Instrumentos financieros y

Moneda extranjera

NIIF 9: Instrumentos financieros:

Costo amortizado
Objetivo
Establecer los principios para la información
financiera sobre instrumentos financieros de
forma que presente información útil y
relevante para los usuarios de los estados
financieros para la evaluación de los
importes, calendarios e incertidumbre de los
flujos de efectivo futuros de la entidad.

NIIF 9: Instrumentos financieros

Alcance
La Norma reemplaza en su totalidad a la NIC
39. No modifica las definiciones de
instrumento financiero, activo financiero o
pasivo financiero. El alcance es
esencialmente el mismo que el de la NIC 39;
con la adición de contratos para activos no
financieros que pueden ser liquidados en
forma neta en efectivo u otro instrumento
financiero; que eliminen o reduzcan de
manera significativa una asimetría contable.

NIIF 9: Instrumentos financieros

Reconocimiento, clasificación y
medición
• Los activos financieros y los pasivos financieros que
surgen bajo un instrumento financiero se reconocen
en el estado de situación financiera cuando la entidad
se vuelve parte del contrato. Esto es independiente
de si se ha pagado algo.

• Los activos financieros y los pasivos financieros se

miden inicialmente al valor razonable. Los costos de
transacción se añaden al (o se deducen del) valor
razonable de los activos financieros (o pasivos
financieros) que no sean aquellos que se miden
posteriormente al valor razonable a través de
resultados.

NIIF 9: Instrumentos financieros

Activos financieros

Los activos financieros se clasifican en base al modelo de

negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y las
características contractuales de los flujos de efectivo del activo
financiero. Las cuatro categorías de activos financieros
establecidas por la NIC 39, son reemplazadas por las siguientes
tres categorías de medición:
• costo amortizado (aplicable para los casos de activos
financieros que se mantienen bajo un modelo de negocio cuyo
objetivo es conservar los activos para percibir los flujos de
efectivo contractualmente pactados y estos flujos de efectivo
únicamente corresponden a pagos de principal e intereses);
• valor razonable con cambios en otro resultado integral (FVOCI,
por sus siglas en inglés) (corresponde a instrumentos que se
mantienen bajo un modelo de negocios cuyo objetivo se logra
tanto cobrando flujos de efectivo contractuales como vendiendo
los activos financiero); o

NIIF 9: Instrumentos financieros

Activos financieros (Cont.)

• valor razonable con cambios en resultados (aplicable a los

activos financieros administrados bajo modelos de negocios
distintos a los dos anteriormente mencionados).
Los activos financieros clasificados a valor razonable con
cambios en resultados se subcategorizan obligatoriamente a
valor razonable con cambios en resultados (incluyendo
derivados) o designados a valor razonable con cambios en
resultados en su reconocimiento inicial.

Reclasificación de activos financieros

Las reclasificaciones de activos financieros se realizan
solamente ante un cambio en el modelo de negocio de la
entidad que sea significativo a sus operaciones. Se espera
que sean poco frecuentes.

NIIF 9: Instrumentos financieros

Pasivos financieros
• Tal como es el caso en la NIC 39, en la NIIF 9 la mayoría de los
pasivos financieros se miden al costo amortizado. Los pasivos que
se mantienen para negociar (incluyendo todos los derivados
pasivos) se miden al valor razonable a través de resultados.
• La Norma incluye una opción para designar de manera irrevocable
un pasivo financiero al valor razonable a través de resultados si se
cumplen condiciones particulares, por ejemplo, si al hacerlo se
elimina o reduce de manera significativa una asimetría contable.
Cuando se elige esta opción, usualmente se requiere que la
entidad reconozca directamente en otros resultados integrales, y
no en ganancias o pérdidas, el cambio en el valor razonable del
pasivo financiero que surge de los cambios en el riesgo de crédito
de la misma entidad. Antes de la NIIF 9, dichas modificaciones se
reconocían en ganancias o pérdidas y muchos lo habían
encontrado poco lógico, porque el declive de la calidad crediticia de
una entidad conllevaba a un beneficio en ganancias y pérdidas.
• La entidad no reclasificará ningún pasivo financiero

NIIF 9: Instrumentos financieros

Reconocimiento de ingresos por
intereses y dividendos
• Los ingresos por intereses y gastos por intereses son
calculados utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
La tasa de interés efectiva es calculada en el reconocimiento
inicial basada en los flujos de efectivo estimados,
considerando todas las condiciones contractuales de
instrumento financiero pero excluyendo las pérdidas
crediticias esperadas. Para instrumentos a tasa flotante, la
tasa de interés efectiva se actualiza periódicamente para
reflejar los movimientos en las tasas de interés de mercado.

• Los ingresos por dividendos en inversiones en patrimonio

medidas al valor razonable con cambios en Otro Resultado
Integral se reconocen en resultados, a menos que claramente
represente un reembolso de parte del costo de la inversión.

NIIF 9: Instrumentos financieros

4.1.2 Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las
dos condiciones siguientes:
(a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos
financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales
(b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo
que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
 VR…ORI____Costo amortizado
VN Interés Vcto
31/12/2018 Bono 50,000 10% 31/12/2022
31/12/2018 Compra 48,000
V.R::::ORI
31/12/2019 45,000
1/01/2020 Costo amortizado

Periodo Cap. Inicial Intereses Cobros Cap. Final

1 48,000 5,423 5,000 48,423
2 48,423 5,471 5,000 48,893
3 48,893 5,524 5,000 49,417
4 49,417 5,583 55,000 -
Total intereses
Cálculo TIR cobrados
- 48,000 1 5,423 5,000
5,000
2 5,471 5,000
5,000
5,000 3 5,524 5,000
55,000 4 5,583 5,000
11.30% TIR 2,000
22,000 22,000
 ASIENTOS CONTABLES DEBE HABER
11212 Inversiones disponibles para la venta 48,000
104 Banco, ctas ctes 48,000
31/12/2018 Compra de instrumentos financieros

11212 Inversiones disponibles para la venta 5,423

779 Ingresos financieros 5,423
Ingresos devengado 2019

104 Banco, ctas ctes 5,000

11212 Inversiones disponibles para la venta 5,000
31/12/2019 Cobranza de intereses

563 Ganancia o pérdida en activos o

3,423
pasivos financieros disponibles p
11212 Inversiones disponibles para la venta 3,423
31/12/2019 Valor razonable

301 Inversiones a ser mantenidas hasta el 45,000

vencimiento
11212 Inversiones disponibles para la venta 45,000
Cambio de AF de Valor razonable a
Costo amortizado
 ASIENTOS CONTABLES DEBE HABER

Inversiones a ser mantenidas hasta el

301
vencimiento 3,423
563 Ganancia o pérdida en activos o
3,423
pasivos financieros disponibles p
Eliminación en el ORI
Cambio de valor razonable a costo
amortizado

301 Inversiones a ser mantenidas hasta el 5,471

vencimiento
779 Ingresos financieros 5,471
Intereses devengados 2021 (año 2)

104 Banco, ctas ctes 5,000

301 Inversiones a ser mantenidas hasta el 5,000
vencimiento
Intereses 2020

301 Inversiones a ser mantenidas hasta el 5,524

vencimiento
779 Ingresos financieros 5,524
Intereses devengados 2022 (año 3)
 ASIENTOS CONTABLES DEBE HABER

104 Banco, ctas ctes 5,000

301 Inversiones a ser mantenidas hasta el 5,000
vencimiento
Intereses 2021

301 Inversiones a ser mantenidas hasta el 5,583

vencimiento
779 Ingresos financieros 5,583
Intereses devengados 2022 (año 4)

104 Banco, ctas ctes 5,000

301 Inversiones a ser mantenidas hasta el 5,000
vencimiento
Intereses 2021

104 Banco, ctas ctes 50,000

301 Inversiones a ser mantenidas hasta el 50,000
vencimiento
cobranza del instrumento financiero
DETERIORO DE
VALOR
NIC 39 –NIIF 9

PÉRDIDIA INCURRIDA
PÉRDIDA ESPERADA
 Principales cambios en el modelo de
deterioro de activos financieros bajo NIC
39 y NIIF 9
NIC 39 NIIF 9

► El modelo de deterioro de créditos se ► El modelo de pérdidas por deterioro se basa en

basa en la pérdida incurrida. el concepto de pérdida esperada.
► El modelo busca reflejar las condiciones
actuales de la cartera (“Point in time”) a través
► Identificación de evidencia de deterioro. del reconocimiento del deterioro durante los
siguientes 12 meses o durante la vida estimada
del activo, a partir de significativos cambios en el
riesgo de crédito.
► La identificación de la pérdida por deterioro Para la identificación de la pérdida por deterioro
Deterioro
►
se basa en información y comportamiento es necesario utilizar información histórica,
histórico de la cartera. actual (“Point in time”) y prospectiva (“Forward
looking”).
► El modelo podría generar volatilidad en los
► El modelo recoge las pérdidas de deterioro resultados.
con cierto nivel de retraso y suele ser
relativamente estable en el tiempo “through
the cycle” (TTC).

NIIF 9: Instrumentos financieros

Deterioro de Créditos
Ejemplo de la aplicación del método simplificado
► Una Compañía tiene una cartera de cuentas comerciales por cobrar de S/30 millones
al 31 de diciembre de 2016 y opera solo en una región geográfica.

► La base de sus clientes consiste en un gran número de pequeños clientes,

son cuentas por cobrar con características de riesgo común.

La Compañía concluye que sus cuentas por cobrar no tienen un componente de

financiación significativo, ya que son pagadas a los 30 días de haberse
emitido la factura

La Compañía determina la matriz de provisiones como un método práctico para

calcular las pérdidas esperadas bajo el enfoque simplificado

► La matriz de provisiones se basa en las tasas de incumplimiento históricas

observadas y, además, se ajustan por una estimación prospectiva que incluye la
probabilidad de un deterioro en el ambiente económico dentro del próximo año.

► En este caso se prevé que las condiciones económicas (ejemplo, el PBI),

empeoran a lo largo del próximo año, conllevando a un mayor número de
incumplimientos en el sector que opera la Compañía.
► A continuación se muestran las matrices de provisiones para los últimos 3
años. No se han considerado agregar más años, ya que las tasas de
incumplimiento son muy similares y no alterarían el resultado.
NIIF 9: Instrumentos financieros
 Deterioro de Créditos
Ejemplo de la aplicación del método simplificado
%de
Detalle de vencimientos al %de Vencimientos morosidad
31.12.2013 pérdida promedio (**)
histórica
(*) Sin mora 0.80%

Sin mora 0.5% 1 a 30 días en mora 2.47%

1 a 30 días en mora 2.3% 31 a 60 días en mora 3.80%

31 a 60 días en mora 3.2% (**)

61Elaporcentaje
90 días ende mora
morosidad promedio se ha calculado
5.63%como
media aritmética de las tres matrices anteriores. No se han
Detalle
61 a 90 de vencimientos
días en mora al %de 5.4% Más de 90 los
considerando días en mora
pesos 9.53%
específicos, ya que los saldos para cada
31.12.2014 pérdida año han sido similares
Más de 90 días en mora 8.7%
Debido a que como se ha comentado anteriormente las condiciones
histórica económicas empeoran a lo largo del próximo año, se ha
determinado adicionar para cada uno de los vencimientos un
Sin mora 0.8%
porcentaje; detallado como sigue:
1 a 30 días en mora 2.9% %de
Vencimientos morosi Adición Total
31 a 60 días en mora 3.5% dad
61 a 90 días en mora 5.1% prome
dio
Más de 90 días en mora 9.4%
Sin mora 0.80% 0.2% 1.00%
Detalle de vencimientos al %de
31.12.2015 pérdida 1 a 30 días en mora 2.47% 0.5% 2.97%
histórica
31 a 60 días en mora 3.80% 0.9% 4.70%
Sin mora 1.1%
61 a
(*) El porcentaje de pérdida histórica es aquel porcentaje de facturas en90 días
cada endemora
uno los estados y para 5.63% 1.6%
cada uno de los 7.23%
años que no
1 asido
han 30 canceladas
días en mora 2.2%
a la fecha de evaluación (31.12.2016)
Más de 90 días en mora 9.53% 2.7% 12.23%
31 a 60 días en mora 4.7%
61 a 90 días en mora 6.4%
NIIF 9: Instrumentos financieros
Más de 90 días en mora 10.5%
Deterioro de Créditos
Ejemplo de la aplicación del método simplificado

► De ese modo, la Compañía estima la siguiente matriz de provisiones:

1 a 30 días en 31 a 60 días 61 a 90 Más de 90

Sin mora
mora en días en días en
mora mora mora
Tasa de
1% 2.97% 4.70% 7.23% 12.23%
incumplimiento
(A)

► Las cuentas comerciales por cobrar son en gran parte pequeños clientes. El
total asciende a S/ 30 millones y la pérdida crediticia esperada se mide
usando la matriz de provisiones determinada anteriormente

Importe en Pérdidas crediticias

Vencimientos libros bruto esperadas durante el tiempo de vida
(B)
(A)
x (B)

Sin mora 15,000,000 150,000

1 a 30 días en mora 7,500,000 222,750
31 a 60 días en mora 4,000,000 188,000
61 a 90 días en mora 2,500,000 180,750

(*) No se descuentan las pérdidas crediticias

Más de 90 días en mora 1,000,000
122,300
esperadas al no existir un
Total 30,000,000 863,800 (*)
componente de financiación significativo

NIIF 9: Instrumentos financieros