Modelo Costo-Volumen-Utilidad

Abdias Armando Torre Padilla

 Introducción
Una de las formas más comunes de medir el éxito o el fracaso de una
empresa es la utilidad neta, que depende de la relación costo-volumen. Las
ventas sufren modificaciones por cambios en el precio unitario, el volumen
y la mezcla de productos de venta; a su vez, los costos sufren
modificaciones por cambios en los costos variables por unidad, los costos
fijos totales, el volumen y la mezcla. Ninguno de estos factores que afectan
la utilidad es independiente de los demás, ya que el precio de venta afecta
el volumen de ventas; el volumen de ventas influye en el volumen de
producción, el volumen de producción influye en el costo y el costo influye
en las utilidades.
Por lo tanto, el análisis costo-volumen-utilidad presenta la interrelación de
variaciones en costos, volumen y utilidades, y constituye una herramienta
útil en la planificación, control y toma de decisiones, ya que proporciona
información para evaluar en forma apropiada los probables efectos de las
futuras oportunidades de obtener utilidades.
 Naturaleza del Modelo
El modelo financiero tiene tres variables:
a) Variable costo
b) Variable volumen
c) Variable utilidad

En tal sentido el funcionamiento depende

directamente de la naturaleza o estructura
de cada uno de sus tres componentes o
variables.
 Variable costo
Según el "principio de la variabilidad", todos los costos son variables. Lo son en función de la
producción o en función del tiempo, pero son variables.
 Los que varían en función de la producción se denominan costos variables y,
 Los que varían en función al tiempo son los costos fijos.
Para calcular el punto de equilibrio, se debe tener en cuenta las siguientes precisiones o alcances :
1) Costo total
La variable costo se refiere al costo total, pero siempre que se clasifique como fijo y variable. No
se acepta ninguna otra forma de clasificación, ya que el modelo simplemente no funcionaría.
2) Comportamiento del costo
El costo variable es un costo dependiente; es decir, que el monto está necesariamente en
relación directa con el volumen de producción o venta; a una mayor producción mayores costos
y viceversa.
El costo fijo constituye un costo independiente, esto significa que existen costos que
necesariamente deben ser pagados independientemente de que exista o no producción o venta.
Suelen ser contractuales.
En otro sentido, el mayor o menor volumen de producción o ventas no implica necesariamente
mayores o menores costos fijos.
3) Presentación
El costo fijo normalmente se presenta a nivel de costo total, mientras que el costo variable se
presenta a nivel unitario.
 Variable volumen

En la empresa se presentan dos

niveles o modalidades de volumen:
a) Volumen de producción
b) Volumen de ventas.

Para el modelo financiero interesa

directamente el volumen de ventas
porque la venta genera ingresos
que deben ser contrastados con
los egresos o costos
 Variable utilidad

La utilidad es una modalidad de resultado al

comparar ingresos y costos.
Puede existir tres alternativas:
I > C = Utilidad
I < C = Pérdida
I = C = Equilibrio
La primera alternativa es recomendable o deseable y
en este sentido forman parte del modelo (Variable
utilidad).
La segunda alternativa se desecha.
La tercera alternativa constituye el esquema mínimo
del modelo Costo-Volumen-Utilidad, denominado
Punto de Equilibrio.
 Punto de Equilibrio
Es el punto donde los ingresos totales
son iguales a los costos totales; es
decir, el volumen de ventas con cuyos
ingresos se igualan los costos totales y
la empresa no reporta utilidad, pero
tampoco pérdida.

IT = CT

Ingresos totales = Costos totales

 Cálculo del Punto de Equilibrio

Los métodos para calcular el punto de equilibrio son:

• Método de la ecuación
• Método del margen de contribución
• Método gráfico

Estos se pueden obtener bajo las siguientes formas:

a. Pe en unidades físicas
b. Pe en unidades monetarias
c. Pe para una sola línea de productos o servicios
d. Pe para varios productos o servicios.
Hay varias formas de calcular el punto de equilibrio, la mas
sencilla es algebraicamente con la fórmula:
𝑪𝑭
𝑷𝒆=
𝑷 − 𝑪𝒗
dónde:
CF = Costos fijos
P = Precio de venta unitario
Cv = Costos variables unitarios

Nota:
Al denominador (P – Cv) se le conoce como margen de
contribución unitaria (Mc unitario), en tal sentido también se
puede enunciar el punto de equilibrio de la siguiente manera:

𝑪𝑭
𝑷𝒆=
𝑴𝒄 𝒖𝒏𝒊𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐
 Punto de Equilibrio en unidades físicas
Caso de Aplicación: Comprobación:

La compañía Alesca, S.A., fabrica un solo artículo y desea

conocer el punto en el cual su nivel de ventas es igual a sus Siempre se comprueba mediante el Estado de Resultados:
costos totales, considerando la siguiente información:
Precio de venta por unidad S/. 30.00
Ventas (2,000 unid. x 30.00) 60,000.00
Costos variables por unidad S/. 20.00
(-) Costo Variable ( 2,000 unid. X 20.00) 40,000.00
Costos fijos totales S/. 20,000.00
Mc 20,000.00
Determinar el punto de equilibrio en:
(-) Costos Fijos 20,000.00
Solución: Utilidad (pérdida) 0
𝑪𝑭
𝑷𝒆=
𝑷 − 𝑪𝒗

Reemplazando:

Pe = 2,000 unidades
 Punto de Equilibrio en unidades monetarias
Demostración:
El esquema es similar al anterior. Hay un
Margen de Contribución Total: Se determina en el Estado
pequeño cambio en el denominador que de Resultados.
en lugar de Mc unitario, ahora será Mc Tiene como sinónimo Contribución Marginal
total. Ventas 180,000 100% 1
La expresión es la siguiente: CV (120,000) (66.6% (CV/V)
𝑪𝑽
Mc total 60,000 33.4%
𝑪𝑭 𝟏−
𝑽
𝑷𝒆=
𝑴𝒄 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍 CF ( 25,000)

Utilidad Neta 35,000

El denominador que constituye el Margen

de Contribución Total, también tiene su Si la expresión universal del Margen de Contribución es𝟏 −
𝑪𝑽
𝑽
propio esquema de alcance “universal”: Se puede expresar también así:
𝑪𝑽 𝑪𝑭 𝑪𝑭
¿𝟏− 𝑷𝒆= 𝑷𝒆=
𝑽 𝑪𝑽 %  𝑴𝒄 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍
𝟏−
𝑽
 Punto de Equilibrio en unidades monetarias
Comprobación:
Caso de Aplicación:
Calcular el Punto de equilibrio conociendo que el Costo Fijo Siempre se comprueba mediante el Estado de Resultados:
es de S/. 290,000.00, en tanto que el Volumen de venta llega
a S/. 500,000 y, el Costo de Venta representa el 75%
Solución: Ventas 1,160,000.00
𝑪𝑭 (-) Costo Variable 870,000.00
𝑷𝒆=
%  𝑴𝒄 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍 Mc total 290,000.00
(-) Costos Fijos 290,000.00
Reemplazando:
Utilidad (pérdida) 0

Pe = S/. 1,160,000
También se puede encontrar así:
𝑪𝑭 𝟐𝟗𝟎 , 𝟎𝟎𝟎
𝑷𝒆 = =
𝑪𝑽 𝟑𝟕𝟓 , 𝟎𝟎𝟎
𝟏− 𝟏−
𝑽 𝟓𝟎𝟎 , 𝟎𝟎𝟎
Pe = S/. 1,160,000
 Punto de Equilibrio para varios productos o servicios
Demostración:
El esquema de cálculo sigue teniendo una
estructura similar a cuando se refiere al Pe en Participación 20% 10% 70%
unidades físicas o monetarias. El pequeño
Productos A B C
cambio está nuevamente en el denominador.
Veamos: Precio 20.00 5.00 18.00
𝑪𝑭 Cv (12.00) (2) (7.5)
𝑷𝒆=
𝑴𝒄 𝒑𝒐𝒏𝒅𝒆𝒓𝒂𝒅𝒐 1° Mc unitario 8.00 3.00 10.5
8.00 x 0.20 3.00 x .10 10.5 x 0.70
2° Ponderación 1.60 0.30 7.35
El margen de contribución ponderado se 3° Sumatoria 9.25
determina mediante el siguiente procedimiento:
1) Hallar el Mc de cada producto Mc ponderado 9.25
2) Ponderar dichos márgenes en relación a la
participación porcentual del producto.
3) La sumatoria de dichas ponderaciones
constituye el Mc ponderado
 Punto de Equilibrio para varios productos o servicios
Caso de Aplicación: Distribución:
Una empresa fabrica y vende cuatro productos Producto A: 25% 750 Unidades
diferentes. El costo fijo de la empresa es de S/. 23,850. Producto B: 30% 900 Unidades
Calcular el Punto de equilibrio.
Producto C: 10% 300 Unidades
Participación 25% 30% 10% 35%
Productos A B C D
Producto D: 35% 1,050 Unidades

Precio 22 14 30 12 3,000 Unidades

Costo variable 10 8 16 7 Comprobación:

1° Mc 12 6 14 5 Producto A B C D TOTAL
2° 12 x 0.25 6 x ,30 14 x 0.10 5 x 0.35 Ventas 16,500 12,600 9,000 12,600 50,700
3 1.8 1.4 1.75
(-)Costo de Ventas (7,500) (7,200) (4,800) (7,350) (26,850)
3° 7.95
Mc 9,000 5,400 4,200 5,250 23,850
(-) Costo Fijo … … … … (23850)
Mc ponderado 7.95
Utilidad 0.00
𝟐𝟑 , 𝟖𝟓𝟎
𝑷𝒆 =
𝟕 . 𝟗𝟓

Pe = 3,000 unidades
El punto de equilibrio también se puede obtener gráficamente :
Procedimiento:
a) Destinar el eje de las “X” para volúmenes de producción y el
eje de las “Y” para los costos
b) Trazar los costos fijos. Recordar que se incurre en ellos aún
cuando no hay producción. Su recta no parte de el origen
c) Trazar los costos variables. Multiplicando los costos variables
unitarios por cualquier nivel de producción. Recordar que
estos costos aparecen cuando inicia la producción, es decir,
cuando el volumen de producción es cero, no hay costos
variables. Por lo que parten del origen de la gráfica.
 d) Trazar los costos totales: Multiplicando los costos variables por
cualquier nivel de producción y sumando los costos fijos.
Recordar que esta línea es paralela a los costos variables, ya que
a los costos variables le aumentamos los costos fijos en cualquier
volumen producido.
e) Trazar los ingresos. Multiplicando el precio de venta por cualquier
volumen.
El lugar donde se cruzan la línea de los costos totales y los ingresos
totales se ubica en punto de equilibrio
 Conceptos básicos

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN:
Es la diferencia entre ventas y costos variables.
Por lo tanto, hay Margen de Contribución unitario y
Margen de Contribución total.
• Margen de contribución unitario:
Es la diferencia entre el precio de venta de una
unidad y los costos variables de una unidad.
• Margen de Contribución total:
Es la diferencia entre los ingresos totales por
venta menos los costos variables totales de un
periodo.
Margen de
seguridad
El margen de seguridad (Ms) es la Ejemplo:
diferencia entre el volumen de ventas • Si una empresa vende 2000 u. y su
esperado (unidades) menos el punto punto de equilibrio es de 1600 u.
de equilibrio (unidades).
Solución:

• Su margen de Seguridad es de 400

unidades. Mismas que le dejan utilidad
 Proyección de las utilidades
Supongamos que vendieran 201 productos (un producto
Antes de los Impuestos más que el punto de equilibrio), lógicamente ese
producto ya estaría generando utilidad. Pero, ¿cuánto?,
a) Método Directo: aparentemente sería el precio, sin embargo cuando se
tiene que fabricar un producto más, este necesariamente
Partamos del siguiente ejemplo: lleva su costo variable (ya no costo fijo), en este sentido
Precio 15 la utilidad por cada unidad siempre será el Margen de
Contribución unitario. En este caso son 5,00.
Cv (10)
Mc 5 Ms Mc
201 15
Costo Fijo 1,000
(200) (10)
Utilidad = 1 x 5 = S/. 5.00
Otro ejemplo:
Calcular la utilidad para 300 productos

Ms Mc
Significa que vender 200 productos le 300 15
permite obtener ingresos para cubrir costos (200) (10)
sin generar ganancias o pérdidas. Utilidad = 100 x 5 = S/. 500.00
La utilidad antes de impuestos sería de S/. 500.00
Cálculo de utilidades o pérdidas
• Ejemplo:
Cada unidad que se vende por arriba Si una empresa tiene costos fijos de S/. 60,000
del punto de equilibrio deja una
utilidad igual a su margen de Precio de venta unitario es S/. 120
contribución unitario Costos variables unitarios de S/. 70 y, vende
2000 unidades
¿cuál es su punto de equilibrio? y ¿cuánto
gana?
R = = 1200 unidades
Ms = 2000u - 1200u = 800u
Mc = 120 – 70 = S/. 50
Su utilidad es:
800u x S/. 50 = S/. 40,000
Comprobación:
Estado de Resultados
Ventas ( 2000u * S/. 120) = S/. 240,000
- Costos Variables ( 2000u * S/.70) - 140,000
= Margen de Contribución 100,000

- Costos fijos de 60,000

= Utilidad S/. 40,000
 Cálculo de utilidades o pérdidas
• Ejemplo:
Cada unidad que se vende abajo del
punto de equilibrio deja una pérdida Si una empresa tiene costos fijos de S/. 60,000
igual a su margen de contribución Precio de venta unitario es S/. 120
unitario Costos variables unitarios de S/. 70 y vende 1000
unidades
¿cuál es su punto de equilibrio? y ¿cuánto gana?
R = = 1200 unidades
Ms = 1000u - 1200u = - 200u
Mc = 120 – 70 = S/. 50
Su pérdida es de:
- 200u x S/. 50 = - S/. 10,000
Comprobación: Estado de Resultados
Ventas ( 1000u * S/.120) = S/. 120,000
- Costos Variables ( 1000u * S/.70) = - 70,000
= Margen de Contribución 50,000
- Costos fijos - 60,000
= Pérdida de: -S/. 10,000
 Proyección de las utilidades
Antes de los Impuestos Aplicación:

b) Método del Punto de Equilibrio: Cuanto habría que vender para obtener una utilidad de S/. 25,000
(antes de impuestos) sabiendo que el costo fijo es de S/. 280,000 y,
Si en situación de equilibrio, el Margen de el producto se vende en S/. 12.00 con costos de venta de S/. 7.20.
Contribución debe cubrir exactamente el
costo fijo para que no haya ganancias ni
pérdidas; en una situación normal (con
utilidad), el margen de contribución debe Reemplazando:
cubrir no solo el costo fijo sino también la = 63,542u
utilidad esperada; por tanto, la fórmula es Comprobación:
similar a la del punto de equilibrio, Estado de Resultados
debiendo agregar en el numerador la Ventas ( 63,542u * S/. 12) S/. 763,504
utilidad, de esta forma: - Costos Variables ( 63,542u * S/.7.20) - 457,502
= Margen de Contribución 305,002
- Costos fijos de - 208,000
= Utilidad S/. 25,002
* Unitario o total
 Proyección de las utilidades
Después de los Impuestos Aplicación:
Calcular la utilidad (d.i.) con la siguiente información:
Sobre la base del esquema de cálculo de la utilidad antes de Precio del producto 42.00
impuestos, se incorpora en el numerador la TASA Costo variable 18.00
DIFERENCIAL DEL IMPUESTO, expresión universal de la Costo Fijo 350,000
utilidad después de impuestos. Tasa de impuesto 35%
Volumen de ventas 18,000u.
Veamos cual es la expresión universal:
Ventas 420,000
Costo de Ventas (180,000)
Mc 240,000 Reemplazando:
Costo Fijo (110,000)
Utilidad (a.i.) 130,000 100% 1 = 53,300
Impuesto (30%) ( 39,000) ( 30%) (t) Comprobación:
Utilidad (d.i.) 91,000 70% 1–t
Estado de Resultados
La utilidad (d.i.) es de 91,000; pero no podemos afirmar que
esa es la utilidad de todas las empresas. A nivel porcentual la Ventas ( 18,000u * S/. 42) S/. 756,000
utilidad (d.i.) representa el 70% que tampoco es el porcentaje - Costos Variables ( 18,000u * S/.18) - 324,000
para cualquier empresa; pero si podemos aseverar que en = Margen de Contribución 432,000
todos los casos la Utilidad (d.i.) representa el porcentaje - Costos fijos de - 350,000
diferencial del impuesto que se expresa como 1 – t. La letra “t” = Utilidad (a.i.) S/. 82,000
representa la tasa de impuesto. La formula quedaría así: Impuestos 35% - 28,700
Utilidad (d.i.) 53,300
Fórmulas para cuando se tiene un producto
Fórmula para determinar las
unidades que deben venderse
para encontrarse en el punto
de equilibrio

Fórmula para determinar las

unidades a vender para
obtener una utilidad deseada
antes de impuestos

Fórmula para determinar las

unidades a vender para
obtener una utilidad deseada
después de impuestos

* Margen de Contribución unitario = ( Precio de venta unitario – Costos variables por unidad)
** t = Tasa de ISR y PTU
Fórmulas para cuando se tienen varios productos
Fórmula para determinar las
unidades que deben venderse
para encontrarse en el punto
de equilibrio

Fórmula para determinar las

unidades a vender para
obtener una utilidad deseada
antes de impuestos

Fórmula para determinar las

unidades a vender para
obtener una utilidad deseada
después de impuestos

* Margen de Contribución ponderado: ver siguiente diapositiva.

** t = Tasa de ISR y PTU
• Margen de contribución ponderado:

Es el resultado de sumar todos los márgenes de contribución

de cada artículo por la proporción que tiene cada artículo en
las ventas.
Ejemplo:
() +() +…+()
 Referencias Bibliográficas

• Ramírez Padilla, D. N. (2013). Contabilidad

Administrativa. México: McGraw Hill.
• Hansen, D. &. Mowen M. (2003). Administración de
costos. México: Thomson.