FONDOS MUTUOS Y
SOCIEDADES
ADMINSTRADORAS DE
FONDOS MUTUOS
INTEGRANTES:
• SANCCA MAMANI, Ana Pamela
• HUAYCANI ESPINAL, Paola Mireille
• FLORES VILLANUEVA, Victor Manuel
• LÓPEZ CASTRO, Antony Rusbel
• FLORES CHAMBE, Kevin Sergio
• PALACIOS NINA, André Vidal
¿QUÉ SON LOS FONDOS
MUTUOS?
Un Fondo Mutuo es el conjunto de aportes
realizados de forma voluntaria por personas
naturales y personas jurídicas que reciben las
Sociedades Administradoras de Fondos para
que sean administrados e invertidos con el
objetivo de obtener una rentabilidad.
¿Quiénes administran los fondos mutuos?
Quienes administran los fondos mutuos son las
Sociedades Administradoras de Fondos, siendo
autorizadas y supervisadas por la Superintendencia
del Mercado de Valores (SMV).
¿Qué es una sociedad administradora de fondos?
Una Sociedad Administradora de Fondos es una sociedad anónima
que maneja el dinero de sus clientes, respetando los límites y criterios
de inversión en cada fondo mutuo. Con respecto a la gestión, cuenta
con asesores debidamente calificados para brindarles a sus clientes las
mejores propuestas de inversión para conseguir sus objetivos.
Lista de sociedades administradoras de fondos
mutuos en Perú
¿Qué es la comisión de administración?
Es la comisión que recibe la administradora de fondos mutuos por la gestión del
fondo o fondos mutuos. Dicho importe puede variar dependiendo el tipo de fondo
y administradora de fondos mutuos. Además, cualquier variación que exista
dentro del rango establecido será informada a los clientes de manera oportuna
antes de su modificación.
Ventajas y riesgos de los fondos mutuos
Riesgos
• Periodo de permanencia
• Riesgo de las inversiones
Ventajas
• Rentabilidad
• Disponibilidad
• Accesibilidad
• Diversificación de riesgo
• Asesoría y administración profesional
¿Por qué invertir en Fondos Mutuos?
Uno de los motivos por los que invertir en
Fondos Mutuos es porque es una excelente
opción para obtener rentabilidad por tu
dinero sin tener una gran cantidad de capital o
sin que tener que tomar muchos riesgos. Los
fondos mutuos son vehículos de inversión que
facilitan a quienes no tienen grandes
conocimientos sobre los mercados financieros
a entrar en ellos y obtener ganancias
proporcionales a su aporte.
¿Qué es prospecto El Prospecto Simplificado es
simplificado? aquel documento que presenta
toda la información relevante
sobre los fondos mutuos, que se
debe conocer antes de realizar
la suscripción en el mismo. Las
Sociedades Administradoras de
Fondos Mutuos tienen la
responsabilidad de hacer
entrega o divulgar el
reglamento a todos los
participes sin costo alguno.
¿Qué es el reglamento de El Reglamento de Participación comprende el marco
participación? legal al que debe sujetarse la sociedad administradora,
y puede ser común a todos los fondos mutuos que
gestiona.
El Anexo del reglamento de participación contiene
información detallada del objetivo de inversión, política
de inversión, perfil de riesgos, gastos y demás
información referida a cada uno de los fondos mutuos
que gestiona la sociedad administradora.
La entrega del Reglamento de Participación puede ser
reemplazada por la difusión del mismo, a través de una
página web. No obstante, en caso de que el partícipe
requiera la entrega física del Reglamento de
Participación, la sociedad administradora debe
proporcionárselo sin costo alguno.”
¿Cuánto cuesta y cuánto necesito para invertir en
fondos mutuos?
Las Sociedades
El monto mínimo puede
Los montos para Administradoras de
variar según las
acceder a un Fondo Fondos cobran
características del
Mutuo no son de cifras comisiones que están
producto particular en
de varios ceros. Uno en función de la
el que una persona
puede acceder con rentabilidad obtenida
quiera invertir. Sin
montos pequeños e ir en el producto. El
embargo, estos montos
sumándose porcentaje de comisión
pueden oscilar entre los
progresivamente. que se cobra depende
S/. 500 y los S/. 1,000
de las necesidades de
aproximadamente.
cada fondo.
¿A qué se denomina cuota y valores cuota?
Cuota
• Se denomina cuota a cada una de las
partes en las que el patrimonio de un
fondo es dividido
Valores Cuota
• Se denomina valor cuota a la división
total del patrimonio de un fondo mutuo
entre el número de cuotas que poseen
los inversionistas o partícipes
¿Cuánta rentabilidad generan los fondos mutuos?
El dinero invertido en un Fondo Mutuo genera ganancias variables por las inversiones
realizadas. Se dice que son variables por que los resultados del pasado no garantizan que se
repitan en el futuro, pudiendo obtenerse ganancias o pérdidas dependiendo del
comportamiento del mercado como en todo producto de inversión. En promedio la
rentabilidad de los Fondos Mutuos puede superar a otros productos de ahorro e inversión, por
ello son atractivas oportunidades para invertir tu dinero de manera fácil, directa y segura.
¿Cómo se calcula la rentabilidad de un fondo
mutuo?
Ejemplo: Si se invierten en un fondo mutuo 500 dólares con un valor de cuota ese día de 100 dólares,
se lograrían 5 cuotas (500/100 = 5). Ahora si luego de 1 año transcurrido se desea retirar el dinero
invertido y ese día el valor de la cuota está en 200 dólares, se seguirán recibiendo las 5 cuotas
iniciales pero ahora con un valor de 200 dólares se recibirían 1000 dólares, ganando 500 dólares con
un retorno del 100%.
¿Se puede asegurar la rentabilidad en fondos
mutuos?
El valor de las inversiones del fondo mutuo varía en base a las condiciones de mercado, además varía
el valor cuota del fondo mutuo. Por lo que, no se puede asegurar al inversionista o partícipe del fondo
mutuo que pueda obtener a futuro cierta rentabilidad o que el valor cuota será de cierto monto.
Indicador de
comparación de
rendimientos o Es un indicador, índice o fórmula que sirve
Benchmark como referencia para comparar el
rendimiento de los fondos mutuos y le
permita valorar la eficiencia en la gestión de
la cartera del fondo.
En finanzas, cuando se evalúa el rendimiento
de una inversión es importante compararlo
con un benchmark, ya que dada la gran
variedad de posibilidades de inversión, no es
lo mismo comparar el rendimiento de una
persona que invierte
en bonos, en acciones o en inmuebles.
¿Cómo invertir en fondos mutuos?
Solo necesitas acercarte a cualquier entidad autorizada a vender cuotas de Fondos
Mutuos (agentes distribuidores o colocadores) como bancos, financieras, agentes
de bolsa y otras autorizadas por la SMV con tu DNI y el monto inicial que quieres
invertir.
Tus aportes son invertidos por las Sociedades Administradoras según las reglas
del Fondo Mutuo que hayas escogido y podrá generar una rentabilidad variable
para que alcances la ganancia esperada.
TIPOS DE
FONDOS MUTUOS
Fondos Mutuos Flexibles
Por definición, los fondos mutuos flexibles son aquellos que no encajan completamente
en las definiciones antes mencionadas
¿Dónde obtener información de un fondo mutuo?
Toda la información relevante de un Fondo Mutuo (comisiones, plazos, retiros, en qué
invierte, etc.) la encuentras en el” Prospecto Simplificado” del Fondo Mutuo, el cual se
encuentra a tu disposición en las páginas web de las Sociedades Administradoras, en el
portal de la SMV y en las oficinas de los agentes colocadores y distribuidores autorizados.
¿Qué debo tomar en cuenta si invierto en fondos mutuos?
Las Sociedades Administradoras cobran a los inversionistas una comisión por la administración del Fondo Mutuo, independientemente de su
rentabilidad. Las comisiones varían según la Sociedad Administradora que gestione tu Fondo Mutuo.
El valor de las cuotas que adquieres en el Fondo Mutuo se calcula diariamente (“valor cuota del día”). Significa que
puede aumentar o disminuir diariamente según los precios de las inversiones del Fondo Mutuo.
Comparando el valor cuota del Fondo Mutuo de cada día, con el valor cuota del día en que la compraste, sabrás
cuál es la ganancia obtenida hasta ese momento.
En algunos casos existe un plazo mínimo de permanencia en el Fondo Mutuo. Si te retiras durante este plazo
tendrás que pagar una comisión de salida o de rescate.
Recibirás estados de cuenta mensuales, los cuales siempre debes revisar para mantenerte al tanto de la
información asociada a tu inversión.
Las Sociedades Administradoras se encuentran obligadas a atender cualquier reclamo de sus clientes en un plazo
máximo de 30 días
¿Existe el riesgo que se pueda perder parte del
capital?
Existe, sin embargo, las disminuciones del valor
cuota suelen ser de carácter temporal y se dan
con mayor frecuencia en Fondos Mutuos de
acciones.
¿Cuál es la diferencia entre rescate de cuotas y
rescates programados?
Rescate total o parcial de cuotas Rescates Programados
El rescate total o parcial de cuotas de Por otro lado, los rescates
participación es solicitado por el programados son aquellos que
participe para el retiro de su inversión, pueden darse en una fecha
lo cual debe darse a mas tardar a los 3 diferente a la fecha de presentación
días de solicitado el rescate.
de una solicitud de rescate.
El prospecto simplificado establece
los criterios para determinar un
rescate significativo.
¿Qué diferencia existe entre invertir en fondo mutuos e invertir
directamente en bolsa comprando acciones y/o bonos?
Invertir directamente en bolsa
comprando acciones y/o bonos Invertir en Fondos Mutuos
El impacto es mayor en una Si esta inversión se efectúa a través de
fluctuación negativa de acciones u un fondo mutuo, una fluctuación
otro instrumento en el inversionista. negativa tendrá un menor efecto, ya
que no es la única inversión del fondo
mutuo y es compensando con
fluctuaciones positivas de sus otras
inversiones.
Diferencias entre fondos mutuos y fondos
de inversión
Fondos Mutuos Fondos de inversión
• Invertir el dinero en instrumentos financieros como • Permiten invertir en los valores y bienes.
valores de oferta pública y bienes permitidos por • Administrado por una sociedad anónima especial de giro
ley. exclusivo, supervisada y visada.
• Administrados por una sociedad anónima por • El patrimonio del fondo de inversión lo conforman los
cuenta y riesgo de participantes o aportantes aportes realizados, en cuotas no rescatables hasta la
liquidación del fondo.
• Se pueden realizar rescate de cuotas y rescate
programada. • Disponen de un plazo de inversión determinado.
• No disponen de una fecha de vencimiento y no • Pueden rescatarlos en ciertos períodos de tiempo
establecido
exigen renovaciones.
• La cantidad de cuotas es limitado y el valor de la cuota
• Poder disponer de dinero y ofrecen alta liquidez. mínima para ingresar a este tipo de fondos es alto.
• Los aportantes o partícipes no pueden superar las 49
personas.
¿El participe debe pagar algún tipo de ¿Los fondos mutuos están afectos al
impuesto? ITF?
Sí. Los participes deben pagar el
No, los fondos mutuos están exonerados
impuesto a la renta por las ganancias de
del ITF.
capital que obtengan. Es decir, solo
afecta a la ganancia generada y no al
capital aportado.
En el caso de las personas naturales,
este tributo es retenido al momento de ITF
retirar (rescatar) las cuotas de
participación.
GRACIAS
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