UNIDAD DIDÁCTICA: GESTIÓN DE TESORERÍA
CICLO / TURNO : SEXTO CICLO - MAÑANA
DOCENTE : Mag. LUIS A. ENCINAS GARCÍA
PROGRAMA DE ESTUDIOS: ADMINISTRACIÓN
SEMANA OCHO
• TEMAS DIDACTICO
• ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO Y
VALORES NOGOCIABLES
Cuatro preguntas para entender y calcular el ciclo de
efectivo de tu empresa
• Uno de los términos más característicos en el vocabulario propio
de las organizaciones es “ciclo de efectivo”, “ciclo de conversión
del efectivo” o “ciclo de caja”. En esta oportunidad te
compartimos un artículo con cuatro preguntas y repuestas que te
permitirán no solo, entenderlo de forma sencilla, sino también,
saber como calcular.
1. ¿QUÉ ES EL CICLO DE EFECTIVO?
• Es un indicador que permite determinar el lapso que hay desde
que se paga la compra de materia prima para manufactura un
producto, hasta la cobranza de la venta de éste, es decir, el tiempo
que tarda tu compañía en convertir las compras de inventario en
efectivo. Dicho en términos financiero, es la diferencia (en plazo)
que existe entre el ciclo operativo y el ciclo de pagos
Cuatro preguntas para entender y calcular el ciclo de
efectivo de tu empresa
2. ¿QUÉ SON EL CICLO OPERATIVO Y EL CICLO DE PAGOS?
• El ciclo operativo es un promedio de tiempo en días en que el
inventario es vendido a crédito más el promedio en días en que las
cuentas por cobrar se convierten en efectivo.
• Por su parte, el ciclo de pagos es el promedio de tiempo
transcurrido en días en que se dan salidas de efectivo para pagar
las cuentas a los proveedores.
3. ¿CÓMO CALCULA EL CICLO DE EFECTIVO DE MI EMPRESA?
• El ciclo de conversión de efectivo (CCE) se calcula con un a formula
sencilla. Las cifras puedes obtenerlas de los estados financieros de
tu compañía
Cuatro preguntas para entender y calcular el ciclo de efectivo de tu
empresa
FORMULA: CCE = PCI + PCC – PCP
• PCI= Período de conversión de inventario
• PCC= Período de cobranza de cuentas por cobrar
• PCP= Período en que se difieren las cuentas por pagar
Veamos un ejemplo:
• ABC es una compañía que paga a sus proveedores en 30 días (PCP). Supongamos
que el inventario le dura unos 50 días (PCI) y sus clientes tardan 50 días (PCC) en
cancelar sus facturas. Por tanto su ciclo de efectivo sería
• CCE = 50 días + 50 días – 30 días
• CCE = 70 días
• Esto quiere decir que la compañía ABC necesita 70 días en promedio para
convertir el inventario comprado en efectivo.
Cuatro preguntas para entender y calcular el
ciclo de efectivo de tu empresa
4. ¿Cómo PUEDE OBTENER EL PCI, PCC y PCP?
• Período de conversión de inventario (PCI): es el período en días que tarda mi
compañía para transformar la materia prima o inventarios en ventas. Entre más
corto sea el tiempo, mucho mejor porque da cuenta de mi eficiencia. Se calcula
más corto sea el tiempo, mucho mejor porque da cuenta de mi eficiencia. Se
calcula así:
PCI = inventario/costo de venta diario
• Período de cobro de las cuentas por cobrar (PCC): es la cantidad de días en
promedio que necesito para recaudar pagos por las ventas de esa materia prima
o inventario, ahora transformada en producto. Al igual que el PCI, ideal es que
sea un tiempo corto
PCC = cuentas por cobrar/venta diaria a crédito
Cuatro preguntas para entender y calcular el ciclo de efectivo de
tu empresa
• Período en que se difieren las cuentas por pagar (PCP): es un
número de días que tardo en cumplir con mis obligaciones (saldar
mis deudas). Lo ideal es que ese número sea mayor porque indica
el tiempo que retengo durante más tiempo
PCP = cuentas por pagar / compras a crédito.
Ahora que sabes cómo calcular el ciclo de efectivo de tu empresa, es importante
que hagas un análisis de los tiempos que tarda tu compañía para convertir
inventario, y cobrar y pagar cuentas
De este manera podrás buscar más eficiencia de tus procesos, buscando siempre
beneficiar a tus clientes, responder adecuadamente a tus proveedores y hacer más
rentable tu negocio y tal vez buscar un aliado que se encargue de hacerlo por ti,
para que puedas dedicarte al desarrollo de tu negocio.
LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO Y
VALORES NEGOCIABLES
INTRODUCCIÓN
• La administración del efectivo es la principal importancia en
cualquier negocio, porque es el medio para obtener mercancías y
servicios. Se requiere una cuidosa contabilización de las
operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser
rápidamente invertido. La administración del efectivo generalmente
se centra alrededor de dos áreas: Presupuesto de efectivo y el
control interno de contabilidad.
• El control de contabilidad es necesario para dar la base a la función
de planeación y además con el fin de asegurarse que el efectivo se
utiliza para propósito propios de la empresa y no desperdiciados,
mal invertidos o hurtados.
INTRODUCCIÓN
• La administración es responsable del control interno es decir de la
protección de todos los activos de la empresa.
• El efectivo es el activo más liquido de un negocio. Se necesita un
sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar que
los empleados utilicen el dinero de la compañía para uso personal.
• Los propósito de los mecanismo de control en las empresas son los
siguientes:
• Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencia
• Promover la contabilización adecuada de los datos
• Alentar y medir el cumplimiento de las políticas de la empresa
• Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la
empresa.
Generalidades
• La correcta administración del efectivo tiene consecuencias
importantes en la rentabilidad de una compañía, ya que reduce el
periodo de cobro y los costos de transacción del procesamiento de
cobros y pagos. La administración del efectivo es responsabilidad del
Departamento de Finanzas pero involucra también a otros
departamentos, como la contabilidad, tesorería y el de sistema, con
los que deben trabajarse estrechamente.
• Las empresas mantiene efectivo y valores negociable para reducir su
riesgo de insolvencia técnica, teniendo de esta manera un conjunto
de recursos líquidos para realizar tanto los desembolsas planeados
como los improvistos
• El efectivo y los valores negociables son los activos más líquidos de
una empresa.
Administración del Efectivo: Definición
• Es toda gestión que realiza la empresa con relación al activo
circulante ó corriente más líquido , es decir: caja, banco, valores
negociables. Esta gestión implica determinar el flujo mas
convenientes de ingresos y egresos
• El efectivo es el dinero circulante al cual pueden ser convertidos
todos activos líquidos.
• Los valores negociables son instrumentos de cortos plazo del
mercado de dinero que producen intereses en las que invierten las
empresas, utilizando los fondos de efectivo temporalmente
ociosos. El conjunto, efectivo y valores negociables actúan como
una fuente combinada de fondos que pueden ser utilizados por el
pago de cuentas a su vencimiento, así como para hacer frente a
los desembolsos imprevistos.
¿Por qué un plan de
administración de dinero?
• Para lograr su objetivo.
• Para controlar sus finanzas y flujo de efectivo.
• Para mantener buenas relaciones con sus
proveedores de bienes y servicios.
• Para establecer su credibilidad en la comunidad
• Para ahorrarle tiempo y gran cantidad de
preocupaciones.
• Para dedicarle tiempo a los objetivos reales de
su organización.
¿Qué incluye la administración diaria de su
dinero?
• Sistemas:
– Contabilidad
– Transacciones bancarias
– Manejo de dinero
– Caja chica
– Nómina de pagos
– Deudas por cobrar y por pagar
– Administración de donaciones
– Manejo de temas de flujo de efectivo
¿Qué incluye la administración
diaria de su dinero?
• Decisiones:
– Computarizar sus cuentas.
– Tipos de cuentas bancarias.
– Qué constituye un empleo a tiempo completo.
– Cuáles son las cuentas y obligaciones que hay
que establecer primero.
¿Qué asuntos involucran el estar
exentos de impuestos?
• Aplicar exención de impuestos estatales.
• Asegurarse de que se utilizó los formularios
correctos cuando se realizó la compra.
• Deduzca los impuestos que usted ha estado
pagando por teléfono, utilidades, o cualquier otro
pago habitual.
• Completar los formularios de impuesto.
• Planificar y llevar a cabo una auditoria anual.
GRACIAS
