AMORTIZACIONES
LIC. CRISTINA QUINTANILLA AUZA
En esta unidad estudiaremos qué es la
amortización, calcularemos el importe del
pago periódico o renta; elaboraremos tablas
de amortización y de fondos de
amortización, donde visualizaremos la
amortización real, el pago de intereses y el
saldo al final de cada periodo hasta liquidar
el total de la deuda.
En el caso del fondo, veremos cómo crecen los
intereses y el modo de acumular el total que se
desea tener en el tiempo propuesto
En las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota
entregada sirve para pagar los intereses y reducir el
importe de la deuda. Al obtener un préstamo o crédito en
efectivo, en bienes o servicios, se contrae una deuda que
puede liquidarse con un solo pago al final del plazo o
mediante abonos periódicos cuyo importe y frecuencia
pueden ser variables o constantes, por lo que se dice que el
préstamo se amortiza.
La palabra amortización proviene del latín “mortis” (dar
muerte). Simboliza ir dando muerte al capital prestado en
forma paulatina. En matemáticas financieras, amortizar
significa pagar una deuda y sus intereses mediante pagos
parciales o abonos, los que pueden ser iguales en valor o
variables, y efectuados a intervalos generalmente iguales
El fondo de amortización es una suma de dinero que se va
acumulando con el fin de obtener un determinado monto
para adquirir un bien en el futuro. El fondo de
amortización generalmente se forma invirtiendo cantidades
iguales al final de periodos iguales; esto significa que el
valor del fondo, al final de un cierto tiempo, corresponde
al monto de una anualidad ordinaria
. Amortización de una deuda
Determinación del importe del pago periódico para
amortizar una deuda: Se calcula mediante la utilización de
la fórmula para el valor presente de una anualidad simple,
cierta, ordinaria y se considera una amortización de capital
a base de pagos e intervalos iguales. Se conoce el capital
inicial que se adeuda, la tasa de interés nominal o periodo
de capitalización, la frecuencia de conversión y el plazo o
número de periodos de capitalización:
Tablas de amortización
También, en caso de que exista un bien de por medio como garantía,
existen derechos del acreedor sobre ese bien en 100% al principio de la
operación y van disminuyendo conforme se va pagando el capital
adeudado; pero, en cambio, irán aumentando los derechos adquiridos
por el deudor conforme va saldando su deuda. Para construir una tabla,
se parte del saldo inicial de capital, que se multiplica por la tasa
efectiva por periodo para obtener el monto de intereses en ese periodo.
Esta cantidad se deduce del importe del pago periódico ya
calculado y se obtiene la amortización de capital para ese
periodo, cuyo nuevo saldo insoluto se obtendrá al deducir
esta última cantidad del saldo insoluto anterior. Como la tasa
es constante y los pagos periódicos iguales, se sigue este
procedimiento hasta amortizar totalmente la deuda inicial
Siendo p el número del periodo determinado.
Las tablas de amortización a línea recta
Estesistema para amortizar deudas se caracteriza porque la
parte que se amortiza del capital permanece constante. Por
lo tanto, el pago periódico irá disminuyendo
progresivamente y cada abono será siempre menor que el
anterior.
Fórmulas para calcular el saldo insoluto en
cualquier periodo y la liquidación: Total de la
deuda en ese periodo:
Fondos de amortización
A una suma de dinero que se va acumulando con el fin de obtener un
determinado monto, con el fin de liquidar una deuda o adquirir un bien,
se le llama fondo de amortización. El fondo de amortización
generalmente se forma invirtiendo cantidades iguales al final de
periodos iguales; esto significa que el valor del fondo, al final de un
cierto tiempo, corresponde al monto de una anualidad ordinaria. El
fondo de amortización es también el método por el cual se provee el
monto, por medio de una serie de rentas o pagos, para liquidar una
deuda.
Asimismo, funciona para ahorrar o recuperar el valor histórico de un
activo. Esto se realiza invirtiendo una serie de pagos iguales, en
periodos iguales, durante el lapso de vida útil del bien, con la
finalidad de acumular un monto disponible en efectivo para volver a
comprar el sustitutivo del activo al término de su uso. Esta práctica
es muy útil financieramente, aun cuando, al llegar al fin de su vida
útil, la cantidad acumulada no llegue a cubrir el costo del bien.
En este rubro, se utilizan las fórmulas del monto o valor futuro de las diferentes
anualidades, generalmente, la del monto de anualidades ordinarias:
Tablas de fondos de amortización
Por último, recuerda que estudiamos los mecanismos más usuales para cancelar una
deuda mediante pagos periódicos a interés compuesto. Se describieron también las
características y ventajas de los esquemas más usuales de amortización, como el de
amortización gradual, la amortización constante y la amortización variable. El
conocimiento de esta temática es muy importante, ya que la adecuada comprensión,
capacidad y habilidad para determinar cómo se amortizan los créditos representa una
ventaja considerable para quienes se ven en la necesidad de endeudarse, al hacer la
mejor elección tanto de los diversos planes y sistemas de amortización como de la
persona o institución que otorgan los créditos o préstamos.
Los depósitos a un fondo de amortización representan la posibilidad de tener un
monto futuro para cancelar una deuda mediante un pago único. Sin embargo, la
creación de fondos se puede constituir para cualquier otro propósito, como, por
ejemplo, la reposición de maquinaria o equipos al término de su vida útil, para
gastos de jubilación de personal en las empresas o para adquirir un bien mueble o
inmueble en un futuro. Existen, por lo tanto, diversos tipos de fondos nombrados
de acuerdo al fin que persigan, como los fondos de ahorro, fondos vacacionales,
fondos para jubilación, para la educación, etcétera.
Algunas de las principales ventajas, al constituir fondos para adquirir un bien o un
servicio, son, por ejemplo, que al pagar de contado se puede obtener algún
descuento considerable en el precio de compra; también el comprador evita el
pago de altos intereses, cargos y comisiones por comprar a crédito; además, sus
depósitos periódicos generan y ganan intereses y, lo que es más importante,
contribuyen a fortalecer el hábito del ahorro. En cuanto a la mayoría de las
personas de nivel socioeconómico medio o bajo, se les facilita más liquidar sus
deudas mediante pagos periódicos que con pagos de contado
