“”R A Z O N E S
F I N A N C I E R A S””
RAZONES FINANCIERAS
Este método consiste en: “Determinar
las relaciones existentes entre los
diferentes rubros de los estados
financieros, para que mediante una
correcta interpretación, puedas
obtener información acerca del
desempeño anterior de la empresa y su
postura financiera para el futuro
cercano".
ASPECTOS FINANCIEROS
EVALUABLES
LIQUIDEZ: Proporción de Efectivo de que se
dispone para pagar el Pasivo a corto plazo.
SOLVENCIA: Proporción entre las obligaciones
a corto plazo y el correspondiente Activo
Circulante.
ESTABILIDAD FINANCIERA: Proporcion
entre el Pasivo total y el Capital Contable.
INMOVILIZACION DEL CAPITAL:
Proporción del Capital Social destinado a la
inversión en Activo Fijo.
RENTABILIDAD DEL CAPITAL SOCIAL:
Proporción de las Ventas y la utilidad con
respecto al Capital Social.
OBJETIVOS DE LAS RAZONES
FINANCIERAS
1.- CAPACIDAD DE LA ENTIDAD ECONOMICA PARA PAGAR
SUS PASIVOS A CORTO PLAZO (Liquidez y Solvencia)
2.- CAPACIDAD DE LA ENTIDAD ECONOMICA PARA
SOSTENER UN EQUILIBRIO FAVORABLE ENTRE SU
PATRIMONIO Y SUS OBLIGACIONES (Estabilidad
Financiera)
3.- CAPACIDAD DE LA ENTIDAD DE LA ENTIDAD
ECONOMICA PARA DESTINAR SU PATRIMONIO A LA
INVERSION EN ACTIVOS PERMANANTES (Inmovilización
del Capital Contable)
4.- CAPACIDAD DE LA ENTIDAD ECONOMICA PARA
GENERAR VENTAS Y UTILIDADES RAZONABLES EN
FUNCION AL CAPITAL INVERTIDO (Rentabilidad del
Capital)
FORMULAS
FORMULA PARA CONOCER LA RAZON DE
LIQUIDEZ:
CAJA + BANCOS
PASIVO A CORTO PLAZO
FORMULA PARA CONOCER LA RAZON DE
SOLVENCIA:
ACTIVO CIRCULANTE
PASIVO CIRCULANTE
FORMULA PARA CONOCER LA RAZON DE
ESTABILIDAD FINANCIERA
PASIVO TOTAL
CAPITAL
FORMULAS
FORMULA PARA CONOCER LA RAZON DE
INMOVILIZACION DEL CAPITAL SOCIAL:
ACTIVO FIJO
CAPITAL SOCIAL
FORMULA PARA CONOCER LA RENTABILIDAD DEL
CAPITAL SOCIAL EN FUNCION DE LAS VENTAS:
VENTAS
CAPITAL SOCIAL
FORMULA PARA CONOCER LA RENTABILIDAD DEL
CAPITAL SOCIAL EN FUNCION DE LA UTILIDAD NETA:
UTILIDAD NETA
CAPITAL SOCIAL
SOLUCION A LAS FORMULAS
RAZON DE LIQUIDEZ:
340.00 + 521,856.55 = 522,196.55 = 0.56
926,598.82 926,598.82
ESTA RAZON SIGNIFICA QUE POR CADA
PESO QUE ADEUDA LA EMPRESA A
CORTO PLAZO, EXISTEN $0.56 EN
EFECTIVO PARA SU PAGO.
RAZON DE SOLVENCIA
1’351,356.90 = 1.45
926,598.82
ESTA RAZON SIGNIFICA QUE POR CADA
PESO QUE ADEUDA LA EMPRESA A
CORTO PLAZO, EXISTEN $1.45 DE
ACTIVO CIRCULANTE PARA SU PAGO.
RAZON DE ESTABILIDAD FINANCIERA
1’211,932.15 = 0.90
1’352,267.55
ESTA RAZON SIGNIFICA QUE POR CADA
PESO DE CAPITAL QUE TIENE LA
ENTIDAD, POSEE AL MISMO TIEMPO, UN
PASIVO DE $0.90
RAZON DE INMOVILIZACION DEL CAPITAL
1’090,620.59 = 0.81
1’352,267.55
ESTA RAZON SIGNIFICA QUE POR CADA
PESO DE CAPITAL QUE TIENE LA
ENTIDAD, $0.81 SE INVIRTIERON EN
ACTIVO FIJO.
RAZON DE RENTABILIDAD DEL CAPITAL
EN FUNCION DE LAS VENTAS
2’794,850.00 = 2.07
1’352,267.55
ESTA RAZON SIGNIFICA QUE POR CADA
PESO APORTADO POR LOS ACCIONISTAS,
SE OBTUVIERON VENTAS NETAS POR
$2.07
RAZON DE RENTABILIDAD DEL CAPITAL
EN FUNCION DE LA UTILIDAD NETA
493,482.45 = 0.37
1’352,267.55
ESTA RAZON SIGNIFICA QUE POR CADA
PESO APORTADO POR LOS ACCIONISTAS,
SE OBTUVIERON $0.37 DE UTILIDAD
NETA.
RAZONES DESVIACIONES
ESTANDAR REAL POSITIVA NEGATIVA
LIQUIDEZ 1.00 0.56 0.44
SOLVENCIA 2.00 1.45 0.55
ESTABILIDAD FINANCIERA 0.40 0.90 0.50
INMOVILIZACION DEL
CAPITAL CONTABLE
1.00 0.81 0.19
RENTABILIDAD DEL
CAPITAL/VENTAS 1.00 2.07 1.07
RENTABILIDAD DEL 0.10 0.37 0.27
CAPITAL/UTILIDAD
