FUNDAMENTOS DE
LAS FINANZAS
Actividad en clase 4
Pregunta 1
[Link] tío reembolsa un préstamo de $100 del Tenth National Bank (TNB) girando un
cheque de $100 de su cuenta de TNB. Utilice las cuentas T para mostrar el efecto de
esta transacción sobre su tío y sobre el TNB. ¿Ha cambiado la riqueza de su tío?
Explique
Pregunta 1
Efecto de esta transacción sobre su tío
Activos Pasivos
Depósitos en el TNB -100 Préstamos -100
La riqueza de su tío ha disminuido en 100 como resultado de la cancelación
de su préstamo
Efecto de esta transacción sobre Tenth National Bank
Activos Pasivos
Préstamos 100 Depósitos 100
Pregunta 2
2. ¿Cuál de los siguientes es dinero en la economía de Estados Unidos? ¿Cuáles no?
Explique sus respuestas relacionándolas con cada una de las tres funciones del dinero:
a. un centavo estadounidense
b. un peso mexicano
c. una pintura de Picasso
d. una tarjeta de crédito
Pregunta 2
a. Un centavo estadounidense
b. Un peso mexicano - No es una unidad de cuenta en Estados Unidos
c. Una pintura de Picasso – No es un medio de cambio
d. Una tarjeta de crédito – Es un pago diferido y no es un medio de cambio
Pregunta 3
3. Usted toma $100 que tenía debajo de su colchón y los deposita en su cuenta bancaria.
Si estos $100 permanecen en el sistema bancario como reservas y si los bancos tienen
reservas iguales a 10% de sus depósitos, ¿cuánto se incrementa la cantidad total de
depósitos en el sistema bancario? ¿Cuánto aumenta la oferta de dinero?
Pregunta 3
Si estos $100 permanecen en el sistema bancario como reservas y si los bancos tienen
reservas iguales a 10% de sus depósitos, ¿cuánto se incrementa la cantidad total de
depósitos en el sistema bancario?
Activos Pasivos
Reserva 100 Depósitos 100
Si estos $100 permanecen en el banco como reserva y no se coloca como préstamo la
oferta de dinero no crece.
Aumento en la oferta de dinero
10% = 1
R
Multiplicador del dinero = 10
Depósito * Multiplicador del dinero
100 * 10 = 1,000
La oferta de dinero se ha incrementado en 900.
Pregunta 4
4. Beleaguered State Bank (BSB) tiene $250 millones en depósitos y mantiene una
razón de reservas de 10%.
a. Muestre una cuenta T para BSB.
b. Ahora suponga que el mayor depositante de BSB retira $10 millones en efectivo de
su cuenta. Si BSB decide restaurar su razón de reservas reduciendo la cantidad de
préstamos en circulación, muestre su nueva cuenta T.
c. Explique qué efecto tendrá la acción de BSB sobre otros bancos.
d. ¿Por qué podría ser difícil para BSB llevar a cabo la acción descrita en el inciso
b)? Discuta otra forma en la cual BSB puede regresar a su razón de reservas
original.
Pregunta 4
a. Muestre una cuenta T para BSB.
Activos Pasivos
Reserva 25,000,000 Depósitos 250,000,000
Préstamos 225,000,000
b. Ahora suponga que el mayor depositante de BSB retira $10 millones en efectivo de su
cuenta. Si BSB decide restaurar su razón de reservas reduciendo la cantidad de
préstamos en circulación, muestre su nueva cuenta T.
Activos Pasivos
Reserva 24,000,000 Depósitos 240,000,000
Préstamos 216,000,000
c. Explique qué efecto tendrá la acción de BSB sobre otros bancos.
Si se reduce la cantidad de préstamos por el BSB los otros bancos recibirán depósitos
menores, por ende reducirán su capacidad de otorgar nuevos préstamos
Pregunta 4
d. ¿Por qué podría ser difícil para BSB llevar a cabo la acción descrita en el inciso b)?
Discuta otra forma en la cual BSB puede regresar a su razón de reservas original.
Para BSB sería difícil reducir los préstamos porque este importe disminuye a medida
que los clientes van pagando estas obligaciones, otra forma en la cual BSB podría
regresar a su razón de reservas original podría ser incrementando los depósitos
mediante la solicitud de préstamo a la Reserva Federal.
Pregunta 5
5. La Reserva Federal hace una compra de $10 millones en bonos del gobierno en el
mercado abierto. Si la razón de reservas requerida es de 10%, ¿cuál es el
incremento más grande posible en la oferta de dinero que podría resultar?
Explique. ¿Cuál es el incremento más pequeño posible? Explique.
Pregunta 5
Multiplicador del dinero
10% = 1
R
Multiplicador del dinero = 10
Incremento más grande posible
Depósito * Multiplicador del dinero
10,000,000 * 10 = 100,000,000
Pregunta 6
6. Happy Bank empieza con $200 de capital bancario. Después acepta $800 en
depósitos. Mantiene en reservas 12.5% (1/8) de depósitos. Utiliza el resto de sus
activos para hacer préstamos bancarios.
a. Muestre el balance general de Happy Bank.
b. ¿Cuál es la razón de apalancamiento de Happy Bank?
c. Suponga que 10% de los prestatarios de Happy Bank incumple y esos
préstamos bancarios ya no valen nada. Muestre el nuevo balance general de
Happy Bank.
d. ¿En qué porcentaje disminuye el activo total del banco? ¿En qué porcentaje
disminuye el capital del banco? ¿Cuál cambio es más grande? ¿Por qué?
Pregunta 6
a. Muestre el balance general de Happy Bank.
Activo Pasivo
Reservas 100 Depósitos 800
Préstamos 900
Patrimonio
Capital 200
Total Activo 1,000 Total Pasivo y Patrimonio 1,000
b. ¿Cuál es la razón de apalancamiento de Happy Bank?
Razón de Apalancamiento = Activo/Capital
= 1,000/200
= 5
Pregunta 6
c. Suponga que 10% de los prestatarios de Happy Bank incumple y esos préstamos
bancarios ya no valen nada. Muestre el nuevo balance general de Happy Bank.
Activo Pasivo
Reservas 100 Depósitos 800
Préstamos 810
Patrimonio
Capital 110
Total Activo 910 Total Pasivo y Patrimonio 910
d. ¿En qué porcentaje disminuye el activo total del banco? ¿En qué porcentaje
disminuye el capital del banco? ¿Cuál cambio es más grande? ¿Por qué?
Disminución del Activo = 90/1,000 = 9%
Disminución del Capital = 90/200 = 45% Cambio más grande
Pregunta 7
7. Suponga que la cuenta T para el First National Bank es como sigue:
a. Si la Fed requiere que los bancos guarden 5% de depósitos como reservas,
¿cuánto exceso de reservas tiene ahora el First National Bank?
b. Suponga que todos los demás bancos mantienen sólo la cantidad de reservas
requerida. Si el First National decide reducir sus reservas a sólo la cantidad
requerida, ¿cuánto se incrementaría la oferta de dinero de la economía?
Pregunta 7
a. Si la Fed requiere que los bancos guarden 5% de depósitos como reservas, ¿cuánto
exceso de reservas tiene ahora el First National Bank?
Depósitos = 500,000
Reserva requerida por la Fed = 0.05 * 500,000 = 25,000
Exceso de Reservas = 100,000 – 25,000 = 75,000
b. Suponga que todos los demás bancos mantienen sólo la cantidad de reservas
requerida. Si el First National decide reducir sus reservas a sólo la cantidad
requerida, ¿cuánto se incrementaría la oferta de dinero de la economía?
Activos Pasivos
Reserva 25,000 Depósitos 500,000
Préstamos 475,000
Incremento en la oferta de dinero de la economía = 475,000 – 400,000 = 75,000
Pregunta 8
8. Suponga que el requerimiento de reservas es de 5%. Con todo lo demás igual, ¿la
oferta de dinero se ampliará más si la Reserva Federal compra bonos por un valor de
$2000, o si alguien deposita en un banco $2000 que había guardado en una lata de
galletas? Si uno de ellos crea más, ¿cuánto más crea? Justifique su manera de pensar. .
Pregunta 8
Si la Reserva Federal compra bonos por un valor de $2,000
La oferta de dinero en la economía se incrementa en $2,000 pero no se crea más dinero.
Si alguien deposita en un banco $2000 que había guardado en una lata de galletas
Reserva = 5%
Multiplicador del dinero = 1 / 0.05 = 20
La oferta de dinero se ampliaría hasta $2,000 * 20 = 40,000
Pregunta 9
9. Suponga que el sistema bancario tiene un total de reservas de $100 000 millones.
Suponga también que el requerimiento de reservas es 10% de los depósitos de cheques,
que los bancos no mantienen ningún exceso de reservas y que los hogares no cuentan
con efectivo.
a. ¿Cuál es el multiplicador del dinero? ¿Cuál es la oferta de dinero?
b. Si la Fed ahora aumenta las reservas requeridas a 20% de los depósitos, ¿cuáles son
los cambios en las reservas y en la oferta de dinero?
Pregunta 9
a. ¿Cuál es el multiplicador del dinero? ¿Cuál es la oferta de dinero?
Requerimiento de reservas = 10%
Multiplicador del dinero = 1 / 10% = 10
Activos Pasivos
Reserva 100,000 Depósitos 1,000,000
Préstamos 900,000
Oferta de dinero = 900,000 * 10 = 9,000,000
b. Si la Fed ahora aumenta las reservas requeridas a 20% de los depósitos, ¿cuáles
son los cambios en las reservas y en la oferta de dinero?
Requerimiento de reservas = 20%
Multiplicador del dinero = 1 / 20% = 5
Activos Pasivos
Reserva 200,000 Depósitos 1,000,000
Préstamos 800,000
Oferta de dinero = 800,000 * 5 = 4,000,000
Pregunta 10
10. Suponga que el requerimiento de reservas para los depósitos de cheques es 10% y que
los bancos no guardan ningún exceso de reservas.
a. Si la Fed vende $1 millón de bonos del gobierno, ¿cuál es el efecto sobre las
reservas de la economía y la oferta de dinero?
b. Ahora suponga que la Fed reduce el requerimiento de reservas a 5%, pero los bancos
deciden mantener otro 5% de depósitos como exceso de reservas. ¿Por qué harían
eso los bancos? ¿Cuál es el cambio total en el multiplicador del dinero y en la oferta
de dinero como resultado de estas acciones?
Pregunta 10
