UNIVERSIDAD ANDINA “NESTOR CACERES VELASQUEZ
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
VII SEMESTRE – 2020 - I
“FORMULACION Y EVALUACION
DE PROYECTOS DE INVERSION”
Mg. Godo Javier Mamani Vásquez
Introducción.
Los criterios, técnicas y metodologías para formular, preparar y
evaluar proyectos de creación de nuevas empresas se formalizaron
por primera vez en 1958, en el libro Manual de proyectos de
desarrollo económico. Si bien en este medio siglo se han producido
enormes cambios en la forma de estudiar los proyectos de inversión, el
procedimiento general sigue centrándose en la recopilación, creación y
sistematización de información que permita identificar ideas de
negocios y medir cuantitativamente los costos y beneficios de un
eventual emprendimiento comercial.
En cualquier empresa, las finanzas se circunscriben a dos áreas básicas: el
financiamiento y la inversión.
El financiamiento agrupa básicamente las maneras de allegarse recursos
financieros para sus actividades, mientras que la inversión comprende de forma
específica la aplicación de recursos a las diversas actividades que llevan a cabo.
Las finanzas son aquellas funciones que se enfocan en planear y controlar el
flujo de fondos de una empresa, es decir, lograr que los fondos de ésta se
apliquen lo mejor posible. Asimismo, tienen como objetivo la administración
óptima de los recursos económicos y humanos que aseguren la rentabilidad
futura.
Algunos conceptos de proyecto
Baca Urbina, Gabriel (2006): Najul, Miguel (2006 )
Es la búsqueda de una El plan de una empresa o
solución inteligente al persona para invertir sus
planteamiento de un problema recursos en una actividad u
tendente a resolver, entre operación, con el propósito de
muchas una necesidad hacer real una expectativa de
humana. beneficio al cabo de un lapso
determinado.
Cortaza (1993), refiriéndose a la ONU
En su etapa de estudio, el proyecto es un
conjunto de antecedentes que permiten juzgar las
ventajas y desventajas que presenta la asignación
de recursos a un centro o unidad productora
donde serán transformados en bienes y o
servicios.
¿Qué es un proyecto?
Un proyecto es un conjunto ordenado de ideas y actividades que se
piensa hacer con el fin de satisfacer ciertas necesidades o resolver
problemas específicos.
Un proyecto es un plan de trabajo. Por ejemplo, si pienso en crear
un centro de formación para jóvenes, recién tengo una idea que
debo trabajar. Una forma sencilla de transformar esa idea en un
proyecto es pensar en contestar estas preguntas:
Inversión
Por lo general, las inversiones implican la aplicación de recursos con la
esperanza de obtener un beneficio en el futuro. Es cualquier gasto
efectuado para el mantenimiento de la empresa, como la compra de
bienes duraderos que producen una renta monetaria, siempre y cuando
se obtenga un beneficio o rendimiento de ello.
Definición de proyectos de Inversión
Es un conjunto de planes que tienen por objetivo aumentar la
productividad de la empresa para incrementar las utilidades o la
prestación de servicios mediante el uso optimo de los fondos en un
plazo razonable.
Es un plan al que se le asigna determinado monto de capital y se le
proporciona insumos para producir un bien o servicio útil.
Un proyecto de inversión es una serie de planes que se piensan poner en
marcha para dar eficacia a alguna actividad u operación económica o
financiera con el fin de obtener un bien o servicio en las mejores
condiciones y conseguir una retribución.
Importancia de un proyecto.
Está referido a la cuantía de los efectos en las metas de
desarrollo económico y social, por ejemplo un proyecto es
importante por:
- Por la cantidad de mano de obra que absorbe
- Por la cantidad de necesidades a satisfacer
- Por la cantidad de divisas que genera
La importancia del proyecto varía a través del tiempo.
Clasificación de proyectos
Los proyectos se distinguen en dos grandes grupos:
Proyectos de Inversión: Es
realizado por un empresario Proyectos Sociales: es realizado por el sector
particular para cubrir sus propias público, es posible que el objetivo que motive la
metas. Los beneficios económicos realización del proyecto no se relacione con la
que se esperan del proyecto son los rentabilidad a la inversión, sino que busque
resultantes del valor de la venta de satisfacer alguna necesidad de la comunidad o
los productos que generará el hacer un aporte al bienestar colectivo.
proyecto.
11 CONCEPTOS BÁSICOS:
Programa de Inversión:
Es un conjunto de proyectos interrelacionados que al ser ejecutados brindarán bienestar a la
población de acuerdo a los objetivos del plan.
Proyecto de Inversión:
Es un conjunto de actividades destinadas a la producción de bienes o servicios que satisfagan
las necesidades de la población.
Proyecto de Inversión Privada:
Es un conjunto de actividades destinadas a la producción de bienes o servicios demandados por
la sociedad, con el fin de obtener beneficios o utilidades.
Proyectos de Inversión Pública:
Es toda intervención que implica la aplicación de recursos públicos en ampliar mejorar y
modernizar la capacidad de producción de bienes y servicios
Tipos de proyectos
Según el ente promotor o patrocinante
• Públicos
• Privados
• Mixtos
Según su cobertura espacial, área de influencia o ámbito de
mercado:
• - Locales
• - Estatales
• - Regionales
• - Nacionales
• - Internacionales
Según el producto a obtener:
• - De producción de bienes
• - De producción de servicios
Según los sectores de la economía:
• Proyectos del sector primario
• Proyectos del sector secundario
• Proyectos del sector terciario
14 Por el tipo de inversión
- Productivos.-
Son proyectos encaminados a la producción de bienes y servicios
materiales, contemplan la inversión de fondos en instalaciones,
maquinarias, equipos, tecnología, etc.
- Infraestructura.-
Son proyectos encaminados a la construcción o dotación de
servicios básicos de uso comunitario.
- Sociales.-
Son proyectos encaminados a brindar servicios que si bien no
generan utilidades monetarias o rentabilidad económica para la
institución ni para los beneficiarios, generan beneficios a nivel de
la sociedad.
Por el alcance geográfico
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Tiene que ver con el sector geográfico en el que esta
ubicado y con su área de influencia.
Se puede anotar proyectos de diferentes tipos por ejemplo:
. Barrial urbano
. Municipal
. Departamental
. Regional
. Nacional
. Internacional.
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Características de las inversiones:
Beneficios. Cuando se aplican recursos a alguna actividad se realiza una
inversión. Siempre existe la expectativa de obtener un resultado, producto o
beneficio mayor que si no se realizara la inversión.
Tiempo. Toda aplicación de recursos se hace con la confianza de recuperar
la inversión en el menor tiempo posible. La característica principal de las
inversiones de capital es que su recuperación es a largo plazo, ya que por lo
general se localizan en activos cuya recuperación es a un plazo mayor de un
año; tal es el caso de la compra de maquinaria, equipo de transporte, la
fundación de una nueva empresa, la fabricación de una nueva línea de
productos y/o servicios.
Riesgo. Es la probabilidad de perder la inversión por diversos motivos
asociados con la volatilidad de las variables que contribuyen a generar los
rendimientos de la inversión; por ejemplo, tasas de interés de las deudas,
tasas de interés en los créditos bancarios que influyen directamente en el
consumo de la población, etc.
Medio ambiente de las inversiones. Las empresas o cualquier tipo de inversión
funcionan en ambientes altamente competitivos debido a la existencia de otras
empresas que persiguen los mismos objetivos; además, todas las entidades se
encuentran expuestas a los vaivenes de las variables económicas, dependen del país
en que se desarrollen y de su vulnerabilidad a la economía global.
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