los resultados de los segmentos sobre
los que deba informar con los resultados de la entidad, antes de
tener en cuenta el gasto (ingreso) por impuestos y las
operaciones discontinuadas. No obstante, si una entidad
asignase a segmentos sobre los que deba informar partidas tales
como el gasto (ingreso) por impuestos, podrá conciliar el total de
la medida de los resultados de los segmentos con los resultados
de la entidad después de tener en cuenta tales partidas.

299
CONCILIACIONES
c) el total de los activos de los segmentos sobre los que deba
informar, con relación a los activos de la entidad, si los
activos de los segmentos se presentan con arreglo al
párrafo 23.
d) El total de los pasivos de los segmentos sobre los que deba
informar con los pasivos de la entidad, cuando los pasivos
de los segmentos se presentan con arreglo al párrafo 23.
e) El total de los importes de cualquier otra partida
significativa presentada por los segmentos sobre los que
deba informar con el correspondiente importe para la
entidad.

300
CONCILIACIONES
 Todas las partidas significativas de conciliación se
identificarán y describirán por separado. Por ejemplo, se
identificará y describirá por separado el importe de todo
ajuste significativo que resulte necesario para conciliar
los resultados de los segmentos sobre los que deba
informar con los resultados de la entidad, que tenga su
origen en la aplicación de diferentes políticas contables.

301
INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE LA ENTIDAD EN
SU CONJUNTO
Productos y servicios
Áreas geográficas
País de domicilio
Países extranjeros (significativos por separado)
Principales clientes
10% o más
Entidades bajo control común: único cliente
Administración pública: único cliente

302
 ADOPCIÓN DE NIIF POR PRIMERA VEZ -
ANTECEDENTES
Normas aplicables.
Impactos de la transición a NIIF.
Metodología de transición a NIIF.

304
 NORMAS APLICABLES
Ley General de Sociedades
Resolución N°13 del CNC
CONASEV: Adopción por primera vez de las NIIF plenas
NIIF para Pymes
Ley 29720
Resumen

305
 LEY GENERAL DE SOCIEDADES (LGS)
Artículo 223
Los Estados Financieros se preparan y presentan de
conformidad con las disposiciones legales sobre la
materia y con principios de contabilidad generalmente
aceptados (PCGA) en el país.

306
 CONSEJO NORMATIVO DE
CONTABILIDAD
Resolución N°13-98-EF (17.07.98)
Precisar que PCGA a que se refiere el texto del artículo 223°
de la LGS comprende sustancialmente, a las Normas
Internacionales de Contabilidad (ahora Normas
Internacionales de Información Financiera - NIIF),
oficializadas mediante resoluciones del CNC y, las normas
establecidas por Organismos de Supervisión y Control para
las entidades de su área siempre que se encuentren dentro
del Marco Teórico en que se apoyan las NIIF.

307
 CONSEJO NORMATIVO DE
CONTABILIDAD
Resolución N°13-98-EF (17.07.98)
Precisar que por excepción y en aquellas circunstancias
que determinados procedimientos operativos contables
no están normados por el IASC (ahora
IASB)supletoriamente, se podrá emplear los Principios de
Contabilidad aplicados en los Estados Unidos de
Norteamérica (USGAAP).

308
309
 CONCLUSIONES
(ii) El Perú adoptó gradualmente las Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC) entre 1994 y 1998. Este proceso ha continuado, con la adopción
reciente de algunas normas internacionales. Las Normas Internacionales de
Auditoría (NIA) fueron adoptadas oficialmente en 1998. Esto ha conducido a
un significativo incremento en la calidad de la información financiera entre las
grandes empresas. Sin embargo, debido principalmente a que el CNC carece
de recursos, las normas de contabilidad adoptadas previamente no han sido
actualizadas de manera oportuna; las Normas Internacionales de Información
Financiera recientemente emitidas tampoco han sido incorporadas por el
CNC. En lo que se refiere a las normas de auditoría, estas son las mismas
desde 1998, a pesar de que diversas NIA han sido emitidas durante este
periodo. Tales demoras impactan desfavorablemente en la capacidad de las
normas de contabilidad y auditoría de contribuir a la producción de una
información precisa y confiable para los usuarios de los estados financieros.

310
 CONCLUSIONES
(iv) La CONASEV y la SBS gozan de la potestad de establecer
normas de contabilidad en sus áreas específicas de
competencia. La SBS ha hecho uso de esta prerrogativa
de manera extensiva, estableciendo una serie de normas
detalladas de contabilidad para los bancos, compañías
de seguros, etc., las que deben ser aplicadas tanto con
propósitos de regulación como de información financiera
de propósito general. Estas normas reflejan prácticas a
nivel internacional en materia de revelaciones sobre
aspectos específicos de los sectores financiero y de
seguros.
311
 CONCLUSIONES
Sin embargo, una serie de estas reglas de contabilidad para
sectores específicos, que son empleadas en la elaboración de
estados financieros de propósito general, no son consistentes
con las NIIF. La CONASEV ha aprobado una resolución sobre
contabilidad que tuvo el propósito de facilitar la transición
hacia las normas internacionales permitiendo que el
reconocimiento de los pasivos tributarios diferidos se
distribuyeran a lo largo de 13 años; pero esta resolución
contradice las NIIF que requieren que estos pasivos sean
reconocidos inmediatamente —sin embargo, se trata de un
precedente no recomendable que no podría repetirse puesto
que la ley fue luego enmendada para prevenir esta situación.
312
 CONCLUSIONES
(vi) Hasta hace poco, el ámbito de supervisión de la
CONASEV incluía un gran número de empresas que no
cotizan valores públicamente, pero este fue restringido
por ley en el año 2000, a las empresas que sí cotizan.
Para los inversionistas y bancos, esto ha reducido
significativamente la disponibilidad de información
financiera de las empresas que no cotizan valores en la
bolsa.

313
 CONCLUSIONES
(viii) La licencia para conducir auditorías es otorgada por
los colegios, los mismos que no exigen un examen
profesional. Más aún, una vez que los contadores son
calificados, no existe una formación continua o una
exigencia de control de calidad para conservar dicha
licencia.
(x) No existe un contenido mínimo consensuado a nivel
nacional para los cursos en el currículo universitario
de contabilidad; por lo tanto, la calidad de la
educación contable a nivel nacional es inconsistente.

314
 CONCLUSIONES
(xii) Los colegios no hacen cumplir las normas de auditoría o
el código de ética, a pesar de que están obligados por
ley a hacerlo; por lo tanto, las sanciones contra los
profesionales son impuestas muy rara vez.
(xiv) La legislación aplicable a la contabilidad y a la auditoría
en el sector privado es relativamente reciente y brinda
una base adecuada para fortalecer la práctica de
información financiera en un futuro cercano, si bien
algunas de las recomendaciones de este informe
requerirán impulsar aún más la mejora de la ley vigente.

315
 RECOMENDACIONES DE POLÍTICA
Las recomendaciones que surgen de este Informe ROSC serán
presentadas a las partes interesadas del país en un taller que se
realizará en Lima, donde se desarrollará un Plan de Acción
Nacional. El Ministerio de Economía y Finanzas supervisará la
implementación de dicho plan con el apoyo del Banco Mundial
y, posiblemente, de otras agencias internacionales de desarrollo.
El Plan de Acción deberá considerar los siguientes componentes:
3. Con el fin de contribuir a que las PYME mejoren la calidad de su
información financiera y, por lo tanto, su capacidad de acceder al
crédito, el CNC debe establecer con carácter prioritario normas
simplificadas de información contable y financiera que puedan
ser empleadas por las PYME en forma voluntaria.

316
 RECOMENDACIONES DE POLÍTICA
4. A las empresas grandes que no cotizan valores
públicamente se les debe exigir la presentación anual de
estados financieros auditados, los mismos que deben
estar disponibles para el público a través de la CONASEV.
5. La capacidad de la CONASEV de hacer cumplir la
normatividad debe ser fortalecida con el fin de que las
empresas mejoren su nivel de cumplimiento de las
disposiciones de información financiera y, de este modo,
logren una mayor calidad de información.

317
 RECOMENDACIONES DE POLÍTICA
6. En el sector financiero, la SBS, en cooperación con el CNC,
debe buscar concordar los principios contables a ser
aplicados por los bancos y las aseguradoras en sus
informes financieros de propósito general, con miras a
lograr una concordancia total con las NIIF. Esta adopción
implica un periodo de transición durante el cual las
instituciones de los sistemas financieros, de seguros y de
pensiones, así como sus auditores y otras partes
interesadas, podrán anticipar los impactos de tal
adopción y prepararla adecuadamente.

318
 RECOMENDACIONES DE POLÍTICA
8. Las autoridades peruanas encargadas de la regulación de
la profesión de contador público y la práctica de auditoría
(es decir, la Contaduría Pública de la Nación, la CONASEV,
la SBS, la Contraloría General de la República), deben
establecer un ente independiente de supervisión de
auditores, con el fin de incrementar la transparencia de
quienes ejercen la práctica profesional, especialmente la
de los auditores independientes.

319
 RECOMENDACIONES DE POLÍTICA
La misión de este ente de supervisión incluiría: a) el
otorgamiento, renovación y revocación de licencias de auditores
estatutarios entre las empresas reguladas o que cotizan valores
públicamente, los bancos y otras entidades de interés público; b)
garantizar que los auditores estatutarios dispongan de una
formación continua; c) hacer cumplir las normas de auditoría; y
d) monitorear que los auditores estatutarios cumplan con las
exigencias de independencia. Siguiendo el modelo del CNC y de
las entidades de supervisión de auditorías de otros países (p.e.,
Francia, España, Estados Unidos), la Junta Supervisora sería
gobernada por una mayoría de representantes de los entes
públicos reguladores y otros que no ejercen la práctica
profesional.
320
 RECOMENDACIONES DE POLÍTICA
El gremio contable estaría involucrado en el trabajo
conducido por el ente supervisor, y la conducción de
algunas de las funciones de supervisión ⎯tales como
formación continua o exámenes profesionales⎯ podría
ser delegada bajo acuerdos claros y estrictas condiciones
que protejan la integridad del sistema. La participación
del Contralor General sería importante para garantizar la
consistencia de la práctica de auditoría externa tanto en
el sector público como en el privado.

321
 RECOMENDACIONES DE POLÍTICA
9. Las autoridades deben buscar, en cooperación con las
universidades, la armonización y el fortalecimiento de los
planes de estudio en las áreas de contabilidad y auditoría,
de tal modo que los futuros profesionales tengan
suficientes conocimientos y competencias para ejercer las
responsabilidades de contador público y, con más razón,
las de auditor estatutario.

322
 11. Para llevar a la práctica las anteriores recomendaciones,
se necesitará una considerable asistencia técnica en
varios aspectos, entre otros: el establecimiento de un
sistema independiente de supervisión de auditores, el
diseño de procedimientos para que los entes reguladores
puedan hacer cumplir los requisitos de información
financiera, la elaboración de anteproyectos de
modificación de la legislación y/o regulaciones existentes,
y el tratamiento de los temas relacionados a recursos
humanos.

323
 Tanto el establecimiento del ente de supervisión de
auditores como el fortalecimiento de la capacidad de los
entes reguladores de hacer cumplir las normas, podrían
requerir también una capacitación considerable. El Plan
de Acción Nacional considerará el contenido, costo y
financiamiento de la asistencia técnica y las necesidades
de capacitación, como también la cuestión de especificar
los recursos que se necesita asignar al ente de supervisión
de auditores, al CNC y a la CONASEV.

324
 En lo que concierne al apoyo brindado por el Banco
Mundial, el equipo ROSC prestará su colaboración a las
autoridades en el monitoreo de la búsqueda de
financiamiento internacional de fuentes específicas que
apoyen los tipos de reforma considerados en este informe
(p.e., FIRST Initiative, el Fondo Multilateral de Inversión,
Consulting Trust Funds, etc.).

325
 CONASEV
Resolución N°102-2010-EF (14.10.10)
Que, si bien CONASEV ha venido evaluando el cumplimiento
de las NIIF oficializadas y de las vigentes internacionalmente
en la preparación de información financiera de las empresas
emisoras y de las personas jurídicas bajo su ámbito de
supervisión, promoviendo la correcta aplicación, eliminación
de divergencias y la difusión de las normas, resulta necesario
para los fines de la transparencia y adecuada aplicación de las
normas contables, disponer que las empresas bajo el ámbito
de competencia de CONASEV apliquen de manera plena las
NIIF vigentes internacionalmente.

326
 CONASEV
Resolución N°102-2010-F (14.10.10)
Que, en ese sentido el párrafo 16 de la NIC 1 Presentación
de Estados Financieros requiere que aquellas empresas
que cumplan con preparar y presentar sus estados
financieros de acuerdo a las NIIF deben efectuar una
declaración explícita y sin reservas sobre dicho
cumplimiento.

327
 CONASEV
Resolución N°102-2010-EF (14.10.10)
Preparar sus estados financieros con observancia plena de las
NIIF, que emita el IASB vigentes internacionalmente,
precisando en las notas una declaración explícita y sin reserva
sobre el cumplimiento de dicha norma.
2011
Sociedades emisoras de valores inscritos en el RPMV.
Empresas clasificadoras de riesgo.
Demás personas jurídicas supervisadas por CONASEV.

328
 CONASEV
Resolución N°102-2010-EF (14.10.10)
2012
Bolsa de valores.
Instituciones de compensación y liquidación de valores.
Agentes de intermediación.
Sociedades administradoras de fondos mutuos de
inversión en valores.
Fondos de inversión.
Sociedades titulizadoras.
Administradoras de fondos colectivos .

329
 ADOPCIÓN DE NIIF EN EL 2011
 El efecto en el patrimonio ha correspondido a un incremento de 9.46 %
presentando la siguiente variación por sector económico (en millones de
soles)

330
  El ajuste de Patrimonio de 7,517 millones de soles, se genera por ajustes
que incrementan a los activos en 10,737 millones de soles y ajustes que
incrementan los pasivos en 3,220 millones de soles.

331
  Los ajustes que incrementan los activos en 10,737 millones de soles se
distribuyen por rubros de acuerdo a lo siguiente (en millones de soles):

332
  El ajuste de 9,474 millones de soles en el rubro de Propiedades, Planta y
Equipo y de 1,445 millones de soles en Inversiones Inmobiliarias se genera
principalmente por la aplicación de la exención del valor razonable como
costo atribuido. De las 126 empresas, 102 han aplicado esta exención.

333
 NIIF PARA PYMES
CNC Resolución N°045-2010-EF/94 (30.11.10).
Obligatorio: Entidades que no tienen obligación pública de rendir
cuentas.
Excluidas:
a. Bajo la supervisión y control de CONASEV o SBS.
b. Ingresos o activos iguales o mayores a 3,000 UIT.
Vigencia: 01.01.2011.
Pierden facultad de aplicar las NIIF para PYMES.
 2 ejercicios consecutivos con ingresos o activos iguales o
mayores a 3,000 UIT.
 Decidan aplicar NIIF completas.

334
 LEY 29720 (09.06.11)
Artículo 5°
Las sociedades o entidades distintas a las que se encuentran
bajo supervisión de CONASEV, cuyos ingresos anuales por
venta de bienes o prestación de servicios o sus activos
totales sean iguales o excedan a 3,000 UIT, deben presentar
a dicha entidad sus estados financieros auditados por
sociedades de auditoría, conforme a las NIIF y sujetándose a
las disposiciones y plazos que determine CONASEV.
Los estados financieros presentados son de acceso al
público.

335
 INFORMACIÓN A SER REMITIDA A LA
SMV
RESOLUCIÓN SMV N°011-2012 (27.04.12)
Obligatorio
Estado de situación financiera
Estados de resultado del periodo y otro resultado integral
Estado de flujos de efectivo
Estado de cambios en el patrimonio
Dictamen de la sociedad de auditoria.
Voluntario
Notas a los estados financieros

336
 PLAZO
Entre el 1 al 30 de junio del siguiente ejercicio
económico.

337
 SANCIÓN
INFORMACIÓN SANCIÓN
PRESENTADA
• Dentro del mes siguiente a • No menor de 1 ni mayor de
la fecha de vencimiento de 6 UIT
presentación
• Con atraso mayor al mes de • No menor de 6 ni mayor de
la fecha de vencimiento de 25 UIT
presentación
• Incompleta o sin observar • De 1 a 25 UIT, aplicando
los formatos, condiciones o razonabilidad y
especificaciones técnicas proporcionalidad

338
 ACCESO A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
Presentar una solicitud dirigida a la SMV, con
identificación del solicitante previo pago por concepto de
obtención de la información solicitada.
SMV entregará en un plazo no mayor de 7 días hábiles,
prorrogables por 5 días hábiles adicionales.

339
 LAS NIIF EN EL PERÚ
Ingreso o
SMV
activos
• NIIF plenas
• Auditoría
No • Acceso al público
supervisados (limitado , vía SMV)
3.000 UIT o
más
• NIIF plenas
Supervisados • Auditoría
• Acceso público (en
línea)
Supervisados
Hasta 3.000
UIT No
supervisados NIIF para Pymes

340
 IMPLEMENTACIÓN GRADUAL
INGRESOS O ACTIVOS INFORMACIÓN APLICACIÓN
AUDITADA DE NIIF QUE
EMITE IASB
• > 30,000 UIT (S/.114 millones) 2012 2013
• Subsidiarias de empresas que
tengan valores en el RPMV y
cuyos ingresos o activos sean >
3,000 UIT
• ≥ 15,000 UIT 2013 2014
• ≥ 10,000 UIT 2014 2015
• ≥ 5,000 UIT 2015 2016
• ≥ 3,000 UIT 2016 2017

341
 Impactos en la organización

Recursos para
Finanzas y Implementación Impuestos
contabilidad

Utilidades
Implementa- distribuibles
ciónNIIF
IFRS
Gestión
Comunicación
con inversionistas

Operación
Sistemas de RRHH
información

343
FINANZAS Y CONTABILIDAD:

•Las políticas contables deben ser seleccionadas después de una revisión

detallada (especialmente al momento de la transición).

•Los manuales contables deben ser actualizados para incorporar los

cambios en las políticas contables.

•Los reportes internos deben ser modificados: presupuestos, reportes de

gestión, etc.

344
 GESTIÓN:

 Como informaremos y gestionaremos el negocio?: Bajo práctica contable actual o

NIIF.

 Cambios al modelo de gestión.

 Cambios en las metas departamentales/individuales.

345
 OPERACIÓN:

• Revisión de componentes, revisión de vidas útiles económicas.

• Concepto de deterioro.

• Revisión de los contratos, por ejemplo indicadores acordados con las

entidades financieras.

346
 SISTEMAS DE INFORMACIÓN

Los sistemas contables deben ser modificados para incorporar los

cambios por la adopción de las NIIF por ejemplo la depreciación de
acuerdo a la vida útil, intereses implícitos, reconocimiento de ingreso
por servicios de acuerdo al porcentaje de terminación, moneda
funcional distinta de la moneda local, también para recolectar la
información a revelar por ejemplo información por segmentos, análisis
de riesgo, valores razonables de los instrumentos financieros y
transacciones con partes relacionadas.

347
 RECURSOS HUMANOS:

Los impactos en los cambios requieren capacitar al personal no sólo del área
contable.

Como se va a cubrir los espacios y tiempos de las personas que van a liderar
el proyecto.

Especialistas incorporados para el proyecto.

Las compensaciones en los empleados determinadas sobre datos de los

estados financieros (ventas, utilidad , cuentas por cobrar, etc.) pueden diferir
significativamente al aplicar las NIIF.

348
 COMUNICACIÓN:

Las NIIF pueden originar cambios importantes en las ganancias

reportadas y en diversos indicadores de desempeño.

Debe haber una comunicación del proyecto y sus resultados a los

inversionistas, también a los directores, empleados y acreedores.

349
 UTILIDADES DISTRIBUIBLES:

El resultado del ejercicio por distribuir bajo NIIF puede (y generalmente sucede) ser
distinto al resultado con la práctica contable actual.

Los resultados variarán producto de la aplicación de valores razonables no realizados.

Considerar el efecto de transferir el excedente de revaluación a resultados

acumulados considerando la aplicación del valor razonable como costo atribuido.

350
 IMPUESTOS:

Debe hacerse una revisión de las estrategias de planeación fiscal

existentes, para comprobar que sigan cumpliendo sus objetivos con los
cambios creados por las NIIF.

Determinar las diferencias entre las NIIF y la norma del Impuesto a la

Renta.

Establecer controles tributarios, por ejemplo la depreciación.

351
 Lo que es más importante, con impactos transversales a la
organización.

“Un 40% del cambio fue originado en los números, pero en

realidad el 60% del esfuerzo estuvo focalizado en adaptar la
empresa, principalmente sus sistemas, procesos de negocio y la
gente”.

352
 Costo Histórico Normas Claras

Práctica contable
actual

Información Linealidad
Hacia Adentro en Resultados

353
 Da lugar a
interpretación

Valores razonables Principios

La forma es
NIIF irrelevante

Información Hacia Volatilidad

Adentro y Hacia el
Mercado

Riesgos de
Instrumentos Financieros
354
 NIIF
Un cuerpo normativo de gran complejidad:

• Valores razonables por doquier, instrumentos financieros, activos biológicos,

propiedades de inversión, revaluaciones de propiedades, planta, equipo e
intangibles, revelaciones.

• Bases de medición diferentes: Costo histórico, valor razonable, valor neto de

realización.

• Categorías de instrumentos financieros, activos con diferente clasificación

(inmuebles, acciones)

Genera, según la experiencia, impacto relevante en los números.

Con innumerables exigencias adicionales de revelación y transparencia.

355
 METODOLOGÍA DE TRANSICIÓN A LAS NIIF
Fase 1 Fase 2 Fase 3 Fase 4

Diagnóstico Preparación Implementación Integración

Gestión del proyecto, gestión del riesgo, control del cambio.

Gestión de los grupos de interesados, comunicación, formación de equipos,

transferencias de habilidades y conocimientos.

Cambiar los números, cambiar la empresa, gestionar el cambio.

356
 DIAGNÓSTICO
Comparación de las políticas contables actuales con las
políticas contables requeridas o permitidas por las NIIF,
con la finalidad de identificar las diferencias a ser
informadas, así como los procedimientos a seguir para
medir el impacto.
Análisis del plan de cuentas y sistema contable.
Determinación de la información a revelar.
Estimar recursos y costos.

357
 PREPARACIÓN
Análisis de las NIIF aplicables en el año de adopción.
Capacitación.
Elaboración del plan de trabajo.
Análisis de cómo afectan a los procesos y sistemas
contables.
Elaboración del procedimiento de determinación del
ajuste contable para presentar los Estados Financieros de
acuerdo a NIIF.

358
 IMPLEMENTACIÓN
Establecer las políticas contables de acuerdo a NIIF.
Determinación de los ajustes contables 01 de enero y al
31 de diciembre del período de transición.
Elaboración de las notas a los Estados Financieros
requeridas por las NIIF.

359
 IMPLEMENTACIÓN
Elaboración del Estado de Situación Financiera proforma
al 01 de enero del año de transición reformulados con
NIIF.
Elaboración de los Estados Financieros proforma al 31 de
diciembre del período de transacción reformulados con
las NIIF.
Conciliación del Resultado Integral Total del año de
transición.
Conciliación del patrimonio al 01 de enero y 31 de
diciembre del año de transición.
360
 INTEGRACIÓN
Actualizar el manual de Contabilidad.
Modificar los sistemas.
Implantar nuevos procesos y procedimientos.

361
 NIIF 1 – ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ
DE LAS NIIF
1. Objetivo.
2. Alcance.
3. Reconocimiento y medición.
4. Excepciones.
5. Exenciones.
6. Explicación de la transacción a las NIIF.

362
 1. OBJETIVO
 El objetivo de esta NIIF es asegurar que los primeros estados
financieros con arreglo a las NIIF, contengan información de alta
calidad que:
a) Sea transparente para los usuarios y comparable para todos
los periodos que se presenten;
b) Suministre un punto de partida adecuado para la
contabilización según las NIIF; y
c) Pueda ser obtenida a un costo que no exceda a los beneficios
proporcionados a los usuarios.

363
 2. ALCANCE
Los primeros estados financieros conforme a las
NIIF son los primeros estados financieros anuales
en los cuales la entidad adopta las NIIF, mediante
una declaración, explícita y sin reservas, contenida
en tales estados financieros, del cumplimiento con
las NIIF.

364
2. ALCANCE
a) presentó sus estados financieros previos más
recientes:
i. según requerimientos nacionales que no son
coherentes en todos los aspectos con las NIIF;
ii. de conformidad con las NIIF en todos los aspectos,
salvo que tales estados financieros no hayan contenido
una declaración, explícita y sin reservas, de
cumplimiento con las NIIF;
2. ALCANCE
iii. con una declaración explícita de cumplimiento
con algunas NIIF, pero no con todas;
iv. según requerimientos nacionales que no son
coherentes con las NIIF, pero aplicando algunas
NIIF individuales para contabilizar partidas para
las que no existe normativa nacional; o
v. según requerimientos nacionales, aportando una
conciliación de algunos importes con los mismos
determinados según las NIIF;
2. ALCANCE
b) preparó los estados financieros conforme a las NIIF
únicamente para uso interno, sin ponerlos a
disposición de los propietarios de la entidad o de otros
usuarios externos;
c) preparó un paquete de información de acuerdo con
las NIIF, para su empleo en la consolidación, sin
haber preparado un juego completo de estados
financieros, según se define en la NIC 1 Presentación
de Estados Financieros (revisada en 2007); o
d) no presentó estados financieros en periodos
anteriores.
2. ALCANCE
Esta NIIF se aplicará cuando una entidad adopta por
primera vez las NIIF. No será de aplicación cuando,
por ejemplo, una entidad:
a) abandona la presentación de los estados
financieros según los requerimientos nacionales,
si los ha presentado anteriormente junto con otro
conjunto de estados financieros que contenían
una declaración, explícita y sin reservas, de
cumplimiento con las NIIF;
2. ALCANCE
b) presentó en el año precedente estados
financieros según requerimientos nacionales, y
tales estados financieros contenían una
declaración, explícita y sin reservas, de
cumplimiento con las NIIF; o
c) presentó en el año precedente estados
financieros que contenían una declaración,
explícita y sin reservas, de cumplimiento con las
NIIF, incluso si los auditores expresaron su
opinión con salvedades en el informe de auditoría
sobre tales estados financieros.
 2. ALCANCE
Esta NIIF no afectará a los cambios en las políticas
contables hechos por una entidad que ya hubiera
adoptado las NIIF. Tales cambios son objeto de:
a) requerimientos específicos relativos a cambios en
políticas contables, contenidos en la NIC 8 Políticas
Contables, Cambios en las Estimaciones Contables
y Errores; y
b) disposiciones de transición específicas contenidas
en otras NIIF.

370
 3. RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
Estado de situación financiera de apertura.
Una entidad elaborará y presentará un estado de
situación financiera de conforme a las NIIF en la
fecha de transición a las NIIF. Éste es el punto de
partida para la contabilización según las NIIF.

371
 3. RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
Transición
 Antecedentes
La fecha de presentación de los primeros estados financieros con
arreglo a las NIIF de la entidad A es el 31 de diciembre de 2015. La
entidad decide presentar información comparativa de tales estados
financieros para un solo año. Por tanto, su fecha de transición a las
NIIF es el comienzo de actividades al 1 de enero de 2014 (o, de
forma alternativa, el cierre de actividades al 31 de diciembre de
2013). La entidad A presentó estados financieros anuales, según
sus PCGAA, al 31 de diciembre de cada año, incluyendo al 31 de
diciembre de 2014.

372
 3. RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
Transición
 Aplicación de los requerimientos
La entidad A viene obligada a aplicar las NIIF que tengan vigencia para
periodos que terminen el 31 de diciembre de 2015 al:
a) preparar su estado de situación financiera de apertura NIIF al 1 de
enero de 2014; y
b) preparar y presentar su estado de situación financiera al 31 de
diciembre de 2015 (incluyendo los importes comparativos para 2014),
su estado de resultado integral, su estado de cambios en el patrimonio
y su estado de flujos de efectivo para el año que termina el 31 de
diciembre de 2015 (incluyendo los importes comparativos para 2014).

Si existe alguna NIIF que no es todavía obligatoria, pero admite su

aplicación anticipada, se permite a la entidad A, sin que tenga
obligación de hacerlo, que aplique tal NIIF en sus primeros estados
financieros con arreglo a las NIIF.

373
 ADOPCIÓN DE NIIF EN EL AÑO 2015
01.01.14 31.12.14 31.12.15

Año de transición Año de adopción

EF 2013 con EF 2014 con EF 2015 de acuerdo

práctica contable práctica contable a NIIF y se
actual actual presentarán
EF 2014 proforma comparativamente
ESF proforma al
de acuerdo a con el año 2011 de
01.01.14 de
NIIF acuerdo a NIIF
acuerdo a NIIF

Fecha de transición a las NIIF: 01.01.14

374
 3. RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
La entidad usará las mismas políticas contables en
su estado de situación financiera de apertura con
arreglo a NIIF y a lo largo de todos los periodos que
se presenten en sus primeros estados financieros
con arreglo a las NIIF. Tales políticas contables
deben cumplir con cada NIIF vigente en la fecha de
presentación de sus primeros estados financieros
con arreglo a las NIIF.

375
 3. RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
Políticas Contables
01.01.14 31.12.14 31.12.15

EF 2012 proforma Primeros estados

ESF de apertura
de acuerdo a financieros
proforma de
NIIF conforme a las
acuerdo a NIIF
NIIF

NIIF vigentes

376
 3. RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
 Salvo por las exenciones de aplicar y excepciones de la aplicación
retroactiva de otras NIIF, la entidad en su estado de situación
financiera de apertura con arreglo a NIIF:
a) Reconocerá todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento
es requerido por las NIIF;
b) No reconocerá como activos o pasivos partidas que las NIIF
no reconozcan como tales;
c) Reclasificará los activos, pasivos y componentes del
patrimonio neto, reconocidos según los PCGAA, con arreglo a
NIIF; y
d) Aplicará las NIIF en la medición de todos los activos y pasivos
reconocidos.

377
 3. RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
Las políticas contables que la entidad use, en su
estado de situación financiera de apertura con arreglo
a las NIIF, pueden diferir de las que aplicaba en la
misma fecha con sus PCGAA. Los ajustes resultantes
surgen de sucesos y transacciones anteriores en la
fecha de transición a las NIIF. Por tanto, la entidad
reconocerá tales ajustes, en la fecha de transición a
las NIIF, directamente en los resultados acumulados
(o, si fuera apropiado, en otra categoría dentro del
patrimonio).

378
 4. EXCEPCIONES A LA APLICACIÓN
RETROACTIVA DE OTRAS NIIF
4.1. Estimaciones.
4.2. Baja en cuentas de activos y pasivos
financieros.
4.3. Contabilidad de cobertura.
4.4. Participaciones no controladoras.
4.5. Deterioro de activos financieros
4.6. Clasificación y medición de activos financieros.
4.7. Derivados implicitos.
4.8. Préstamos de gobierno
379
 4.1. ESTIMACIONES
Las estimaciones realizadas según las NIIF, en la
fecha de transición, serán coherentes con las
estimaciones hechas para la misma fecha según los
PCGAA (después de hacer los ajustes necesarios
para reflejar cualquier diferencia en las políticas
contables), salvo si hubiese evidencia objetiva de
que tales estimaciones fueron erróneas.

380
4.2. BAJA EN LIBROS DE ACTIVOS Y
PASIVOS FINANCIEROS
Se requiere que quien adopte por primera vez
aplique prospectivamente las reglas de baja
contenidas en la NIC 39 (NIIF 9), a menos que
escoja aplicar retrospectivamente las reglas de la
NIC 39 (NIIF 9) a partir de la fecha en que escoge
hacerlo.
 4.3. CONTABILIDAD DE COBERTURA
 En la fecha de transición a las NIIF, según exige la
NIC 39 (NIIF 9), una entidad:
a) Deberá medir todos los derivados por su valor
razonable; y
b) Deberá eliminar todas las ganancias y pérdidas
diferidas, procedentes de derivados, que hubiera
registrado según los PCGAA como activos o
pasivos.

382
4.4. PARTICIPACIONES NO
CONTROLADORAS
Una entidad que adopta por primera vez las NIIF
aplicará los siguientes requerimientos de la NIIF 10
de forma prospectiva desde la fecha de transición a
las NIIF:
a) El requerimiento de que el resultado integral total se
atribuya a los propietarios de la controladora y a las
participaciones no controladoras.
4.4. PARTICIPACIONES NO
CONTROLADORAS
b) Los requerimientos para la contabilización de los
cambios en la participación de la controladora en la
propiedad de una subsidiaria que no den lugar a
una pérdida de control; y
c) Los requerimientos para la contabilización de una
pérdida de control sobre una subsidiaria.
 5. EXENCIONES EN APLICACIÓN DE OTRAS
NIIF
5.1. Combinación de negocios.
5.2. Las transacciones con pagos basados en acciones.
5.3. Contratos de seguro.
5.4. Costo atribuido.
5.5. Arrendamientos.
5.6. Diferencias de conversión acumuladas.
5.7. Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos
asociadas.

385
5. EXENCIONES EN APLICACIÓN DE OTRAS
NIIF
5.8. Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas
y negocios conjuntos.
5.9. Instrumentos financieros compuestos.
5.10. Designación de instrumentos financieros
reconocidos previamente.
5.11. La medición a valor razonable de activos
financieros o pasivos financieros en el
reconocimiento inicial.
5.12. Pasivos por desmantelamiento incluidos en el
386
costo de propiedades, planta y equipo.
 5. EXENCIONES EN APLICACIÓN DE OTRAS
NIIF
5.13. Activos financieros o activos intangibles contabilizados de
acuerdo con la CINIIF 12 acuerdos de Concesión de Servicios .
5.14. Costos por préstamos.
5.15. Transferencias de activos procedentes de clientes.
5.16. Cancelación de pasivos financieros con instrumentos de
patrimonio.
5.17. Hiperinflación grave.
5.18. Acuerdos conjuntos.
5.19. Costos de desmonte en la fase de producción de una mina a
cielo abierto.
5.20. Designación de contratos para comprar o vender una partida
no financiera

387
 5.1. COMBINACIÓN DE NEGOCIOS
1. Puede optar por no aplicar de forma retroactiva la
NIIF 3 a las CN realizadas en el pasado. Sin
embargo, si la entidad que adopta por primera vez
las NIIF reexpresase cualquier CN para cumplir
con la NIIF 3, reexpresará todas las CN
posteriores y aplicará también la NIIF 10 desde
esa misma fecha.

388
 5.1. COMBINACIÓN DE NEGOCIOS
2. Reconocer en la fecha de transición a las NIIF todos los
activos y pasivos que hayan sido adquiridos en una
anterior combinación de negocios
La entidad excluirá cualquier partida reconocida bajo la
aplicación previa de los PCGAA que no califica para el
reconocimiento como activo o pasivo bajo aplicación de
las NIIF.
Si un activo adquirido, o pasivo asumido no fue
reconocido bajo los PCGAA, el comprador reconocerá y
medirá en cumplimiento con las NIIF.

389
 5.1. COMBINACIÓN DE NEGOCIOS
3. Medición
 Base de medición diferente al costo.- Los activos y
pasivos se miden en esa misma base a la fecha de la
transición.
 Costo como base de medición.- Se miden a valor en
libros según PCGAA menos la depreciación acumulada
según NIIF.
 Activos y pasivos no reconocidos según PCGAA.- Los
activos y pasivos se miden como si la adquirida hubiera
adoptado retrospectivamente las NIIF.

390
 5.1. COMBINACIÓN DE NEGOCIOS
4. Mantener el valor en libros de la plusvalía a la fecha de la
transición, excepto por los ajustes por:
 Reconocimiento (no reconocimiento) de activos
intangibles a la fecha de transición.
 Deterioro de la plusvalía
Cuando la plusvalía ha sido amortizada según PCGAA el valor
en libros de la amortización acumulada a la fecha de la
transición se ajusta contra el costo original de la plusvalía.
El importe neto se traslada como nuevo valor en libros
según las NIIF.

391
 5.4. COSTO ATRIBUIDO.
Costo atribuido es un importe usado como sustituto
del costo o del costo depreciado en una fecha
determinada. En la depreciación o amortización
posterior se supone que la entidad había reconocido
inicialmente el activo o pasivo en la fecha
determinada, y que este costo era equivalente al
costo atribuido.

392
 5.4. COSTO ATRIBUIDO
Puede ser aplicado a:
Propiedades, planta y equipo.
Propiedades de inversión, sí una entidad elige la aplicación del
modelo del costo de la NIC 40.
Activos intangibles que cumplan:
a) Los criterios de reconocimiento de la NIC 38 (incluyendo la
medición confiable del costo original).
b) Los criterios establecidos por la NIC 38 para la realización
de revaluación (incluyendo la existencia de un mercado
activo).

393
 5.4. COSTO ATRIBUIDO
Puede ser utilizado como costo atribuido:
Valor razonable .
Revaluación según PCGAA comparable con:
Valor razonable .
Costo o costo depreciado según las NIIF, ajustado para
reflejar, por ejemplo, cambios en un índice de precios
general o específico.
Costo estimado reconocido según PCGAA basado en el valor
razonable a la fecha de un evento, como una privatización o
una oferta pública inicial.
394
 5.4. COSTO ATRIBUIDO
La NIIF 1 no requiere que la decisión de usar el
valor razonable como costo atribuido se extienda
obligatoriamente a una clase completa de activos.
No se permite utilizar esta exención a otros activos y
pasivos.

395
 5.7. INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, NEGOCIOS
CONJUNTOS Y ASOCIADAS
Cuando una entidad prepare estados financieros
separados, la NIC 27 requiere que contabilice sus
inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y
asociadas de alguna de las formas siguientes:
a) al costo; o
b) de acuerdo con la NIC 39 (NIIF 9).
c) Método de la participación.

396
 5.7. INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, NEGOCIOS
CONJUNTOS Y ASOCIADAS
Costo:
a)el costo determinado de acuerdo con la NIC 27; o
b)el costo atribuido.
i. su valor razonable; o
ii. el importe en libros en esa fecha según los
PCGAA.

397
 5.7. INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS,
NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS
Método de la participación:
a) Aplicación a la adquisición de la inversión la exención para
las CN
b) Adopta NIIF en sus EFS antes que en sus EFC
i. Después que su controladora => 5.8
ii. Después que su subsidiaria => 5.8

398
 5.8. ACTIVOS Y PASIVOS DE SUBSIDIARIAS,
ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS.
 Si una subsidiaria adopta las NIIF con posterioridad a
su controladora, medirá los activos y pasivos en sus
estados financieros, eligiendo entre los dos siguientes
tratamientos:
1. Los importes en libros que se hubieran incluido en
los estados financieros consolidados de la
controladora.
2. Los importes en libros exigidos por el resto de esta
NIIF, establecidos en la fecha de transición a las
NIIF de la subsidiaria.

399
 5.8. ACTIVOS Y PASIVOS DE SUBSIDIARIAS,
ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
Si una controladora adopta por primera vez las NIIF
después que su subsidiaria (o asociada o negocio
conjunto), por los mismos importes en libros que
figuran en los estados financieros de la subsidiaria
(o asociada o negocio conjunto), medirá en sus
estados financieros consolidados, los activos y
pasivos de la subsidiaria (o asociada o negocio
conjunto) después de realizar los ajustes que
corresponden al consolidar o aplicar el método de
participación.
400
5.9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
COMPUESTOS
La NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación
requiere que una entidad descomponga los
instrumentos financieros compuestos, desde el
inicio, en sus componentes separados de pasivo y
de patrimonio. Si el componente de pasivo ha
dejado de existir, la aplicación retroactiva de la NIC
32 implica la separación de dos porciones del
patrimonio.
 5.9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
COMPUESTOS
Una porción estará en las ganancias acumuladas y
representará la suma de los intereses totales
acumulados (o devengados) por el componente del
pasivo. La otra porción representará el
componente original de patrimonio. Sin embargo,
según esta NIIF, una entidad que adopta por
primera vez las NIIF no necesitará separar esas dos
porciones si el componente de pasivo ha dejado de
existir en la fecha de transición a las NIIF.

402
 5.10. DESIGNACIÓN DE INSTRUMENTOS
RECONOCIDOS PREVIAMENTE
La NIC 39 (NIIF 9) permite en el reconocimiento
inicial la designación como un activo o pasivo
financiero a su valor razonable con cambios a
resultados.
Tal designación, sin embargo, es permitida
alternativamente a la fecha de la transición a las
NIIF.

403
 6. EXPLICACIÓN DE LA TRANSICIÓN A
LAS NIIF
La entidad explicará cómo la transición, de los
PCGAA a las NIIF, ha afectado a su situación
financiera, resultados y flujos de efectivo
previamente informados.

404
 6. EXPLICACIÓN DE LA TRANSICIÓN A LAS
NIIF
Los primeros estados financieros conforme a las NIIF de
una entidad incluirán:
a) Conciliaciones de su patrimonio, según los PCGAA,
con el que resulte de aplicar las NIIF para cada una de
las siguientes fechas:
i. La fecha de transición a las NIIF; y
ii. El final del último periodo incluido en los estados
financieros anuales más recientes que la entidad
haya presentado aplicando los PCGAA.

405
 6. EXPLICACIÓN DE LA TRANSICIÓN A LAS
NIIF
b) Una conciliación de su resultado integral total según
las NIIF para el último periodo en los estados
financieros anuales más recientes de la entidad. El
punto de partida para dicha conciliación será el
resultado integral total según PCGAA para el mismo
periodo o, si una entidad no lo presenta, el resultado
según PCGAA.

406
 6. EXPLICACIÓN DE LA TRANSICIÓN A LAS
NIIF
c) Si la entidad procedió a reconocer o revertir
pérdidas por deterioro del valor de los activos por
primera vez al preparar su estado de situación
financiera de apertura conforme a las NIIF, la
información a revelar que habría sido requerida,
según la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos,
si la entidad hubiese reconocido tales pérdidas por
deterioro del valor de los activos, o las reversiones
correspondientes, en el periodo que comenzó con la
fecha de transición a las NIIF.

407
 EXPLICACIÓN DE LA TRANSICIÓN A LAS
NIIF
Conciliación del resultado
integral total del 2014

Año de transición Año de adopción

01.01.2014 31.12.2014 31.12.2015

Conciliación del patrimonio al:

•01.01.2014
•31.12.2014
Fecha de transición a las NIIF: 01.01.14

408
 GLORIA S.A. - ADOPCIÓN DE LAS NIIF
POR PRIMERA VEZ
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV, antes
CONASEV) emitió el 14 de octubre de 2010 la Resolución
N°102-2010-EF/94.01.1, por la que dispone las empresas
bajo su supervisión deben adoptar las NIIF emitidas por el
IASB vigentes a partir del ejercicio que termina el 31 de
diciembre de 2011. En cumplimiento de esta regulación la
Compañía ha adoptado por primera vez las NIIF para la
preparación de sus estados financieros de uso general.

409
 Estos son los primeros estados financieros que la
Compañía prepara de acuerdo con las NIIF. En periodos
hasta el año terminado el 31 de diciembre de 2010, la
Compañía preparó sus estados financieros de acuerdo
con PCGA en Perú.

410
 En este sentido la Compañía ha preparado estados financieros
que cumplen con las NIIF aplicables para el periodo que terminan
el 31 de diciembre de 2011, junto con la información
comparativa al 31 de diciembre de 2010, como se describe en las
políticas contables. En la preparación de estos estados
financieros, el estado de situación financiera de apertura se
preparó al 1 de enero de 2010, fecha de transición a NIIF de la
Compañía. Esta nota explica los principales ajustes incorporados
por la Compañía para convertir a NIIF su estado de situación
financiera preparado bajo principios locales a la fecha de
transición y a sus estados financieros del año terminado el 31 de
diciembre de 2010 previamente distribuidos y publicados.
411
 Excepciones a la aplicación retroactiva de las NIIF
establecidas por la NIIF 1
La NIIF1, “Adopción de las Normas Internacionales de
Información Financiera por primera vez”, ofrece a la entidad
que adopte por primera vez las NIIF aplicar ciertas
excepciones a la adopción retrospectiva de ciertas normas a
la fecha de transición. La Compañía ha aplicado las
siguientes excepciones de la NIIF 1.

412
 Excepción opcional -
Costo asumido - Valuación a valor razonable de
inmuebles, maquinaria y equipo e inversiones
inmobiliarias.
Ciertas partidas de propiedades, planta y equipo y sus
inversiones inmobiliarias se han valorizado a su valor
razonable a la fecha de transición. El valor razonable de
los bienes se determinó por peritos independientes
utilizando la metodología de costo de reposición de un
bien similar nuevo.

413
 Como resultado de este proceso los bienes del activo fijo
de la Compañía se revaluaron en S/.20,923,000, respecto
de sus saldos al 1 de enero de 2010. La menor
depreciación que resultó de este ajuste para el año 2010
de S/.19,747,000 se reconoció con abono al costo de
ventas. El ajuste neto al estado de situación financiera al
31 de diciembre de 2010 fue de S/.77,134,000.

414
 Excepción obligatoria -
Estimaciones contables -
Los estimados al 1 de enero de 2010 y al 31 de diciembre
de 2010 son uniformes con los que se consideraron a esas
fechas de acuerdo con PCGA en Perú.

415
 Conciliación del patrimonio al 1 de enero de 2010 (fecha de transición)

NIIF al 1
PCGA de enero
Perú Ajustes de 2010
S/.000 S/.000 S/.000

Activo
Activo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 101,404 101,404
Cuentas por cobrar comerciales (terceros) 148,754 (3,601) 145,153
Entidades relacionadas (comerciales y diversas) 422,396 422,396
Otras cuentas por cobrar 32,968 (520) 32,448
Existencias 273,361 1,390 274,751
Gastos pagados por anticipado 18,639 18,639
Total Activo Corriente 997,522 (2,731) 994,791

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 130,437 130,437

Otras cuentas por cobrar 2,523 2,523
Propiedades, planta y equipo 775,336 57,387 832,723
Inversiones financieras 77,870 77,870
Activos intangibles 1,864 1,864
Total activos no corrientes 988,030 57,387 1,045,417
TOTAL ACTIVO 1,985,552 54,656 2,040,208
416
 NIIF al 1
PCGA de enero
Perú Ajustes de 2010
S/.000 S/.000 S/.000

Pasivo
Pasivo corriente
Obligaciones fi nancieras 95,282 0 95,282
Cuentas por pagar comerciales 124,714 0 124,714
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 55,008 0 55,008
Pasivos por impuesto a las ganancias 27,182 0 27,182
Otras cuentas por pagar 46,620 0 46,620
Total pasivo corriente 348,806 0 348,806

Obligaciones fi nancieras 377,312 377,312

Cuentas por pagar comerciales 727 727
Pasivos por impuestos a las ganancias
diferidas 87,772 185 87,957
Total de pasivo no corriente 465,811 185 465,996
TOTAL PASIVO 814,617 185 814,802

Patrimonio
Capital social 255,843 255,843
Acciones de inversión 26,164 26,164
Reserva legal 51,179 51,179
Excedente de revaluación 139,612 (139,612)
Resultados acumulados 698,137 194,083 892,220
Total Patrimonio 1,170,935 54,471 1,225,406
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,985,552 54,656 2,040,208

417
 Conciliación del patrimonio al 31 de diciembre de 2010 (año de transición)

NIIF al 31
PCGA de diciembre
Perú Ajustes de 2010
S/.000 S/.000 S/.000

Activo
Activo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 78,586 78,586
Cuentas por cobrar comerciales 136,047 (813) 135,234
Entidades relacionadas (comerciales y diversas) 367,400 367,400
Otras cuentas por cobrar 19,832 (884) 18,948
Existencias 407,939 (1,364) 406,575
Gastos pagados por anticipado 15,995 15,995
Total Activo Corriente 1,025,799 (3,061) 1,022,738

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 120,275 120,275

Otras cuentas por cobrar 36,692 36,692
Propiedades, planta y equipo 857,109 77,134 934,243
Inversiones financieras 84,138 84,138
Activos intangibles 4,433 4,433
Total activos no corrientes 1,102,647 77,134 1,179,781
TOTAL ACTIVO 2,128,446 74,073 2,202,519
418
 NIIF al 31
PCGA de diciembre
Perú Ajustes de 2010
S/.000 S/.000 S/.000

Pasivo
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 64,084 64,084
Cuentas por pagar comerciales 229,398 229,398
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 48,402 48,402
Pasivos por impuesto a las ganancias 24,118 24,118
Otras cuentas por pagar 93,314 93,314
Total pasivo corriente 459,316 0 459,316

Obligaciones financieras 342,603 342,603

Cuentas por pagar comerciales
Pasivos por impuestos a las ganancias
diferidas 88,789 5,750 94,539
Total de pasivo no corriente 431,392 5,750 437,142
TOTAL PASIVO 890,708 5,750 896,458

Patrimonio
Capital social 255,843 255,843
Acciones de inversión 26,164 26,164
Reserva legal 51,179 51,179
Excedente de revaluación 139,612 (139,612)
Resultados acumulados 764,940 207,935 972,875
Total Patrimonio 1,237,738 68,323 1,306,061
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,128,446 74,073 2,202,519

419
 Conciliación del estado de resultados por el ejercicio terminados el 31 de diciembre de 2010

NIIF al 1
PCGA de enero
Perú Ajustes de 2010
S/.000 S/.000 S/.000

Ventas 2,287,593 2,788 2,290,381

Costo de ventas (1,717,934) (6,308) (1,724,242)
Utilidad bruta 569,659 (3,520) 566,139

Gastos de operación
Gastos de venta y distribución (182,411) (182,411)
Gastos de administración (79,222) (7,130) (86,352)
Otros ingresos operativos 6,589 6,589
Otros gastos operativos (5,091) (5,091)
Utilidad operativa 309,524 (10,650) 298,874

Dividendos recibidos 34,628 34,628

Ingresos financieros 8,039 8,039
Gastos financieros (26,560) (364) (26,924)
Diferencia de cambio neto 245 245
Resultado antes de impuestos a las ganancias 325,876 (11,014) 314,862
Participación a los trabajadores (30,431) 30,431
Gasto por impuesto a las ganancias (83,180) (5,565) (88,745)
Utilidad neta del ejercicio 212,265 13,852 226,117

420
 Detalle de los ajustes de saldos a NIIF al 1 de enero de 2010 (fecha de transición)

Patrimonio
neto
S/.000

Patrimonio neto de acuerdo con PCGA en Perú al 1 de

enero de 2010 1,170,935

Ajustes con impacto en resultados acumulados:

Propiedades, planta y equipos 57,387
Costo amortizado de otras cuentas por cobrar (520)
Ajustes de inventarios (1,418)
Devoluciones de ventas consideradas en 2010 (793)
Impacto en el Impuesto a la renta por los ajustes a NIIF (185)
Patrimonio neto de acuerdo a NIIF al 1 de enero de 2010 1,225,406

421
 Detalle de los ajustes de saldos a NIIF al 31 de diciembre de 2010 (año de transición)

Patrimonio
neto
S/.000

Patrimonio neto de acuerdo con PCGA en Perú al 31 de

diciembre de 2010 1,237,738

Ajustes con impacto en resultados acumulados:

Propiedades, planta y equipos 77,134
Costo amortizado de otras cuentas por cobrar (884)
Ajustes de inventarios (1,974)
Devoluciones de ventas consideradas en 2010 (203)
Impacto en el Impuesto a la renta por los ajustes a NIIF (5,750)
Patrimonio neto de acuerdo a NIIF al 1 de enero de 2010 1,306,061

422
 Conciliación del estado de flujos de efectivo
La transición a NIIF ha tenido un impacto de S/.19.7
millones en la conciliación del saldo de actividades de
operaciones del estado de flujos de efectivo, debido a la
menor depreciación calculada al haberse determinado las
tasas de depreciación en función a la vida útil, no
habiendo tenido impacto en el saldo de caja ni en los
totales de las actividades de operación, financiamiento y
de inversión.

423
 Notas a la conciliación del estado de situación financiera y del
estado de resultados 1 de enero de 2010 y al 31 de diciembre
de 2010
a)Propiedades, planta y equipos –
La Compañía optó por la excepción relativa a valuar
ciertos elementos de sus propiedades, planta y equipos a valor
razonable como su costo asumido a la fecha de transición. A la
fecha de transición a NIIF la Compañía reconoció un
incremento en el saldo de la cuenta propiedades, planta y
equipo por este concepto de S/.20,923,000.

424
 De acuerdo con PCGA en Perú los bienes del activo fijo se
depreciaron usando la vida útil establecida en la ley del
impuesto a la renta para estos activos. La depreciación de
los bienes del activo fijo de acuerdo con NIIF, se calcula
por el método de línea recta para asignar su costo menos
su valor residual durante el estimado de su vida útil. A la
fecha de transición a NIIF la Compañía reconoció un
incremento en la cuenta de propiedades, planta y equipo
de S/.57,387,000 neto de su depreciación acumulada por
la reconstrucción del costo histórico de estos bienes.

425
 Este ajuste se reconoció contra resultados acumulados. El
efecto en la depreciación del año 2010 implicó un ajuste de
S/.19,747,000, que se afectó al rubro de costo de ventas.
b) Participación de los trabajadores en las utilidades diferida e
impuesto a la renta diferido –
De acuerdo con PCGA en Perú la participación de los
trabajadores en las utilidades se reconoció siguiendo los
criterios que contempla la NIC 12, “Impuesto a la Renta”, el
efecto de las diferencias temporales entre los saldos de activos
y pasivos en los estados financieros y su respectivo valor para
efectos tributarios.

426
 De acuerdo con la NIC 19, “Beneficios a los empleados” las
participaciones de los trabajadores que remuneren servicios
se reconocen en el período en el que los servicios se reciben.
Asimismo, como la participación de los trabajadores es gasto
para propósitos del impuesto a la renta, éste en su porción
diferida se calculó a una tasa de 37% en lugar de a la tasa de
30%.
Los ajustes para eliminar la porción de la participación diferida
y corregir el monto del impuesto a la renta diferido implicó
que al 1 de enero de 2010 disminuyó en S/. 16.6 millones y en
S/.16.7 millones al 31 de diciembre de 2010.

427
 El impacto en el estado de resultados del año terminado
el 31 de diciembre de 2010 fue de S/.0.192 millones.
c) Impacto en el impuesto a la renta por los ajustes a NIIF -
Los ajustes a NIIF producen diferencias temporales que se
reconocieron como impuesto a las ganancias diferido por
S/.16.8 millones al 1 de enero de 2010 y por S/.5.6
millones al 31 de diciembre de 2010.

428
 COMBINACIÓN DE NEGOCIOS
Plusvalía mercantil
Práctica contable actual
Se determina de comparar los valores en libros de la
empresa adquirida.
NIIF 3, p.18
La adquirente medirá los activos identificables adquiridos
y los pasivos asumidos a sus valores razonables en la
fecha de su adquisición.

430
 COMBINACIÓN DE NEGOCIOS - INTANGIBLES

Práctica contable actual

No reconocimiento de intangibles generados
internamente adquiridos vía combinación de negocios.

431
 COMBINACIÓN DE NEGOCIOS - INTANGIBLES
NIIF 3, p.13
La aplicación por parte de la adquirente del principio y de
las condiciones de reconocimiento puede dar lugar a la
contabilización de algunos activos y pasivos que la adquirida
no haya reconocido previamente como tales en sus estados
financieros. Por ejemplo, la adquirente reconocerá los
activos intangibles identificables adquiridos, tales como un
nombre comercial, una patente, licencia de pesca o una
relación con un cliente, que la adquirida no reconoció como
activos en sus estados financieros porque los desarrolló
internamente y cargó los costos relacionados como gastos.
432
 COMBINACIÓN DE NEGOCIOS – PASIVOS
CONTINGENTES
Práctica contable actual
No se reconocen pasivos contingentes asumidos en una
combinación de negocios.
NIIF, p.23
La adquirente reconocerá en la fecha de la adquisición un
pasivo contingente asumido en una combinación de
negocios si es una obligación presente que surja de
sucesos pasados y su valor razonable puede medirse con
fiabilidad.

433
 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS
PARA LA VENTA
Práctica contable actual
Elementos de propiedad, planta y equipo no utilizados se
mantienen en este rubro.
NIIF 5, p.6
Una entidad clasificará a un activo no corriente (o un
grupo de activos para su disposición) como mantenido
para la venta, si su importe en libros se recuperará
fundamentalmente a través de una transacción de venta,
en lugar de por su uso continuado.

434
 ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
 Práctica contable actual
Se sigue presentando el Estado de Ganancias y Pérdidas.
 NIC 1, p. 10
Un juego completo de estados financieros comprende:
a) Un estado de situación financiera al final del periodo;
b) Un estado de resultado integral del periodo;
c) Un estado de cambios en el patrimonio del periodo;
d) Un estado de flujos de efectivo del periodo;
e) Notas, que incluyen un resumen de las políticas contables más significativas y
otra información explicativa; y
f) Un estado de situación financiera al principio del primer periodo comparativo,
cuando una entidad aplique una política contable retroactivamente o realice una
reexpresión retroactiva de partidas en sus estados financieros, o cuando
reclasifique partidas en sus estados financieros.

435
 DESCUENTOS
Práctica contable actual
Los descuentos por adquisición de inventarios se
registran disminuyendo el costo de ventas o como otros
ingresos.
NIC 2, p.11
Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas
similares se deducirán para determinar el costo de
adquisición.

436
 COSTO INDIRECTO FIJO
 Práctica contable actual
Se asignan de acuerdo a la producción real sin considerar la capacidad
normal.
 NIC 2, p. 13
El proceso de distribución de los costos indirectos fijos a los costos de
transformación se basará en la capacidad normal de trabajo de los
medios de producción.
Capacidad normal es la producción que se espera conseguir en
circunstancias normales, considerando el promedio de varios periodos o
temporadas y teniendo en cuenta la pérdida de capacidad que resulte de
las operaciones previstas de mantenimiento. Un nivel bajo de producción
no incrementará el CIF distribuido a cada unidad de producción.

437
 SUBPRODUCTOS
Práctica contable actual
No se les asigna costo.
NIC 2, p.14
La mayoría de los subproductos, por su propia naturaleza,
no poseen un valor significativo; cuando este es el caso,
se miden frecuentemente al valor neto realizable,
deduciendo esa cantidad del costo del producto principal.

438
 VALOR NETO REALIZABLE
Práctica contable actual
No se determina.
NIC 2, p.9
Los inventarios se medirán al costo o valor neto realizable
según cual sea menor.

439
 IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO – PÉRDIDA
TRIBUTARIA
Práctica contable actual
Se reconoce impuesto a la renta diferido activo por pérdidas
tributarias que no tienen sustento de su recuperabilidad.
Nic 12, P.34
Debe reconocerse un activo por impuestos diferidos, siempre
que se puedan compensar, con ganancias fiscales de periodo
posteriores, pérdidas no utilizados hasta el momento, pero sólo
en la medida en que sea probable la disponibilidad de ganancias
fiscales futuras, contra los cuales cargar esas pérdidas fiscales no
utilizadas.

440
 IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO – EXCEDENTE
DE REVALUACIÓN
Práctica contable actual
Se omite debitar el excedente de revaluación por el
efecto del impuesto a la renta diferido.
NIC 12, p.61
Los impuestos corrientes y los impuestos diferidos que se
relacionan con partidas que se reconocen, en el mismo
periodo o en otro diferente, en otro resultado integral,
deberá reconocerse en otro resultado integral.

441
 COSTOS DE DESMANTELAMIENTO
Práctica contable actual
Se reconocen cuando se realiza el desmantelamiento.
NIC 16, p.16
El costo de los elementos de propiedades, planta y
equipo, incluye la estimación inicial de los costos de
desmantelamiento y retiro del elemento, así como la
rehabilitación del lugar sobre el que se asienta.

442
 REVALUACIÓN
Práctica contable actual
Existen cambios en los valores razonables y no se
modifican los importes revaluados.
NIC 16, p.34
La frecuencia de las revaluaciones dependerá de los
cambios que experimentan los valores razonables de los
elementos de propiedades, planta y equipo. Cuando el
valor razonable del activo revaluado difiera
significativamente de su importe en libros, será necesaria
una nueva revaluación.
443
 CAPITALIZACIÓN DEL EXCEDENTE DE
REVALUACIÓN
Práctica contable actual
Se capitaliza el excedente de revaluación considerando
que lo permite la Ley General de Sociedades.
NIC 16, p.39
Si se incrementa el importe en libros de un activo como
consecuencia de una revaluación, este aumento se
reconocerá directamente en otro resultado integral y se
acumulará en el patrimonio, bajo el encabezamiento de
superávit de revaluación.

444
 COMPONENTES
Práctica contable actual
No se deprecia por componentes.
NIC 16, p.43
Se depreciará de forma separada cada parte de un
elemento de propiedades, planta y equipo que tenga un
costo significativo con relación al costo total del
elemento.

445
 VIDA ÚTIL Y VALOR RESIDUAL
Práctica contable actual
Se aplica la tasa de depreciación tributaria y no se estima
la vida útil ni el valor residual.
NIC 16. p. 50 y 51
El importe depreciable de un activo se distribuirá de
forma sistemática a lo largo de su vida útil y se determina
después de deducir su valor residual.

446
 MEJORA DE LOCAL ALQUILADO
Práctica contable actual
Se deprecia aplicando la tasa tributaria.
NIC 16, p. 56
Se debe estimar el periodo de uso del local alquilado
considerando el plazo del contrato y las renovaciones
permitidas.

447
 MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN
 Práctica contable actual
Se utiliza el método de línea recta para casos que el método de unidades
de producción refleja mejor el patrón de consumo de los beneficios
económicos futuros.
 NIC 16, p. 60 y 62
El método de depreciación utilizado reflejará el patrón con arreglo al cual se
espera sean consumidos, por parte de la entidad, los beneficios
económicos futuros del activo.
Pueden utilizarse diversos métodos de depreciación para distribuir el
importe depreciable de un activo de forma sistemática a lo largo de su
vida útil. Entre los mismos se incluyen el método de línea recta, el
método de depreciación decreciente y el método de unidades de
producción.
448
 ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Práctica contable actual
Existen contratos con empresas que no son de arrendamiento
financiero, pero que transfieren sustancialmente los riesgos y
beneficios inherentes a la propiedad, sin embargo se clasifican como
arrendamiento operativo.
NIC 17, p.8
Un arrendamiento se clasificará como financiero cuando se
transfieran sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes
a la propiedad. Por el contrario, se clasificará como operativo si no
se han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad.

449
 INTERESES IMPLÍCITOS
Práctica contable actual
En ventas con cobros diferidos sin intereses, se registra la
cuenta por cobrar y la venta por el importe de la factura.
En compras de activos con pagos diferidos sin intereses, se
registra el costo del activo y el pasivo por el importe de la
factura.

450
 INTERESES IMPLÍCITOS
NIC 18, p.11
Cuando la entrada de efectivo se difiera en el tiempo, el
valor razonable de la contrapartida puede ser menor que
la cantidad nominal de efectivo cobrada o por cobrar.
Cuando el acuerdo constituye efectivamente una
transacción financiera, el valor razonable de la
contrapartida se determinará por medio del descuento de
todos los cobros futuros, utilizando una tasa de interés
imputada para la actualización.

451
 INTERESES IMPLÍCITOS
NIC 2, p.18
Una entidad puede adquirir inventarios con pago
aplazado. Cuando el acuerdo contenga de hecho un
elemento de financiación, como puede ser, por ejemplo,
la diferencia entre el precio de adquisición en condiciones
normales de crédito y el importe pagado, este elemento
se reconocerá como gasto por intereses a lo largo del
periodo de financiación.

452
 INTERESES IMPLÍCITOS
NIC 16, p.23
El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo
será el precio equivalente en efectivo en la fecha de
reconocimiento. Si el pago se aplaza más allá de los
términos normales de crédito, la diferencia entre el
precio equivalente al efectivo y el total de los pagos se
reconocerá como intereses a lo largo del periodo del
crédito a menos que tales intereses se capitalicen de
acuerdo con la NIC 23.

453
 INTERESES IMPLÍCITOS
NIC 38, p. 32
Cuando el pago de un activo intangible se aplace más allá
de los términos normales de crédito, su costo será el
equivalente al precio de contado. La diferencia entre este
importe y el total de pagos a efectuar se reconocerá
como un gasto por intereses, a lo largo del periodo del
crédito a menos que se lo capitalice de acuerdo con la
NIC 23.

454
 INTERESES IMPLÍCITOS
NIC 40, p.24
Si el pago por una propiedad de inversión se aplazase, su
costo será el equivalente al precio de contado. La
diferencia entre esta cuantía y el total de pagos se
reconocerá como un gasto por intereses durante el
periodo de aplazamiento.

455
 EXPORTACIÓN
 Práctica contable actual
Se reconoce el ingreso en la fecha de emisión de la factura.
 NIC 18, p.14
Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de
bienes deben ser reconocidos y registrados en los E/F cuando la
entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo
significativo, derivado de la propiedad de bienes (y otras 4 condiciones
más).
En exportaciones se transfiere el riesgo de acuerdo al incoterm, por
ejemplo la venta con FOB significa que el vendedor transfiere los
riesgos al momento en que la mercadería rebasa la borda del buque en
el puerto de embarque.

456
 INGRESOS POR SERVICIOS
Práctica contable actual
Se registra el ingreso de acuerdo a la facturación al
margen del avance del trabajo.
NIC 18, p.20
Cuando el resultado de una transacción, que suponga la
prestación de servicios, puede ser estimado con
fiabilidad, los ingresos de actividades ordinarias asociados
con la operación deben reconocerse, considerando el
grado de terminación de la prestación final del periodo
sobre el que se informa.
457
 PARTICIPACIÓN EN LAS UTILIDADES DE
LOS TRABAJADORES
Práctica contable actual
Diferir la participación en las utilidades de los
trabajadores por las partidas temporarias igual que el
impuesto a la renta en aplicación de la NIC 12.
NIC 19, p.10
Cuando un empleado haya prestado sus servicios a una
entidad durante el periodo contable, ésta reconocerá el
importe de los beneficios a corto plazo que ha de pagar
por tales servicios como un gasto y un pasivo.

458
 MONEDA FUNCIONAL
Práctica contable actual
No se evalúan los factores y se considera al nuevo sol
como moneda funcional en casos que corresponde a
otras monedas.
NIC 21, p.9
La moneda funcional es la moneda del entorno
económico principal en el que opera la entidad y se
determina a partir de considerar los factores de precios
de venta, costos, financiación, depósito, relación de
integración o autonomía.
459
 ACTIVOS APTOS
Práctica contable actual
No se capitalizan los costos por préstamos de activos aptos.
NIC 23 p5 y 8
Un activo apto, es aquel que requiere, necesariamente de un
periodo sustancial antes de estar listo para el uso al que está
destinado o para la venta.
Una entidad capitalizará los costos por préstamos que sean
directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción
de activos aptos, como parte del costo de dichos activos. Una
entidad debe reconocer otros costos por préstamos como un gasto
en el periodo en que se haya incurrido en ellos.

460
 INVERSIÓN
Práctica contable actual
Las controladoras presentan sólo estados financieros
separados.

461
 INVERSIÓN
+ 50% Control Subsidiaria

+ de 20% Influencia
hasta 50% Asociada
significativa

Control Negocios
Unanimidad
conjunto Conjuntos

Influencia
Menos de
nula o no
20%
significativa

462
 INVERSIÓN
E/F en función a
Resultados y E/F Separados
Activos Netos

Estados • Al costo
Subsidiaria Financieros
Consolidados

• De acuerdo con la
NIC 39 (NIIF9)
Asociada Método de la • Método de la
participación participación

Negocios
Conjuntos

463
 INFLACIÓN
 Práctica contable actual
Se ajusta por inflación en períodos de baja inflación.
 NIC 29, p.3
Características del estado de hiperinflación.
 Conservación de riqueza en activos no monetarios o moneda
extranjera estable.
 Las ventas y compras al crédito a precios que compensan la pérdidas
del poder adquisitivo.
 Las tasas de interés, salarios y precios se ligan a la evolución de un
índice de precios.
 La tasa acumulada de inflación en tres años se aproxima o sobrepasa
el 100%.
464
 DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS
Práctica contable actual
Existiendo indicios de deterioro, no se estima el importe recuperable
para determinar el deterioro.
NIC 36, p.9 y 59
La entidad evaluará, al final de cada periodo sobre el que se informa,
si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si
existiera este indicio, la entidad estimará el importe recuperable del
activo.
El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su
importe recuperable si, y sólo si, este importe recuperable es
inferior al importe en libros. Esa reducción es una pérdida por
deterioro del valor.
465
 DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS
Importe Pérdida por
LIBROS menos Recuperable = deterioro de
valor

El mayor

Valor razonable
Valor de
menos gastos
uso
de ventas

466
 PROVISIONES Y PASIVOS CONTINGENTES
Práctica contable actual
No se reconocen las provisiones.
No se revelan los pasivos contingentes en las notas a los
E/F.

467
 PROVISIONES Y CONTINGENCIAS
Inicio

¿Obligación NO
presente como NO ¿Obligación
resultado de suceso posible?
pasado?

SI SI

¿Probable NO SI
¿Remota?
salida de RR?

SI
NO
¿Estimación
confiable?

Contingencia
Provisión Nota E/F
Sin efecto

468
 GARANTÍAS
 Práctica contable actual
No se efectúa provisiones por garantías y se reconoce el gasto en la
oportunidad que se produce la ejecución de garantías.
 NIC 37, p.24
Cuando exista un gran número o una cantidad grande de obligaciones similares
(por ejemplo, garantías de productos o contratos, similares), la probabilidad de
que se produzca una salida de recursos, para su cancelación, se determinará
considerando el tipo de obligación en su conjunto. Aunque la posibilidad de
una salida de recursos sea pequeña para una determinada partida o tipo de
producto en particular, puede muy bien ser probable una salida de recursos
para cancelar el tipo de obligación en su conjunto. Si tal es el caso, se
procederá a reconocer la provisión (siempre que se cumplan los demás
criterios para el reconocimiento).

469
 PROPIEDADES DE INVERSIÓN
Práctica contable actual
Se reconoce en el rubro de propiedad, planta y equipo.

470
 PROPIEDADES DE INVERSIÓN
Terrenos y
edificios

¿Para su venta en SI
el curso ordinario NIC 2 Existencias
de las NIC 16
operaciones?
NO
Modelo
¿Para
¿Para su uso en SI del costo
obtener
la producción o NO Propiedades
rentas, Modelo
suministro de de inversión
plusvalía o del valor
bys o para fines ambos?
administrativos? razonable

SI
NIC 40
NIC 16 Propiedad,
planta y equipo

471
 PROYECTOS INTERNOS
 Práctica contable actual
Desembolsos de la fase de investigación en proyectos internos se
reconocen como activos intangibles.
 NIC 38, p. 54 y 56
Los desembolsos por investigación (o en la fase de investigación, en el
caso de proyectos internos), se reconocerán como gasto en el periodo en
el que se incurran.
Son ejemplos de actividades de investigación: (a) actividades dirigidas a
obtener nuevos conocimientos, (b) la búsqueda, evaluación y selección
final de aplicaciones a resultados de la investigación; y (c ) la búsqueda
de alternativas para productos, procesos, sistemas o servicios.

472
 INTANGIBLES
 Práctica contable actual
Se reconocen como activos intangibles, desembolsos que no cumplen con
la definición de activos intangibles y los criterios para su reconocimiento.
 NIC 38, p.69
En algunos casos se incurre a desembolsos para suministrar beneficios
económicos futuros a una entidad, pero no se adquiere, ni se crea ningún
activo, ni intangible ni de otro tipo que pueda ser reconocido como tal, por
ejemplo: (a) gastos de establecimiento (preoperativo), (b) desembolsos por
actividades formativas, (c) desembolsos por publicidad y actividades de
promoción (incluyendo catálogos por pedidos por correo) y (d)
desembolsos por reubicación o reorganización de una parte o la totalidad
de una entidad.

473
 INTANGIBLES
3. ¿Capacidad de Definici
No es activo generación de beneficio ón
económicos futuros?
intangible
Si 4. ¿Es probable que los
2. beneficios económicos
¿Controlado? futuros que se han atribuido
al mismo fluyan a la entidad?
1. Si
Si
¿Identificable No
? 5. ¿El costo del activo
puede ser medido de
forma fiable?
Si No
Recurso Si
Intangible No
Reconocer
reconocer
474
 NIC 39 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Práctica contable actual
No se han categorizado los instrumentos financieros y no
se aplican el costo amortizado y el valor razonable de
acuerdo a las categorías.

475
 ACTIVOS FINANCIEROS
RIESGO DE GANANCIAS Y
CATEGORÍA DESTINO MEDICIÓN
MERCADO PÉRDIDAS
Activo financiero al Resultados del
valor razonable con periodo
Si (inmediato)
cambios en resultados
Valor
Vender
razonable
Activos financieros
Si (no Otro resultado
disponibles para la
inmediato) integral
venta
Inversiones
mantenidas hasta el
Costo Resultados del
vencimiento Mantener No
amortizado periodo
Préstamos y partidas
por cobrar

476
 PASIVOS FINANCIEROS
RIESGO DE GANANCIAS
CATEGORÍA DESTINO MEDICIÓN
MERCADO Y PÉRDIDAS
Préstamos recibidos y cuentas Costo
por pagar Mantener No amortizado
Resultados
Pasivo financiero al valor Valor del periodo
razonable con cambio en Si razonable
Vender
resultados (inmediato)

477
 DETERIORO E INCOBRABILIDAD DE
ACTIVOS FINANCIEROS
Práctica contable actual
Se determina el gasto por incobrabilidad de las cuentas
por cobrar a partir de una evaluación parcial.

478
 DETERIORO E INCOBRABILIDAD DE
ACTIVOS FINANCIEROS
NIC 39 p.59
Evidencias de un activo financiero deteriorado
 Dificultades financieras significativas del emisor
 Incumplimientos de pagos
 Ventajas ofrecidas por dificultades del deudor, que no se habría
otorgado bajo otras circunstancias.
 Es probable que el prestatario entre en quiebra o en otra forma de
reorganización financiera
 Desaparición de un mercado activo para el activo, debido a dificultades
financieras.
 Datos observables indicativos de que hay una disminución cuantificable
de los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de activos.
479
 ACTIVOS BIOLÓGICOS
Práctica contable actual
Se aplica el modelo del costo cuando se puede determinar
el valor razonable confiablemente.
No se sustenta la aplicación del valor razonable.

480
 ACTIVOS BIOLÓGICOS
Los activos biológicos excepto las plantas productoras se
medirán a su valor razonable excepto que no se pueda
medir con fiabilidad.
Los productos agrícolas se medirán a su valor razonable.

481
 CASOS
1. Tiendas Efe S.A. y Subsidiarias
2. Intradevco Industrial S.A.
3. Falabella Perú S.A.A. y Subsidiarias
4. Compañía Minera San Ignacio de Morococha S.A.
5. Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.
6. Volcan Compañía Minera S.A.A. y Subsidiaria
7. Minsur S.A.
8. Exsa S.A. y Subsidiaria
9. Yura S.A.
10. Palma del Espino y Subsidiarias
483
 CASO 1

Tiendas EFE S.A. y Subsidiarias

484
 PRIMERA APLICACIÓN DE LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN
FINANCIERA (NIIF)
Como parte del proceso de adopción de las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) en el
Perú, el 14 de octubre de 2010, a través de la Resolución
N°102-2010-EF/94.01.1, la Superintendencia de Mercado
de Valores (“SMV”, antes “CONASEV“), ha requerido a las
sociedades anónimas inscritas en el Mercado de Valores
que adopten las NIIF a partir del ejercicio 2011, teniendo
como opción efectuar la adopción anticipada en el
ejercicio 2010. En consecuencia, la Compañía y sus
Subsidiarias han adoptado las NIIF en el ejercicio 2011.

485
 PRIMERA APLICACIÓN DE LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN
FINANCIERA (NIIF)
Hasta el año terminado al 31 de diciembre de 2010, la Compañía y
sus Subsidiarias prepararon sus estados financieros consolidados de
acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en
el Perú. Los estados financieros consolidados por el año terminado
el 31 de diciembre de 2011 son los primeros estados financieros
consolidados que la Compañía y sus Subsidiarias han preparado de
acuerdo con las NIIF, para lo cual se ha aplicado la NIIF 1 “Adopción
por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera” en la determinación de los saldos de apertura al 1° de
enero de 2010, fecha de transición a las NIIF. La aplicación de la NIIF
1 implica que todas las NIIF sean aplicadas retrospectivamente en la
fecha de transición, incluyendo ciertas excepciones obligatorias y
exenciones opcionales definidas por la norma.

486
 PRIMERA APLICACIÓN DE LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN
FINANCIERA (NIIF)
Los cuadros y notas explicativas incluidos en los literales
(a) al (d) siguientes, brindan una descripción detallada de
las principales diferencias entre los PCGA en el Perú y las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
aplicadas por la Compañía y sus Subsidiarias, y el impacto
sobre el patrimonio neto al 1° de enero y 31 de diciembre
de 2010, y sobre la utilidad neta al 31 de diciembre de
2010. Asimismo, como parte del proceso de adopción de
las NIIF, la Compañía y sus Subsidiarias identificaron
ciertos ajustes que no se originan de una diferencia entre
ambas normativas y que son explicados como parte de
las notas antes mencionadas.
487
 (a) Reconciliación del estado consolidado de situación
financiera-
(a.1) La reconciliación entre el estado consolidado de
situación financiera bajo los PCGA en el Perú a las NIIF al
1 de enero de 2010 (fecha de transición a NIIF) se detalla
a continuación:

488
 Saldos al 1°
de enero Saldos 1°
de 2010 de enero
bajo PCGA Ajustes de 2010
Párrafo Perú NIIF bajo NIIF
(*)
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Activo
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 29,928 - 29,928
Inversiones mantenidas hasta su vencimiento 15,219 - 15,219
Cuentas por cobrar comerciales, neto 875 - 875
Cuentas por cobrar a afiliadas 7,535 - 7,515
Otras cuentas por cobrar, neto 2,859 - 2,859
Existencias, neto (i) 32,663 (815) 31,848
Gastos pagados por anticipado 660 660
Total activo corriente 89,739 (815) 88,904
Inversiones mantenidas hasta su vencimiento - - -
Activo diferido por impuesto a la renta, neto (iii) 606 270 876
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (ii) 8,384 (83) 8,301
Activos intangibles, neto 306 - 306
Total activo 99,035 (628) 98,387
489
 S aldos al 1° S aldos 1°
de enero de de enero de
2010 bajo Ajus tes 2010 bajo
P árrafo P C G A P erú NIIF NIIF
(*)
S /.(000) S /.(000) S /.(000)
P as ivo y patrimonio neto
P as ivo c orriente
O bligaciones financieras 19,331 - 19,331
C uentas por pagar comerciales 30,908 - 30,908
C uentas por pagar a afiliadas 4,095 - 4,095
B eneficios a los empleados por pag ar 5,096 - 5,096
Impues tos y contribuciones por pagar 5,094 - 5,094
O tros pas ivos 390 - 390

T otal de pas ivo c orriente 64,914 - 64,914

O bligaciones financieras a larg o plazo 310 - 310

T otal pas ivo 65,224 0 65,224

P atrimonio neto
C apital s ocial 17,305 - 17,305
R es erva leg al 3,461 - 3,461
R es ultados acumulados (iv) 13,025 (628) 12,397

T otal patrimonio neto 33,791 (628) 33,163

T otal pas ivo y patrimonio neto 99,015 (628) 98,387

(*) S aldos al 31 de diciembre de 2009, s egún informe auditado bajo P C G A en el P erú por otro auditor independiente,
cuyo dictamen, de fecha 31 de marzo de 2011, no contuvo s alvedades .

490
 (a.2) La reconciliación de los saldos del estado
consolidado de situación financiera bajo PCGA en el Perú
a las NIIF al 31 de diciembre de 2010 se presenta a
continuación:

491
 S aldos al
31 de S aldos al
diciembre 31 de
de 2010 diciembre
bajo PC GA Ajustes de 2010
Párrafo Perú (*) NIIF bajo NIIF
S /.(000) S /.(000) S /.(000)
Activo
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 46,653 - 46,653
Inversiones mantenidas hasta su vencimiento 6,549 - 6,549
Cuentas por cobrar comerciales, neto 697 - 697
Cuentas por cobrar a afiliadas 2,136 - 2,136
Otras cuentas por cobrar, neto 2,253 - 2,253
Existencias, neto (i) 55,839 (1,490) 54,349
Gastos pagados por anticipado 1,180 1,180

Total activo corriente 115,307 (1,490) 113,817

Inversiones mantenidas hasta su vencimiento - - -
Activo diferido por impuesto a la renta, neto (iii) 1,511 482 1,993
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (ii) 10,438 (115) 10,323
Activos intangibles, neto 392 392
Gastos pagados por anticipado 753 - 753
Total activo 128,401 (1,123) 127,278

492
 Saldos al
31 de Saldos al
diciembre 31 de
de 2010 diciembre
bajo PCGA Ajustes de 2010
Párrafo Perú (*) NIIF bajo NIIF
S /.(000) S /.(000) S /.(000)
Pasivo y patrimonio neto
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 6,366 - 6,366
C uentas por pagar comerciales 53,459 - 53,459
C uentas por pagar a afiliadas 6,379 - 6,379
Beneficios a los empleados por pagar 10,458 - 10,458
Impuestos y contribuciones por pagar 4,214 191 4,405
Otros pasivos 4,622 - 4,622

Total de pasivo corriente 85,498 191 85,689

Obligaciones financieras a largo plazo 177 - 177

Total pasivo 85,675 191 85,866

Patrimonio neto
C apital social 17,305 - 17,305
Reserva legal 3,461 - 3,461
Resultados acumulados (iv) 21,960 (1,314) 20,646

Total patrimonio neto 42,726 (1,314) 41,412

Total pasivo y patrimonio neto 128,401 (1,123) 127,278

(*) S aldos según informe auditado bajo PC GA en el Perú por otro auditor independiente, cuyo dictamen, de fecha 31
de marzo de 2011, no contuvo salvedades.

493
 (b) Reconciliación del estado consolidado de resultados -
La reconciliación entre el estado consolidado de
resultados bajo los PCGA en el Perú a las NIIF por el año
2010 se presenta a continuación:

494
 Saldos al
31 de S aldos al
diciembre 31 de
de 2010 diciembre
bajo PCGA Ajustes de 2010
Párrafo Perú (*) NIIF bajo NIIF
S /.(000) S /.(000) S /.(000)

Ventas netas 351,241 351,241

Otros ingresos operacionales 10,346 10,346

Total de ingresos 361,587 0 361,587

Costo de ventas (265,373) (265) (266,048)

Utilidad bruta 96,214 (265) 95,539

Gastos de ventas (v) (32,102)

Gastos administrativos (v) (39,235)
Otros ingresos y gastos, neto 539
Utilidad operativa 25,416 (265) 95,539

Ingresos financieros 1,265

Gastos financieros (1,120)
Diferencia en cambio, neta 7

Utilidad antes del impuesto a

la renta 25,568 (265) 95,539

Participación de los trabajadores (v) (2,368)

Impuesto a la renta (7,265)
Utilidad neta 15,935 (265) 95,539

(*) S aldos según informe auditado bajo PCGA en el Perú por otro auditor independiente, cuyo
dictamen, de fecha 31 de marzo de 2011, no contuvo salvedades.
495
 (c) Reconciliación del estado consolidado de flujo de
efectivo –
La adopción de las NIIF no tiene efecto en los flujos de
efectivo generados por la Compañía y sus Subsidiarias; sin
embargo, se han generado movimientos de algunas
cuentas por los ajustes de conversión que no son
significativos.

496
 (d) Notas a la reconciliación del estado consolidado de
situación financiera y resultados –
Saldos iniciales -
Los saldos iniciales se derivan de los estados financieros
consolidados de acuerdo con los PCGA en el Perú, que
comprenden las NIIF oficializadas a través de resoluciones
emitidas a la fecha de emisión de los estados financieros
consolidados por el Consejo Normativo de Contabilidad
(CNC).

497
 Ajustes –
La adopción de las NIIF ha requerido ajustes a los saldos
existentes en los estados financieros consolidados bajo
principios de contabilidad generalmente aceptados en el
Perú. Los ajustes más importantes son:

498
 (i) Rebates y otros descuentos –
La Compañía y sus Subsidiarias venían registrando los
descuentos recibidos de proveedores como un ingreso. De
acuerdo con la NIC 2 Existencias, los costos de la adquisición
de las existencias, deben estar deducidos de los descuentos,
rebajas y otras partidas obtenidas. En consecuencia, la
Compañía y sus Subsidiarias han recalculado los efectos de
estos conceptos en el costo de adquisición de las existencias
al 31 de diciembre de 2010 ajustado en aproximadamente
S/.1,490,000 (S/.815,000 al 1 de enero de 2010).

499
 (ii) Vidas útiles de inmuebles, maquinaria y equipo –
En aplicación de la NIC 16 Propiedad, planta y equipo, la
Compañía y sus Subsidiarias revisaron las vidas útiles de
los componentes de sus inmuebles, mobiliario y equipo.
La Compañía y sus Subsidiarias determinaron el valor
neto de sus inmuebles, mobiliario y equipo utilizando una
tasa de depreciación uniforme a lo largo de la vida útil de
los mismos.

500
 Como consecuencia, la Compañía y sus Subsidiarias
registraron mayor depreciación acumulada al 31 de
diciembre de 2010 en aproximadamente S/.115,000
(S/.83,000 al 1 de enero de 2010).

Asimismo, la mayor depreciación correspondiente al

periodo 2010 ha sido reconocida en los rubros “Gastos de
venta” y “Gastos administrativos” del estado consolidado
de resultados integrales por el año 2010.

501
 (iii) Activo diferido por impuesto a la renta–
En aplicación de la NIC 12 Impuesto a las ganancias, la
Compañía y sus Subsidiarias han ajustado el activo
diferido por impuesto a la renta al 31 de diciembre de
2010 en aproximadamente S/.482,000 (S/.270,000 al 1 de
enero de 2010) como consecuencia de los ajustes
descritos en los literales (i) y (ii) anteriores, los cuales
originan diferencias temporales.

502
 (iv) Patrimonio neto -
El patrimonio neto resulta de la diferencia entre los activos y
pasivos una vez realizados los ajustes por primera adopción de las
NIIF, conforme se detalla en los párrafos anteriores. La distribución
de los ajustes en las partidas del patrimonio neto se ha realizado de
acuerdo con la NIIF 1 y considerando lo siguiente: i) los rubros de
capital social, capital adicional y reservas, se han mantenido sin
modificaciones, debido a que sus importes resultan de la aplicación
de las normas legales vigentes en el Perú y representan decisiones
de atribución de partidas del patrimonio tomadas por los
accionistas, y ii) todos los efectos remanentes se han incluido en los
resultados acumulados al 1 de enero y 31 de diciembre de 2010.

503
 (v) Participaciones a los trabajadores –
Para efectos comparativos, la Compañía y sus Subsidiarias
han presentado las participaciones a los trabajadores como
un gasto operativo en el estado consolidado de resultados
integrales por el año terminado el 31 de diciembre de 2010
en aplicación de la NIC 19 Beneficios a los trabajadores. En
este sentido, las participaciones a los trabajadores de
aproximadamente S/.2,368,000 fueron reclasificadas a
“Gastos administrativos” y “Gastos de venta” en el estado
consolidado de resultados integrales por el año terminado el
31 de diciembre de 2010.
504
 CASO 2

Intradevco Industrial S.A.

505
 ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ DE LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF)
Mediante Resolución la Superintendencia del Mercado de
Valores emitió el 14 de octubre de 2010 la Resolución No
[Link]/94.01.1, por la que obliga a las empresas bajo
su supervisión a adoptar las NIIF emitidas por la
International Accounting Standard Board (IASB) vigentes a
partir del ejercicio que termina el 31 de diciembre del 2011.
En cumplimiento de esta regulación la Compañía adopta por
primera vez las NIIF para la preparación de sus estados
financieros de uso general.
506
 La aplicación de estas normas, supone cambios en
políticas contables, criterios de medición y forma de
presentación de los estados financieros. Desde el 01 de
enero de 2011 la Compañía ha presentado sus estados
financieros conforme a NIIF. Los últimos estados
financieros presentados de acuerdo a PCGA Anteriores
fueron los correspondientes al ejercicio finalizado el 31
de diciembre de 2010, por lo que la fecha de transición a
las NIIF es el 1 de enero de 2010.

507
 En la preparación de estos estados financieros con arreglo
a la NIIF 1, la Compañía ha corregido retroactivamente los
saldos que figuraban en los estados financieros del
ejercicio terminado en 31 de diciembre de 2010 de
acuerdo con lo requerido por las citadas NIIF, aplicando
todas las excepciones obligatorias y algunas de las
excenciones optativas totales.

508
 i. Las principales excepciones obligatorias, en su caso, son
las siguientes:
a) Estimaciones.- Las estimaciones de una entidad
realizadas según las NIIF, en la fecha de transición, serán
coherentes con las estimaciones hechas para la misma
fecha según los PCGA anteriores (después de realizar los
ajustes necesarios para reflejar cualquier diferencia en las
políticas contables), a menos que exista evidencia
objetiva de que estas estimaciones fueron erróneas.

509
 Esta exención también se aplica a los períodos
comparativos presentados en los primeros estados
financieros según NIIF.
INTRADEVCO INDUSTRIAL S.A. no ha modificado ninguna
estimación utilizada para el cálculo de saldos previamente
reportados bajo PCGA anteriores ni a la fecha de
transición (1 de enero del 2010) ni para el primer período
comparativo (31 de diciembre del 2010).

510
 b) Baja en cuentas de activos financieros y pasivos financieros.-
Excepto por lo permitido en el párrafo B3, una entidad que adopta por
primera vez las NIIF aplicará los requerimientos de baja en cuentas de
la NIIF 9 de forma prospectiva, para las transacciones que tengan lugar
a partir de la fecha de transición a las NIIF. Por ejemplo, si una entidad
que adopta por primera vez las NIIF diese de baja en cuentas activos
financieros que no sean derivados o pasivos financieros que no sean
derivados de acuerdo con sus PCGA anteriores, como resultado de una
transacción que tuvo lugar antes de la fecha de transición a las NIIF no
reconocerá esos activos y pasivos de acuerdo con las NIIF (a menos
que cumplan los requisitos para su reconocimiento como consecuencia
de una transacción o suceso posterior).

511
 Esta exención también se aplica a los períodos
comparativos presentados en los primeros estados
financieros según NIIF.
Para INTRADEVCO INDUSTRIAL S.A. es aplicable la
exención señalada precedentemente debido a que la
misma cuenta con activos y pasivos financieros que en
determinados casos se debieron dar de baja conforme los
respectivos análisis realizados por la compañía.

512
 c) Participaciones no controladoras - La excepción de la NIIF
1 establece que la Compañía aplique los siguientes
requerimientos de la NIC 27 Estados financieros
consolidados y separados (modificada en 2008) de forma
prospectiva desde la fecha de transición a las NIIF:
a) El requerimiento de que el resultado integral total se
atribuya a los propietarios de la controladora y a las
participaciones no controladoras, incluso si esto diera
lugar a un saldo deudor de estas últimas;

513
 b) Los requerimientos de los párrafos 30 y 31 de la NIC 27
para la contabilización de los cambios en la participación
de la controladora en la propiedad de una subsidiaria que
no den lugar a una pérdida de control. En estas
circunstancias, el importe en libros de las participaciones
de control y el de las no controladoras se ajustan, para
reflejar los cambios en sus participaciones relativas en la
subsidiaria.

514
 Toda diferencia entre el importe por el que se ajusten las
participaciones no controladoras y el valor razonable de
la contraprestación pagada o recibida se reconoce
directamente en el patrimonio y es atribuido a los
propietarios de la controladora.
c) Los requerimientos de los párrafos 34 a 37 de la NIC 27
para la contabilización de una pérdida de control sobre
una subsidiaria, y los requerimientos relacionados a la
NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas.

515
 Cuando una controladora pierda el control de una
subsidiaria debe:
dar de baja en cuentas los activos (incluyendo la plusvalía) y
pasivos de la subsidiaria por su valor en libros en la fecha
en que se pierda el control; el valor en libros de todas las
participaciones no controladoras en la anterior subsidiaria
en la fecha en que se pierda el control (incluyendo todos los
componentes de otro resultado integral atribuible a las
mismas);

516
  reconocer el valor razonable de la contraprestación recibida, si
la hubiera, por la transacción, suceso o circunstancias que
dieran lugar a la pérdida de control; y
 reconocer la inversión conservada en la que anteriormente
fue subsidiaria por su valor razonable en la fecha en que se
pierda el control;
 reconocer toda diferencia resultante como ganancia o
pérdida en el resultado atribuible a la controladora.
Esta excepción no es aplicable para INTRADEVCO
INDUSTRIAL S.A.

517
 ii. Dentro de las principales exenciones optativas aplicadas por la
compañía se pueden mencionar las siguientes:
a) Combinaciones de negocios - La exención de la NIIF 1
permite optar por no aplicar de forma retroactiva la NIIF 3
(revisada en 2008) a las combinaciones de negocios realizadas
en el pasado (combinaciones de negocios anteriores a la fecha
de transición a las NIIF). Sin embargo, establece que si la
Compañía reexpresare cualquier combinación de negocios
para cumplir con la NIIF 3 (revisada en 2008), reexpresa todas
las combinaciones de negocios posteriores y aplica también la
NIC 27 (modificada en 2008) desde esa misma fecha.

518
 INTRADEVCO INDUSTRIAL S.A. aplicó la exención antes
mencionada para todas las combinaciones de negocios
realizadas hasta la fecha de transición. Por lo tanto, no ha
reexpresado las combinaciones de negocios que tuvieron
lugar con anterioridad a la fecha de transición del 1 de
enero del 2010.
b) Uso del valor razonable como costo atribuido - La entidad
podrá optar, en la fecha de transición a las NIIF, por la
medición de una partida de propiedades, planta y equipo
por su valor razonable, y utilizar este valor razonable como
el costo atribuido en esa fecha.
519
 La entidad que adopta por primera vez las NIIF podrá
elegir utilizar una revaluación según PCGA anteriores de
una partida de propiedades, planta y equipo, ya sea a la
fecha de transición o anterior, como costo atribuido en la
fecha de la revaluación, si esta fue a esa fecha
sustancialmente comparable:
(a) al valor razonable; o
(b) al costo, o al costo depreciado según las NIIF, ajustado
para reflejar, por ejemplo, cambios en un índice de
precios general o específico.

520
 INTRADEVCO INDUSTRIAL S.A. ha aplicado la exención
que le permite tomar el reavalúo de una propiedad,
planta y equipo en la fecha de transición a NIIFs y
posteriormente tomar ese costo revaluado como costo
atribuido. Para esto ha sido necesario contratar los
servicios de un especialista externo calificado (perito)
quien en base a su criterio técnico ha proporcionado los
importes estimados que representan el valor de mercado
de los activos a esta fecha.

521
 c) Arrendamientos - Una entidad que adopta por primera
vez las NIIF puede aplicar la disposición transitoria de la
CINIIF 4 Determinación de si un Acuerdo Contiene un
Arrendamiento. En consecuencia, una entidad que
adopta por primera vez las NIIF puede determinar si un
acuerdo vigente en la fecha de transición a las NIIF
contiene un arrendamiento, a partir de la consideración
de los hechos y circunstancias existentes a dicha fecha.

522
 Esta exención no es aplicable para INTRADEVCO
INDUSTRIAL S.A, dado que ésta ya ha venido
reconociendo todos sus arrendamientos (operativos o
financieros) y no existe evidencia de que existan
arrendamientos implícitos que no se encuentren
debidamente reconocidos.

523
 d) Designación de instrumentos financieros reconocidos previamente
 La exención de la NIIF 1 permite que en base a los hechos y
circunstancias que existan en la fecha de transición a las NIIF, la
Compañía realice la designación de sus instrumentos financieros
reconocidos previamente de la siguiente manera:
 Un pasivo financiero (siempre que cumpla ciertos criterios) sea
designado como un pasivo financiero a valor razonable con
cambios en resultados.
 Un activo financiero sea medido como a valor razonable con
cambios en resultados.
 Una inversión en un instrumento de patrimonio medida a valor
razonable con cambios en otro resultado integral.

524
 Adicionalmente, la NIIF 1 establece que si para la
Compañía es impracticable aplicar retroactivamente el
método del interés efectivo o los requerimientos de
deterioro de valor de los activos financieros, el valor
razonable del activo financiero a la fecha de la transición
a las NIIF será el nuevo costo amortizado de ese activo
financiero.
Esta exención es aplicable para INTRADEVCO INDUSTRIAL
S.A,

525
 iii. CONCILIACIÓN ENTRE NIIF Y PRINCIPIOS DE
CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS EN EL
PERÚ.- Las conciliaciones que se muestran a continuación
muestran la posición patrimonial de INTRADEVCO
INDUSTRIAL S.A, en aplicación a las NIIFs.

Conciliación utilidades y pérdidas de la Compañía por el

ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2010:

526
 Diciembre Enero 1,
C onceptos Nota 31 2010 2010

Patrimonio bajo PCGA anteriores 183,582,483 150,387,875

Revaluación de Propiedad, Planta y Equipos como costo
atribuido A 120,145,927 129,865,635
Provisión de inventarios por
obsolescencia/deterioro/valoración/caducidad B (1,453,188) (1,518,408)
Baja de activos que no cumplen con la definición de activo C (216,016) (127,596)
Baja de pasivos que no se van a liquidar D 442,534
Activo por Impuestos diferidos cuentas por cobrar E
Activo por Impuestos diferidos inventarios E 435,956 471,722
Activo por impuestos diferidos vacaciones E 595,743 313,567
Pasivo por impuestos diferidos reavalúo de activos E (29,530,537) (32,524,845)
Total patrimonio neto atribuible a los accionistas según NIIF 273,560,368 247,310,484

527
 Conciliación al estado de resultados integrales:
Diciembre
Conceptos Nota 31 2010

Utilidad PCGA anteriores 31,347,308

Depreciación de revaluación como costo atribuido A (9,719,709)
Baja de activos que no cumplen con la definición de activo C (88,419)
Provisión de inventarios por
obsolescencia/deterioro/valoracón/caducidad B 65,220
Baja de pasivos que no se van a liquidar D (442,534)
Activo por impuestos diferidos inventarios E (35,766)
Activo por impuestos diferidos vacaciones E 282,176
Pasivo por impuesto diferido revaluaciones E 2,994,307
Utilidad según NIIFs 24,402,583

Notas explicativas de los ajustes por conversión a NIIF:

528
 A. Costo atribuido de propiedades, planta y equipo.- Para la
aplicación de las NIIF se ha definido que los saldos al 1 de enero
de 2010 se registren a su valor razonable y por tal razón se
realizó un avalúo de las propiedades, planta y equipo
relevantes. Tal procedimiento fue efectuado por un profesional
experto independiente. Al 1 de enero y al 31 de diciembre del
2010, los efectos de la revaluación generaron un incremento en
los saldos de propiedades, planta y equipo y en resultados
acumulados provenientes de la adopción por primera vez de las
NIIF por S/. 129, 865,635 y S/. 120,145,927 respectivamente, y
en el gasto depreciación del año 2010 por S/. (9, 719,709).

529
 B. Provisión de inventarios por obsolescencia / deterioro /
valoración / caducidad.- De acuerdo a su naturaleza, un
inventario es un activo corriente cuyo importe se espera realizar
dentro de los doce meses posteriores a la emisión de los
estados financieros. La provisión representa un ajuste al
importe de los inventarios dado que de acuerdo a los análisis
realizados, la obsolescencia / rotación / deterioro / valoración /
caducidad de los inventarios, disminuye significativamente la
probabilidad de poder venderlos (consumirlos) a consecuencia
de dicho deterioro y no se espera obtener beneficios
económicos a través de su disposición.

530
 Al 1 de enero y al 31 de diciembre del 2010, los efectos
de esta situación, fueron el reconocimiento de una
provisión por S/. (1,518,408) y S/. (1,453,188)
respectivamente, una disminución en resultados
acumulados provenientes de la adopción por primera vez
de las NIIF en los referidos importes y un incremento en
el gasto del año 2010 por S/. 65,220.

531
 C. Baja de activos que no cumplen con la definición de
activo.- Un activo es un recurso controlado por la
empresa, resultado de hechos pasados y sobre el cual se
esperan obtener beneficios económicos futuros.
Cualquier rubro que no cumpla esta definición no se
puede considerar como activo. El ajuste representa el
retiro de los importes que no cumplen con la definición
de activos y que por su naturaleza siempre debieron ser
registrados como gastos.

532
 Al 1 de enero y al 31 de diciembre del 2010, los efectos
de esta situación, fueron el reconocimiento de una
provisión por S/. (127,596) y S/. (216,016)
respectivamente, una disminución en resultados
acumulados provenientes de la adopción por primera vez
de las NIIF en los referidos importes y un incremento en
el gasto del año 2010 por S/. (88,419).

533
 D. Baja de pasivos que no se van a liquidar.- Un pasivo
representa una obligación presente, resultado de hechos
pasados y a cuyo vencimiento o cancelación se espera
que la entidad incurra en un desprendimiento de recursos
económicos. Adicionalmente, un pasivo se da de baja si, y
solo si, ha expirado todos los derechos legales para su
cancelación y no existe alternativa más realista que dar
de baja este importe. El ajuste representa la baja de
pasivos cuyo importe se ha considerado que no va a ser
liquidado de acuerdo a los respectivos soportes y anexos.

534
 E. Reconocimiento de impuestos diferidos: Las NIIF requieren el
reconocimiento de impuestos diferidos usando el método del
balance que está orientado al cálculo de las diferencias
temporarias entre la base tributaria de un activo o un pasivo y
su valor contable en el balance. Los ajustes en la valuación de los
activos y pasivos generados por la aplicación de las NIIF, han
significado la determinación de diferencias temporarias que
fueron registradas como activos (pasivos) por impuestos
diferidos. Los efectos de las diferencias temporarias fueron el
registro de activos (pasivos) por impuestos diferidos por S/. (31,
739,556) al 1 de enero y por S/. (28,498,838) al 31 de diciembre
del 2010.
535
 Un resumen de las diferencias temporarias es como sigue:

Al 01 de enero de 2010
Base Base Impuesto
Concepto Financiera Tributaria Diferencia Diferido
Activo por Impuestos diferidos
provisión de inventarios VNR 72,871 - 72,871 21,861
Activo por Impuestos diferidos
rotación de inventarios 1,445,538 - 1,445,538 433,661
Activo por Impuestos diferidos
desvalorización 54,000 - 54,000 16,200
Activos por Impuestos diferidos
provisión vacaciones 1,045,224 - 1,045,224 313,567
Pasivo por impuestos diferidos
revalúo de activos fijos (108,416,148) - (108,416,148) (32,524,844)

TOTAL (31,739,555)
Tasa aplicable 30%

536
 Al 01 de enero de 2010
B as e B as e Impues to
C onc epto F inanc iera Tributaria Diferenc ia Diferido
Activo por Impuestos diferidos
provisión de inventarios VNR 7,650 - 7,650 2,295
Activo por Impuestos diferidos
rotación de inventarios 1,445,538 - 1,445,538 433,661
Activo por Impuestos diferidos
desvalorización 54,000 54,000 - -
Activos por Impuestos diferidos
provisión vacaciones 1,985,811 - 1,985,811 595,743
P asivo por impuestos diferidos
revalúo de activos fijos (98,435,122) - (98,435,122) (29,530,537)
TOTAL (28,498,838)
T asa aplicable 30%

537
 CASO 3

Falabella Perú S.A.A. y Subsidiarias

538
 Primera aplicación de las Normas Internacionales de
Información Financiera (“NIIF”) -
Como parte del proceso de adopción de las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) en el Perú, el
14 de octubre de 2010, a través de la Resolución N°102-2010-
EF/94.01.1, la Superintendencia de Mercado de Valores (“SMV”,
antes CONASEV), ha requerido a las sociedades anónimas
inscritas en el Mercado de Valores que adopten las NIIF a partir
del ejercicio 2011, teniendo como opción efectuar la adopción
anticipada en el ejercicio 2010. En consecuencia, la Compañía y
sus Subsidiarias han adoptado las NIIF en el ejercicio 2011.

539
 Hasta el 31 de diciembre de 2010, la Compañía y sus
Subsidiarias prepararon sus estados financieros
consolidados de acuerdo con PCGA en el Perú. Los estados
financieros consolidados por el año terminado el 31 de
diciembre de 2011 son los primeros estados financieros
consolidados que la Compañía y sus Subsidiarias han
preparado de acuerdo con las NIIF, para lo cual se ha
aplicado la NIIF 1 “Adopción por Primera Vez de las
Normas Internacionales de Información Financiera” en la
determinación de los saldos de apertura al 1 de enero de
2010, fecha de transición a las NIIF.
540
 La aplicación de la NIIF 1 implica que todas las NIIF sean
aplicadas retrospectivamente en la fecha de transición,
incluyendo ciertas excepciones obligatorias y exenciones
opcionales definidas por la Norma.
La exención señalada en la NIIF 1 que la Compañía y sus
Subsidiarias han decidido aplicar en su proceso de adopción
de NIIF se refieren al valor razonable o revaluado de ciertas
partidas de inmuebles, maquinaria, mobiliario y equipos y
propiedades de inversión como costo atribuido, el cual
corresponde al valor asignado por un tasador independiente
a la fecha de transición.
541
 De acuerdo con la NIIF 1, dicho valor asignado es el
mismo que se utilizó para el proceso de transición a NIIF
en años anteriores del Grupo económico al que
pertenecen la Compañía y sus Subsidiarias (Grupo
Falabella de Chile).

542
 Los cuadros y notas explicativas incluidos en los literales (a) al (e)
siguientes, describen detalladamente las principales diferencias
entre los PCGA en el Perú y las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) aplicadas por la Compañía y sus
Subsidiarias, y el impacto sobre el patrimonio neto consolidado
al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 y al 1 de enero de 2010, y
sobre la utilidad neta consolidada al 31 de diciembre de 2010.
Asimismo, como parte del proceso de adopción de las NIIF, la
Compañía y sus Subsidiarias identificaron ciertos ajustes que no
se originan de una diferencia entre ambas normativas y que son
explicados en los literales antes mencionados.

543
 (a) Reconciliación del estado consolidado de situación
financiera –
(a.1) La reconciliación entre el estado consolidado
de situación financiera bajo los PCGA en el Perú y las
NIIF al 1 de enero de 2010 (fecha de transición a
NIIF) se detalla a continuación:

544
 Saldos al
01.01.2010 Saldos al
PCGA del 01.01.2010
Nota Perú Ajustes bajo NIIF
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Activo
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 230,382 - 230,382
Cuentas por cobrar, neto 65,392 - 65,392
Cuentas por cobrar relacionadas 10,097 10,097
Colocaciones, neto 3.5(e)(i) 897,114 6,980 904,094
Inventarios, neto 494,470 - 494,470
Publicidad y otros gastos pagados por
anticipado 17,194 - 17,194
Activo por impuesto a las ganancias 6,172 - 6,172
Total activo corriente 1,720,821 6,980 1,727,801
Colocaciones a largo plazo, neto 185,527 - 185,527
Cuentas por cobrar a largo plazo, neto 16,983 - 16,983
Inversiones en asociadas contabilizadas por el
método de la participación 3.5(e)(i) 96,661 50,747 147,408
Propiedades de inversión, neto 148,471 1,635 150,106
Inmuebles, maquinaria, mobiliario y equipo,
neto 3.5(e)(i) 1,190,981 147,062 1,338,043
Otros activos, neto 22,902 333 23,235
Activo diferido por impuesto a las ganancias 3.5(e)(i)-(v) 107,686 (37,267) 70,419
Total activo 3,490,032 169,490 3,659,522

545
 Saldos al
01.01.2010 Saldos al
PCGA del 01.01.2010
Nota Perú Ajustes bajo NIIF
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
P as ivo y patrimonio neto
P as ivo c orriente
Depós itos recibidos 602,159 602,159
C uentas por pagar comerciales 379,819 379,819
P as ivo por impues to a las ganancias 17,085 17,085
C uentas por pagar a relacionadas 9,011 9,011
O tras cuentas por pagar 3.5(e)(i) 101,273 3,030 104,303
P rovis ión para beneficios a los empleados 54,984 54,984
P rovis iones divers as 11,877 11,877
P orción corriente de las obligaciones a largo plazo 452,630 452,630

Total de pas ivo c orriente 1,628,838 3,030 1,631,868

O bligaciones financieras 428,866 428,866
O tras provis iones a largo plazo 1,849 1,849
Ingres os diferidos 2,092 2,092
O tras cuentas por pagar a largo plazo 334 334
P as ivo diferido por impues to a las ganancias 3.5(e)(i)-(v) 62,130 17,193 79,323
Total pas ivo 2,124,109 20,223 2,144,332

P atrimonio neto
Atribuible a los ac c ionis tas de F alabella P erú S .A.A.
C apital emitido 191,031 - 191,031
P rima s uplementaria de capital 28,957 - 28,957
Acciones propias en cartera (203) - (203)
O tras res ervas de capital 20,166 - 20,166
O tras res ervas de patrimonio 5,505 - 5,505
R es ultados acumulados 3.5(e)(i)-(v) 1,097,743 145,185 1,242,928
1,343,199 145,185 1,488,384
P articipaciones no controladoras 22,724 4,082 26,806
Total patrimonio neto 1,365,923 149,267 1,515,190

546 Total pas ivo y patrimonio neto 3,490,032 169,490 3,659,522

 (a.2) Asimismo, la reconciliación de los saldos del estado
consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de
2010 se presenta continuación:

547
 Saldos al
31.12.2010 Saldos al
PCGAdel 31.12.2010
Nota Perú Ajustes bajo NIIF
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Activo
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 493,370 - 493,370
Otros activos financieros 81 81
Cuentas por cobrar, neto 70,973 - 70,973
Cuentas por cobrar a relacionadas 2,918 2,918
Colocaciones, neto 3.5(e)(i) 1,011,687 (556) 1,011,131
Inventarios,neto 667,718 667,718
Publicidad y otros gastos pagados por
anticipado 19,491 - 19,491
Activo por impuesto a las ganancias 3,564 - 3,564
Total activo corriente 2,269,802 (556) 2,269,246
Colocaciones a largo plazo, neto 318,459 - 318,459
Cuentas por cobrar a largo plazo, neto 23,784 - 23,784
Inversiones en asociadas contabilizadas por el
método de la participación 3.5(e)(i) 109,383 51,594 160,977
Propiedades de inversión, neto 86,489 1,199 87,688
Inmuebles, maquinaria, mobiliario y equipo,
neto 3.5(e)(i) 1,606,103 140,548 1,746,651
Otros activos, neto 27,513 27,513
Activo diferido neto por impuesto a las
ganancias 3.5(e)(i)-(v) 58,692 3,115 61,807
Total activo 4,500,225 195,900 4,696,125
548
 Saldos al
31.12.2010 Saldos al
PCGAdel 31.12.2010
Nota Perú Ajustes bajo NIIF
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Pasivo y patrimonio neto
Pasivo corriente
Depósitos recibidos 853,929 - 853,929
Cuentas por pagar comerciales 591,771 - 591,771
Pasivo por impuesto a las ganancias 46,916 - 46,916
Cuentas por pagar a relacionadas 26,552 - 26,552
Otras cuentas por pagar 120,152 - 120,152
Provisión para beneficios a los empleados 76,529 - 76,529
Provisiones diversas 15,017 - 15,017
Porción corriente de las obligaciones a largo plazo 531,058 - 531,058

Total de pasivo corriente 2,261,924 0 2,261,924

Obligaciones financieras 482,385 482,385
Otras provisiones a largo plazo 3,207 3,207
Ingresos diferidos 2,654 2,654
Otras cuentas por pagar a largo plazo 100 100
Pasivo diferido por impuesto a las ganancias 3.5(e)(i)-(v) 26,964 52,392 79,356
Total pasivo 2,777,234 52,392 2,829,626

Patrimonio neto
Atribuible a los accionistas de Falabella Perú S .A.A.
Capital emitido 191,031 - 191,031
Prima suplementaria de capital 28,957 - 28,957
Acciones propias en cartera (203) - (203)
Otras reservas de capital 38,342 - 38,342
Otras reservas de patrimonio 9,860 - 9,860
Resultados no realizados 775 775
Resultados acumulados 3.5(e)(i)-(v) 1,425,780 139,524 1,565,304
1,694,542 139,524 1,834,066
Participaciones no controladoras 28,449 3,984 32,433
Total patrimonio neto 1,722,991 143,508 1,866,499

549 Total pasivo y patrimonio neto 4,500,225 195,900 4,696,125

 (b) Reconciliación del estado consolidado de resultados–
Una reconciliación entre el estado consolidado de
resultados bajo los PCGA en el Perú y las NIIF por el año
2010 se detalla a continuación:

550
 S aldos
iniciales
31.12.2010 S aldos al
PC GA del 31.12.210
Notas Perú Ajustes bajo NIIF
S /.(000) S /.(000) S /.(000)
Ingresos
Ventas netas de mercaderías 3.5(e)(v) 3,877,824 2,746 3,880,570
Intereses y comisiones por colocaciones 3.5(e)(v) 529,415 284 529,699
Otros ingresos operacionales 235,855 235,855

Total de ingresos 4,643,094 3,030 4,646,124

C osto de ventas (2,935,434) (2,935,434)
Provisión de colocaciones, netas de recuperos 3.5(e)(i) (74,746) (7,028) (81,774)
Intereses sobre fondos recibidos (38,594) (508) (39,102)

Utilidad bruta 1,594,320 (4,506) 1,589,814

Gastos de ventas (567,150) (28,659) (595,809)
Gastos administrativos 3.5(e)(ii) (297,547) (23,055) (320,602)
Provisiones, depreciación y amortización (120,754) (120,754)
Otros ingresos 7,968 7,968
Otros gastos (13,150) (13,150)
Participación en resultados netos de asociadas 3.5(e)(ii) 4,374 847 5,221
Ingresos financieros 2,619 2,619
Gastos financieros (52,526) (52,526)
Pérdida por instrumentos financieros derivados (1,239) (1,239)
Diferencia de cambio, neta 6,834 6,834
Utilidad antes del impuesto a las ganancias 563,749 (55,373) 508,376
Participación de los trabajadores 3.5(e)(iv) (46,781) 46,781
Impuesto a las ganancias 3.5(e)(i)-(v) (160,939) 2,829 (158,110)
Utilidad neta 356,029 (5,763) 350,266
Atribuible a:
Los accionistas de Falabella Perú S .A.A. 346,039 (5,663) 340,376
Participaciones no controladoras 9,990 (100) 9,890
Utilidad neta 356,029 (5,763) 350,266
Promedio ponderado de acciones en
circulación (en miles de unidades) 1,908,278 1,908,278
Utilidad por acción, básica y diluida,
atribuible a los accionistas de Falabella
Perú S .A.A. en Nuevos S oles 0.19 0.18
551
 (c) Reconciliación del estado consolidado de cambios en
el patrimonio neto –
(i) Reconciliación del patrimonio neto consolidado desde
PCGA en el Perú y NIIF al 1 de enero y 31 de diciembre de
2010:

552
 Al 31 de
dic iembre
de 2010 Al 1 de
P C G A del enero de
Notas P erú 2010
S /.(000) S /.(000)

P atrimonio neto s eg ún P C G A en el P erú 1,722,991 1,365,923

Más (menos ) efec to por el ajus te en:
Inmuebles, maquinaria mobiliario y equipo y
propiedades en inversión 3.5(e)(iii) 141,747 149,030
P rovisión por deterioro de cartera 3.5(e)(i) (556) 6,980

P articipación a los trabajadores en las utilidades 3.5(e)(iv) (9,886) (12,236)

P asivo diferido por impuesto a las ganancias 3.5(e)(i)-(v) (39,391) (42,224)
Inversiones contabilizadas por el método de la
participación 3.5(e)(ii) 51,594 50,747
P rograma de fidelización de clientes 3.5(e)(v) (3,030)

P atrimonio neto de ac uerdo a NIIF 1,866,499 1,515,190

553
 (d) Reconciliación del estado consolidado de flujos de
efectivo –
La adopción de las NIIF no tiene efecto en los flujos de
efectivo generados por la Compañía y sus Subsidiarias; sin
embargo, se han generado movimientos de algunas
cuentas por los ajustes de conversión que no son
significativos.

554
 (e) Notas a la reconciliación del estado consolidado de
ituación financiera y resultados–
Saldos iniciales -
Los saldos iniciales se derivan de los estados financieros
consolidados de acuerdo con los PCGA en el Perú, que
comprenden las NIIF oficializadas a través de resoluciones
emitidas al a fecha de emisión de los estados financieros
consolidados por el Consejo Normativo de Contabilidad
(CNC).

555
 Ajustes –
La adopción de las NIIF ha requerido ajustes a los saldos
existentes en los estados financieros consolidados bajo
principios de contabilidad generalmente aceptados en el
Perú. Los ajustes más importantes son:

556
 (i) Provisión de incobrabilidad de colocaciones -
Como consecuencia del proceso de primera adopción, la
provisión sobre colocaciones ha sido estimada sobre la
base de lo establecido en la NIC 39; es decir,
considerando la estimación de los flujos esperados a
recibir a sus valores descontados y las pérdidas a incurrir
por la incapacidad de pago de los clientes.

557
 En este sentido, se registró un ajuste de
aproximadamente S/.6,980,000 al 1 de enero de 2010
(S/.556,000 al 31 de diciembre de 2010) con abono a la
cuenta “Resultados acumulados” en el patrimonio neto
de aproximadamente S/.4,886,000 (aproximadamente
S/.389,000 al 31 de diciembre de 2010), importes netos
del impuesto a las ganancias diferido de
aproximadamente S/.2,094, 000 al 1 de enero de 2010
(aproximadamente S/.167,000 al 31 de diciembre de
2010).

558
 (ii) Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de
la participación -
La Compañía registró un incremento del rubro “Inversiones
en asociadas contabilizadas por el método de la
participación” al 1 de enero de 2010 de aproximadamente
S/.50,747,000 (aproximadamente S/.51,594,000 al 31 de
diciembre 2010) como ajuste de transición a las NIIF con
abono a la cuenta “Resultados acumulados” en el patrimonio
neto consolidado, debido a los ajustes de transición a NIIF
registrados por sus asociadas en sus estados financieros
individuales al 1 de enero y al 31 de diciembre de 2010.
559
 (iii) Inmuebles, maquinaria, mobiliario y equipo y propiedades de
inversión-
Como parte del proceso de primera adopción, la Compañía y sus
Subsidiarias optaron por valorizar sus inmuebles, maquinaria,
mobiliario y equipo y propiedades de inversión a su valor
razonable basado en la valuación realizada por un perito
independiente, y utilizar este valor como costo atribuido,
acogiéndose a la exención permitida por la NIIF 1. Dicho trabajo
de valuación es el mismo que se utilizó para el proceso de
transición a NIIF en años anteriores del Grupo económico al que
pertenece la Compañía, y los activos revaluados corresponden
principalmente a edificaciones.
560
 Como consecuencia, se registró un incremento del rubro
“Propiedades de inversión” e “Inmuebles, maquinaria,
mobiliario y equipo” al 1 de enero de 2010 de aproximadamente
S/.149,030,000 (aproximadamente S/.141,747,000 al 31 de
diciembre de 2010) como ajuste de transición a las NIIF con
abono a la cuenta “Resultados acumulados” en el patrimonio
neto de aproximadamente S/.104,321,000 (aproximadamente
S/.99,223,000 al 31 de diciembre de 2010), importes netos del
impuesto a las ganancias diferido de aproximadamente
S/.44,709,000 al 1 de enero de 2010 (aproximadamente
S/.42,524,000 al 31 de diciembre de 2010).

561
 (iv) Participación a los trabajadores en las utilidades –
En la reunión del Consejo de Interpretaciones de las
Normas Internacionales de Información Financiera
(CINIIF) efectuada en noviembre de 2010, se concluyó
que la participación a los trabajadores en las utilidades
debe ser registrado de acuerdo con la NIC 19 “Beneficios
a los empleados” y no de acuerdo a la NIC 12 “Impuesto a
las Ganancias”.

562
 En consecuencia, una entidad sólo está obligada a
reconocer un pasivo cuando el empleado ha prestado
servicios; por lo tanto, no se debería calcular
participación a los trabajadores diferida por las
diferencias temporales, ya que este concepto
correspondería a servicios futuros que no deben ser
considerados como obligaciones o derechos bajo la NIC
19. En Perú la práctica fue la de calcular y registrar la
participación de los trabajadores diferida en los estados
financieros consolidados.

563
 Como resultado del ajuste de transición de las NIIF se
registró una disminución del activo diferido por impuesto
a las ganancias de aproximadamente S/.8,565,000 al 1 de
enero de 2010 (aproximadamente S/.6,920,000 al 31 de
diciembre de 2010). Estos efectos se registraron con
cargo a la cuenta “Resultados acumulados”.

564
 Como consecuencia de la aplicación de la NIC 19, se
distribuye en los siguientes rubros del estado consolidado
de resultados el gasto por la participación de los
trabajadores corriente del año 2010 de la siguiente
manera:

565
 El rubro “Gasto de ventas” se incrementó en
aproximadamente S/.26,070,000 por el costo de personal
relacionado al área de ventas, ver nota 26.
El rubro “Gastos de administración” se incrementó en
aproximadamente S/.18,392,000 por el costo de personal
relacionado al área administrativa, ver nota 26.

566
 (v) Programa de fidelización de clientes -
Como parte del proceso de primera adopción, se registró el
valor de mercado de los beneficios entregados a los clientes
como consecuencia del programa “CMR puntos”. Al 1 de
enero de 2010, el efecto de lo antes indicado se registró
como un incremento en el rubro “Ingresos diferidos” de
aproximadamente S/.3,030,000 con cargo a la cuenta
“Resultados acumulados” en el patrimonio neto de
aproximadamente S/.2,121,000, importe neto del impuesto
a las ganancias diferido de aproximadamente S/.909,000.

567
 (vi) Patrimonio neto -
El patrimonio neto consolidado resulta de la diferencia entre los activos y
pasivos una vez realizados los ajustes por primera adopción de las NIIF,
conforme se detalla en los párrafos anteriores. La distribución de los
ajustes en las partidas del patrimonio neto consolidado se ha realizado de
acuerdo con la NIIF 1 y considerando lo siguiente: i) los rubros de capital
emitido, prima suplementaria de capital, acciones propias en cartera, otras
reservas de capital y otras reservas de patrimonio, se han mantenido sin
modificaciones, debido a que sus importes resultan de la aplicación de las
normas legales vigentes en el Perú y representan decisiones de atribución
de partidas del patrimonio tomadas por los accionistas, y ii) todos los
efectos remanentes se han incluido en los resultados acumulados al 1 de
enero de 2010.

568
 CASO 4

Compañía Minera San Ignacio de

Morococha S.A.

569
 ADOPCIÓN DE LAS NIIF POR PRIMERA VEZ
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV, antes
CONASEV) emitió el 14 de octubre de 2010 la Resolución
N°102-2012-EF/94-01-1, por la que obliga a las empresas
bajo su supervisión a adoptar las NIIF emitidas por el IASB
vigentes a partir del ejercicio que termina el 31 de
diciembre de 2011. En cumplimiento de esta regularización
la Compañía adopta por primera vez las NIIF para la
preparación de sus estados financieros de uso general.

570
 Estos son los primeros estados financieros que la Compañía
prepara de acuerdo con las NIIF. En periodos hasta e
incluyendo el año terminado el 31 de diciembre de 2010, la
Compañía preparó sus estados financieros de acuerdo con
PCGA en Perú.
En este sentido la Compañía ha preparado estados
financieros que cumplen con las NIIF aplicables para el
periodo que termina el 31 de diciembre de 2011, junto con
la información comparativa al 31 de diciembre de 2010,
como se describen en las políticas contables.

571
 En la preparación de estos estados financieros, el estado de
situación financiera de apertura se preparó al 1 de enero de
2010, fecha de transición a NIIF de la Compañía. Esta nota
explica los principales ajustes incorporados por la Compañía
para convertir a NIIF su estado de situación financiera
preparado bajo principios locales a la fecha de transición y a
sus estados financieros del año terminado el 31 de
diciembre de 2010 previamente distribuidos y publicados.

572
 Excepciones opcionales permitidas por la NIIF 1 que se
aplicaron en la transición
La NIIF 1, “Adopción de las Normas Internacionales de
Información Financiera por primera vez”, ofrece a la entidad
que adopte por primera vez las NIIF aplicar ciertas
exclusiones a la adopción retrospectiva de ciertas normas a
la fecha de transición. La Compañía ha aplicado las
siguientes exclusiones de la NIIF 1.

573
 a) Valor razonable como costo atribuido de inmuebles,
maquinaria y equipo.
La Compañía se acogió a la exclusión que permite medir
las partidas de inmuebles, maquinaria y equipo a su
valor razonable determinado a la fecha de transición (1
de enero de 2010).

574
 b) Inversiones en subsidiarias y asociadas
La Compañía se acogió a la exclusión a la aplicación
retrospectiva en la valuación de sus inversiones en
subsidiarias y asociadas en sus estados financieros
separados. Al amparo de esta exclusión la entidad que
prepare por primera vez estados financieros separados
de acuerdo con NIIF y que subsecuentemente adopte la
política de valuar sus inversiones en subsidiarias y
asociadas al costo puede valuar éstas a la fecha de
transición a su costo asumido.

575
 La NIIF 1 permite que el costo asumido de estas
inversiones en los estados financieros separados de la
entidad corresponda al saldo que mostraron estas
inversiones determinado bajo sus políticas contables
anteriores a la adopción de NIIF.

576
 c) Pasivos por abandono incluidos en el costo de los
inmuebles, maquinaria y equipo
Al amparo de esta exclusión, la Compañía ha
determinado el total de su obligación a la fecha de
transición y medida de acuerdo con los requerimientos
de la NIC 37 y sobre la base de este monto y de la fecha
en que se originó su obligación legal para con la
restauración del medio ambiente y cierre de unidades
mineras (2003) estimó el monto del costo del activo
relacionado.

577
 Excepciones obligatorias a la aplicación retrospectiva
La estimación al 1 de enero de 2010 y al 31 de diciembre de
2010 y el 31 de diciembre de 2010 son uniformes con los
que no consideraron a esas fechas de acuerdo con PCGA en
Perú (luego de efectuar los ajustes reflejar cualquier
diferencia en las políticas contables).

578
 NIIF al 1 de
PCGA en enero de
Perú Remediciones 2010
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Activo
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 362,892 (45,575) 317,317
Cuentas por cobrar comerciales 1,813,600 922,437 2,736,037
Otras por cobrar 9,073,951 (153,871) 8,920,080
Anticipos a proveedores 155,691 2,915 158,606
Existencias 3,909,978 55,716 3,965,694
Gastos contratados por anticipado 452,174 28,195 480,369
Total activo corriente 15,768,286 809,817 16,578,103
Activo no corriente
Cuentas por cobrar a empresas relacionadas a
largo plazo 14,299,011 5,814,873 20,113,884
Inversiones en subsidiarias y asociadas 298,063 (102,844) 195,219
Inmuebles, maquinaria y equipo 126,471,767 51,239,336 177,711,103
Activos intangibles 67,450,106 67,450,106
Total activo 224,287,233 57,761,182 282,048,415

Pasivo
Pasivo corriente
Obligaciones financieras a corto plazo 5,368,943 5,368,943
Cuentas por pagar comerciales 26,658,643 1,429,160 28,087,803
Tributos por pagar 4,343,327 44 4,343,371
Remuneraciones por pagar 8,382,705 108,209 8,490,914
Otras cuentas por pagar 3,692,434 384,417 4,076,851
48,446,052 1,921,830 50,367,882
Pasivo no corriente
Provisiones - 1,961,347 1,961,347
Remuneraciones por pagar a largo plazo - 2,641,763 2,641,763
Cuentas por pagar a empresas relacionadas a
largo plazo 2,107,478 2,107,478
Obligaciones financieras a largo plazo 17,958,231 15,207,102 33,165,333
Impuesto a la renta diferido 14,245,596 (9,493,541) 4,752,055
Provisión para restauración del medio ambiente
y para cierre de unidad minera 21,098,824 1,690,861 22,789,685
103,856,181 13,929,362 117,785,543
Patrimonio
Capital 81,679,661 81,679,661
Acciones de inversión 36,195,532 36,195,532
Reserva legal 4,304,792 4,304,792
Excedente de revaluación 23,294,129 (23,294,129)
Resultados acumulados (25,043,062) 67,125,949 42,082,887
Total patrimonio 120,431,052 43,831,820 164,262,872
Total pasivo y patrimonio 224,287,233 57,761,182 282,048,415
579
 Conciliación del patrimonio al 31 de diciembre de 2010
NIIF al 1 de
PCGA en enero de
Perú Remediciones 2010
S/. S/. S/.
Activo
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 1,144,664 (34,787) 1,109,877
Cuentas por cobrar comerciales 4,063,072 (254,120) 3,808,952
Otras cuentas por cobrar 6,845,437 (157,284) 6,688,153
Anticipos a proveedores 400,258 1,420 401,678
Existencias 4,177,781 286,576 4,464,357
Gastos contratados por anticipado 516,211 8,622 524,833
Total activo corriente 17,147,423 (149,573) 16,997,850
Activo no corriente
Cuentas por cobrar a empresas relacionadas a
largo plazo 14,955,400 7,336,056 22,291,456
Otras cuentas por cobrar a largo plazo 2,590,687 2,590,687
Inversiones en subsidiarias y asociadas 298,063 (102,844) 195,219
Inmuebles, maquinaria y equipo 111,810,513 49,544,125 161,354,638
Activos intangibles 64,141,902 64,141,902
Total activo 210,943,988 56,627,764 267,571,752

Pasivo
Pasivo corriente
Obligaciones financieras a corto plazo 6,892,037 6,892,037
Cuentas por pagar comerciales 14,280,287 1,425,797 15,706,084
Tributos por pagar 4,748,460 509,494 5,257,954
Remuneraciones por pagar 2,645,895 560,256 3,206,151
Cuentas por pagar a empresas relacionadas 2,654,776 2,654,776
Otras cuentas por pagar 3,480,734 528,755 4,009,489
34,702,189 3,024,302 37,726,491
Pasivo no corriente
Provisiones 2,979,747 2,979,747
Remuneraciones por pagar a largo plazo 2,655,618 2,655,618
Cuentas por pagar a empresas relacionadas 1,946,567 1,946,567
Obligaciones financieras a largo plazo 9,825,361 14,775,769 24,601,130
Impuesto a la renta diferido 15,158,727 (8,282,252) 6,876,475
Provisión para restauración del medio ambiente
y para cierre de unidad mineras 21,652,818 3,125,890 24,778,708
83,285,662 18,279,074 101,564,736
Patrimonio
Capital 81,679,661 81,679,661
Acciones de inversión 36,195,532 36,195,532
Excedente de revaluación 22,817,157 (22,817,157)
Resultados acumulados (13,034,024) 61,165,847 48,131,822
Total patrimonio 127,658,326 38,348,690 166,007,015
Total pasivo y patrimonio 210,943,988 56,627,764 267,571,751
580
 Conciliaciones del estado de resultados integrales por el año terminado el 31 de diciembre de 2010

PCGA en Perú Remediciones NIIF

S/. S/. S/.
Ventas, netas 111.355.788 (1.179.436) 110.176.352
Costo de venta (83.082.881) 955.185 (82.127.696)
Utilidad bruta 28.272.907 (224.251) 28.048.656

Gastos de operación:
Gastos de exploración (5.680.633) (169.429) (5.850.062)
Gastos de venta (4.006.182) (506.031) (4.512.213)
Gastos de administración (7.832.070) (4.496.547) (12.328.617)
Diversos, neto (626.561) 153.127 (473.434)
Total gastos y otros ingresos de operación (18.145.446) (5.018.880) (23.164.326)

Utilidad de operación 10.127.461 (5.243.131) 4.884.330

Ingresos financieros 15.180 1.536.155 1.551.335
Gastos financieros (2.208.105) (970.412) (3.178.517)
Gastos financieros 172.161 405.547 577.708
Total otros gastos e ingresos financieros (2.020.764) 971.290 (1.049.474)

Utilidad antes de impuesto a la renta 8.106.697 (4.271.841) 3.834.856

Impuesto a la renta (913.131) (1.211.289) (2.124.420)
Total de resultados corrientes 7.193.566 (5.483.130) 1.710.436
581
 Detalle de los ajustes de remedición de saldos a NIIF al 1 de enero de 2010 (fecha
de transición)

Patrimonio
S/,
Patrimonio neto de acuerdo con PCGA en Perú al 1 de enero
de 2010 120.431.052

Costo atribuido de inmuebles, maquinarias y equipo 42.982.179

Inversiones en subsidiarias y asociadas (102.844)
Contingencias laborales y administrativas (1.961.347)
Beneficios de empleados a largo plazo (2.749.972)
Provisión para cierre de minas (3.121.403)
Ajuste por aplicación de tipo de cambio 174.360
Impuesto a la renta diferido 3.974.138
Intereses de cuentas por cobrar a empresas relacionadas 5.711.953
Otros ajustes menores (1.075.244)
Total ajustes 43.831.820
Patrimonio neto de acuerdo a NIIF al 1 de enero de 2010 164.262.872
582
 Detalle de los ajustes de remedición de saldos a NIIF al 31 de diciembre de 2010 (año
de transición)

Patrimonio
S/,
Patrimonio neto de acuerdo con PCGA en Perú al 31 de
diciembre de 2010 127.658.326

Costo atribuido de inmuebles, maquinarias y equipo 41.253.684

Inversiones en subsidiarias y asociadas (102.844)
Contingencias laborales y administrativas (2.979.747)
Beneficios de empleados a largo plazo (3.212.360)
Provisión para cierre de minas (4.091.815)
Ajuste por aplicación de tipo de cambio 148.574
Impuesto a la renta diferido 2.762.849
Intereses de cuentas por cobrar a empresas relacionadas 7.248.108
Otros ajustes menores (2.677.760)
Total ajustes 38.348.689
Patrimonio neto de acuerdo a NIIF al 31 de diciembre de 2010 166.007.015
583
 Reconciliación del estado de flujos de efectivo
La transición a NIIF no ha tenido impacto importante en
estado de flujos de efectivo.
Notas a las conciliaciones del estado de situación
financiera y del estado de resultados integrales al 1 de
enero de 2010 y al 31 de diciembre de 2010
La explicación de los ajustes NIIF más importantes
reconocidos a la fecha de transición es como sigue:

584
 a) Inmuebles, maquinaria y equipo
De acuerdo con NIIF la Compañía se acogió a la
exclusión contemplada en el párrafo 16 de la NIIF 1 para
asignar el valor razonable de ciertos bienes del activo
fijo como su costo “asumido o atribuido” a la fecha de
su transición a NIIF. Del mismo modo revisó las vidas
útiles remanentes de sus bienes así como sus valores
residuales a esa fecha.

585
 La Gerencia considera que el valor residual de sus
activos fluctúa aproximadamente entre 1% y 2% de su
costo. La vida útil de estos bienes se determinó sobre la
base de la expectativa de su contribución a la
generación de ingresos futuros.
Como resultado de este proceso el saldo de la cuenta
inmuebles, maquinarias y equipo se incrementó en
S/.51,239,336, respecto de sus saldos al 1 de enero de
2010. La mayor depreciación que resultó de este ajuste
en el año 2010 ascendió a S/.2,854,254.

586
 b) Beneficios a empleados
Con motivo de la transición a NIIF la Compañía reconoce
aquellas obligaciones relacionadas con los beneficios
quinquenales otorgados a través de los convenios
colectivos con sus trabajadores y empleados efectuando
una provisión, cumpliendo con lo requerido con la NIC
19, a la fecha de transición (1 de enero de 2010) el
pasivo asciende a S/.2,749,972 y a S/.3,212,360 al 31 de
diciembre de 2010, el incremento de este pasivo es
reconocido como cargo a resultados del periodo.

587
 c) Inversiones en subsidiarias y asociadas
De acuerdo con NIIF la entidad que prepare estados
financieros separados, debe reconocer sus inversiones
en subsidiarias ya sea el costo o a su valor razonable de
acuerdo con lo previsto en la NIC 39. La Compañía se
acogió a la exclusión contemplada en la NIIF 1
disponible para establecer el costo “asumido o
atribuido” de inversiones en subsidiarias a la fecha de
transición para inversionistas que preparen estados
financieros separados.

588
 c) Inversiones en subsidiarias y asociadas
La Compañía decidió usar el valor en libros al 1 de
enero de 2010 determinado bajo PCGA en Perú como el
costo asumido de sus inversiones en subsidiarias. En
consecuencia a la fecha de transición no se requirió
efectuar ajuste alguno. Los ajustes al 31 de diciembre
de 2010 implicaron disminuir el saldo de sus inversiones
en subsidiarias en S/.102,844.

589
 d) Provisión para restauración del medio ambiente y para
cierre de unidad minera
Como se explica en la Nota 35.1 – c) la Compañía se
acogió a la exclusión que permite determinar el total de su
obligación por remediación y cierre de mina a la fecha de
transición medida de acuerdo con los requerimientos de la
NIC 37 y sobre la base de este monto y de la fecha en que
se originó su obligación legal para con la restauración del
medio ambiente y cierre de unidades mineras (2003),
estimó el monto del costo del activo relacionado.

590
 Como resultado de este proceso la obligación por
remediación y cierre de mina al 1 de enero de 2010 se
incrementó en S/.1.690.861 (S/.3,125,890 al 31 de
diciembre de 2010) y el saldo de la cuenta inmuebles
maquinaria y equipo disminuyó en S/.2,256,382
(S/.2,345,+69 al 31 de diciembre de 2010), la diferencia
se afectó a los resultados acumulados. El efectivo de
este ajuste en el cargo por depreciación al año
terminado el 31 de diciembre de 2010 fue de
S/.554,193.

591
 e) Diferencia de cambio
de acuerdo con PCGA en Perú los activos y pasivos en
moneda extranjera se convertían a la moneda funcional a los
tipos de cambio compra y venta, respectivamente. Las NIIF
requieren las partidas en moneda extranjera se conviertan a
un único tipo de cambio que corresponde al tipo de cambio
venta. Al respecto la Compañía ha registrado ajustes al
estado de situación financiera de transición incrementando
al saldo de sus cuentas del activo en moneda extranjera en
S/.174,360. El efecto en el año terminado al 31 de diciembre
de 2010 fue de S/.148,574.

592
 f) Reconocimiento de contingencias posibles
Al 1 de enero de 2010 y al 31 de diciembre de 2010 el
ajuste correspondiente a la provisión por contingencias
asciende a S/.1,961,347 y S/.2,979,747,
respectivamente.

593
 g) Intereses de cuenta por cobrar a empresas relacionadas
La Compañía ha otorgado préstamos para capital de trabajo
a sus empresas relacionadas con las cuales ha suscrito
contratos y establecido intereses por cobrar el saldo al cierre
del periodo es medido a su valor razonable clasificando
como “activo financiero – cuentas por cobrar” y medio a
través del método del costo amortizado reflejando su efecto
en el estado separado de resultados integrales. Los intereses
por cobrar generados por estos préstamos a la fecha de
transición (1 de enero de 2010) ascienden a S/.5,711,953
(S/.7,248,108 al 31 de diciembre de 2010).

594
 h) Impacto en el impuesto a la renta por los ajustes a NIIF
Los ajustes a NIIF producen diferencias temporales que
se reconocieron como impuesto a la renta diferido por
S/.3,974,138 al 1 de enero de 2010 y por S/.1,211,289
al 31 de diciembre de 2010.

595
 CASO 5

Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.

596
 Primera aplicación de Normas Internacionales de
Información Financiera (“NIIF”)
Como parte del proceso de adopción de las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) en el Perú,
el 14 de octubre de 2010, a través de la Resolución N°102-
2010-EF/94.01.1, la Superintendencia de Mercado de
Valores (“SMV”, antes CONASEV), ha requerido a las
sociedades anónimas inscritas en el Mercado de Valores
que adopten las NIIF a partir del ejercicio 2011.

597
 Hasta el año terminado el 31 de diciembre de 2010, la Compañía
preparaba sus estados financieros separados de acuerdo con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en el
Perú.
Los estados financieros separados por el año terminado el 31 de
diciembre de 2011 son los primeros estados financieros separados
que la Compañía ha preparado de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), para lo cual se
ha aplicado la NIIF 1 “Adopción por Primera Vez de las Normas
Internacionales de Información Financiera” en los balances de
apertura al 1 de enero de 2010, fecha de transición a las NIIF.

598
 La aplicación de la NIIF 1 implica que todas las NIIF sean
aplicadas retrospectivamente en la fecha de transición,
incluyendo ciertas excepciones obligatorias y exenciones
opcionales definidas por la norma.
Las exenciones señaladas en la NIIF 1 que la Compañía ha
decidido aplicar en su proceso de adopción de NIIF son las
siguientes:

599
 (i) Combinaciones de negocios, la cual permite que una
entidad que adopta por primera vez las NIIF puede optar
por no aplicar de forma retroactiva la NIIF 3 (revisada en
el 2008) a las combinaciones de negocios realizadas en el
pasado (combinaciones de negocios anteriores a la fecha
de transición a las NIIF.

600
 Asimismo, la exención referida a combinaciones de
negocio en el párrafo C5 de la norma señala que también
será aplicable a las adquisiciones anteriores de
inversiones en asociadas y participaciones de negocios en
conjuntos, por lo que la Compañía decidió no aplicar de
forma retroactiva las NIIF en las adquisiciones de
inversiones en asociadas realizadas antes de la fecha de
transición.

601
 (ii) Se ha utilizado el valor razonable de ciertas partidas de
inmuebles, maquinaria y equipos como costo atribuido a la
fecha de transición, de acuerdo a la evaluación realizada por un
tasador independiente.
(iii) Inversiones en subsidiarias y asociadas: se ha considerado
como costo atribuido el importe en libros en esa fecha, según
PCGA anteriores.
(iv) La diferencia de conversión acumulada relacionada al efecto
de translación generado por la participación en las asociadas
Minera Yanacocha S.R.L. y Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A.
se ha considerado con saldo cero al 1 de enero de 2010.

602
 Estimados
Los estimados al 1 de enero de 2010, 31 de diciembre de
2010 y de 2011 son consistentes con aquellos
determinados a la misma fecha de acuerdo a Principios
de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Perú.
Los estimados usados por la Compañía para preparar sus
estados financieros de acuerdo con NIIF reflejan su mejor
conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias al
1 de enero de 2010, fecha de transición inicial y al 31 de
diciembre de 2010.

603
 Los cuadros y notas explicativas incluidos en las notas
3.1., 3.2., 3.3., 3.4. y 3.5. siguientes, brindan una
descripción detallada de las principales diferencias entre
los PCGA en el Perú y las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) aplicadas por la Compañía,
y el impacto sobre el patrimonio neto al 31 de diciembre
de 2010 y al 1 de enero de 2010, y sobre la utilidad neta
por el año terminado el 31 de diciembre de 2010.

604
 Reconciliación del estado separado de situación financiera
a) La reconciliación entre el estado sepado de situación financiera bajos los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados en el Perú y las NIIF al 1 de enero de 2010 (fecha de la
transición a NIIF), se detalla a continuación:
Saldos al
01,01,2010
bajo Saldos al
PCGA en 01,01,2010
Nota el Perú Ajustes bajo NIIF
US$(000) US$(000) US$(000)
Activo
Activo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 511.638 511.638
Cuentas por cobrar comerciales, neto 78.186 78.186
Otras cuentas por cobrar 9.710 9.710
Otras cuentas por cobrasr a partes relacionadas 2.970 2.970
Existencias, neto 30.333 30.333
Gastos contratados por anticipado 6.589 6.589
639.426 0 639.426

Activo no corriente
Inversiones en subsidiarias y asociadas 3.5(b) 1.362.148 42.853 1.405.001
Derechos mineros, costo de desarrollo e
inmuebles, maquinaria y equipo, neto 3.5(a) 243.678 (31.388) 212.290
Activo por impuesto a la renta diferido,
neto 3.5(d) 223.028 (35.083) 187.945
Otros activos 1.965 (4) 1.961
Total activo 2.470.245 (23.622) 2.446.623
605
 Saldos al
01,01,2010
bajo Saldos al
PCGA en 01,01,2010
Nota el Perú Ajustes bajo NIIF
US$(000) US$(000) US$(000)
Pasivo y patrimonio neto
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 35.370 35.370
Impuesto a la renta por pagar 12.956 12.956
Otras cuentas por pagar 20.193 11 20.204
Provisiones 34.293 34.293
Otras cuentas por pagar a partes ralacionadas 10.721 10.721
Derivado implícito por venta de concentrados, neto 292 292
Obligaciones financieras 77.416 77.416
191.241 11 191.252
Pasivo no corriente
Otras provisiones no corrientes 68.082 68.082
Obligaciones financieras 146.667 146.667
Total Pasivo 405.990 11 406.001

Patrimonio neto
Capital social 3.5(f) 750.540 62.623 813.163
Acciones de inversión 2.019 142 2.161
Capital adicional 225.978 (57.780) 168.198
Reserva Legal 112.363 112.363
Otras reservas 269 269
Resultados acumulados, utilidades 1.011.077 (66.744) 944.333
Pérdida acumulada por traslación 3.5(c) (34.075) 34.075
Resultados no realizados, pérdidas (3.916) 4.051 135
Total de patrimonio neto 2.064.255 (23.633) 2.040.622

Total pasivo y patrimonio neto 2.470.245 (23.622) 2.446.623

606
 b) La reconciliación de los saldos del estado separado de situación financiera al 31 de diciembre de
2010 se presenta a continuación:
Saldos al
31,12,2010
bajo Saldos al
PCGA en 31,12,2010
Nota el Perú Ajustes bajo NIIF
US$(000) US$(000) US$(000)
Activo
Activo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 441.990 441.990
Activos financieros al valor razonable con
cambios en resultados 50.154 50.154
Cuentas por cobrar comerciales, neto 97.309 97.309
Otras cuentas por cobrar 20.565 20.565
Otras cuentas por cobrasr a partes
relacionadas 3.5(b) 20.615 773 21.388
Derivado implícito por venta de
concentrados, neto 4.423 4.423
Existencias, neto 48.768 93 48.861
Gastos contratados por anticipado 2.213 2.213
686.037 866 686.903

Activo no corriente
Otras cuentas por cobrar a partes
relacionadas 3.5(b) 20.736 5.267 26.003
Inversiones en subsidiarias y asociadas 3.5(b) 1.678.744 (215.149) 1.463.595
Derechos mineros, costo de desarrollo e
inmuebles, maquinaria y equipo, neto 3.5(a) 249.927 (32.652) 217.275
Activo por impuesto a la renta diferido,
neto 3.5(d) 192.527 (34.101) 158.426
Otros activos 2.649 2.649
Total activo 2.830.620 (275.769) 2.554.851
607
 Saldos al
31,12,2010
bajo Saldos al
PCGA en 31,12,2010
Nota el Perú Ajustes bajo NIIF
US$(000) US$(000) US$(000)

Pasivo y patrimonio neto

Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 48.552 48.552
Impuesto a la renta por pagar 8.351 8.351
Otras cuentas por pagar 3.5(b) 17.838 (556) 17.282
Provisiones 47.292 47.292
Otras cuentas por pagar a partes
ralacionadas 18.476 18.476
140.509 (556) 139.953
Pasivo no corriente
Otras provisiones no corrientes 82.255 82.255
Total Pasivo 222.764 (556) 222.208

Patrimonio neto
Capital social 3.5(f) 750.540 62.623 813.163
Acciones de inversión 2.019 142 2.161
Capital adicional 225.978 (57.780) 169.198
Reserva Legal 162.633 162.633
Otras reservas 269 269
Resultados acumulados, utilidades 1.506.725 (320.616) 1.186.109
Pérdida acumulada por traslación 3.5(c) (34.075) 34.075
Resultados no realizados, pérdidas (6.233) 6.343 110
Total de patrimonio neto 2.607.856 (275.213) 2.333.643

Total pasivo y patrimonio neto 2.830.620 (275.769) 2.555.851

608
 Reconciliación del estado separado de resultados –
La reconciliación entre el estado separado de resultados
bajo los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados en el Perú y las NIIF por el año 2010 se detalla
a continuación:

609
 Saldos al
31,12,2010
bajo Saldos al
PCGA en 31,12,2010
Nota el Perú Ajustes bajo NIIF
US$(000) US$(000) US$(000)
Ingresos de operación
Ventas netas 808.462 808.462
Total ingresos
Costo de operación
Costo de ventas, sin considerar depreciación
ni amortización 3.5(e) (291.482) (7.747) (299.229)
Exploración en unidades de operación (80.489) (80.489)
Depreciación y amortización (55.883) (424) (56.307)
Regalías (47.455) (47.455)
Total costos de operación (475.309) (8.171) (483.480)
Utilidad bruta 333.153 (8.171) 324.982
Gastos operativos
Gastos de administración 3.5(e) (73.300) (3.268) (76.568)
Exploración en áreas no operativas (30.554) (30.554)
Gastos de ventas (5.934) (5.934)
Reversión por desvalorización de activos de
larga duración 16.223 16.223
Recuperación de gastos de exploración en
proyectos 15.013 15.013
Otros, neto 11.835 (201) 11.634
Total gastos operativos (66.717) (3.469) (70.186)
Utilidad de operación 266.436 (11.640) 254.796
Otros ingresos (gastos), neto
Participación en los resultados de partes
relacionadas por el método de participación 3.5(b) 479.284 (244.481) 234.803
Ingresos financieros 6.677 6.677
Gastos financieros (8.771) (8.771)
Pérdida neta por diferencia en cambio (1.173) (1.173)
Total otros ingresos, neto 476.017 (244.481) 231.536
Utilidad antes de participación de los
trabajadores e impuesto a la renta 742.453 (256.121) 486.332
Participación de los trabajadores 3.5(e) (17.869) 17.869
Impuesto a la renta 3.5(d) (61.650) (5.872) (67.522)
Utilidad neta 662.934 (244.124) 418.810

Utilidad neta por acción básica y diluida,

expresada en U.S. dólares 2,41 1,52
Promedio ponderado del número de
acciones en circulación (comunes y de
inversión), en unidades 275.634.564 275.634.564
610
 Reconciliación del estado separado de resultados
integrales -
La reconciliación entre el estado separado de resultados
integrales bajo los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados en el Perú y las NIIF por el año 2010 se detalla a
continuación:

611
 Saldos al
31,12,2010
bajo Saldos al
PCGA en 31,12,2010
Nota el Perú Ajustes bajo NIIF
US$(000) US$(000) US$(000)

Utilidad neta 662.934 (244.124) 418.810

Otros resultados integrales (25) (25)

Total de resultados integrales 662.909 (244.124) 418.785

612
 Reconciliación del estado separado de resultados
integrales -
La reconciliación entre el estado separado de resultados
integrales bajo los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados en el Perú y las NIIF por el año 2010 se detalla a
continuación:

613
 Notas a la reconciliación del estado separado de situación
financiera y resultados –
Saldos iniciales -
Los saldos iniciales se derivan de los estados financieros
separados de acuerdo con los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en el Perú.

614
 Ajustes –
La adopción de las NIF ha requerido ajustes a los saldos
existentes en los estados financieros separados bajo
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados. A
continuación presentamos una explicación de los ajustes
más significativos:

615
 (a) Inmueble, maquinaria y equipo –
Costo
Principios de contabilidad aceptados en el Perú
Desde el 1 de enero de 1994, la economía peruana no
estaba considerada como hiperinflacionaria de acuerdo a
la NIC 29 – “Información financiera en economías
hiperinflacionarias”. Hasta el año 2004, las empresas
peruanas han calculado y registrado ajustes por inflación
para todos los activos no monetarios.

616
 El rubro de inmueble, maquinaria y equipo era ajustado por
inflación para reflejar el efecto de la variación en el poder
adquisitivo del nuevo sol, a pesar de que la economía del
Perú no cumplía con la característica hiperinflacionaria de
acuerdo a la NIC 29. Por lo cual, el valor en libros de los
activos presenta el costo real ajustado por inflación hasta el
2004.

617
 Normas Internacionales de Información Financiera
De acuerdo a la NIC 29, la Compañía no debió ajustar por
inflación sus activos desde el 1 de enero del 1994 hasta el
31 de diciembre del 2004. Como parte del proceso de
primera adopción, la Compañía optó por valorizar su activo
fijo a valor razonable basado en un trabajo de valuación
por un perito independiente y utilizar este valor como
costo atribuido, acogiéndose a la exención permitida por la
NIIF 1. Los activos revaluados corresponden
principalmente a maquinaria y equipos de planta y mina.

618
 Depreciación acumulada
Principios de contabilidad aceptados en el Perú
Bajo PCGA en el Perú no era requerido contabilizar el valor
residual de los activos, asimismo no era requerido
separar la depreciación de los componente de cada
partida del rubro Inmueble, maquinaria y equipo que
fuese significativo en relación con el total del costo del
activo. La práctica usual en las empresa era la de
depreciar el activo y sus componentes utilizando una
única tasa de depreciación.

619
 Normas Internacionales de Información Financiera
De acuerdo a la NIC 16 “Inmueble, maquinaria y equipo”, se
requiere que la Compañía estime el valor residual de cada
ítem del rubro de inmueble, maquinaria y equipo para
poder determinar el importe de la depreciación.
Asimismo, la NIC 16 requiere que los componentes
significativos del rubro inmueble, maquinaria y equipo
sean depreciados de manera separada.

620
 (b) Inversiones –
Compra de participación no controladora
Principios de contabilidad aceptados en el Perú
Bajo PCGA en el Perú, la diferencia entre el costo de
adquisición y el interés no controlador adquirido por una
compañía minera correspondiente a las reservas de mineral
era incluida en el rubro “Derechos mineros, inmuebles,
maquinaria y equipo”.

621
 (b) Inversiones –
La Compañía vino asignando el mayor valor pagado en el
rubro de inmuebles, maquinaria y equipo y representa la
propiedad que tiene la Compañía sobre la propiedad
minera que contiene las reservas de mineral adquiridas.
Estos derechos mineros relacionados a las reservas de
mineral han sido amortizados siguiendo el método de
unidades de producción basado en reservas probadas y
probables.

622
 Normas Internacionales de Información Financiera
Las inversiones en compañías en las cuales se posee una
participación mayor al 20 por ciento se registran de
acuerdo al método del costo. El valor pagado en la
adquisición de algunas inversiones en exceso del valor en
libros, que se presentaba como parte del rubro “Derechos
mineros, inmuebles, maquinaria y equipo” ha sido
reclasificado al valor en libros a la fecha de transición del
rubro inversiones como parte del costo de adquisición
original.

623
 Contabilización de inversiones en subsidiarias y asociadas
en estados financieros separados –
Principios de contabilidad aceptados en el Perú
En el Perú se permitió utilizar también el método de
participación patrimonial para registrar en los estados
financieros separados (no consolidados) las inversiones en
subsidiarias y asociadas.

624
 Normas Internacionales de Información Financiera
De acuerdo a la NIC 27 “Estados financieros Consolidados y
Separados”, cuando una entidad elabore estados
financieros separados, deberácontabilizar las inversiones
en subsidiarias y asociadas: (i) al costo, o (ii) de acuerdo
con la NIC 39. Asimismo, deberá reconocer los dividendos
recibidos en los estados financieros separados cuando
surja el derecho de recibirlos.

625
 La Gerencia de la Compañía decidió registrar sus
inversiones en subsidiarias y asociadas al costo a partir de la
fecha de transición como ajuste de transición a las NIIF con
abono a la cuenta “Utilidades acumuladas” en el
patrimonio neto.

626
 (c) Diferencia de conversión acumulada –
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Perú
La Compañía ha reconocido el efecto de traslación generado por la
participación en las asociadas Minera Yanacocha S.R.L. y Sociedad
Minera Cerro Verde S.A.A., el cual se generó debido a que éstas
asociadas llevaban su contabilidad en dólares americanos y la
moneda funcional de la Compañía hasta el año 2005 fue el Nuevo
Sol. Este efecto de traslación se mostró como una partida dentro
del estado de patrimonio neto bajo principios de contabilidad
generalmente aceptados en el Perú (US$34,075,000 al 1 de enero
de 2010 y 31 de diciembre de 2010).

627
 Normas Internacionales de Información Financiera
Bajo la exención de la NIIF 1, el costo atribuido de la
diferencia por traslación es cero al 1 de enero de 2010.
(d) Impuesto a la renta diferido -
Los ajustes resultantes de la adopción por primera vez de
las NIIF han generado diferencias entre la base financiera
y la base fiscal de ciertos activos y pasivos del estado de
situación financiera. De acuerdo a la política contable
descrita en la nota 2.3.(o), la Compañía ha registrado el
impuesto a la renta diferido generado por estas partidas.
628
 (e) Participación a los trabajadores en las utilidades –
Principios de contabilidad aceptados en el Perú
Bajo principios de contabilidad aceptados en el Perú, las
compañías debían registrar la participación de los trabajadores
en forma similar al impuesto a la renta de acuerdo a los
alcances de la NIC 12 “Impuesto a las ganancias”. Este
tratamiento resultó en el reconocimiento de la porción diferida
de la participación de los trabajadores, la cual representaba la
participación futura que sería pagada cuando las diferencias
temporales se reversarán, creando una base imponible.

629
 Normas Internacionales de Información Financiera
En la reunión del Consejo de Interpretaciones de las
Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF),
efectuada en noviembre de 2010, se concluyó que la
participación a los trabajadores en las utilidades debe ser
registrado de acuerdo con la NIC 19 “Beneficios a los
empleados” y no de acuerdo a la NIC 12 “Impuesto a las
Ganancias”.

630
 En consecuencia, una entidad sólo está obligada a
reconocer un pasivo cuando el empleado ha prestado
servicios; por lo tanto, no se debería calcular participación a
los trabajadores diferida por las diferencias temporales, ya
que este concepto correspondería a servicios futuros que
no deben ser considerados como obligaciones o derechos
bajo la NIC 19.

631
 (f) Acciones en tesorería –
La Compañía, a través de una subsidiaria, mantiene
acciones comunes en tesorería.
Principios de contabilidad aceptados en el Perú
Según lo explicado en la nota 3.6.(b), de acuerdo a
los PCGA en Perú, las inversiones en subsidiarias se
reconocían bajo el método de participación patrimonial.

632
 En este sentido, las acciones propias (acciones en tesorería)
adquiridas por otro miembro del grupo consolidado, se
presentaban deduciendo su valor nominal del capital social
y la diferencia en relación al costo de adquisición se
presentaba en el rubro capital adicional del estado
separado de cambios en el patrimonio neto.

633
 Normas Internacionales de Información Financiera
Teniendo en cuenta que a partir del 1 de enero de 2010
(fecha de transición a NIIF) la Gerencia decidió contabilizar
las inversiones en subsidiarias y asociadas al costo, estas
inversiones tienen que mostrarse al costo de adquisición y
por tanto no podrían disminuirse por el costo de
adquisición de acciones propias.

634
 CASO 6

Volcán Compañía Minera S.A.A. y

Subsidiarias

635
 PRIMERA APLICACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE
INFORMACION FINANCIERA (NIIF) _
Como parte del proceso de adopción de las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) en el Perú, el 14
de octubre de 2010, a través de la Resolución
N°102-2010-EF/94.01.1, la Superintendencia de Mercado de
Valores (“SMV”, antes CONASEV), ha requerido a las sociedades
anónimas inscritas en el Mercado de Valores que adopten las
NIIF a partir del ejercicio 2011, teniendo como opción efectuar la
adopción anticipada en el ejercicio 2010. En consecuencia, la
Compañía ha adoptado las NIIF en el ejercicio 2011.

636
 Hasta el año terminado el 31 de diciembre de 2010, la Compañía
preparó sus estados financieros consolidados de acuerdo con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en el
Perú. Los estados financieros consolidados por el año terminado
el 31 de diciembre de 2011, son los primeros estados financieros
consolidados que la Compañía ha preparado de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), para lo
cual se ha aplicado la NIIF 1 “Adopción por Primera Vez de las
Normas Internacionales de Información Financiera” en los
balances de apertura al 1° de enero de 2010, fecha de transición
a las NIIF.

637
 La aplicación de la NIIF 1 implica que todas las NIIF sean
aplicadas retrospectivamente en la fecha de transición,
incluyendo ciertas excepciones obligatorias y exenciones
opcionales definidas por la norma.
La Compañía no ha utilizado ninguna excepción señalada en
la NIIF 1. Por otro lado, las exenciones señaladas en la NIIF
1 que la Compañía ha decidido aplicar en su proceso de
adopción de NIIF son las siguientes:

638
 (i) Combinaciones de negocios, la cual permite que una
entidad que adopta por primera vez las NIIF puede optar
por no aplicar de forma retroactiva la NIIF 3 (revisada en el
2008) a las combinaciones de negocios realizadas en el
pasado (combinaciones de negocios anteriores a la fecha de
transición a las NIIF), la Compañía ha considerado aplicar
esta exención relacionada a la combinación de negocios.

639
 Asimismo, la exención referida a combinaciones de
negocio en el párrafo C5 señala que también será
aplicable a las adquisiciones anteriores de inversiones en
asociadas y participaciones de negocios en conjuntos, por
lo que la Compañía ha considerado no aplicar de forma
retroactiva la NIIF en las adquisiciones de inversiones en
asociadas realizadas antes de la fecha de transición.

640
 (ii) Valor razonable o revaluado de ciertas partidas de
inmuebles, maquinaria y equipos se ha considerado como
costo atribuido, el cual corresponde al valor asignado por
un tasador independiente a la fecha de transición.

641
 Estimados -
Los estimados al 1° de enero de 2010, 31 de diciembre de
2010 y 2011 son consistentes con aquellos a la misma
fecha de acuerdo a Principios de Contabilidad Aceptados
en el Perú.
Los estimados usados por la Compañía para preparar sus
estados financieros consolidados de acuerdo con NIIF
reflejan su mejor conocimiento de los hechos relevantes y
circunstancias al 1° de enero de 2010, fecha de transición
inicial y al 31 de diciembre de 2010.

642
 Los cuadros y notas explicativas incluidos en las Notas 3.1.,
3.2., 3.3., 3.4. y 3.5. siguientes, brindan una descripción
detallada de las principales diferencias entre los PCGA en el
Perú y las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) aplicadas por la Compañía, y el impacto
sobre el patrimonio neto al 31 de diciembre de 2011, al 31
de diciembre de 2010 y al 1° de enero de 2010, y sobre la
utilidad neta al 31 de diciembre de 2010.

643
 Asimismo, como parte del proceso de adopción de las NIIF,
la Compañía identificó ciertos ajustes que no se originan de
una diferencia entre ambas normativas pero que son
necesarios reconocer para poder expresar de forma
consistente los estados financieros preparados bajo NIIF.
Dichos ajustes también son explicados como parte de las
notas antes mencionadas.

644
 1. Reconciliación del estado consolidado de situación
financiera
(a) La reconciliación entre el estado consolidado de
situación financiera bajo los principios de contabilidad
generalmente aceptados en el Perú y las NIIF al 1° de
enero de 2010 (fecha de transición a NIIF) se detalla a
continuación (expresado en miles de dólares
estadounidenses):

645
 Saldos al 1 de Ajustes por Saldos al 1 de
enero de 2010 bajo implementación enero de 2010
Notas PCGA en Perú NIIF bajo NIIF

Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 6 124,513 124,513
Cuentas por cobrar comerciales, neto 7 100,007 4,518 104,525
Otras cuentas por cobrar 8 54,568 54,568
Derivado implícito por comercialización de
concentrados 17(d) 2,765 2,765
Existencias, neto 9 74,102 (4,227) 69,875
Total activo corriente 353,190 3,056 356,246
Activo no corriente
Otras cuentas por cobrar 8 5,142 5,142
Inversiones en acciones, neto 19,021 (1,019) 18,002
Derechos y concesiones mineros, costos de
exploración, desarrollo y desbroce diferidos,
neto e inmuebles, maquinaria y equipo neto 10 899,207 (40,468) 858,739
Activo por impuesto a la renta diferido 15(b) 8,749 8,386 17,135
Intangibles, neto 2,753 2,753
Total activo no corriente 934,872 (33,101) 901,771

Total activo 1,288,062 (30,045) 1,258,017

646
 S aldos al 1 de
enero de 2010 Ajustes por S aldos al 1 de
bajo PC GA en implementación enero de 2010
Notas Perú NIIF bajo NIIF

Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 11 62,694 62,694
Otras cuentas por pagar 12 91,085 91,085
Instrumentos financieros de
cobertura 17(a) 5,147 6,442 11,589
Obligaciones financieras 13 48,674 48,674

Total pasivo corriente 207,600 6,442 214,042

Pasivo no corriente
Obligaciones financieras 13 36,000 36,000
Pasivo por impuesto a la renta
diferido 15(b) 116,287 (36,619) 79,668
Provisión por contingencias 27(f) 17,005 17,005
Provisión para cierre de unidades
mineras 14 31,658 1,104 32,762

Total pasivo no corriente 183,945 (18,510) 165,435

Patrimonio neto 16
Capital social 619,883 619,883
Reserva legal 57,940 57,940
Reserva de capital 27,302 27,302
Pérdidas no realizadas, utilidad (pérdida) (3,135) (4,977) (8,112)
Resultados acumulados 194,527 (13,000) 181,527

Total patrimonio neto 896,517 (17,977) 878,540

Total pasivo y patrimonio neto 1,288,062 (30,045) 1,258,017

647
 (b) Asimismo, la reconciliación de los saldos del estado
consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de
2010 se detalla a continuación (expresado en miles de
dólares estadounidenses):

648
 Saldos al 31 de Ajustes por Saldos al 31 de
diciembre de 2010 implementación diciembre de 2010
Notas bajo PCGA en Perú NIIF bajo NIIF

Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 6 135,390 135,390
Cuentas por cobrar comerciales, neto 7 158,621 6,870 165,491
Otras cuentas por cobrar, neto 8 101,762 (977) 100,785
Derivado implícito por comercialización de
concentrados 17(d) 6,764 6,764
Existencias, neto 9 75,155 (4,227) 70,928
Total activo corriente 470,928 8,430 479,358

Activo no corriente
Otras cuentas por cobrar 8 6,027 6,027
Inversiones en acciones, neto 2,913 (1,997) 916
Derechos y concesiones mineros, costos de
exploración, desarrollo y desbroce diferidos,
neto e inmuebles, maquinaria y equipo neto 10 1,048,583 (66,852) 981,731
Activo por impuesto a la renta diferido 15(b) 16,011 14,596 30,607
Intangibles, neto 2,927 2,927
Total activo no corriente 1,076,461 (54,253) 1,022,208

Total activo 1,547,389 (45,823) 1,501,566

649
 S aldos al 31
de diciembre
de 2010 bajo Ajustes por S aldos al 31 de
PC GA en implementación diciembre de
Notas Perú NIIF 2010 bajo NIIF

Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente
C uentas por pagar comerciales 11 104,301 104,301
Otras cuentas por pagar 12 117,904 3,353 121,257
Instrumentos financieros de cobertura 17 34,866 30,112 64,978
Obligaciones financieras 13 37,450 37,450

Total pasivo corriente 294,521 33,465 327,986

Pasivo no corriente
Obligaciones financieras 13 5,461 5,461
Pasivo por impuesto a la renta diferido 15(b) 142,917 (49,558) 93,359
Provisión por contingencias 27(f) 17,005 17,005
Provisión para cierre de unidades
mineras 14 28,935 8,064 36,999

Total pasivo no corriente 177,313 (24,489) 152,824

Patrimonio neto 16
C apital social 747,900 747,900
Reserva legal 68,807 68,807
Reserva de capital 9,062 9,062
Pérdidas no realizadas, utilidad (pérdida) (22,454) (23,030) (45,484)
Resultados acumulados 272,240 (31,769) 240,471

Total patrimonio neto 1,075,555 (54,799) 1,020,756

650 Total pasivo y patrimonio neto 1,547,389 (45,823) 1,501,566

 2. Reconciliación del estado consolidado de resultados
Una reconciliación entre el estado consolidado de
resultados bajo los principios de contabilidad
generalmente aceptados en el Perú y las NIIF por el año
2010 se detalla a continuación (expresado en miles de
dólares estadounidenses):

651
 Saldos al 31
de diciembre Ajustes por Saldos al 31 de
de 2010 bajo implementación diciembre de
Notas PCGA en Perú NIIF 2010 bajo NIIF

Ventas netas 19 973.290 7.310 980.600

Costo de ventas 20 (444.913) (58.855) (503.768)
Utilidad bruta 528.377 (51.545) 476.832
(Gastos) Ingresos operacionales
Gastos de administración 21 (51.302) (5.261) (56.563)
Participación de los trabajadores (35.128) 35.128
Gastos de Ventas 22 (28.429) (28.429)
Otros ingresos 23 52.218 52.218
Otros gastos 23 (57.372) (5.421) (62.793)
Total gastos operativos (120.013) 24.446 (95.567)
Utilidad de operación 408.364 (27.099) 381.265

Ingresos (gastos) financieros

Ingresos 24 20.813 20.813
Ganancia neta por instrumentos
financieros derivados 17(c) 2.251 2.251
Gastos 24 (20.475) (20.475)
Total otros gastos, neto 2.589 0 2.589

Utilidad antes de impuesto a la renta 410.953 383.854

Impuesto a la renta diferido 15(a) (21.007) (27.099) (12.734)
Impuesto a la renta corriente 15(a) (94.002) 8.273 (94.002)
Impuesto a las regalías mineras 15(a) (23.704) (23.704)
Utilidad neta 272.240 (18.826) 253.414
Utilidad neta por acción básica y
diluida, expresada en dólares
estadounidenses 0,117 0,109
Promedio ponderado del número de
acciones en circulación (en miles de
unidades) 2.327.682 2.327.682

652
 3. Reconciliación del estado consolidado de resultados
integrales
Una reconciliación entre el estado consolidados de
resultados integrales bajo los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en el Perú y las NIIF por el
año 2010 se detalla a continuación (expresado en miles
de dólares estadounidenses):

653
 Saldos al 31
de diciembre Ajustes por Saldos al 31 de
de 2010 bajo implementación diciembre de
PCGA en Perú NIIF 2010 bajo NIIF

Utilidad neta 272.240 (18.826) 253.414

Otros resultados integrales:

Variación neta en pérdida no realizada
en instrumentos derivados (32.078) (21.311) (53.389)
Impuesto a la renta 9.624 6.393 16.017
Otros resultados integrales, neto de
impuesto a la renta (22.454) (14.918) (37.372)
Total resultados integrales por el año,
neto de impuesto a la renta 249.786 (33.744) 216.042
654
 4. Reconciliación del estado consolidado de flujo de
efectivo
La adopción de las NIIF no tiene efecto en los flujos de
efectivo generados por la Compañía; pero si se han
generado movimientos de algunas cuentas por los
ajustes de conversión que no son significativos.

655
 5. Notas a la reconciliación del estado consolidado de situación
financiera y resultados
Saldos iniciales –
Los saldos iniciales se derivan de los estados financieros
consolidados de acuerdo con los principios de contabilidad
generalmente aceptados en el Perú, que comprenden las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), oficializadas a
través de resoluciones emitidas al a fecha de emisión de los
estados financieros consolidados por el Consejo Normativo de
Contabilidad (CNC). Las NIIF incorporan las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC) y los pronunciamientos de
los respectivos Comités de interpretaciones (SIC y CINIIF).
656
 Ajustes –
La adopción de las NIIF ha requerido ajustes a los saldos
existentes en los estados financieros consolidados bajo
principios de contabilidad generalmente aceptados. Los
ajustes más importantes son:
(a) Derechos y concesiones mineros, costos de
exploración, desarrollo y desbroce diferidos, e Inmueble,
maquinaria y equipo

657
 Costo
Principios de contabilidad aceptados en el Perú
Efectivo desde el 1 de enero de 1994, la economía
peruana no estaba considerada como hiperinflacionaria
de acuerdo a la NIC 29 – “Información financiera en
economías hiperinflacionarias”. Hasta el año 2004, las
compañías en el Perú han calculado y registrado los
ajustes por inflación para todos los activos no
monetarios.

658
 El rubro de inmueble, maquinaria y equipo era ajustado
por inflación para reflejar el efecto de la variación en el
poder adquisitivo del nuevo sol, a pesar de que la
economía del Perú no cumplía con la característica
hiperinflacionaria de acuerdo a la NIC 29, como resultado
el valor en libros de los activos se presenta el costo real
más el ajuste por inflación hasta el 2004.

659
 Normas Internacionales de Información Financiera
De acuerdo a la NIC 29, la Compañía no debió ajustar por
inflación sus activos desde el 1 de enero del 1994 hasta el
31 de diciembre del 2004. Como parte del proceso de
primera adopción, la Compañía optó por valorizar su
activo fijo a valor razonable basado en un trabajo de
valuación por un perito independiente y utilizar este valor
como costo atribuido, acogiéndose a la exención
permitida por la NIIF 1.

660
 Los activos revaluados corresponden principalmente a
maquinaria y equipos de planta y mina. En este proceso,
la Compañía también realizó una evaluación para la
identificación de componentes de sus principales activos
fijos de la Compañía, la revisión de sus valores residuales,
vidas útiles y métodos de depreciación.

661
 Depreciación acumulada
Principios de contabilidad aceptados en el Perú
Bajo PCGA en el Perú no era requerido contabilizar el valor
residual de los activos, asimismo no era requerido
separar la depreciación de cada componente del rubro
Inmueble, maquinaria y equipo que fuese significativo en
relación del total del costo del activo.
La práctica usual en las empresa era la de depreciar todo el
activo utilizando una sola tasa de depreciación.

662
 Normas Internacionales de Información Financiera
De acuerdo a la NIC 16 “Inmueble, maquinaria y equipo”, se
requiere que la Compañía estime el valor residual de cada
ítem del rubro de inmueble, maquinaria y equipo para
poder determinar el importe de depreciación.
Asimismo, la NIC 16 requiere que los componentes
significativos del rubro inmueble, maquinaria y equipo
sean depreciados de manera separada.

663
 Como consecuencia de la adopción por primera vez, se
registró una disminución del rubro “Derechos y concesiones
mineros, costos de exploración, desarrollo y desbroce
diferidos, e Inmueble, maquinaria y equipo, neto” al 1° de
enero de 2010 por US$ 40,468 mil (US$ 66,852 mil al 31 de
diciembre de 2010) como ajuste de transición a las NIIF con
disminución también de la cuenta “Resultados acumulados”
en el patrimonio neto de US$ 28,328 mil (US$ 46,796 mil al
31 de diciembre de 2010) importes netos del impuesto a la
renta diferido de US$ 12,140 mil al 1° de enero de 2010 (US$
20,056 mil al 31 de diciembre de 2010).
664
 (b) Participación de los trabajadores en las utilidades
Principios de contabilidad aceptados en el Perú
Bajo principios de contabilidad aceptados en el Perú, las
compañías debían registrar la participación de los
trabajadores como un impuesto a la renta de acuerdo a
los alcances de la NIC 12 “Impuesto a las ganancias”. La
base de este tratamiento fue requerido por la
Superintendencia de Mercado de Valores (en adelante
“SMV”).

665
 De acuerdo al manual de presentación financiera
publicado por la SMV, la participación de los trabajadores
debía ser revelada luego de la línea del estado de
resultados “Utilidad antes del impuesto a la renta y
participación de los trabajadores”, el cual indica que debía
ser tratado como un impuesto a la renta. Este tratamiento
resultó en el registro de la porción diferida de la
participación de los trabajadores, la cual representaba la
participación futura que sería pagada cuando las
diferencias temporales se reversen, creando una base
imponible.
666
 Normas Internacionales de Información Financiera
En la reunión del Consejo de Interpretaciones de las
Normas Internacionales de Información Financiera
(CINIIF) efectuada en noviembre de 2010, se concluyó
que la participación a los trabajadores en las utilidades
debe ser registrado de acuerdo con la NIC 19 “Beneficios
a los empleados” y no de acuerdo a la NIC 12 “Impuesto a
las Ganancias”.

667
 Asimismo, en cumplimiento de la Resolución SMV N° 046-
2011-EF/94 de fecha 27 de enero de 2011, en marzo de
2011 la Compañía modificó el tratamiento contable de la
participación a los trabajadores, de acuerdo a lo
establecido por la NIC 19 “Beneficios a los empleados”.
Bajo esta norma, la participación corriente debe ser
considerada como un beneficio a los empleados similar a
cualquier otro y no deben reconocerse los efectos
diferidos. Hasta el 31 de diciembre de 2010, en el Perú la
práctica fue de calcular y registrar la participación de los
trabajadores diferida en los estados financieros.
668
 Como resultado del ajuste de transición de las NIIF se registró
una disminución del rubro pasivo diferido por participación de
los trabajadores e impuesto a la renta de US$ 16,915 mil al 1° de
enero de 2010, y de US$ 1,221 mil al 31 de diciembre de 2010.
Estas disminuciones se registraron con aumento a la cuenta
“Resultados acumulados” por US$ 17,188 mil al 1° de enero de
2010 y US$ 3,173 mil al 31 de diciembre de 2010 y “Ganancia
(pérdida) no realizada en instrumentos financieros derivados de
cobertura, neta” por US$ 273 mil al 31 de diciembre de 2010 y
de US$ 1,952 mil al 31 de diciembre de 2010 en el estado
consolidado de cambios en el patrimonio neto.

669
 Como consecuencia de la aplicación de la NIC 19, el gasto
por la participación de los trabajadores corriente se
distribuye en los siguientes rubros del estado consolidado
de resultados del año 2010, de la siguiente manera:
El rubro “Costo de ventas” se incrementó en US$ 22,843
mil por el costo de personal relacionado a la producción,
ver Nota 20.
El rubro “Gasto de administración” se incrementó en US$
5,261 por el costo de personal relacionado al área
administrativa, ver Nota 21.

670
 (c) Impuesto a la renta diferido
Los ajustes producto de la adopción por primera vez de
NIIF han generado diferencias temporales. De acuerdo a
las política contable descrita en la nota 2.3(t), la
Compañía ha registrado el impuesto a la renta diferido
generado por éstas partidas. El ajuste por impuesto a la
renta diferido es reconocido en el rubro de “Resultados
acumulados” en el estado consolidado de cambios en el
patrimonio neto de acuerdo a la correlación con las
transacciones que lo generaron a la fecha de transición.

671
 (d) Patrimonio neto
El patrimonio neto resulta de la diferencia entre los activos y pasivos
una vez realizados los ajustes por primera adopción de las NIIF,
conforme se detalla en los párrafos anteriores. La distribución de los
ajustes en las partidas del patrimonio neto se ha realizado de acuerdo
con la NIIF 1 y considerando lo siguiente: i) los rubros de capital social,
capital adicional y reservas, se han mantenido sin modificaciones,
debido a que sus importes resultan de la aplicación de las normas
legales vigentes en el Perú y representan decisiones de atribución de
partidas del patrimonio tomadas por los accionistas, ii) los resultados
de traslación han sido anulados y iii) todos los efectos remanentes se
han incluido en los resultados acumulados al 1° de enero de 2010.

672
 CASO 7

Minsur S.A.

673
 Primera aplicación de Normas Internacionales de
Información Financiera (“NIIF”) -
Como parte del proceso de adopción de las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) en el Perú,
el 14 de octubre de 2010, a través de la Resolución N°102-
2010-EF/94.01.1, la Superintendencia de Mercado de
Valores (“SMV”, antes CONASEV), ha requerido a las
sociedades anónimas inscritas en el Mercado de Valores
que adopten las NIIF a partir del ejercicio 2011.

674
 Hasta el año terminado el 31 de diciembre de 2010, la Compañía
preparó sus estados financieros separados de acuerdo con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en el
Perú.
Los estados financieros separados por el año terminado el 31 de
diciembre de 2011, son los primeros estados financieros separados
que la Compañía ha preparado de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), para lo cual se ha
aplicado la NIIF 1 “Adopción por Primera Vez de las Normas
Internacionales de Información Financiera” en los balances de
apertura al 1 de enero de 2010, fecha de transición a las NIIF

675
 La aplicación de la NIIF 1 implica que todas las NIIF sean
aplicadas retrospectivamente en la fecha de transición,
incluyendo ciertas excepciones obligatorias y exenciones
opcionales definidas por la norma.
Exenciones aplicadas -
La NIIF 1, “Adopción de las Normas Internacionales de
Información Financiera por primera vez”, permite a la entidad
que adopte por primera vez las NIIF aplicar ciertas exenciones
a la adopción retrospectiva de ciertas normas a la fecha de
transición. La Compañía ha aplicado las siguientes exenciones:

676
 (i) Inmuebles, maquinaria y equipos -
Se ha utilizado el valor razonable de ciertas partidas de
inmuebles, maquinaria y equipos como costo atribuido a
la fecha de transición, en base a tasaciones efectuadas
por tasadores independientes.

677
 (ii) Inversiones en asociadas -
De acuerdo a la NIC 27, en los estados financieros separados una
entidad puede contabilizar sus inversiones en asociadas al costo
o al valor razonable. La Compañía ha escogido registrar sus
inversiones en asociadas al costo. Por otro lado, al adoptar por
primera vez las NIIF, la NIIF 1 establece una exención que permite
que el costo asumido para las inversiones en asociadas
corresponda al valor en libros bajo el principio contable anterior
a la fecha de transición a NIIF. En este sentido, la Compañía ha
tomado el valor en libros de sus inversiones en asociadas bajo
PCGA en Perú al 1 de enero de 2010 como costo atribuido en la
fecha de transición a NIIF.
678
 (iii) Diferencias de traslación acumuladas -
De acuerdo a la NIC 21 “Efectos de las variaciones en las
Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera” una entidad
debe reconocer las diferencias de traslación generadas
por inversiones en el extranjero en otros resultados
integrales y acumularlas como un componente separado
del patrimonio. No obstante, al adoptarse por primera
vez las NIIF, la NIIF 1 establece una exención que permite
reconocer cualquier diferencia de traslación de
operaciones en el extranjero como saldo cero.

679
 En este sentido, la diferencia de conversión acumulada
relacionada al efecto de traslación generado por las
inversiones en subsidiarias del exterior (controladas
indirectamente a través de Minlat) se considerarán igual a
cero al 1 de enero de 2010.

680
 (iv) Combinaciones de negocios -
De acuerdo a la NIIF 1, se permite en la primera adopción
de NIIF no aplicar retrospectivamente la NIIF 3
relacionada a combinaciones de negocios realizadas en
años anteriores a la fecha de adopción de las NIIF. En este
sentido las combinaciones de negocios realizadas antes
de 1 de enero de 2010, han quedado contabilizadas de
acuerdo a PCGA en Perú aplicables en esas fechas.

681
 Estimaciones -
Las estimaciones de la Compañía al 31 de diciembre de
2011 y de 2010 y al 1 de enero de 2010 son coherentes
con las estimaciones adoptadas por ésta en las mismas
fechas, de conformidad con los PCGA del Perú, a
excepción de la estimación del valor residual y la vida útil
de los elementos de inmuebles, maquinaria y equipo, tal
como se explica más adelante.

682
 Reconciliación de los saldos del estado separado de situación financiera al 1 de enero de 2010 fecha de transición a NIIF

Saldos bajo PCGA

Notas en Perú Ajustes Saldos bajo NIIF
US$(000) US$(000) US$(000)
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 206.309 206.309
Cuentas por cobrar comerciales, neto 28.916 28.916
Cuentas por cobrar a relacionadas 351 351
Otras cuentas por cobrar 11.271 11.271
Existencias, neto 74.486 74.486
Activos financieros al valor razonable con
cambios en resultados 23.574 23.574
Gastos contratados por anticipado 1.033 1.033
345.940 0 345.940
Activo no corriente
Otras cuentas por cobrar a largo plazo 23.969 23.969
Inversiones en asociadas y subsidiarias (b) 950.587 (81.739) 868.848
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto (a) 104.266 96.621 200.887
Activo por impuesto a la renta diferido,
neto (e) 3.763 (3.763)
Otros activos 4.867 4.867
1.087.452 11.119 1.098.571
Total activo 1.433.392 11.119 1.444.511
683
 Saldos bajo Saldos bajo
Notas PCGA en Perú Ajustes NIIF
US$(000) US$(000) US$(000)
Pasivo y Patrimonio neto
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 4.794 4.794
Cuentas por pagar a relacionadas 1.596 1.596
Impuesto a la renta por pagar 1.840 1.840
Provisiones 2.412 2.412
Otras cuentas por pagar 59.426 59.426

70.068 0 70.068

Pasivo no corriente
Provisiones 21.410 21.410
Pasivo por impuesto a la renta
diferido, neto (e) 20.644 20.644
21.410 20.644 42.054

Total Pasivo 91.478 20.644 112.122

Patrimonio neto
Capital social 210.284 210.284
Acciones de inversión 105.141 105.141
Reserva legal 42.057 42.057
Utilidades reinvertidas 39.985 39.985
Resultados por traslación 73.325 (73.325)
Resultados acumulados 871.122 63.800 934.922

Total patrimonio neto 1.341.914 (9.525) 1.332.389

Total pasivo y patrimonio neto 1.433.392 11.119 1.444.511

684
 Reconciliación de los saldos del estado separado de situación financiera al 31 de diciembre de 2010

Saldos bajo PCGA

Notas en Perú Ajustes Saldos bajo NIIF
US$(000) US$(000) US$(000)
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 442.570 442.570
Cuentas por cobrar comerciales, neto 32.633 32.633
Cuentas por cobrar a relacionadas 237 237
Otras cuentas por cobrar 17.051 17.051
Existencias, neto (a) y (c) 66.396 22.434 88.830
Activos financieros al valor razonable con
cambios en resultados 7.330 7.330
Gastos contratados por anticipado 1.059 1.059
567.276 22.434 589.710
Activo no corriente
Otras cuentas por cobrar a largo plazo 26.224 26.224
Inversiones en asociadas y subsidiarias b,1 y b,2 1.064.293 (88.617) 975.676
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto (a) 129.651 83.190 212.841
Activo por impuesto a la renta diferido,
neto (e) 13.339 (13.339)
Otros activos 4.597 4.597
1.238.104 (18.766) 1.219.338
Total activo 1.805.380 3.668 1.809.048
685
 Saldos bajo Saldos bajo
Notas PCGA en Perú Ajustes NIIF
US$(000) US$(000) US$(000)
Pasivo y Patrimonio neto
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 8.020 8.020
Cuentas por pagar a relacionadas 4.465 4.465
Impuesto a la renta por pagar 23.355 23.355
Instrumentos financieros derivados 6.767 6.767
Otras cuentas por pagar 64.387 64.387
106.994 0 106.994

Pasivo no corriente
Provisiones 23.377 23.377
Pasivo por impuesto a la renta
diferido, neto (e) 18.216 18.216
23.377 18.216 41.593
Total Pasivo 130.371 18.216 148.587
Patrimonio neto
Capital social 601.269 601.269
Acciones de inversión 300.634 300.634
Reserva legal 120.261 120.261
Reserva facultativa 414 414
Utilidades reinvertidas 39.985 39.985
Resultados por traslación 132.978 (132.978)
Resultados acumulados 479.468 118.430 597.898

Total patrimonio neto 1.675.009 (14.548) 1.660.461

Total pasivo y patrimonio neto 1.805.380 3.668 1.809.048
686
 Saldos bajo
Notas PCGA en Perú Ajustes Saldos bajo NIIF
US$(000) US$(000) US$(000)

Ventas netas 831.666 831.666

Costo de ventas (a) y (c) (114.804) (30.147) (144.951)
Utilidad bruta 716.862 (30.147) 686.715
(Gastos) Ingresos operacionales
Gastos de administración (a) y (c) (22.570) (12.768) (35.338)
Gastos de Ventas (a) y (c) (13.037) (134) (13.171)
Gastos de exploración (a) y (c) (2.748) (2.021) (4.769)
Regalía minera (22.010) (22.010)
Otros gastos operativos, neto (2.411) 1.245 (1.166)

Total gastos de operación (62.776) (13.678) (76.454)

Utilidad de operación 654.086 (43.825) 610.261
Otros ingresos (gastos)
Ingresos financieros 7.440 7.440
Costos financieros (886) (886)
Dividendos recibidos en efectivo 2.548 2.548
Diferencia en cambio, neta 1.010 8 1.018
Pérdida por inversión en subsidiarias b,1 (97.493) 97.493
Ganancia (pérdida) en activos
financieros a valor razonable a través
de resultados b,2 48.458 (53.132) (4.674)
Pérdida por instrumentos financieros
derivados, neta (2.491) (2.491)
(41.414) 44.369 2.955

Utilidad antes de impuesto a la renta 612.672 544 613.216

Participación de los trabajadores (50.675) 50.675

Impuesto a la renta (174.829) (4.995) (179.824)

687 Utilidad neta 387.168 46.224 433.392

 Reconciliación del estado separado de flujo de efectivo -
La adopción de las NIIF no ha generado cambios significativos en
las cifras reportadas en los estados separados de flujos de
efectivo para las actividades de operación, inversión y
financiamiento.
Notas a la reconciliación del estado separado de situación
financiera y resultados –
Saldos iniciales -
Los saldos iniciales se derivan de los estados financieros
separados de acuerdo con los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en el Perú.
688
 Ajustes –
La adopción de las NIIF ha requerido ajustes a los saldos
existentes en los estados financieros separados bajo
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el
Perú. A continuación presentamos la explicación de los
ajustes más significativos.

689
 (a) Inmueble, maquinaria y equipo –
Costo
Principios de contabilidad aceptados en el Perú
A partir del 1 de enero de 1994, la economía peruana no
estaba considerada como hiperinflacionaria de acuerdo a
la NIC 29 – “Información financiera en economías
hiperinflacionarias”. No obstante, hasta el año 2004, las
compañías en el Perú han calculado y registrado los
ajustes por inflación para todos los activos no
monetarios.
690
 El rubro de inmuebles, maquinaria y equipo era ajustado
por inflación para reflejar el efecto de la variación en el
poder adquisitivo del nuevo sol, a pesar de que la economía
del Perú no cumplía con la característica hiperinflacionaria
de acuerdo a la NIC 29, como resultado el valor en libros de
los activos se presenta el costo real más el ajuste por
inflación hasta el 2004.

691
 Normas Internacionales de Información Financiera
De acuerdo a la NIC 29, la Compañía no debió ajustar por
inflación sus activos desde el 1 de enero del 1994 hasta el
31 de diciembre del 2004. Como parte del proceso de
primera adopción, la Compañía optó por valorizar su activo
fijo a valor razonable basado en el trabajo de valuación
realizado por peritos independientes y utilizar este valor
como costo atribuido, acogiéndose a la exención permitida
por la NIIF 1. Los activos revaluados corresponden
principalmente a maquinaria y equipos de planta y mina.

692
 Depreciación acumulada
Principios de contabilidad aceptados en el Perú
Bajo PCGA en el Perú no requieren calcular el valor residual
de una partida de inmuebles, maquinaria y equipo.
Por otro lado, la práctica normal en el Perú es depreciar
todo un elemento de inmuebles, maquinaria y equipo
mediante una tasa de depreciación única. No es
necesario tener una depreciación separada por cada
parte de un elemento del activo fijo que sea significativa,
en relación con el costo total del elemento.
693
 Normas Internacionales de Información Financiera
De acuerdo a la NIC 16 “Inmueble, maquinaria y equipo”, se
requiere que la Compañía estime el valor residual de cada
ítem del rubro de inmueble, maquinaria y equipo para
poder determinar el importe de depreciación. Asimismo,
la NIC 16 requiere que los componentes significativos del
rubro inmueble, maquinaria y equipo sean depreciados
de manera separada.

694
 Efecto neto
Al 31 de diciembre de 2010, la Compañía reconoció un
incremento en el rubro inmuebles, maquinaria y equipo,
neto de su depreciación acumulada, de US$83,190,000
con abono a resultados acumulados (al 1 de enero de
2010, se reconoció un incremento de US$96,621,000 con
abono a pasivo por impuesto a la renta diferido y
resultados acumulados).

695
 Como consecuencia del mayor valor de los activos fijos, el
mayor gasto por depreciación se distribuye en los
siguientes rubros del estado separado de resultados y del
estado separado de situación financiera al 31 de diciembre
de 2010:

696
 El rubro “Costo de ventas” se incrementó en US$8,201,000
por el costo de depreciación relacionado a la producción.
El rubro “Gastos de administración” se incrementó en
US$318,000 por el gasto de depreciación relacionado al área
administrativa.
El rubro “Gastos de venta” se incrementó en US$6,000 por el
gasto de depreciación relacionado al área administrativa.
El rubro “Gastos de exploración” se incrementó en US$50,000
por el gasto de depreciación al área administrativa.
El rubro “Existencias” se incrementó en US$6,102,000 por el
gasto de depreciación relacionado al área administrativa.

697
 (b) Inversiones en subsidiarias y asociadas –
Principios de contabilidad aceptados en el Perú
De acuerdo con PCGA en Perú la Compañía reconoció sus
inversiones en subsidiarias y asociadas sin cotización bursátil
en sus estados financieros separados usando el método de
participación patrimonial. Bajo el método de participación
patrimonial, estas inversiones se reconocieron inicialmente al
costo y posteriormente se ajustaron para reconocer los
cambios derivados de la participación de la Compañía en los
resultados de las subsidiarias y asociadas sin cotización
bursátil.
698
 Asimismo, la Compañía clasificaba sus inversiones en asociadas
que cotizan en la Bolsa de Valores de Lima como activos
financieros al valor razonable con cambios en resultados.
Normas Internacionales de Información Financiera
De acuerdo con NIIF la entidad que prepare estados
financieros separados, debe reconocer sus inversiones en
subsidiarias y asociadas ya sea al costo o a su valor razonable
de acuerdo con lo previsto en la NIC 39. La Compañía decidió
determinar el costo de las inversiones en subsidiarias y
asociadas de acuerdo al costo incurrido.

699
 Efecto neto
(b.1) Inversiones en subsidiarias
Al 31 de diciembre de 2010, la Compañía efectuó los
siguientes ajustes:
 Extorno de la pérdida por las inversiones en subsidiarias
ascendente a US$97,493,000 incrementando las inversiones
en subsidiarias con abono a resultados al ejercicio, y
 Eliminación de la diferencia de traslación de las inversiones
en subsidiarias por el importe de US$132,978,000 con cargo
a resultados por traslación en el patrimonio neto.

700
 Al 1 de enero de 2010, se reconoció una disminución de
US$81,852,000 con cargo a resultados acumulados).
(b.2) Inversiones en asociadas
Al 31 de diciembre de 2010, la Compañía reconoció un
disminución en el rubro inversiones en asociadas de
US$53,132,000 con cargo a resultados del ejercicio 2010
(al 1 de enero de 2010, se reconoció un incremento de
US$113,000 con abono a resultados acumulados).

701
 (c) Participación de los trabajadores en las utilidades -
Principios de contabilidad aceptados en el Perú
Bajo principios de contabilidad aceptados en el Perú, las
compañías debían registrar la participación de los
trabajadores siguiendo los lineamientos establecidos en
la NIC 12 “Impuesto a las ganancias”. Este tratamiento
resultó en el registro de la porción diferida de la
participación de los trabajadores, la cual representaba la
participación futura que sería pagada cuando las
diferencias temporales se reversen.

702
 Normas Internacionales de Información Financiera
En la reunión del Consejo de Interpretaciones de las
Normas Internacionales de Información Financiera
(CINIIF) efectuada en noviembre de 2010, se concluyó
que la participación a los trabajadores en las utilidades
debe ser registrada de acuerdo con la NIC 19 “Beneficios
a los empleados” y no de acuerdo a la NIC 12 “Impuesto a
las Ganancias”.

703
 En consecuencia, una entidad sólo está obligada a
reconocer un pasivo cuando el empleado ha prestado
servicios; por lo tanto, no se debería calcular participación a
los trabajadores diferida por las diferencias temporales, ya
que este concepto correspondería a servicios futuros que
no deben ser considerados como obligaciones o derechos
bajo la NIC 19. Asimismo, la participación de los
trabajadores corriente deberá distribuirse a los rubros de
costo o gasto en el estado separado de resultados, según la
naturaleza de los servicios recibidos por los trabajadores.

704
 Como consecuencia de la aplicación de la NIC 19, el gasto
por la participación de los trabajadores corriente se
distribuye en los siguientes rubros del estado separado de
resultados del año 2010:
 El rubro “Costo de ventas” se incrementó en
US$21,947,000 por el costo de personal relacionado a la
producción.
El rubro “Gastos de administración” se incrementó en
US$12,450,000 por el costo de personal relacionado al área
administrativa.

705
 El rubro “Gastos de venta” se incrementó en US$128,000
por el costo de personal relacionado al área
administrativa.
El rubro “Gastos de exploración” se incrementó en
US$1,971,000 por el costo de personal relacionado al
área administrativa.
- El rubro “Existencias” se incrementó en US$16,331,000
por el costo de personal relacionado al área
administrativa.

706
 (d) Moneda funcional -
Como parte del proceso de adopción NIIF, la Gerencia de la
Compañía revisó la evaluación de su moneda funcional
considerando los factores descritos en la Norma
Internacional de Contabilidad N° 21 “Efectos de las
variaciones de las tasas de cambio de la moneda
extranjera” concluyendo que su moneda funcional es el
dólar estadounidense.
El cambio de moneda funcional y de presentación ha sido
realizado de manera retrospectiva.

707
 La Compañía continuará utilizando sus estados financieros
separados en nuevos soles como base para calcular la
participación de los trabajadores e impuesto a la renta del
periodo.
(e) Impacto en el impuesto a la renta por los ajustes a NIIF -
Los ajustes producto de la adopción por primera vez de NIIF han
generado diferencias temporales. De acuerdo a la política contable
descrita en la nota 2.3(r), la Compañía ha registrado el impuesto a
la renta diferido generado por éstas partidas. Los ajustes en el
impuesto a la renta diferido se reconocen en resultados
acumulados en la fecha de transición (1 de enero de 2010).

708
 CASO 8

Exsa y Subsidiaria

709
 Adopción por primera vez de las NIIF
Los estados financieros separados por el año terminado el
31 de diciembre de 2011, son los primeros estados
financieros que la Compañía ha preparado de acuerdo
con las NIIF. Por todos los períodos anteriores y hasta el
ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010, inclusive,
las Compañía preparó sus estados financieros de
conformidad con los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados (PCGA) en el Perú.

710
 Por lo tanto, la Compañía ha preparado estados financieros que
cumplen con las NIIF aplicables para periodos que terminan en o
después del 31 de diciembre de 2011, junto con los periodos
comparativos al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2010,
tal como se describen en las políticas contables. Como parte de la
preparación de estos estados financieros, el estado de situación
financiera de apertura fue preparado al 1 de enero de 2010. Esta
nota explica los principales ajustes realizados por la Compañía para
reexpresar el estado de situación financiera al 1 de enero de 2010 y
a los estados financieros anteriormente publicados al 31 de
diciembre de 2010, y por el ejercicio finalizado en esa fecha, todos
ellos preparados de acuerdo con los PCGA en Perú.
711
 Aplicación de exenciones -
NIIF 1 – Adopción por primera vez de las Normas
Internacionales de Información Financiera – otorga a las
compañías que las adoptan las NIIF por primera vez
ciertas exenciones de aplicación retrospectiva de ciertas
NIIF. La Compañía aplicó la siguiente exención:
Determinadas partidas de inmuebles, maquinaria y
equipo se midieron a su valor razonable en la fecha de
transición a las NIIF.

712
 Estimaciones -
Las estimaciones al 1 de enero de 2010, 31 de diciembre de
2010 y 31 de diciembre de 2011 son consistentes con las
que se realizaron para las mismas fechas de conformidad
con los PCGA en Perú, excepto por la estimación de la
provisión por obsolescencia de inventarios, método de
depreciación y vidas útiles de las partidas de inmueble,
maquinaria y equipos como se explica a continuación.

713
 Conciliación patrimonio neto de la Compañía al 1 de enero de 2010 (fecha de transición a las NIIF)

NIIF al 1 de
Notas PCGA en Perú Ajustes NIIF Otros ajustes enero de 2010
S/,(000) S/,(000) S/,(000) S/,(000)
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 31.616 31.616
Cuentas por cobrar comerciales, neto 50.940 50.940
Cuentas por cobrar diversas 7.206 7.206
Cuentas por cobrar a relacionadas 2.800 2.800
Inventarios, neto 61.438 61.438
Gastos pagados por adelantado 502 502
Total activo corriente 154.502 0 0 154.502

Inversiones en asociadas y subsidiarias 150 150

Inmuebles, maquinaria y equipo, neto (a) y (c) 56.774 7.515 (483) 63.806
Intangibles, neto (c) 6.771 (1.721) 5.050
Activo diferido por impuesto a las
ganancias 1.398 (1.398)
Total activo 219.595 6.117 (2.204) 223.508
714
 NIIF al 1 de
enero de
Notas PCGA en Perú Ajustes NIIF Otros ajustes 2010
S/,(000) S/,(000) S/,(000) S/,(000)
Pasivo y Patrimonio neto
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 10.092 10.092
Cuentas por pagar comerciales 36.833 36.833
Cuentas por pagar diversas (b) 5.154 320 5.474
Cuentas por pagar a relacionadas 1.408 1.408
Ganancias diferidas 1.694 1.694
Total pasivo corriente 55.181 0 320 55.501

Pasivo diferido por impuesto a las

ganancias (a) 1.045 1.359 2.404
Obligaciones financieras a largo
plazo 38.445 38.445

Total Pasivo 94.671 1.359 320 96.350

Patrimonio neto
Capital social 74.429 74.429
Acciones de inversión 37.214 37.214
Reserva legal 11.322 11.322
Resultados acumulados 1.959 4.758 (2.524) 4.193

Total patrimonio neto 124.924 4.758 (2.524) 127.158

Total pasivo y patrimonio neto 219.595 6.117 (2.204) 223.508

715
 Conciliación del patrimonio neto de la Compañía al 31 de diciembre de 2010:
NIIF al 31 de
diciembre de
Notas PCGA en Perú Ajustes NIIF Otros ajustes 2010
S/,(000) S/,(000) S/,(000) S/,(000)
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 25.558 25.558
Cuentas por cobrar comerciales, neto 52.520 52.520
Cuentas por cobrar diversas (b) 2.040 (911) 1.129
Cuentas por cobrar a relacionadas 3.551 3.551
Inventarios, neto (b) 74.366 (1.500) 72.866
Gastos pagados por adelantado 692 692
Total activo corriente 158.727 0 (2.411) 156.316

Inversiones 150 150

Inmuebles, maquinaria y equipo, neto (a) 70.291 10.457 (829) 79.919
Intangibles, neto (b) 7.957 115 (2.516) 5.556
Activo por impuesto a las ganancias
diferido (a) 1.380 (1.380)
Total activo 238.505 9.192 (5.756) 241.941
716
 NIIF al 31 de
diciembre
Notas PCGA en Perú Ajustes NIIF Otros ajustes de 2010
S/,(000) S/,(000) S/,(000) S/,(000)
Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 30.453 30.453
Cuentas por pagar comerciales 28.262 28.262
Cuentas por pagar diversas (b) 11.697 591 12.288
Cuentas por pagar a relacionadas 917 917
Ganancias diferidas 1.831 1.831
Total pasivo corriente 73.160 0 591 73.751

Pasivo diferido por impuesto a las

ganancias (a) 897 1.356 2.253
Obligaciones financieras a largo
plazo 17.741 17.741

Total Pasivo 91.798 1.356 591 93.745

Patrimonio neto
Capital social 74.429 74.429
Acciones de inversión 37.214 37.214
Reserva legal 11.518 11.518
Resultados acumulados 23.546 7.836 (6.347) 25.035

Total patrimonio neto 146.707 7.836 (6.347) 148.196

Total pasivo y patrimonio neto 238.505 9.192 (5.756) 241.941

717
 Saldos Perú Otros
Notas PCGA Ajustes NIIF ajustes Saldos NIIF
S/,(000) S/,(000) S/,(000) S/,(000)

Ventas netas 285.706 285.706

Costo de ventas (b) y (c) (193.051) 1.547 (2.262) (193.766)
Utilidad bruta 92.655 1.547 (2.262) 91.940

Gastos de ventas (b) (35.461) (1.108) (36.569)

Gastos de administración (b) y (c) (20.672) (997) (1.572) (23.241)
Otros ingresos operativos, neto 1.002 1.002
Utilidad operativa 37.524 (558) (3.834) 33.132

Gastos financieros (2.593) (2.593)

Ingresos financieros 271 271
Diferencia de cambio, neta (131) (131)
Utilidad antes del impuesto a las
ganancias 35.071 (558) (3.834) 30.679

Participación de los trabajadores (c) (3.591) 3.591

Impuesto a las ganancias (c) (9.697) 56 (9.641)
Utilidad neta 21.783 3.089 (3.834) 21.038
718
 Conciliación del estado de flujos de efectivo –
La adopción de las NIIF no tiene efecto en los flujos de
efectivo generados por la Compañía; pero si se han
generado movimientos de algunas cuentas por los ajustes
de conversión que no son significativos.

719
 Notas a la conciliación del patrimonio neto al 1 de enero y 31 de
diciembre de 2010 y el total de resultados integrales para el año
terminado el 31 de diciembre de 2010 –
Ajustes NIIF
(a) Inmuebles, maquinaria y equipo -
Costo –
PCGA en Perú:
Según la NIC 29 "Información financiera en economías
hiperinflacionarias", a partir del 1 de enero de 1994, la economía
peruana no se considera una economía hiperinflacionaria; sin
embargo, se exigió a las entidades peruanas que preparen estados de
resultados ajustados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2004.

720
 Como resultado de ello, los costos de los elementos de
inmuebles, maquinaria y equipo fueron ajustados por
inflación para reflejar el efecto de la variación del poder
adquisitivo de la moneda peruana hasta el 31 de diciembre
de 2004.
NIIF:
Según la NIC 29, la Compañía no debió hacer ajustes
por inflación entre el 1 de enero de 1994 y el 31 de
diciembre de 2004.

721
 Para resolver este punto, la Compañía decidió medir
ciertos elementos de inmueble, maquinaria y equipo a su
valor razonable a la fecha de transición a las NIIF, sobre la
base de una valuación realizada por un tasador
independiente. A la fecha de la transición a las NIIF, se
reconoció un aumento de S/.7,515,000 en inmuebles,
maquinaria y equipos. Esta suma fue reconocida en
resultados acumulados.

722
 Depreciación acumulada -
PCGA en Perú:
Los PCGA en Perú no exigen a las entidades que den
cuenta del valor residual de un activo.
No se exige tener una depreciación separada de cada
parte de un elemento de inmuebles, maquinaria y equipo
que sea significativa en relación al costo total del
elemento. La práctica usual consiste en depreciar el
elemento entero usando una única tasa de depreciación.

723
 NIIF:
La NIC 16 exige a las entidades estimar el valor residual
de un elemento de inmuebles, maquinaria y equipo para
establecer el valor depreciable.
La NIC 16 también exige que los componentes
importantes de un elemento de inmuebles, maquinaria y
equipo se deprecien separadamente.
Para el año terminado el 31 de diciembre de 2010, el efecto
neto de dichos ajustes produjo una disminución en la
depreciación de S/.2,942,000.
724
 (b) Participación de los trabajadores en las utilidades –
PCGA en Perú:
Participación de los trabajadores corriente -
El pasivo por participación de los trabajadores corriente es medido
como el importe esperado que sea pagado a los trabajadores. La
participación de los trabajadores es calculada sobre la base de la
información financiera separada y no consolidada de la Compañía.
De acuerdo con las normas legales, la participación de los
trabajadores es calculada sobre la misma base que la usada para
calcular el impuesto a las ganancias corriente y se presenta en el
estado de resultados conjuntamente con el impuesto a las
ganancias.
725
 Participación de los trabajadores diferida -
En Perú, la participación de los trabajadores diferida refleja
los efectos de las diferencias temporales entre los saldos
de activos y pasivos para fines contables y los
determinados para fines tributarios de acuerdo con la NIC
12 “Impuesto a las ganancias”. Por tanto, los activos y
pasivos diferidos por participación de los trabajadores se
miden utilizando las tasas de participación que se esperan
aplicar a la renta antes de participación e impuestos en los
años en que estas diferencias se recuperen o eliminen.

726
 La medición de los activos y pasivos diferidos por participación de
los trabajadores refleja las consecuencias tributarias derivadas de la
forma en que la Compañía espera recuperar o liquidar el valor de
sus activos y pasivos a la fecha del estado de situación financiera.
El activo y pasivo diferidos por participación de los trabajadores se
reconoce sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporales se anularán. Los activos diferidos por
participación de los trabajadores son reconocidos cuando es
probable que existan beneficios futuros suficientes para que el
activo diferido por participación de los trabajadores se pueda
aplicar.

727
 NIIF:
Una entidad sólo está obligada a reconocer un pasivo cuando el
empleado ha prestado servicios; por lo tanto, no se debería
calcular participación de los trabajadores diferida por las
diferencias temporales, ya que este concepto correspondería a
servicios futuros que no deben ser considerados como
obligaciones o derechos bajo la NIC 19.
Como resultado del ajuste de transición de las NIIF se registró una
disminución del rubro activo diferido por impuesto a las
ganancias de aproximadamente S/.177,000 al 1 de enero de
2010, (aproximadamente S/.35,000 al 31 de diciembre de 2010).

728
 Como consecuencia de la aplicación de la NIC 19, el gasto por la
participación de los trabajadores corriente del año 2010 se distribuye
en los siguientes rubros del estado de resultados integrales de la
siguiente manera:
El rubro “Costo de ventas” se incrementó en aproximadamente
S/.1,395,000 por el costo de personal relacionado al área de
producción.
El rubro “Gastos de ventas” se incrementó en aproximadamente
S/.1,108,000 por el costo de personal relacionado al área de ventas.
El rubro “Gastos de administración” se incrementó en
aproximadamente S/.977,000 por el costo de personal relacionado al
área administrativa.
729
 (c) Otros ajustes -
(i) Inventarios - provisión por obsolescencia
La Compañía registraba la provisión para obsolescencia de sus
inventarios en función a la antigüedad de los ítems. La Gerencia
revaluó su política contable para la provisión por obsolescencia y
ha procedido a efectuar los ajustes por dicho concepto
disminuyendo las existencias en S/.1,646,000 al 31 de diciembre
de 2010, y reconociendo un gasto en el estado de resultados
integrales y resultados acumulados respectivamente al y por el
año terminado el 31 de diciembre de 2010.

730
 (ii) Inmuebles, maquinaria y equipo – gastos diferidos
La Compañía capitalizaba ciertos desembolsos relacionados con
gastos de mantenimiento de inmuebles, maquinaria y equipo.
Por su naturaleza, estos desembolsos deben ser reconocidos
como gasto en el estado de resultados integrales en el período en
que se incurren. Asimismo, mantenía como activo fijo bienes que
habían sido dados de baja en años anteriores. La Compañía ha
procedido a corregir estas situaciones efectuando los ajustes
correspondientes por S/.345,0000 y S/.484,000 al 31 de
diciembre de 2010 y al 1 de enero de 2010, con cargo al estado
de resultados integrales y resultados acumulados,
respectivamente.
731
 (iii) Intangibles – castigos
La Compañía mantenía como parte del rubro intangibles ciertos
desembolsos relacionados con proyectos internos para el
desarrollo de las operaciones. Sin embargo dada la naturaleza de
estas operaciones y de acuerdo con la NIC 38 – Intangibles, estos
proyectos deben ser tratados como gastos. La Compañía ha
corregido su registro disminuyendo el saldo de “Intangibles,
neto” en S/.680,000 y S/.1,721,000 al 31 de diciembre de 2010 y
al 1 de enero de 2010, respectivamente y disminuyendo el saldo
de “Cuentas por cobrar diversas” en S/.911,000 al 31 de
diciembre de 2010.

732
 (iv) Provisiones
La Compañía calculaba los gastos por regalías de un servicio
de asistencia celebrado con un tercero, sobre la base de un
contrato firmado en años anteriores. La Gerencia realizó la
revisión de dichos cálculos y determinó que estos se
encontraban sub-estimados, procediendo a su
regularización y registro correspondiente, reconociendo una
provisión de S/.271,000 y S/.320,000 al 31 diciembre y 1 de
enero de 2010 con cargo al estado de resultados integrales y
resultados acumulados, respectivamente.

733
 CASO 9

Yura S.A.

734
 ADOPCION DE LAS NIIF POR PRIMERA VEZ
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV, antes
CONASEV), emitió el 14 de octubre de 2010 la resolución
Nro. 102-2010-EF/94.01.1, por la que dispone que las
empresas bajo su supervisión deben adoptar las NIIF
emitidas por el IASB vigentes a partir del ejercicio que
termina el 31 de diciembre de 2011. En cumplimiento de
esta regulación la Compañía ha adoptado por primera vez
las NIIF para la preparación de sus estados financiero de
uso general.

735
 Estos son los primeros estados financieros que la
Compañía prepara de acuerdo con las NIIF. Hasta el año
2010, la Compañía preparó sus estados financieros de
acuerdo con PCGA en Perú.
En este sentido la Compañía ha preparado estados
financieros que cumplen con las NIIF aplicables para el
periodo que termina el 31 de diciembre de 2011, junto
con la información comparativa al 31 de diciembre de
2010, como se describe en las políticas contables.

736
 En la preparación de estos estados financieros, el estado
de situación financieras de apertura se preparó el 1 de
enero de 2010, la fecha de transición a NIIF de la
Compañía . Esta nota explica los principales ajustes
incorporados por la Compañía para convertir a NIIF su
estado de situación financiera preparado bajo principios
locales a la fecha de transición y a sus estados financieros
del año terminado el 31 de diciembre de 2010
previamente distribuidos y publicados.

737
 Excepciones a la aplicación retroactiva de las NIIF
establecidas por la NIIF 1
La NIIF1, “Adopción de las Normas Internacionales de
Información Financiera por primera vez”, ofrece a la entidad
que adopte por primera vez las NIIF aplicar ciertas
excepciones a la aplicación retrospectiva de algunas normas
a la fecha de transición. La Compañía ha aplicado las
siguientes excepciones de la NIIF 1.

738
 Excepción opcional
Costo asumido - Valuación a valor razonable de
propiedades, planta y equipo e inversiones inmobiliarias
Ciertas partidas de propiedades, planta y equipo se han
reconocido a su valor razonable a la fecha de transición.
El valor razonable de los bienes se determinó por peritos
independientes utilizando la metodología de costo de
reposición de un bien similar nuevo.

739
 Como resultado de este proceso los bienes del activo fijo de
la Compañía se revaluaron en S/. 73,107,000 respecto de
sus saldos al 1 de enero de 2010 y se asignaron nuevas
vidas útiles. La menor depreciación que resultó de este
ajuste para el año 2010 de S/. 7,279,000 se reconoció con
abono al costo de ventas. El ajuste neto en el estado de
situación financiera al 31 de diciembre de 2010 fue de S/.
80,386,000.

740
 Pasivos existentes por desmantelamiento, restauración y
similares –
La CINIIF 1 – Cambios en Pasivos Existentes por
Desmantelamiento, Restauración y Similares requiere que
los cambios específicos por desmantelamiento,
restauración o un pasivo similar, se añadan o se deduzcan
del costo del activo correspondiente; el importe
depreciable ajustado del activo será, a partir de ese
momento, depreciado de forma prospectiva a lo largo de
su vida útil restante.

741
 La Compañía al adoptar por primera vez las NIIF no está
obligada a cumplir estos requerimientos por los cambios en
estos pasivos que hayan ocurrido antes de la fecha de
transición a las NIIF. Al adoptar esta excepción y de acuerdo
con lo establecido por la NIIF 1, la Compañía ha realizado lo
siguiente:

742
 a) Midió el pasivo en la fecha de transición a las NIIF de
cuerdo con NIC 37.
b) Estimó el importe que habría incluido en el costo del
activo correspondiente cuando surgió el pasivo por
primera vez, mediante el descuento del pasivo a esa
fecha utilizando su mejor estimación de la tasa de
descuento histórico, ajustada por el riesgo que habría
sido aplicado para ese pasivo a lo lago del periodo
correspondiente; y

743
 c) Calculó de depreciación acumulada sobre ese importe,
hasta la fecha de utilizando la política de depreciación
adoptada por la Compañía de acuerdo a NIIF.
Inversiones financieras –
De acuerdo con PCGA en Perú la Compañía reconoció sus
inversiones en subsidiarias en sus estados financieros
separados utilizando el método del costo. Bajo este
método, la inversión se reconoció inicialmente al costo
más el ajuste por inflación hasta el año 2004.

744
 De acuerdo con NIIF la entidad que prepare estados
financieros separados deben reconocer sus inversiones en
subsidiarias ya sea el costo o a su valor razonable. La
Compañía se acogió a la exclusión contemplada en la NIF 1
disponible par establecer el costo asumido de inversiones
en subsidiarias decidiendo utilizar el valor en libros al 1 de
enero de 2010 determinado bajo PCGA en Perú como el
costo asumido de sus inversiones en subsidiarias. En
consecuencia a la fecha de transición no se requirió
efectuar ajuste alguno.

745
 Excepción obligatoria
Estimaciones contables –
Los estimados al 1 de enero de 2010 y al 31 de diciembre
de 2010 son uniformes con lo que se consideraron a esas
fechas de acuerdo con PCGA en Perú.

746
 Conciliacion del patrimonio al 1 de enero de 2010 (fecha de transición)

NIIF al 1 de
enero de
PCGA Perú Ajustes 2010
S/.000 S/.000 S/.000
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 13.368 - 13.368
Cuentas por cobrar comerciales 5.054 - 5.054
Entidades relacionadas (comerciales y
diversas) 110.127 110.127
Otras cuentas por cobrar 9.457 8.429 17.886
Existencias 105.802 1.374 107.176
Gastos pagados por anticipado 15.434 (8.429) 7.005
Total activo corriente 259.242 1.374 260.616

Cuentas por cobrar a entidades

relacionadas 19.951 - 19.951
Propiedades, planta y equipo 418.595 152.893 571.488
Inversiones financieras 138.598 - 138.598
Activos intangibles 461 - 461
Total activo no corriente 577.605 152.893 730.498
Total activo 836.847 154.267 991.114
747
 NIIF al 1 de
enero de
PCGA Perú Ajustes 2010
S/.000 S/.000 S/.000
Pasivo
Pasivo corriente
sobregiro bancario 7 (7) -
Otros pasivos financieros 44,781 5,768 50,549
Cuentas por pagar comerciales 58,802 - 58,802
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 15,668 - 15,668
Otras cuentas por pagar 30,390 8,946 39,336
Total pasivo corriente 149,648 14,707 164,355

Otros pasivos financieros 80,171 65,133 145,304

Provisiones - 8,472 8,472
impuesto a la renta diferido 2,989 46,989 49,978
Total pasivo no corriente 83,160 120,594 203,754
Total pasivo 232,808 135,301 368,109

Patrimonio
Capital social 231,821 - 231,821
Acciones de inversión 246 - 246
Reserva legal 46,364 - 46,364
Resultados acumulados 325,608 18,966 344,574
Total patrimonio neto 604,039 18,966 623,005 (1)
Total pasivo y patrimonio 836,847 154,267 991,114

(1) Ver nota 29.5 de los estados financieros.

(2) Errores de suma
748
 Conciliación del patrimonio al 31 de diciembre de 2010 (año de transición)

NIIF al 31
de
diciembre
PCGA Perú Ajustes de 2010
S/.000 S/.000 S/.000
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 13.263 - 13.263
Cuentas po cobra comerciales 41.058 - 41.058
Entidades relacionadas 87.564 - 87.564
Otras cuentas por cobrar 3.160 11.234 14.394
Existencias 160.765 (2.437) 158.328
Gastos pagados por anticipado 15.688 (11.234) 4.454
Total activo corriente 321.498 (2.437) 319.061

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 19.951 - 19.951

Propiedades, planta y equipo 672.511 156.629 829.140
Inversiones financieras 138.613 - 138.613
Activos intangibles 578 - 578
Total activo no corriente 831.653 156.629 988.282
Total activo 1.153.151 154.192 1.307.343
749
 NIIF al 31
de
diciembre
PCGA Perú Ajustes de 2010
S/.000 S/.000 S/.000
Pasivo
Pasivo corriente
Sobregiro bancario 1.455 (1.455) -
Otros pasivos financieros 72.962 7.862 80.824
Cuentas por pagar comerciales 67.796 - 67.796
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 65.883 - 65.883
Otras cuentras por pagar 72.819 6.350 79.169
Total pasivo corriente 280.915 12.757 293.672

Otros pasivos financieros 182.833 56.879 239.712

Provisiones - 8.684 8.684
Impuesto a la renta diferido 4.742 45.956 50.698
Total pasivo no corriente 187.575 111.519 299.094
Total pasivo 468.490 124.276 592.766

Patrimonio neto
Capital 231.821 - 231.821
Acciones de inversión 246 - 246
Reserva legal 46.364 - 46.364
Resultados acumulados 406.230 29.916 436.146
Total patrimomonio neto 684.661 29.916 714.577 (2)
Total pasivo y patrimonio 1.153.151 154.192 1.307.343

(2) Ver nota 29.6 de los estados financieros

750
 Conciliación del estado de resultados por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de
2010 (Ver nota 29.8 de los estados financieros)

NIIF al 31
de
diciembre
PCGA Perú Ajustes de 2010
S/.000 S/.000 S/.000
Ventas
Costo de ventas 583.829 21.031 604.860
Ganancia bruta (296.654) (38.729) (335.383)
287.175 (17.698) 269.477

Gastos de operación:
Gasto de venta y distribución (28.954) 22.970 (5.984)
Gasto de administración (45.327) (10.818) (56.145)
Otros ingresos operativos 31.449 (23.469) 7.980
Otros gastos operativos (12.917) 12.809 (108)
Utilidad operativa 231.426 (16.206) 215.220

Dividendos recibidos 6.667 - 6.667

Ingresos financieros 5.743 (501) 5.242
Gastos financieros (7.469) (9.579) (17.048)
Diferencia de cambio neta - 2.703 2.703
Resultado antes de impuesto a las ganancias 236.367 (23.583) 212.784
Participación a los trabajadores (23.095) 23.095 -
Gasto por impuesto a las ganancias (64.109) 1.032 (63.077)
Utilidad neta del ejerciciio 149.163 544 149.707
751
 Detalle de los ajustes de remedición de saldos a NIIF al 1 de enero de 2010 (fecha de
transición)

Patrimonio
neto
S/.000

Patrimonio neto de acuerdo con PCGA en Perú al 31 de diciembre de 2010 604.039

Ajustes con impacto en resultados acumulados 73.107
Propiedades, planta y equipos 566
Participación de los trabajadores en las utilidades (1.715)
Otros ajustes (6.003)
Impacto en el impuesto a la renta por los ajustes a NIIF (46.989)
623.005
752
 Detalle de los ajustes de saldos a NIIF al 31 de diciembre de 2010 (año de transición)

Patrimonio
neto
S/.000

Patrimonio neto de acuerdo con PCGA en Perú al 31 de diciembre de 2010 684.661

Ajustes con impacto en resultados acumulados
Propiedades, planta y equipos 75.057
Participación de los trabajadores en las utilidades 898
Otros ajustes (83)
Impacto en el impuesto a la renta por los ajustes a NIIF (45.956)
Patrimonio neto de acuerdo a NIIF al 31 de diciembre de 2010 714.577

753
 Conciliación del estado de flujos de efectivo
La transición a NIIF ha tenido un impacto de S/. 14.8
millones en la conciliación del saldo de actividades de
operación y financiamiento del estado de flujos de efectivo,
debido a i) cambio en el tratamiento contable de ciertos
contratos de arrendamiento financiero y ii) la menor
depreciación calculada al haberse determinado las tasas de
depreciación en función a la vida útil.

754
 Notas a la conciliación del estado de situación financiera y del
estado de resultados al 1 de enero de 2010 y al 31 de diciembre
de 2010
a)Propiedades, planta y equipos –
La Compañía se acogió a la excepción relativa a valuar
ciertos elementos de sus propiedades, planta y equipo a valor
razonable como su costo asumido a la fecha de transición. A la
fecha de transición a NIIF la Compañía reconoció un incremento
en el saldo de la cuenta propiedades, planta y equipo por este
concepto de S/. 73,107,000 (S/. 80,386,000 al 31 de diciembre
de 2010).

755
 De acuerdo con PCGA en Perú los bienes del activo fijo se
depreciaron usando la vida útil establecida en la ley del
impuesto a la renta para estos activos. La depreciación
de los bienes del activo fijo de acuerdo con NIIF, se
calcula por el método de línea recta para asignar su
costo menos su valor residual durante el estimado de su
vida útil.

756
 A la fecha de transición a NIIF la Compañía reconoció un
incremento en la cuenta de propiedades, planta y equipo de S/.
73,107,000 neto de su depreciación acumulada por la
reconstrucción del costo histórico de estos bienes. Este ajuste se
reconoció contra resultados acumulados. El efecto al rubro de costo
de ventas.
Además, la Compañía registró a la fecha de transición a NIIF un
incremento en la cuenta de propiedades, planta y equipo de S/.
73,739,00 (S/. 70,333,000 al 31 de diciembre de 2010) relacionado
a bienes adquiridos en arrendamiento financiero. El tratamiento
que se le daba anteriormente a estos bienes, era de un
arrendamiento operativo.
757
 b) Participación de los trabajadores en las utilidades diferida e
impuesto a la renta diferido –
De acuerdo con PCGA en Perú la participación de los
trabajadores en las utilidades se reconoció siguiendo los
criterios que contempla la NIC 12, “Impuesto a la Renta”, el
efecto de las diferencias temporales entre los saldos de
activos y pasivos en los estados financieros y su respectivo
valor para efectos tributarios. De acuerdo con la NIC 19,
“Beneficios a los empleados” las participaciones de los
trabajadores que remuneren servicios se reconocen en el
periodo en el que los servicios se reciben.

758
 Asimismo, como la participación de los trabajadores es
gasto para propósitos del impuesto a la renta, éste en su
porción diferida se calculó a una tasa de 37% en lugar de a
la tasa de 30%.
Los ajustes para eliminar la porción de la participación
diferida y corregir el monto del impuesto a la renta diferido
implicó que a 1 de enero de 2010 disminuyó en S/. 566,000
y en S/. 898,000 al 31 de diciembre de 2010. El impacto en
el estado de resultados del año terminado el 31 de
diciembre de 2010 fue de S/. 332,00.

759
 c) Provisión para cierre de canteras =
La compañía se acogió a la excepción para el registro del
pasivo por restauración, habiendo registrado una
obligación de S/. 8,472,000 con cargo a las cuentas de
propiedad, maquinaria y equipo y resultados
acumulados al 1 de enero de 2010 por S/. 6,046,000 y
S/. 2,426,000, respectivamente.

760
 d) Aplicación de tipos de cambio
De acuerdo con PCGA en Perú los activos y pasivos en
moneda extranjera se convertirán a la moneda
funcional a los tipos de cambio compra y venta,
respectivamente. Las NIIF requieren las partidas en
moneda extranjera se conviertan a un único tipo de
cambio que corresponde al tipo de cambio de venta.

761
 e) Impacto en el impuesto a la renta por los ajustes a NIIF
Los ajustes a NIIF producen diferencias temporales que
se reconocieron como impuesto a la renta diferido por
S/. 46,989,000 al 1 de enero de 2010 y por S/.
45,956,000 al 31 de diciembre de 2010. El impacto en el
estado de resultados del año terminado el 31 de
diciembre de 2010 fue de S/. 1,033,000.

762
 CASO 10

Palmas del Espino S.A. y Subsidiarias

763
 Primera aplicación de las Normas Internacionales de
Información Financiera (“NIIF”) -
Los estados financieros consolidados por el ejercicio
finalizado al 31 de diciembre de 2011, son los primeros que
la Compañía y sus Subsidiarias han preparado de acuerdo
con las NIIF. Para todos los períodos anteriores y hasta el
ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2010 inclusive, la
Compañía y sus Subsidiarias prepararon sus estados
financieros consolidados de conformidad con los Principios
de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en Perú.

764
 Por lo tanto, la Compañía y sus Subsidiarias han preparado
estados financieros consolidados que cumplen con las NIIF
vigentes para los períodos finalizados al 31 de diciembre de
2011 y con posteridad, junto con la información
comparativa correspondiente al 31 de diciembre de 2010 y
por el ejercicio finalizado en esa fecha, según se describe en
las políticas contables. Como parte de la preparación de
estos estados financieros consolidados, el estado
consolidado de situación financiera de apertura fue
preparado al 1° de enero de 2010.

765
 Esta nota explica los principales ajustes realizados por la
Compañía y sus Subsidiarias para reexpresar el estado
consolidado de situación financiera al 1° de enero de 2010 y
los estados financieros consolidados anteriormente
publicados al y por el año terminado el 31 de diciembre de
2010, todos ellos preparados de acuerdo con los PCGA en
Perú.

766
 Aplicación de exenciones -
La NIIF 1 – Adopción por primera vez de las Normas Internacionales
de Información Financiera, otorga a las entidades que las adoptan
por primera vez ciertas exenciones de aplicación retrospectiva de
determinadas NIIF.
La exención señalada en la NIIF1 que la Compañía y Subsidiarias han
decidido aplicar en su proceso de adopción de NIIF es la siguiente:
Medición de ciertas partidas de inmuebles, maquinaria y equipo a
su valor estimado de mercado como costo atribuido, sobre la base
del valor asignado por un tasador independiente a la fecha de
transición.

767
 Estimaciones -
Los estimados usados por la Compañía y sus Subsidiarias
para preparar sus estados financieros consolidados de
acuerdo con NIIF reflejan su mejor conocimiento de los
hechos relevantes y circunstancias al 1° de enero de
2010, fecha de transición inicial y al 31 de diciembre de
2010.

768
 Los cuadros y notas explicativas incluidos en las notas
2.3.2., 2.3.3., 2.3.4., 2.3.5., y 2.3.6. siguientes, brindan una
descripción detallada de las principales diferencias entre los
PCGA en el Perú y las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) aplicadas por la Compañía y
sus Subsidiarias, y el impacto sobre el patrimonio neto al 31
de diciembre de 2010 y al 1° de enero de 2010, y sobre la
utilidad neta por el año terminado el 31 de diciembre de
2010.

769
 PCGA EN
Perú al 1 de NIIF al 1 de
enero de enero de
Nota 2010 (*) Ajustes 2010
2,3,6 S/,(000) S/,(000) S/,(000)

Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo iii(c) 13.847 98 13.945
Cuentas por cobrar comerciales,
neto iii(c) 30.666 231 30.897
Cuentas por cobrar a relacionadas iii(c) 6.095 (5) 6.090
Otros activos financieros iii(c) 84.238 19 84.257
Inventarios, neto 43.134 43.134
Activos biològicos - porción iii(a) 31.756 16.170 47.926
Gastos pagados por anticipado 4.060 4.060
Total activo corriente 213.796 16.513 230.309

Activos biológicos - porción no

corriente iii(a) 269.975 78.750 348.725
Otros activos financieros iii(b) y (c ) 4.032 (2.685) 1.347
Inversiones disponibles para la
venta ii 109.376 676 110.052
Inversiones en asociadas 16.684 16.684
Inmuebles, maquinaria y equipo,
neto i 732.881 87.915 820.796
Intangibles, neto 1.729 (185) 1.544
Total activo no corriente 1.134.677 164.471 1.299.148
Total activo 1.348.473 180.984 1.529.457
770
 PCGA EN
Perú al 1 de NIIF al 1 de
enero de enero de
Nota 2010 (*) Ajustes 2010
2,3,6 S/,(000) S/,(000) S/,(000)

Pasivo y patrimonio neto

Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 12.376 12.376
Cuentas por pagar a relacionadas iii(c) 9.873 (66) 9.807
Otros pasivos fi nancieros iii(b) 27.189 3.034 30.223
Obligaciones financieras 287.094 287.094
Total pasivo corriente 336.532 2.968 339.500

Pasivo no corriente
Obligaciones financieras a largo plazo i, ii y iii 290.969 (224) 290.745
Pasivo por impuesto a las ganancias
diferido 37.896 17.370 55.266

Total pasivo 665.397 20.114 685.511

Patrimonio neto
Capital social 131.781 131.781
Excedente de revaluaciòn i 77.883 (77.883)
Reserva legal 16.317 16.317

Resultados no realizados por

inversiones disponibles para la venta ii 47.319 (41.624) 5.695
Resultados acumulados i, ii y iii 409.382 280.377 689.759
Patrimonio atribuible a los
propietarios de la controladora 682.682 160.870 843.552
Particpaciones no controladoras 394 394

Total patrimonio neto 683.076 160.870 843.946

Total pasivo y patrimonio neto 1.348.473 180.984 1.529.457

(*) Saldos al 31 de diciembre de 2009 según informe auditado bajo PCGA en el Perú
examinados por otro auditor independiente, cuyo dictamen de fecha 31 de marzo de 2010 no
contiene salvedades
771
 PCGA EN
Perú al 31
de NIIF al 31 de
diciembre diciembre
Nota de 2010 (*) Ajustes de 2010
2,3,6 S/,(000) S/,(000) S/,(000)

Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo iii(c) 19.102 121 19.223
Cuentas por cobrar comerciales,
neto iii(c) 32.107 11 32.118
Cuentas por cobrar a relacionadas iii(c) 5.849 6 5.855
Otros activos financieros iii(c) 99.395 612 100.007
Inventarios, neto iii(e) 64.624 (5.018) 59.606
Activos biològicos - porción
corriente iii(a) 52.610 14.620 67.230
Gastos pagados por anticipado iii(d) 9.601 (3.763) 5.838
Total activo corriente 283.288 6.589 289.877

Activos biológicos - porción no

corriente iii(a) 349.673 137.238 486.911
Otros activos financieros iii(b) y (c ) 10.485 (5.015) 5.470
Inversiones disponibles para la
venta ii 177.227 (54.775) 122.452
Inversiones en asociadas 2.146 1 2.146
Inmuebles, maquinaria y equipo,
neto i 763.230 85.063 848.293
Intangibles, neto 1.540 (152) 1.389
Total activo no corriente 1.304.301 162.360 1.466.661
Total activo 1.587.589 168.949 1.756.538

772
 PCGA EN
Perú al 31
de NIIF al 31 de
diciembre diciembre
Nota de 2010 (*) Ajustes de 2010
2,3,6 S/,(000) S/,(000) S/,(000)

Pasivo y patrimonio neto

Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales iii(c) 22.534 1 22.535
Cuentas por pagar a relacionadas iii(c) 13.595 13.595
Otros pasivos fi nancieros iii(b) 29.883 (11) 29.872
Obligaciones fi nancieras iii(d) 290.150 (536) 289.614
Total pasivo corriente 356.162 (546) 355.616

Pasivo no corriente
Obligaciones fi nancieras a largo plazo iii(d) 315.886 (2.687) 313.199
Pasivo por impuesto a las ganancias
diferido i, ii y iii 39.714 18.021 57.735

Total pasivo 711.762 14.788 726.550

Patrimonio neto
Capital social 170.225 170.225
Excedente de revaluaciòn i 77.883 (77.883)
Reserva legal 26.356 26.356

Resultados no realizados por

inversiones disponibles para la venta ii 108.647 (90.552) 18.095
Resultados acumulados i, ii y iii 492.385 322.530 814.915
Patrimonio atribuible a los
propietarios de la controladora 875.496 154.095 1.029.591
Particpaciones no controladoras 331 66 397

Total patrimonio neto 875.827 154.161 1.029.988

Total pasivo y patrimonio neto 1.587.589 168.949 1.756.538

(*) Saldos al 31 de diciembre de 2010 según informe auditado bajo PCGA en el Perú
examinados por otro auditor independiente, cuyo dictamen de fecha 31 de marzo de 2011 no
contiene salvedades
773
 Conciliación del estado consolidado de resultados –
Una conciliación entre el estado consolidado de resultados
bajo los PCGA en el Perú y las NIIF por el año 2010 se
detalla a continuación:

774
 PCGA EN
Perú al 31 de NIIF al 31 de
diciembre de diciembre de
Nota 2010 (*) Ajustes 2010
2,3,6 S/,(000) S/,(000) S/,(000)

Ventas netas 343,887 343,887

Costo de ventas i (244,231) 19,543 (224,688)
Utilidad bruta 99,656 19,543 119,199

Cambios en el valor razonable de los activos

biológicos ii(a) 83,178 57,593 140,771

Utilidad después del cambio del valor

razonable de los activos biológicos 182,834 77,136 259,970

Ingresos (gastos) operativos

Gastos administrativos i (38,817) (2,739) (41,556)
Gastos de ventas i (39,392) 2,822 (36,570)
Otros ingresos (gastos), neto (10,126) (23,405) (33,531)
Utilidad operativa 94,499 53,814 148,313
Otros ingresos (gastos)
Ingresos financieros iii(b) 621 2,394 3,015
Gastos financieros ii (28,603) (107) (28,710)
Resultado atribuible a empresas
relacionados ii 5,578 (5,578) -
Dividendos ii - 450 450
Ganancia por venta de acciones ii 4,062 (1,226) 2,836
Ganancia (pérdida) neta en activos y pasivos
financieros designados al valor razonable
con efecto en resultados iii(b) 8,847 (7,227) 1,620
Diferencia en cambio neta iii(c) 14,782 (150) 14,632
Utilidad antes de impuesto a las ganancias 99,786 42,370 142,156

Impuesto a las ganancias i, ii y iii (7,206) (678) (7,884)

Utilidad neta 92,580 41,692 134,272
Atribuible a:
Propietarios de la controladora 92,477 134,269
Participaciones no controladoras
103 3
92,580 134,272

Utilidad neta por acción básica diluida (en

nuevos soles) 0.69 1.02

Promedio ponderado de acciones en

circulación ajustadas por la división de
acciones (en miles de unidades) 132,202 132,202

(*) Saldos al 31 de diciembre de 2010 según informe auditado bajo PCGA en el Perú examinados por otro
auditor independiente, cuyo dictamen de fecha 31 de marzo de 2011 no contiene salvedades.
775
 Reconciliación del estado consolidado de flujo de efectivo –
La adopción de las NIIF no tiene efecto en los flujos de
efectivo generados por la Compañía y sus Subsidiarias; sin
embargo, se han generado movimientos de algunas cuentas
por los ajustes de conversión que no son significativos.

776
 Notas a la reconciliación del estado consolidado de
situación financiera y resultados–
Saldos iniciales -
Los saldos iniciales se derivan de los estados financieros
consolidados de acuerdo con los PCGA en el Perú, que
comprenden las NIIF oficializadas a través de resoluciones
emitidas al a fecha de emisión de los estados financieros
consolidados por el Consejo Normativo de Contabilidad
(CNC).

777
 Ajustes –
La adopción de las NIIF ha requerido ajustes a los saldos
existentes en los estados financieros consolidados bajo
principios de contabilidad generalmente aceptados en el
Perú. Los ajustes más importantes son:

778
 (i) Inmuebles, maquinaria y equipo -
La Compañía y sus Subsidiarias optaron por valorizar su
activo fijo a su valor razonable basado en la valuación
realizada por un perito independiente y utilizar este valor
como costo atribuido a la fecha de transición,
acogiéndose a la exención permitida por la NIIF 1. Los
activos en esta situación corresponden principalmente a
edificaciones.

779
 Asimismo, la Compañía y sus Subsidiarias realizaron una
revisión del costo y de la componetización de sus
principales activos fijos, revisando los valores residuales,
vidas útiles y métodos de depreciación. Como
consecuencia, al 31 de diciembre de 2010, la Compañía
reconoció un aumento neto de S/.85,063,000 en el rubro
“Inmuebles, maquinaria y equipo” contra resultados
acumulados.

780
 De este importe fue reconocido un mayor pasivo por
impuesto a las ganancias diferido por S/.18,021,000 y del
diferencial se eliminó el excedente de revaluación por
S/.77,883,000 y el saldo de S/.144,925,000 fue registrado
contra resultados acumulados (al 1° de enero de 2010, se
reconoció un incremento en los inmuebles, maquinaria y
equipo de S/.87,915,000 con abono a impuesto a las
ganancias diferido por S/.17,370,000 y del diferencial se
eliminó el excedente de revaluación por S/.77,883,000 y el
saldo de S/.148,428,000 fue registrado contra resultados
acumulados).
781
 (ii) Inversiones disponibles para la venta -
La Compañía y sus Subsidiarias decidieron medir sus
inversiones disponibles para la venta que no cuentan con
un mercado activo, al costo atribuido, tomando la opción
de considerar como costo histórico el saldo en libros a la
fecha de transición bajo los principios de contabilidad
generalmente aceptados en Perú, neto de cualquier
deterioro que se identifique en el valor de la inversión.

782
 Como consecuencia, al 31 de diciembre de 2010 se registró
una disminución del rubro “Inversiones disponibles para la
venta” por S/.54,775,000 y una disminución del rubro
“Resultados netos no realizados por inversiones disponibles
para la venta” por S/.90,552,000, contra los “Resultados
acumulados” por S/.35,777,000 (al 1° de enero de 2010, se
reconoció una aumento del rubro “Inversiones disponibles
para la venta” de S/.676,000 y una disminución del rubro
“Resultados netos no realizados por inversiones disponibles
para la venta” por S/.41,624,000, contra los “Resultados
acumulados” por S/.5,171,000).
783
 (iii) Otros ajustes y reclasificaciones-
Con motivo de la adopción de las NIIF, la Compañía y sus
Subsidiarias revisaron los supuestos y políticas contables
en la valorización y registro contable de los activos
biológicos de conformidad con la NIC 41, de los
instrumentos financieros derivados, de las partidas en
moneda extranjera y de la comisión por reestructuración
de deuda.

784
 Asimismo, de acuerdo con la NIC 8 “Políticas
contables, cambios en las estimaciones contables y
errores”, la corrección de los errores detectado han
sido aplicados de manera retroactiva, razón por la
cual los estados financieros consolidados al 31 de
diciembre de 2010 y 1° de enero de 2010, que se
presentan para fines comparativos, han sido
revisados por la Compañía y subsidiarias.

785
 Los ajustes realizados para modificarlos en forma consistente,
se describen a continuación:
(a) Valorización de los activos biológicos - Nota 2.2.8
Un aumento en el rubro “Activos biológicos” al 31 de diciembre
de 2010 por aproximadamente S/.151,858,000 contra
“Resultados acumulados” (un aumento en el rubro “Activos
biológicos” por un monto aproximado de S/.94,920,000 contra
“Resultados acumulados” al 1° de enero de 2010) generado
principalmente por la revisión de la metodología para estimar
los precios futuros de la tonelada de racimo de fruta fresca de
palma y de la caña de azúcar, ver nota 7(c).
786
 (b) Valorización de los instrumentos financieros derivados –
Nota 2.2.18
Una disminución en el rubro “Otros activos financieros” al
31 de diciembre de 2010 por aproximadamente
S/.5,015,000 contra “Resultados acumulados” (Una
disminución en el rubro “Otros activos financieros” por
aproximadamente S/.2,685,000 contra “Resultados
acumulados” al 1° de enero de 2010), generado por la
diferencia en cambio en la valorización del swap, ver nota
5(b).

787
 Asimismo, se registró un aumento en el rubro
“Otros pasivos financieros” al 1° de enero de 2010
por aproximadamente S/.3,034,000 contra
“Resultados acumulados”, generado por el registro del
valor razonable de las opciones por compra de aceite de
soya, ver nota 5(c).

788
 (c) Valorización de las partidas en moneda extranjera a un tipo de
cambio –
Nota 2.2.5.
Un incremento en los rubros “Efectivo y equivalentes de efectivo”,
“Cuentas por cobrar comerciales, neto”, “Cuentas por cobrar a
relacionadas” y “Otros activos financieros” al 31 de diciembre de
2010 por aproximadamente S/.750,000 contra “Resultados
acumulados” (Un incremento en los rubros “Efectivo y
equivalentes de efectivo”, “Cuentas por cobrar comerciales,
neto”, “Cuentas por cobrar a relacionadas” y “Otros activos
financieros” por aproximadamente S/.343,000 contra
“Resultados acumulados” al 1° de enero de 2010).
789
 (d) Costo amortizado de las comisiones de estructuración de
deuda– Nota 2.2.4
Durante el ejercicio 2007, la Compañía efectuó una
reestructuración de sus pasivos consolidando sus deudas a través
de la emisión de bonos corporativos, cuyo vencimiento es en
setiembre de 2014. Como resultado de la emisión, la Compañía
desembolsó un monto de S/.369,000 como concepto de
comisiones de estructuración y otros gastos relacionados con la
emisión de los bonos corporativos, la cual fue reconocida
íntegramente como gasto en el año 2007. Como resultado de la
adopción de NIIF, la Compañía extornó dicho efecto y procedió a
registrarlo de acuerdo con la NIC 39.
790
 Como consecuencia, registró una disminución en el rubro
“Obligaciones financieras” al 31 de diciembre de 2010 por
aproximadamente S/.117,000 contra “Resultados
acumulados” (una disminución en el rubro “Obligaciones
financieras” por un monto aproximado de S/.224,000
contra “Resultados acumulados” al 1° de enero de 2010).
Asimismo para fines de presentación, al 31 de diciembre
de 2010, los saldos de intereses por pagar no devengados
se muestran netos del pasivo correspondiente.

791
 (e) Ganancia no realizada -
Una disminución en el rubro “Inventarios, neto” al 31 de
diciembre de 2010 por S/.5,018,000 y un aumento en el
rubro “Costo de ventas” por el mismo importe, por efecto
de la eliminación de las ganancias no realizadas por las
ventas efectuadas entre la Compañía y sus Subsidiarias en
los estados financieros consolidados.

792