SESION 1:

ESTADOS FINANCIEROS E
INDICADORES DE GESTIÓN DE UNA
ENTIDAD FINANCIERA

_
DOCENTE: MARIA ELENA MEDINA GUEVARA
1. INTRODUCCIÓN

FUNDAMENTOS
CONTABLES

2
 La contabilidad como sistema de
Información
• Es un sistema de INFORMACIÓN.

• Es una herramienta de GESTIÓN

• La información conlleva a la TOMA DE DECISIONES

para la GESTIÓN acertada de la empresa.

3
Contabilidad Básica
• La Contabilidad es un sistema de información que clasifica,
registra, resume y presenta en forma adecuada las
transacciones monetarias realizadas a diario por una entidad.

• Ejemplo: Una empresa recibe ingresos, efectúa préstamos,

paga nómina, paga servicios públicos, vende servicios, etc. Estas
transacciones se reflejan en los Estados Financieros después de
haber sido procesadas en el sistema de información contable.

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 Contabilidad Básica

• De acuerdo con la definición, las principales funciones de

la contabilidad son :
• Clasificación o codificación.
• Registro.
• Resumen y presentación de las cuentas que maneja.
• Determinación de estados financieros periódicos.

5
Importancia de la contabilidad

• La contabilidad permite identificar, medir, clasificar, registrar,

interpretar, analizar, evaluar e informar las operaciones de un
ente económico, en forma clara, completa y fidedigna, con
sujeción a los principios o normas que en Colombia están
consagradas en el decreto 2649 de 1993.

6
Principales Usuarios de la Contabilidad

• Los dueños, inversionistas o asociados.

• Los empleados
• Los Bancos y demás entidades
crediticias
• Los proveedores y demás acreedores
• Los usuarios de los servicios prestados
• El Gobierno y agencias
• El público en general
• La Administración

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Objetivos de la Información Contable
• Conocer y demostrar los recursos, obligaciones y el resultado
obtenido en el periodo.
• Predecir los flujos de efectivo
• Servir de apoyo a los administradores en la planeación,
organización y dirección de los negocios
• Tomar decisiones en asuntos de inversiones y crédito
• Evaluar la gestión de los administradores y ejercer el control
sobre las operaciones que se realicen
• Servir de base para las cargas impositivas establecidas por el
Estado
• Cooperar en la conformación de estadísticas sectoriales o
macroeconómicas
• Contribuir a la evaluación del beneficio o responsabilidad social.

8
Ecuación Fundamental de la
Contabilidad
• Esta ecuación dice que los bienes aportados a la empresa
por la inversión de los propietarios, de los acreedores y
los generados por las utilidades, constituyen el total del
activo de la empresa, que en consecuencia representan
los intereses de los dueños, más los acreedores.

9
 Ecuación Fundamental de
la Contabilidad

El Interés de los
dueños y
acreedores Tres (3)
INVERSIONES

Representa Utilidades
Todo lo que se
Acreedores tiene: ACTIVO

Inversión
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Los Activos

• Representan el dinero en efectivo, los

bienes y derechos, tangibles o
intangibles, de propiedad del negocio
o empresa a los cuales se les ha
asignado un valor apreciable en
dinero, para cuantificar lo que posee
la entidad en el desarrollo de sus
actividades.

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 Cuentas del Activo
• Caja, efectivo, disponible
• Bancos
ACTIVO CORRIENTE
• Inversiones Temporales
• Cuentas por cobrar
ACTIVO NO CNTE
• Fondos de liquidez
• Inventarios
ACTIVO FIJO
• Cartera de créditos asociados
• Cartera de crédito largo plazo
• OTROS ACTIVOS
Propiedad planta y equipo
• Terrenos
• Vehículos SEGÚN LA
• Diferidos LIQUIDEZ
• Otros activos
12
Los Pasivos

• Representan las obligaciones o

deudas contraídas por la entidad
en desarrollo de su actividad.
Comprenden depósitos, fondos
sociales, créditos de bancos u otras
obligaciones financieras, cuentas
por pagar, etc.

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 Cuentas del Pasivo
• Obligaciones corrientes
PASIVO CORRIENTE
• Obligaciones financieras corto plazo
• Cuentas por pagar PASIVO NO CNTE
• Fondos Sociales
• Prestaciones sociales OTROS PASIVOS

• Obligaciones a largo plazo

• Pasivos estimados

SEGÚN LA
EXIGIBILIDAD

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El Patrimonio

• El Patrimonio está conformado por el

capital, los aportes sociales, las
reservas, los fondos patrimoniales,
superávit y los resultados del ejercicio.
Representa los bienes y derechos de
propiedad de los asociados, una vez
deducidas las cuentas que registran
obligaciones no patrimoniales
reflejadas en el pasivo.

15
Cuentas del Patrimonio

• Capital
• Reservas
• Fondos de destinación específica
• Fondo especial
• Utilidades o Pérdidas

16
Características de las propiedad y el
pasivo

ACTIVO – PASIVO = PATRIMONIO

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

ACTIVO – PATRIMONIO = PASIVO

17
EJERCICIO No. 1
Ejercicio de Clasificación

Clasifique las siguientes cuentas

dependiendo de si pertenecen al
Balance General (activo, pasivo o
patrimonio) o al Estado de pérdidas y
ganancias (ingresos, costos y gastos)

Fuente: Javier Andrés Silva Díaz © 2007

18
Unidad de Estudios Solidarios PUJ
2. LOS ESTADOS FINANCIEROS

19
 Los Estados Financieros

• Son reportes preparados sobre la base de datos de la

contabilidad, para informar sobre los resultados financieros y
operativos obtenidos a una fecha determinada.

20
 Clasificación
• Estados financieros de propósito general.

• Estados financieros de propósito especial.

Según las características de los usuarios a quienes van dirigidos o
de los objetivos específicos que se persiguen en su preparación.
• Balance Inicial
• Estados financieros de periodos intermedios
• Estados de costos
• Estados de Inventario
• Estados de liquidación

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 Estados Financieros de Propósito
General
• Balance General
• Estado de Resultados

• Estado de cambios en el patrimonio

• Estado de cambios en la situación financiera
• Estado de flujos de efectivo
• Estados financieros consolidados

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Estados Financieros de Propósito
General
• Se preparan al cierre de un periodo para ser conocidos por usuarios
indeterminados.

• Sirven para evaluar la capacidad de un ente económico para generar

flujos favorables de fondos.

• Deben ser concisos, claros, neutros y de fácil consulta.

• Se recomienda presentarlos en forma comparativa con los del

período inmediatamente anterior, siempre que correspondan al
mismo período.

23
ESTADOS FINANCIEROS

• BALANCE GENERAL
• Activo
• Pasivo
• Patrimonio
• ESTADO RESULTADO
• Ingresos
• Egresos
• Costos
• Gastos

24
EL BALANCE GENERAL

25
EL BALANCE GENERAL

• Características
• Mide la riqueza
• Presenta saldos
• Es estático : Refleja la situación financiera a un día.
• Responde a la Ecuación Contable:
• Activo = Pasivo + Patrimonio

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EL BALANCE GENERAL

• Es un Estado Periódico que presenta la situación financiera de

la empresa en un momento determinado. El balance debe
responder a 3 preguntas:
• ¿Cuánto vale la empresa?
• ¿Cuál es la propiedad de los asociados?
• ¿Cuánto debe la empresa?

27
El Balance General

• ACTIVO • PASIVO Y
Caja y Bancos PATRIMNIO
• Inversiones • FUENTES
• Cartera • PROPIAS
• Inventarios Obligaciones
• Maquinaria Depósitos
• Equipos Reservas
• Edificios • AJENAS
• Otros Obligaciones
Financieras

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Objetivo del Balance General

• El principal objetivo de este estado

financiero es presentar un esquema
útil para el análisis financiero de la
empresa.

29
ESTADO DE RESULTADOS

Pérdidas y Ganancias

30
Estado de Pérdidas y Ganancias

• Es un estado financiero periódico que representa el

resultado de la operación de la compañía en un tiempo
determinado.

• Permite conocer los ingresos, los egresos y las utilidades o

pérdidas que sufre la empresa en dicho periodo.

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Cuentas de resultado, transitorias o
nominales

• Las cuentas de Resultado están conformadas por dos grandes

grupos:
• Los Ingresos
• Los Egresos
• Los Costos y los Gastos

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Clasificación de las Cuentas de
Resultado
• Ingresos
• Ingresos operacionales
• Ingresos no operacionales
• Gastos
• Gastos de administración
• Gastos de ventas
• Gastos no operacionales
• Costos
• Costos de ventas
• Costos de producción u operación

33
LOS ESTADOS FINANCIEROS

• Pérdidas y Ganancias Utilidades

Resultado de operación un periodo

Ingresos – Egresos = Utilidades o Pérdidas

34
EJERCICIO No. 2
Estados Financieros

• Clasificar las siguientes cuentas

según correspondan al Balance
General y al Estado de
resultados.

• Elaborar los estados financieros

al corte de diciembre 31

35
3. LA FUNCIÓN
FINANCIERA

36
La Gestión Financiera
• Los administradores juegan un papel central en las empresas puesto
que deben trabajar en la búsqueda continua de recursos en los
mercados de capital y en la selección y evaluación de los proyectos que
tiene la empresa para invertir.

• Deben planear de manera estratégica las políticas de mercado y fijación

de precios, los medios más eficientes y oportunos para aprovechar los
recursos técnicos, tecnológicos y humanos de manera tal que viertan
utilidad a la institución.

• El administrador es un especialista que está en la obligación de conocer

las diversas áreas de finanzas y con un perfil especial, ir más allá de la
realidad financiera de la empresa.

37
Herramientas para gestionar
• Los administradores y analistas financieros, al igual que los
empresarios, cuentan con apoyo constante para observar si los
hechos económicos que suceden en la empresa se registran
conforme a lo estipulado por la ley y lo contemplado por la
entidad.

• Los libros y datos contables son la base fundamental para tomar

cifras que registra la empresa a medida que cumple con su función
y son relevantes para los administradores y personas delegadas en
su manejo; además representan el soporte de los Estados
Financieros.

38
Herramientas para gestionar
• Las principales herramientas para gestionar financieramente una
empresa son:

• Documentos y libros contables

• Comprobantes
• Documentos de control
• Estados Financieros

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La Función Financiera

• Manejo eficiente de los fondos

• No es una megafunción.
• Se puede entender de diferentes maneras:
• Sólo en función del dinero
• Concepción amplia : No sólo dinero
• Consecución de recursos
• Consecución y utilización apropiada de recursos

40
La Función Financiera
Se entiende a través de dos conceptos :

FUENTES USOS
• De donde proviene el • Dónde se aplica el recurso
recurso • Inversión
• Internas y externas • Costos y gastos
• Propias y ajenas

41
La Función Financiera

• Responsabilidad Final:
Manejar con la máxima eficacia posible los rubros del Balance
General, del Estado de pérdidas y ganancias, así como también,
el talento humano y los recursos materiales de la organización.

42
La Función Financiera

• Otras Responsabilidades:
• Desarrollo contable y transmisión de la información.
• Consecución y administración de recursos.
• Selección y evaluación de inversiones económicas y sociales.
• Participación en la definición de estrategias, objetivos y
planes.
• Responsabilidad Social.

43
4. LA SITUACIÓN
FINANCIERA

Instrumentos para su
lectura

44
 4.1. ANÁLISIS E
INTERPRETACIÓN DE
ESTADOS
FINANCIEROS

45
El Análisis Financiero

• Es el proceso que comprende la recopilación, interpretación,

comparación y estudio de los estados financieros y datos
operacionales de una empresa o negocio.

• Su importancia implica el cálculo y la significación de porcentajes,

tasas, tendencias, indicadores y estados financieros
complementarios o auxiliares, los cuales sirven para evaluar el
desempeño financiero de la empresa, ayudando así a que los
administradores, inversionistas y acreedores tomen decisiones
acertadas.

46
El Análisis Financiero

• El Análisis Financiero tiene como fin demostrar a manera de

diagnóstico, cuál es la situación económica y financiera por la que
atraviesa la empresa en un momento determinado.

• Dicha apreciación no debe considerarse como principio único, con

sólo la interpretación de una serie de razones o índices deducidos
en forma simple de los estados contables, sino que es necesario
profundizar en su análisis hasta aquellos sectores que rodean el
medio en el cual opera la empresa.

47
El Análisis Financiero en la Organización: Sus dos
Dimensiones
Como Organización
Diagnóstico Pronóstico
• Interpretación de
Estados Financieros • Presupuesto
•Análisis Vertical y Horizontal • Evaluación
financiera de
• Indicadores Financieros proyectos de
• Estado de Fuentes y Usos inversión Gestión
Financiera

• Presupuesto
• Evaluación
• Indicadores Financieros financiera de
para esta labor proyectos de
inversión

Diagnóstico Pronóstico
48
De la labor de Prestación de servicios
PROBLEMAS DE LA GESTIÓN FINANCIERA

¿ Cómo
1. Problema Maximizar el
de Valor de la
Rentabilidad Organización ?

¡ Generando Valor !
49
PROBLEMAS DE LA GESTIÓN FINANCIERA

¿ Cuánto
2. Problema dinero tener
de Liquidez disponible ?

Gestión de Tesorería
50
 1. Lectura
Analítica de
• Punto de partida del Análisis
los Estados
Financiero
Financieros
• Se realiza sobre el Balance General y el
Estado de Excedentes y Pérdidas
• Objetivo: Dar una primera mirada global
a la información con el fin de:
• Reclasificar Partidas
• Depurar la información
• Alistamiento para el análisis por medio
de :
• Notas a los estados financieros
• Informes específicos
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz © 2007
51
Unidad de Estudios Solidarios PUJ
 LOS ESTADOS FINANCIEROS
EL INDICE DE PARTICIPACIÓN
OBJETIVO:
• Conocer la composición de los diversos elementos que componen un
Estado Financiero.
• Representar el análisis de cambios en la estructura del Balance General o
del Estado de Resultados.

ES POSIBLE ANALIZAR:
• La estructura financiera de la organización.
• Los usos productivos y las fuentes costosas.
• La participación de los gastos dentro de los Ingresos Financieros
• Los cambios en la asignación de recursos de la organización.

52
2. Análisis
Vertical • Permite conocer la participación
de cada uno de los rubro y
subcuentas respecto a la cuenta
principal, ya sea el activo total,
pasivo total, patrimonio total o
ingresos netos .
• Posibilita visualizar los cambios
ocurridos en la estructura de los
estados financieros e identificar
las causas de los cambios
relativos de los diferentes rubros.
• “Primera determinación de la
estructura del negocio”
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz © 2007
53
Unidad de Estudios Solidarios PUJ
ANALISIS VERTICAL
• Criterios para su uso:

• CADA RUBRO DEL ACTIVO DEBE RELACIONARSE

CON OTRO ACTIVO
• EL ACTIVO PRODUCTIVO Y EL ACTIVO
IMPRODUCTIVO
_ ¿DE DONDE PROVIENEN LOS PASIVOS?
_ ¿COMO ESTÁ COMPUESTO EL PATRIMONIO?
• ¿DE DONDE PROVIENEN LOS INGRESOS?
• ¿SON LOS GASTOS EXCESIVOS?

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2. Análisis • También llamado índice de
Horizontal Crecimiento.
• Consiste en encontrar los
índices de crecimiento de cada
rubro del balance general y estado
de resultados de un periodo a
otro.
• Permite estudiar el
comportamiento de un rubro en
particular, e identificar los
orígenes de estas variaciones.
• Visualización de variaciones
relativas y absolutas

Fuente: Javier Andrés Silva Díaz © 2007

55
Unidad de Estudios Solidarios PUJ
 LOS ESTADOS FINANCIEROS
INDICE DE VARIACIÓN – Análisis Horizontal

OBJETIVO:

• Complementar el análisis de los principales cambios.

• Calcular promedios de crecimiento.
• Calcular la variación porcentual entre periodos.

56
 Análisis
Horizontal
• Crecimiento Absoluto:

Saldo Año 2 – Saldo Año 1

• Crecimiento Relativo:

Saldo Año 2 – Saldo Año 1 x 100

Saldo Año 1

57
ANALISIS HORIZONTAL

• Criterios para su uso:

• TENER EN CUENTA LA INFLACIÓN

• CRECIMIENTO REAL
• ¿QUE ACTIVOS Y PASIVOS CRECEN ?
• CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO
• ¿CRECEN MAS LOS GASTOS QUE LOS INGRESOS ?

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Estado de Fuentes y Usos

• Es una técnica basada en los E/F: B/G y Estado Resultados.

• Complementaria
• Permite evaluar la toma de decisiones
• Permite comprender el papel de otros estados básicos.

Pretende:
• Estudiar estrategias usadas
• Establecer el carácter de las estrategias y contribuir al perfil de la
estructura
• Encontrar cambios: Recursos – Activos
• Dinamizar el Balance, aclarar la relación con el Estado de
Resultados.

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Estado de Fuentes y Usos

• Es útil para el diagnóstico financiero.

• Buenas conclusiones sobre si el B/G es de calidad.
• Herramienta dinámica para el análisis financiero, toma de
decisiones; mira el periodo y no el día.
• Es una herramienta complementaria
• Se debe tener en cuenta el contexto sectorial
• Sirve para establecer cambios en la posición financiera con
base en una serie histórica

60
Estado de Fuentes y Usos

• FORMA DE CÁLCULO
• Definir la base de cálculo:
• Global Balance General
• Operativo B/G y Estado de Resultados

• Criterios:
• FUENTES USOS
Disminuciones del Activo Aumentos del Activo
Aumentos del Pasivo Disminuciones del Pasivo
Aumentos del Patrimonio Disminuciones del Patrimonio

61
EJERCICIO No. 3
Estado de Fuentes y Usos

• Con la información contable

recibida, calcule el análisis
horizontal y el estado de
fuentes y usos.

62
 Gestión financiera en
organizaciones solidarias

5. INDICADORES FINANCIEROS

• Liquidez

• Endeudamiento

• Rendimiento

63
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz @ 2007
 Indicadores de Liquidez

1. Indicadores de liquidez

• Razón Corriente:
• Indica la capacidad de la Empresa para atender el pago de sus
obligaciones corrientes disponiendo de sus activos de corto plazo.
Año 200x
Año 200x
Activo Corriente 1.14 1.29
Pasivo Corriente

• Prueba Ácida:
• Presenta la capacidad de la Empresa para atender el pago de sus
pasivos corrientes con los activos corrientes sin vender inventarios;
solo tiene en cuenta las partidas más liquidas.

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 Indicadores de Liquidez

Año 200x Año 200x

Activo Corriente - Inventarios 1.14 1.29
Pasivo Corriente

• Solidez:
• Indica la situación de seguridad y consistencia financiera de la
Empresa.
Año 200x Año 200x
Activo Total 1.83 1.97
Pasivo Total
Quiere decir que por cada peso que debe la entidad cuenta con $ 1.83 para
atender su pago.

65
 Indicadores de endeudamiento

• Endeudamiento Total
• Representa el porcentaje de las deudas con terceros frente a la
inversión en Activos Totales.

Año 200x
Año 200x
Pasivo Total 54.50 50.83
Activo Total

Significa que de cada peso invertido en activos, $54.50

han sido financiados con pasivos.

66
 Indicadores de endeudamiento

• Propiedad
• Indica el grado de propiedad que tiene la Empresa (Patrimonio)
frente al total de los bienes adquiridos (Activos).

Año 200x
Año 200x
Patrimonio 45.50 49.17
Activo Total

De cada peso invertido en activos, $45.50 han

sido financiados con recursos propios.

67
 Indicadores de endeudamiento

• Endeudamiento en el corto plazo

• Indica el grado de endeudamiento a corto plazo que tiene la
Cooperativa con sus acreedores.

Año 200x
Año 200x
Pasivo Corriente 99.10 99.14
Pasivo Total

Por cada peso que adeuda la Empresa, $99.20

tiene vencimiento en el corto plazo.

68
 Indicadores de rentabilidad

• Margen operacional de utilidad

• Indica la utilidad operacional generada por los ingresos
operacionales o ventas totales.

Año 200x
Año 200x
Utilidad operacional 3.52 10.82
Ingresos operacionales (ventas)

Por cada peso generado en ingresos operacionales,

se generaron $3.52 de excedente operacional.

69
 Indicadores de rentabilidad

• Margen neto de utilidad

• Indica la utilidad neta generada por el total de ingresos.

Año 200x
Año 200x
Utilidad neta 8.75 13.40
Ingresos totales (ventas)

Por cada peso generado en ingresos totales,

se generaron $8.75 de excedente neto

70
 Indicadores de rentabilidad

• Rendimiento del Patrimonio (ROE)

• Indica la participación del patrimonio sobre el excedente
operacional.

Año 200x
Año 200x
Utilidad neta 2.72 4.83
Patrimonio

Por cada peso utilizado del Patrimonio,

se generaron $2.72 de excedente neto

71
 Indicadores de rentabilidad

• Rendimiento del Activo Total (ROA)

• Muestra la capacidad del activo en la generación del excedente
neto.

Año 200x
Año 200x
Utilidad neta 1.24 2.38
Activo total

Por cada peso utilizado del Activo Total,

se generaron $1.24 de excedente neto

72
 Indicadores de Gestión

• Periodo de cobro días.

• Gestión de las cuentas por cobrar en numero de días.

Año 200x
Año 200x
Cuentas por cobrar comercial x360
Ventas total

73
 Indicadores de Gestión

• Periodo de Pago días.

• Gestión de las cuentas por pagar en numero de días.

Año 200x
Año 200x
Cuentas por pagar comercial x360
Costo de Ventas

74
 Indicadores de Gestión

• Periodo de Inventario días.

• Gestión de las cuentas de la mercadería, productos terminados,
materia prima, existencias por recibir, en numero de días.

Año 200x
Año 200x
Inventario Total x360
Costo de Ventas

75
 Indicadores de Gestión

• Necesidades según ciclo operativo.

• Permite conocer las necesidades operativas de la empresa según
ciclo del negocio.

(Costo de ventas + Gastos operativos) (días de cobro + días de

inventario)
360

76
 Indicadores de Gestión

• Necesidades según ciclo Efectivo.

• Permite conocer las necesidades de Efectivo de la empresa según
ciclo del negocio.

(Costo de ventas + Gastos operativos)(días de cobro + días de inventario -días de

pago)
360

77