1.

Planeación y
Presupuestos
Planeación Financiera
PRESUPUESTOS

Recordando que … los presupuestos se definen como: “antes de

lo hecho”.

Los podemos entender como:

Una estimación programada en forma sistemática de las
condiciones de operación y de los resultados a obtener por una
organización en un periodo determinado.
Presupuesto

Definición:
 El presupuesto es una herramienta de planificación y control, expresado en unidades
monetarias, que permite prever y controlar el desarrollo de las actividades de una
organización en un período de tiempo.

 Existe una íntima relación con el planeamiento estratégico

 Presupuesto

Razón de ser 1. Misión y Valores

Donde estamos hoy y

donde queremos estar mañana
2. Visión

Descripción
de
nuestro
3. Descripción del Mercado
mercado

Planeamiento Identificación de
Competidores, 4. Contexto Competitivo
Estratégico Barreras de
entrada y salida

Fortalezas,
Debilidades,
Oportunidades,
5. Análisis FODA
Desafíos

Plan de juego para alcanzar 6. Estrategia

nuestra visión de futuro

PRESUPESTO
Traducción Ttraducción de la estrategia
en objetivos,
Tablero de
indicadores y metas 7. Desarrollo del
de la Estrategia Plan de acción
basado en la visión Tablero de comando comando
en operación y estrategia
-

Monitoreo y Monitoreo y aprendizaje

estratégico
8. Gestión Estratégica
e

Aprendizaje
Presupuesto
Presupuestos
Por lo tanto, el presupuesto puede considerarse una parte importante del
clásico ciclo administrativo de planificar, actuar y controlar , que incluye:

 Formulación y puesta en práctica de estrategias.

 Sistemas de Planificación.
 Sistemas Presupuéstales.
 Organización.
 Sistemas de Producción y Comercialización.
 Sistemas de Información y Control.
 
Un presupuesto puede definirse como la presentación ordenada de los
resultados previstos de un plan, un proyecto o una estrategia.
 Procesos Presupuestarios
El proceso de planificación presupuestaria de la empresa varía mucho dependiendo del tipo de organización de que se trate, sin embargo
consiste en un proceso secuencial integrado por las siguientes etapas:

 Definición y transmisión de las directrices generales:

La dirección general, o la dirección estratégica, es la responsable de transmitir a cada área de actividad las instrucciones generales,
para que éstas puedan diseñar sus planes, programas, y presupuestos; ello es debido a que las directrices fijadas a cada área de
responsabilidad, o área de actividad, dependen de la planificación estratégica y de las políticas generales de la empresa fijadas a
largo plazo.

 Elaboración de planes, programas y presupuestos:

A partir de las directrices recibidas, y ya aceptadas, cada responsable elaborará el presupuesto considerando las distintas acciones que
deben emprender para poder cumplir los objetivos marcados. Sin embargo, conviene que al preparar los planes correspondientes a
cada área de actividad, se planteen distintas alternativas que contemplen las posibles variaciones que puedan producirse en el
comportamiento del entorno, o de las variables que vayan a configurar dichos planes.
 Procesos Presupuestarios
 Negociación de los presupuestos: La negociación es un proceso que va de abajo hacia arriba, en donde, a través de fases iterativas
sucesivas, cada uno de los niveles jerárquicos consolida los distintos planes, programas y presupuestos aceptados en los niveles
anteriores.

 
 Coordinación de los presupuestos: A través de este proceso se comprueba la coherencia de cada uno de los planes y programas,
con el fin de introducir, si fuera necesario, las modificaciones necesarias y así alcanzar el adecuado equilibrio entre las distintas
áreas.

 
 Aprobación de los presupuestos: La aprobación, por parte de la dirección general, de las previsiones que han ido realizando los
distintos responsables supone evaluar los objetivos que pretende alcanzar la entidad a corto plazo, así como los resultados previstos
en base de la actividad que se va a desarrollar. 

 Seguimiento y actualización de los presupuestos :Una vez aprobado el presupuesto es necesario llevar a cabo un seguimiento o un
control de la evolución de cada una de las variables que lo han configurado y proceder a compararlo con las previsiones. Este
seguimiento permitirá corregir la situaciones y actuaciones desfavorables, y fijar las nuevas previsiones que pudieran derivarse del
nuevo contexto.
Objetivos del presupuesto:

 Previsión y planeación de los recursos de una

organización, con la finalidad de atender a tiempo las
necesidades presumibles de la misma.
 Organización, estructura las relaciones entre
funciones de cada área, niveles, y actividades.
 Coordinación y dirección, de las diferentes
actividades de la organización.
 Control,verificar si los planes y objetivos se están
cumpliendo
Objetivos del Presupuesto

OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO

 Planear los resultados de la organización en dinero y volúmenes.

 Controlar el manejo de ingresos y egresos de la empresa.

 Coordinar y relacionar las actividades de la organización.

 Lograr los resultados de las operaciones periódicas.

Funciones del Presupuesto

 Una herramienta analítica, precisa y oportuna.

 El soporte para la asignación de recursos.
 La capacidad para controlar el desempeño real en curso.
 Advertencias de las desviaciones respecto a los pronósticos.
 Indicios anticipados de las oportunidades o de los riesgos venideros.
 Capacidad para emplear el desempeño pasado como guía o instrumento de
aprendizaje.
 Concepción comprensible, que conduzca a un consenso y al respaldo del
presupuesto anual.
Ventajas del Presupuesto

 Presionar para que la alta gerencia defina adecuadamente los objetivos básicos.
 Propiciar que se defina una estructura organizacional adecuada, determinando la responsabilidad
y autoridad de cada una de las partes que integran la organización.
 Incrementar la participación de los diferentes niveles de la organización.
 Obligar a mantener un archivo de datos históricos controlables.
 Facilitar la utilización óptima de los diferentes insumos.
 Facilitar la coparticipación e integración de las diferentes áreas.
 Obligar a realizar un auto análisis periódico.
 Facilitar el control administrativo.
 Motivar para ejercitar la creatividad y criterio profesional, a fin de mejorar la empresa.
 Ayudar a lograr mejor eficiencia en las operaciones
Ventajas:
 a)Obligan a la planeación
 b ) Proporcionan criterios de medidas de desempeño
 c)Fomentan la comunicación y la coordinación entre
los diferentes niveles gerenciales.

Sin embargo, para mejores resultados requiere la

práctica constante y recabar información confiable y
real.
Limitaciones del Presupuesto

 Están basados en estimaciones.

 Deben ser adaptados constantemente a los cambios de importancia que surjan.

 Su ejecución no es automática, se necesita que el elemento humano comprenda su

importancia.

 Es una herramienta que sirve a la administración para que cumpla su cometido, y no para
entrar en competencia con ella.

 El presupuesto no debe ser una camisa de fuerza implantada por la alta gerencia a la
organización.
¿Cómo se hace un
Presupuesto Operativo?

- Desde la Gerencia se solicita a:

 Comercialización su Plan de Ventas.

- Con el Plan de Ventas Producción y Finanzas pelean el Plan Maestro de Producción.
- Con el Plan Maestro de Producción se explotan las necesidades de Materias Primas y M. O. Directa.
 Simulacion MRP
- Se presupuestan Compras
- Se presupuestan políticas de Personal y su costos
 Se presupuestan inversiones

 - >>>TODA LA EMPRESA SE MOVOLIZA

¿Cómo se concentra la información del Presupuesto?

- A través de la traducción a dinero de cada uno de los Presupuestos.

- Surge así el Cuadro de Resultados Anticipado (C.R.A.)
- El gran Standard de la Empresa
- Al ver el “Resultado” el Directorio aprueba o rechaza.
- Si rechaza hay que rehacer.
- El C.R.A. es un documento que sirve para controlar los desvíos.
- Se logra así la “UNIDAD DE DIRECCIÓN”
(Ppio. de Funcionamiento.)
CUADRO DE RESULTADOS ANTICIPADO
Presupuesto Operativo

* Presupuesto de ventas
* Presupuesto de producción
* Presupuesto de compras
* Presupuesto de gastos de venta
* Presupuesto de publicidad
* Presupuesto de investigación y desarrollo
* Presupuesto de administración.
PRESUPUESTO ECONOMICO
 Implementar la Estrategia...

Si no lo puedo medir, no lo puedo gestionar...

Si no lo puedo gestionar, no lo puedo mejorar...

CONTROL PRESUPUESTARIO

PRESUPUESTO
DIFERENCIAS

CUADRO DE
REULTADOS
Tipos:
 Presupuesto de ventas
 Presupuesto de ingresos
 Presupuesto de inversiones
 Presupuesto de gastos mensuales
 Presupuesto de gastos anuales
 Presupuesto de caja (efectivo)
-------------------
 Programa de amortización
Flujo de efectivo
 Elemento importante para los proyectos de inversión.
 S e requiere:
a) Información contenida en los estudios de mercado,
técnico, organizacional
Presupuesto de
inversiones
 1.1 Presupuesto de capital
(Inversión fija, diferida y capital de trabajo).
 También llamado proyecto de inversión se refiere a las inversiones en el activo fijo o
en el diseño de métodos y procedimientos necesarios para producir y vender bienes.
*Inversión fija:
Representa los gastos realizados en maquinaria y equipo de origen nacional e importado, así como los de construcción, en su
comparación anual

*Inversión diferida
Son derechos adquiridos y servicios necesarios para el estudio e implementación del proyecto

*Capital de trabajo

Es la inversión de una empresa en activos a corto plazo (efetcivo, valores negociables, PXC e inventarios)
 INVERSIONES

Consiste en asignar recursos monetarios para la adquisición de

todos los activos que requiere el proyecto para su
implementación y puesta en marcha.

La recuperación se hace a largo plazo, y se conoce como la

vida útil del proyecto.

La implementación genera la inversión más fuerte, y se logra

con la inversión inicial ubicado en el año cero, y representa todo
el tiempo necesario para adquirir la maquinaria y equipo,
realizar construcciones e instalaciones: implementar el
proyecto.
•Después viene la puesta en marcha y es donde se necesitan mas
recursos monetarios, sin embargo estos se nombran como capital de
trabajo, o reinversión cuando se trata de la reposición de los activos
depreciados durante el proceso productivo, y cuando se trata de
incrementar la capacidad de producción.

•Como el dinero es escaso, es necesario hacer cronogramas de

inversión, y evitar cualquier gasto que se efectué en un momento
inadecuado.

• Casos de desembolsos inoportunos:

 a)Comprar mobiliario y equipo, antes de estar terminadas las
instalaciones (edificio)

b)Comprar materia prima, sin haber decidido el tipo

de maquinaria que se adquirirá.

c)Comprar todo el material de construcción que se utilizará en la

obra.

d)Contratar personal que no se requerirá inmediatamente y que

no se justifique plenamente.

e) Contratar créditos en exceso.

 Estructura del
Presupuesto de
Inversiones
 Inversión fija:

Asignación monetaria para adquirir los bienes físicos o bienes

de capital que se requieren para llevar a cabo el proceso
productivo.

Se adquieren para usarse en el proceso productivo, se

desgastan (deprecian) por el uso continuo, y esta pérdida de
valor también puede ser por obsolescencia (eq. de computo);

Posen un valor residual, también conocido como valor de

rescate, que es el valor al cual se pueden vender estos activos
al término de su vida útil, y aunque se hayan depreciado
totalmente son de alguna utilidad para otras personas.
 Inversión Diferida

Está constituida por todos los activos intangibles presentados

en forma de bienes y servicios. No se trata de bienes físicos
que se adquieran para comerciar con ellos, estos no se
desgastan físicamente, sin embargo reciben un tratamiento
similar a la depreciación de activos fijos, solo que en este caso,
los activos diferidos se amortizan.

Autor: Plácido Roberto Cruz Chávez

El grupo de inversión diferida consta de los sig. Aspectos:

a) Estudio preoperativos, elaboración de proyectos

b) Constitución legal de la empresa
c) Trámites burocráticos, gastos de representación
d) Capacitación del personal
e) Patentes
f) Diseños
g) Razón Social
h) Marcas, contratos de servicios (seguro,
asesoría, etc)
 Inversión en Capital de trabajo.

Representada por la cantidad de dinero requerida para

mantener en funcionamiento la actividad productiva,
durante un periodo inicial previo a la obtención de
ingresos por concepto de ventas. Se cubre con créditos a
corto plazo o aportaciones de los socios.

La inversión en capital de trabajo se hace en el año uno,

o sea en el momento en que se pone en marcha el
proyecto o empieza la actividad productiva.
 PRESUPUESTO DE INVERSION FIJA, DIFERIDA Y CAPITAL DE TRABAJO

PRECIO UNITARIO INVERSION INVERSION CAPITAL DE

CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD
($) FIJA DIFERIDA TRABAJO

APORTACION PRODUCTORES
$ $ $

SUBTOTAL $ - $ - $ -

APORTACION DE OTRA INSTITUCION

$ $ $

SUBTOTAL $ - $ $
TOTAL $ $ $

TOTAL DE INVERSIONES 100.00%

APORTACION PRODUCTORES
APOYO DE OTRA INSTITUCION
 AMORTIZACION DE LAS INVERSIONES REALIZADAS

Definicion

Tipos

Formula

Ejercicio
 PRESUPUESTO DE INGRESOS

CONCEPTO 2006 2007 2008 2009

VENTAS
Producto A
Producto B
Precio A
Precio B
Ingreso A
Ingreso B

PERIODO VENTAS PRECIO INGRESOS

2006
2007
2008
2009
 1.2 Presupuesto de Venta

Es una herramienta valiosa que otorga una dirección a la

compañía en lo que refiere a sus ventas esperadas.
Ayuda a mejorar la rentabilidad de la empresa..
1.3 Presupuesto de Gasto Administrativo

 Es considerado como la parte medular de todo presupuesto porque se destina la mayor

parte del mismo; son estimados que cubren la necesidad inmediata de contar con todo tipo
de personal para sus distintas unidades, buscando darle operatividad al sistema. Debe ser lo
más austero posible sin que ello implique un retraso en el manejo de los planes y
programas de la empresa.
1.4 Presupuesto de producción.

 Consiste en calcular cuánto costará fabricar la cantidad de productos que una firma prevé
vender. Esto permite analizar los costos y cotejarlos con los ingresos y las ganancias que se
espera obtener.
La finalidad del presupuesto de producción, por lo tanto, es ayudar a que se alcance
un equilibrio entre lo que se produce y lo que se vende. Este presupuesto recoge cuántas
unidades de un producto deben ser fabricadas para cubrir las ventas previstas y las
necesidades del inventario.

El presupuesto de producción, por lo tanto, desarrolla el siguiente cálculo: unidades que se

prevé vender + las unidades que se pretende tener en el inventario final – las unidades que
se esperan en el inventario final = cantidad de total de unidades que deben producirse.
1.5 Presupuesto de operación

 Son todos aquellos desembolsos relacionados con las actividades de administrar la empresa
y vender sus productos.
1.6 Punto de Equilibrio.

 Es el punto en donde los ingresos totales recibidos se igualan a los costos asociados con la

venta de un producto (IT = CT).
 Sean IT los ingresos totales, CT los costos totales, P el precio por unidad, Q la cantidad de
unidades producidas y vendidas, CF los costos fijos y CV los costos variables, entonces:
ESTADOS
FINANCIEROS
PROFORMA
Proyección Modelo de ingresos BALANCE GENERAL
de Ventas AÑO ANTERIOR

ESTADO DE BALANCE
RESULTADO PRESUPUEST GENERAL
S O DE PROFORMA
PROFORMA EFECTIVO

Plan de Modelo de egresos

Producción
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA

NOMBRE DE LA EMPRESA
Estado de Resultados
1. Definir el nivel de ventas esperado Para el período comprendido entre XXX y XXX
Cifras expresadas en …

Ingresos ordinarios XXX

[Link] el plan de producción y (-) Costo de ventas
Utilidad Bruta
XXX
XXX
operación
(-) Gastos de administración XXX
(-) Gastos de comercialización XXX
Utilidad Operacional XXX
3. Determinar otros gastos
(+) Otros ingresos XXX
(-) Otros egresos XXX
(+/-) Participación en resultados de asociadas XXX
[Link] el estado de resultados Utilidad Antes de Impuestos XXX
proyectado (-) Provisión para Impuesto de Renta
Utilidad Neta
XXX
XXX
PROYECCIÓN DE VENTAS

• CANTIDAD
• Mercado potencial.
• Participación de mercado.
• Nivel de crecimiento deseado.
• Crecimiento orgánico. PRODUCTO A B
• Crecimiento extraordinario (Ejemplo). Cantidad 1.000 2.000
Precio de Venta $30 $35
• PRECIO DE VENTA Ingresos por ventas $30.000 $70.000
• Referenciación en el mercado. INGRESOS TOTALES $100.000
• Determinación del punto de equilibrio.
• Contribución marginal.
• Comportamiento de la inflación.
 PUNTO DE EQUILIBRIO
Nivel en el que las ventas (en unidades o en pesos) cubren los En unidades:
costos. Es el punto en el que los ingresos totales igualan los egresos
en los que se incurrió para lograrlos.
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠
Se necesitan tres datos: 𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜 =
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑐𝑖ó𝑛
1. Precio de venta por unidad.
2. Costos fijos: Todos los costos que no varían en función del número de unidades
producidas o vendidas – Salarios administrativos, activos fijos, arriendos, intereses,
amortizaciones.
3. Costos variables: Costos que varían directamente en función de las unidades producidas –
Materias primas, partes y componentes, nómina operativa, costos de operación de
maquinaria.
En pesos:

El Margen de Contribución hace referencia a la cantidad de dinero 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠

que aporta cada unidad vendida para pagar los costos fijos. Se 𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜 =
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠
define como el Ingreso Neto por Unidad – Costos Variables por
𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠
1 − 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎
Unidad.
PLAN DE PRODUCCIÓN Y
OPERACIÓN
COSTOS DE PRODUCCIÓN GASTOS DE OPERACIÓN
• Juego de inventarios • Administrativos y de Ventas
• Salarios
• Inventario inicial • Honorarios
• Inventario final requerido • Arriendos
• Mercadeo y publicidad
• Costos directos • Seguros
• CIF • Transporte y logística
• Servicios
• Método de costeo de • Afiliaciones
inventarios • Depreciaciones
• Otros
 OTROS GASTOS

• Financieros.
• Gastos bancarios.
• Comisiones.
• Intereses.
• Diferencia en cambio.
• Descuentos comerciales condicionados.
 PRESUPUESTO DE EFECTIVO

ENTRADAS DE EFECTIVO SALIDAS DE EFECTIVO

• Ventas de contado • Compras de contado
• Cobro de Cuentas por Cobrar • Adquisición de activos de planta
• Pago de obligaciones financieras
• Pago de cuentas por pagar
EFECTIVO MÍNIMO
REQUERIDO • Pago de salarios
• Pago de obligaciones laborales
NECESIDADES DE INVERSIONES
FINANCIAMIENTO TEMPORALES DE • Pago de servicios públicos
EXTERNO EXCEDENTES • Pago de impuestos
• Pago de dividendos
El Flujo de Caja Proyectado o Presupuesto de Efectivo es una • Etc…
herramienta fundamental en la evaluación de una idea de
negocio
 BALANCE GENERAL PROFORMA

CAMBIOS A PARTIR DEL

CAMBIOS A PARTIR DEL
PARTIDAS SIN CAMBIO PRESUPUESTO DE
ESTADO DE RESULTADOS EFECTIVO
• Inversiones • Inventarios. • Efectivo.
permanentes. • Utilidades. • Cuentas por Cobrar.
• Deuda de largo plazo. • Impuestos. • Propiedad, planta y
• Capital social. • Reservas. equipo.
• Cuentas por pagar.
• Obligaciones laborales.
• Impuestos por pagar.
A TENER EN
CUENTA…
ASPECTOS TÉCNICOS ASPECTOS PRÁCTICOS
• Que la proyección esté • Consistencia de la proyección de
completa. (BG – ER – FC). ventas.
• Que las cifras coincidan. • Coherencia entre ingresos y
egresos.
• Continuidad de las cifras del BG. • Razonabilidad de las rotaciones
(Inventarios, CxC,CxP) propuestas.
• Saldo Final del FC = Caja en BG. • Saldo de caja positivo.
• Utilidad Neta ER = Utilidad del • Lógica en la gestión de los
Ejercicio BG desembolsos.
ESTADOS FINANCIEROS
PROYECTADOS O PRO-
FORMA
 ESTADOS FINANCIEROS
PROYECTADOS

 Constituyen el producto final del proceso de planeación financiera de una empresa.

Normalmente los datos se pronostican con un año de anticipación.
 Los estados financieros proyectados son útil:

 En forma interna: permiten a la administración visualizar de

manera cuantitativa el resultado de la ejecución de sus planes.

 En forma externa: sirven de base para tomar decisiones de crédito,

inversión.
 PLANEACIÓN FINANCIERA

 Es una técnica que reúne un conjunto de métodos, instrumentos y objetivos con el fin de
establecer pronósticos y las metas económicas y financieras de una empresa.

 La planeación financiera dará a la empresa una coordinación de funcionamiento.

La planeación es útil para:

 Analizar las influencias mutuas entre las opciones de inversión y financiación que dispone
la empresa.

 Proyectar las consecuencias futuras de las decisiones presentes, a fin de evitar sorpresas.

 Decidir que opciones adoptar.

 Comparar el comportamiento posterior con los objetivos establecidos en el plan financiero.

Plan financiero a corto plazo (operativo)

 Estos especifican las acciones financieras y su impacto pronosticado. Estos planes abarcan
un periodo de un año o dos de acuerdo con las necesidades de la empresa.

 La información necesaria fundamental incluye el pronóstico de ventas y diversas formas de

datos operativos y financieros.
Planes financieros a largo plazo (estratégicos)

 Los planes financieros a largo plazo forman parte de un plan estratégico integrado que, junto con
los planes de producción y de mercadotecnia, guía a la empresa hacia el logro de sus objetivos
estratégicos.

 Estos planes a largo plazo consideran las disposiciones de fondos para los activos fijos propuestos,
las actividades de investigación y desarrollo, las acciones de mercadotecnia y de desarrollo de
productos, la estructura de capital y las fuentes importantes de financiamiento; también incluyen
la terminación de proyectos importantes, líneas de productos o líneas de negocios, el reembolso
o el retiro de las deudas pendientes y cualquier adquisición planeada.

 Una serie de proyectos de utilidades y presupuestos anuales sustentan dichos planes.

 PLANEACIÓN DE EFECTIVO

 Es un informe de las entradas y salidas de efectivo planeadas por la empresa que lo utilizan
para calcular sus requerimientos de efectivo a corto plazo, con particular atención a la
planeación de excedentes y faltantes de efectivo.
 PRONOSTICO DE VENTAS

 Es una de las partes fundamentales en la preparación de los presupuestos de caja. Este es

suministrado por el departamento de comercialización.

 Con base en este pronóstico se calculan los flujos de caja mensuales que vayan a resultar
de entradas por ventas proyectadas y por los desembolsos relacionados con la producción,
así mismo por el monto del financiamiento que se requiera para sostener el nivel del
pronóstico de producción y ventas.
El plan financiero suele estar compuesto de:

 Plan de inversiones:

 Cuenta de resultados previstos:

 Balance provisional:

 Presupuesto de tesorería:
ESTADO DE RESULTADOS PRO-FORMA
2011 2012
 BALANCE GENERAL PRO-FORMA

 2011:
 2012:
EJERCIC
IO

Revisar caso “Almacén Pantalones y Camisas” del libro Finanzas Básicas

para No Financieros (CAP. 13)