ELEMENTOS DE LA AMORTIZACIÓN

Los elementos más utilizados en la aplicación del cuadro de amortización:

Periodo: Suele encontrarse en la primera columna. Es decir, cada uno de los periodos se refiere
al momento en el que se tiene que realizar el pago.

Intereses: Está en la segunda columna. Aquí se indican los intereses que el prestatario paga al 

prestamista en cada periodo. Se calcula multiplicando el tipo de interés pactado por el capital
pendiente (que como veremos es la quinta columna). El interés puede ser fijo o variable.

Amortización del capital: Suele estar en la tercera columna. La amortización consiste en la

devolución del préstamo, sin contar los intereses. Es decir, es lo que se descuenta cada periodo
del capital pendiente.

Cuota a pagar: Está en la cuarta columna. Se trata de la suma de los intereses y la amortización.

Capital del préstamo pendiente de amortizar: Se encuentra en la quinta columna. Para

calcularlo se resta en cada periodo el capital pendiente del periodo anterior y la amortización del
periodo actual.
SISTEMA DE AMORTIZACIÓN
• Un sistema de amortización es un método por
el cual un capital cedido en préstamo es
devuelto por una sucesión de pagos o cuotas.
Estas cuotas periódicas constituyen una renta
cuyo valor actual deberá ser igual al préstamo
otorgado. (Rankia, 2019)
Tipos de sistemas de amortización
• es el proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente,
una deuda por medio de pagos periódicos, que pueden ser iguales o
diferentes.
• Tipos de sistemas de amortización:
1) Francés
2) Alemán
3) Americano
SISTEMA DE AMORTIZACIÓN
FRANCÉS O DE CUOTA FIJA
Ventajas y Desventajas del sistema de amortización
El sistema de amortización francés es aquel francés
mediante el cual el prestatario se compromete
a pagar unas cuotas periódicas constantes, Ventajas:
que incluyen capital e intereses . Estas cuotas  La principal desventaja del sistema francés es que,
se calculan siguiendo una regla financiera. si tienes la posibilidad de prepagar el crédito en un
medida que transcurre el tiempo, el monto de corto o mediano plazo, el capital adeudado
la cuota destinada a amortización de capital
va aumentando, mientras que el monto será mayor comparado con otros métodos de pago.
pagado por interés irá disminuyendo (ya que Desventaja:
habrá cada vez menos saldo de capital que  El monto que pagás por los intereses en las
amortizar). primeras cuotas es más alto que lo que pagás de
capital, lo que hace que el producto a la larga sea
más caro que en otras opciones.
Formulas del sistema de amortización
francés
Anualidad: La cuota anual se calcula Cuota de interés: el interés de Cuota de amortización:La cuota de
según la siguiente fórmula: cada cuota se obtiene al aplicar la amortización de un año es siempre
tasa de interés correspondiente al igual a la diferencia entre la
capital del préstamo pendiente de anualidad y la cuota de interés de ese
• Donde:
amortizar. mismo año.
C = Cuota a pagar
Total amortizado: equivale a la suma
V = Cantidad del préstamo hipotecario de todas las cuotas de amortización
•I (p - 1, p) = tipo de interés del canceladas hasta cierto período.
i = tipo de interés del período período Resto por amortizar: es monto de
n = número de cuotas •i = tipo de interés capital que aún queda pendiente por
•V (p - 1) = Capital del préstamo amortizar. Corresponde a la
hipotecario pendiente de diferencia entre el valor del préstamo
amortizar y el total amortizado hasta un
momento determinado.
SISTEMA DE AMORTIZACIÓN
ALEMÁN O DE AMORTIZACIÓN FIJA
• Sistema de amortización en el que Ventajas y desventajas del sistema de amortización
la cuota varía a lo largo de toda la alemán:
vida del préstamo, la proporción Ventaja:
que se paga de capital se mantiene La principal ventaja de sistema alemán es que al final de la
vida del préstamo se pagan menos intereses, ya que la
constante, mientras que la
‘partida’ destinada a intereses se cubre en primeros años.
cantidad destinada a la Esto es debido a que los intereses se calculan sobre el
cancelación de los intereses capital que resta por amortizar y a menor capital, menos
disminuirá. intereses y, en este caso, menos cuota también.
Desventajas:
Las primeras cuotas de la hipoteca tienden a ser muy
elevadas. Esto se debe a que los intereses se aplican sobre
el capital restante por amortizar, que durante los primeros
años es la práctica totalidad del préstamo. Conforme el
capital disminuye, también lo hace la cuantía de los
intereses (no así el porcentaje) y por el capital a pagar.
Formulas del sistema de amortización
Alemán
•Ak: Capital amortizado en el año k
cuota periódica •a: Termino amortizativo constante (suma de
• a: cuota periódica capital más intereses)
constante •Ik: Interés del año k
•Ck y Ck-1: Capital vivo en el año k y (k-1)
• Co: capital prestado
•mk: Capital amortizado acumulado en el año k
• i: tipo de interés anual •Co: Capital concedido en el préstamo
del préstamo
• n: número de períodos
SISTEMA DE AMORTIZACIÓN
AMERICANO
• El sistema de amortización Ventajas y desventajas del sistema de amortización
americano es aquel en el que americano:
durante todo el plazo del crédito Ventajas:
pagas sólo los intereses mes a la principal ventaja de este sistema es el ahorro que
mes tras mes puede realizar quien recibe el préstamo,
mes. En la última cuota pagas los pues solo está pagando los intereses.
intereses correspondientes a ese Cuotas mensuales reducidas: Como las cuotas anuales
mes, más el total del capital del préstamo solo incluyen el pago de intereses que se
prestado por el banco. aplican al préstamo, las cuotas a pagar son mucho más
Básicamente, es el sistema más reducidas que en otros tipos de amortizaciones.
Desventajas:
simple de todos, pero también el La desventaja de este sistema es que la cuota final es
más difícil de pagar al llegar a la demasiado alta porque debes pagar todo el capital en
última cuota. una sola cuota.
Formulas del sistema de amortización
Alemán
•Cuota mensual: intereses constantes del préstamo
C=I=V*i
C = cuota mensual
V = capital prestado
i = tipo de interés del período
•Cuota final: intereses del préstamo + devolución del
principal
Cf = V + (V * i)
Cf = cuota final
V = capital prestado
i = tipo de interés del período
 CARACTERISTICAS DE SISTEMA DE
AMORTIZACIÓN
Características del Sistema de Amortización Francés:
Su característica principal radica en la cuota de amortización, ya
que es igual para todo el período del préstamo, en créditos a tasa
fija y tenemos las siguientes. (Jéldrez, 2019)
•El sistema francés se caracteriza porque los intereses y la
amortización son post-pagables.
•Se paga al comienzo del pago mayor porcentaje de interés
respecto al capital.
•Las cuotas siempre serán fijas, y no aumentarán.
•Al inicio las cuotas serán más bajas.
•Permite mayor facilidad para acceder al financiamiento.
•Este sistema es más recomendable para los que necesiten cancelar
antes del vencimiento del plazo.
 Características del Sistema de Amortización Alemán:
El sistema de amortización alemán, se caracteriza por pagar los tipos
de interés de manera anticipada en cada cuota. Cabe destacar que los
tipos de interés a pagar se calculan sobre el saldo pendiente de pagar,
el cual va disminuyendo paulatinamente a lo largo del tiempo.
•Cuota de amortización periódicas constantes
•Tipos de interés decrecientes a lo largo del tiempo
•Cuotas totales decrecientes a lo largo del tiempo
•Dispone de una serie de ventajas, si bien dependiendo de la
situación económica pueden ser más las desventajas o las ventajas:
•Al ir pagando la mitad de las cuotas habrán ya amortizado
prácticamente el total del capital.
•Al final del plazo las cuotas son más accesibles que al inicio, es decir
más bajas.
•No es recomendable si necesitan cancelar antes de finalizar el plazo
el monto total financiado.
Características del Sistema de Amortización Americano:

La característica principal del sistema de amortización americano

es que periódicamente se devuelven los intereses
(mensualmente) y el principal se abona en un solo pago al
vencimiento. También se caracteriza también por que garantiza
el pago del dinero cedido en calidad de préstamo y define las
condiciones en las que el cliente debe pagar.
• Algunas características más:
•El sistema de amortización americano es el más simple de todos.
•Permite pagar en forma periódica por lo que puede ser una
contra o no
•Solamente pagan los intereses generados por el préstamo.
•Al final en el último plazo al vencimiento pagan los últimos
intereses y el capital prestado.