“ANÁLISIS Y PROYECCIÓN DE ESTADOS

FINANCIEROS DE LA EMPRESA LECHE

GLORIA S.A (ANTES GLORIA S.A”

INTEGRANTES:
CHOQUEHUANCA HUAYLLA, LISBETH MERCEDES
CRUZ GUERRERO, ROXANA
MOSCOSO VIZCARRA, LUIS FERNANDO
VELASQUEZ TRUJILLO, BRANDON
 Diagnostico
Financiero
 La Gerencia
: tiene la responsabilidad principal de la administración del riesgo de
liquidez, la cual ha establecido políticas y procedimientos en cuanto al
endeudamiento a corto, mediano y largo plazo. La Compañía administra el
riesgo de liquidez mediante el monitoreo de flujos de efectivo y los vencimientos
de sus activos y pasivos financieros.

 Leche Gloria S.A no tiene riesgo de crédito significativo sobre las cuentas por
cobrar comerciales y a entidades relacionadas debido a la política de gestión de
cobranzas, no habiéndose presentado problemas significativos de riesgo
crediticio.
VARIABLE FINANCIERA
 Estrategias a corto plazo

 Utilizar una herramienta de financiamiento inmediato, por ello como estrategia debería
de utilizarse el Factoring, mediante el cual se podrá financiar las facturas y las
cobranzas de créditos mediante entidades bancarias u otra entidad.

 Es por ello que se propone mantener un

adecuado manejo en cuanto a los costos de
producción y gastos operativos, sin tener que
dejar de lado a un crecimiento sostenible de las
ventas
Estrategias a largo plazo

 Para poder obtener liquidez a largo plazo se

realizará la venta de un inmueble, con el cual se
podrá incrementar el efectivo.

Realizar una planificación a largo plazo a través del

método del porcentaje de crecimiento en ventas,
donde podemos ver que todas las variables están
relacionadas directamente con las ventas
VARIABLES COSTOS
 ESTRATEGIAS DE CORTO PLAZO
Optimización del ciclo logístico de la empresa, aplicar o proponer un
nuevo modelo de gestión de inventarios ya que es necesario eliminar
los tiempos muertos, porque ocasionan perdidas de eficiencia,
retrasos en la entrega del producto; si se producen por la rotura de
una maquina acarrean costes de reparación o de sustitución de la
máquina.

 Fijar políticas contables para administración

eficiente de sus existencias, con el propósito
de tener las existencias suficientes para
satisfacer la demanda y a la vez evitar
pérdidas que afecten los resultados de la
empresa o los stocks defectuosos
 ESTRATEGIAS A LARGO PLAZO

La empresa Leche Gloria S.A no reconoce sus mermas,

por lo tanto, se propone fijar porcentajes para considerar
las mermas dentro del ejercicio, de acuerdo a la Norma
Internacional de Contabilidad NIC 8 “políticas contables”,
que hace referencia que deben cumplir razonablemente la
presentación de los estados financieros

 Realizar una comparabilidad de los estados

financieros pasados, así como las notas, en
cuanto a las ventas netas y el costo de ventas
anuales y lograr no tener perdidas
VARIABLE
TRIBUTARIA
CONTROL DE
ACTIVOS
 ESTRATEGIA TRIBUTARIA CORTO PLAZO

El régimen aduanero que se utilizará

es el régimen de exportación
DRAWBACK, para poder obtener
beneficios por restitución de derechos
arancelarios, en el que corresponde a
todas las exportaciones una restitución
para este caso del 3% sobre el valor
FOB, este monto corresponde a un
ingreso por acciones tributarios de
comercio exterior, el cual estará
representada como utilidad por
restitución
 DIAGNÓSTICO DEL ANÁLISIS TRIBUTARIO DE LOS AÑOS Beneficios Nacionales
2014-2015-2016-2017 Y 2018 IGV-IPM-IR)
300,000

600,000
250,000
500,000

200,000
400,000

300,000 150,000

200,000
100,000

100,000
Gobierno Local
50,000
Gobierno Central
0
2014 2015 2016 2017 2018
0
Gobierno Central Gobierno Local 2014 2015 2016 2017 2018

DIAGNÓSTICO DEL ANÁLISIS TRIBUTARIO DE LOS AÑOS 2014-2015-2016-2017 Y 2018 IGV-IPM-IR)

  Gobierno Central Gobierno Local Beneficios Nacionales

2014 480,324 46,709 82,382

2015 395,097 49,387 98,420
2016 419,237 52,405 127,897
2017 364,023 45,503 167,381
2018 535,430 54,065 272,906
RECOMENDACIÓN

 NACIONAL:
 Para aprovechar los recursos adquiridos en la empresa LECHE GLORIA S.A. Nos enfocaremos en el
control de activos que posee la empresa con una dirección específica al manejo de las depreciaciones y
las amortizaciones, de tal manera que la base fiscal se reduzca en lo más posible, sin quebrantar la ley y
la norma, en este caso nos apoyaremos en dos beneficios tributarios.
 INTERNACIONAL:
 Teniendo presentes la actividad de la empresa LECHE GLORIA S.A. en Bolivia, se recomienda
realizar ejercicios acogiéndonos a regímenes tributarios para obtener beneficios internacionales como
Drawback y Precio de transferencia.
ESTRATEGIA TRIBUTARIA INTERNACIONAL:

Para aplicar ambas estrategias tenemos que reconocer primero a

nuestras subsidiarias como tales, para así beneficiarnos; para el precio
de transferencia en productos específicos hacer un análisis en los
precios de mercado y acomodar los precios para que no sea un
aprovechamiento exagerado sino uno regulado pero aún así con
beneficios sin tener la necesidad de delinquir.
Para el drawback se tiene que reconocer algunas mercancías que se
tengan que producir con mayores costos en el país siempre y cuando no
sea exagerado para lograr obtener mayores beneficios.
 ESTRATEGIA TRIBUTARIA A LARGO
PLAZO
La empresa debe adquirir tanto la maquinara como los equipos de
procesamiento de datos en arrendamiento financiero (leasing
financiero), esto con la finalidad de aprovechar el beneficio que se
tiene, l poder realizar la depreciación acelerada por el tiempo del
contrato con l entidad financiera que LECHE GLORIA S.A.

Por otro lado, de esta forma el valor por financiamiento

sea la causa de la determinación de gastos de intereses
los cuales incrementan los gastos financieros y de esta
forma reducir el importe sobre el IR
VARIABLE DE
CONTROL INTERNO
 Estrategias de corto
plazo
 Hacer que la maquinaria este en línea en un
periodo no menor a un mes para que la
maquinaria no esté en ocio y pueda hacer su
trabajo

 Invertir en maquinaria lo necesario para que el

dinero en si no este durmiendo ya que se mira
que no todo el dinero se capitaliza y una parte no
se utiliza
Estrategia de largo plazo

Implementar un horario donde se implemente la maquinaria para que todo lo

invertido en activos funcione inmediatamente ya que se demuestra que la mayoría
de inversión en activos se está en ocio
 Proyección de la Estrategia de Corto Plazo Financiero
- Se identifican y registran las operaciones originadas al utilizar el Factoring el cual
permite disponer de dinero para enfrentar las obligaciones necesarias.

- Las partidas que son afectadas por esta operación son las siguientes:

Efectivo y Equivalentes de Efectivo S/. 40,413.45

Cuentas por Cobrar Comerciales (S/. 40,413.45)

Cuentas por Pagar Diversas S/. 1 412.55

Gastos Financieros S/. 1 412.55

 Proyección de Costos

- La Compañía, en base a un estudio técnico para medir el grado de uso de sus existencias,
registró gastos por desvalorización en los rubros “costo de ventas de bienes y servicios “y
“gastos de venta y distribución”

Inventario S/. 748,247.00

Costo de ventas S/. 2, 639,421.00

 Proyección
Tributaria:
- Acogernos al régimen de exportación DRAWBACK, para recuperar parte del valor FOB en las
exportaciones y obtener algún tipo de recupero, la aplicación del DRAWBACK, interviene con las
siguientes partidas:

Efectivo y Equivalentes de Efectivo: S/. 139.00

Otros Ingresos de Gestión: S/. 139.00

Proyección de Control Interno

- La capitalización de esta maquinaria se realiza de conformidad a la NIC

16 “Propiedad, Planta y Equipo”, presentando la siguiente información:
- Las partidas que son afectadas por la capitalización de maquinaria son:

Inmuebles, Maquinaria y Equipos (S/. 34,100.00)

Capital S/. 34,100.00

 PROYECCIONES A LARGO PLAZO FINANCIERAS

VALOR
DETALLE VALOR LIBROS AJUSTE
- Con fecha 02/11/2024, se decidió vender una RAZONABLE
TERRENO 500,000 560,000 60,000
propiedad con el objetivo de obtener liquidez EDIFICACIÓN 4,500,000 4,800,000 300,000
TOTAL 5,000,000 5,360,000 360,000
inmediata, la determinación del precio de
venta se realizó de conformidad a la NIC 40. DETALLE COSTO DEPRECIACION VALOR EN LIBROS 2/8/2019 DEP. ACUMULADA
Original S/ 5,360,000.00 S/ 268,000.00 S/ 5,092,000.00 S/ 1,072,000.00
Revaluación S/ 4,000,000.00 S/ 200,000.00 S/ 3,800,000.00
TOTAL S/ 9,360,000.00 S/ 468,000.00 S/ 8,892,000.00
- Tiene una depreciación anual de 5%,
conforme a las políticas contables de la
DEP. ANUAL DEP. ACUMULADA VALOR NETO
empresa LECHE GLORIA S.A, el cual hace S/ 5,360,000.00
S/ 268,000.00 S/ 268,000.00 S/ 5,092,000.00

referencia de que la depreciación de bienes S/

S/
268,000.00
268,000.00
S/
S/
536,000.00
804,000.00
S/ 4,824,000.00
S/ 4,020,000.00
S/ 268,000.00 S/ 1,072,000.00 S/ 2,948,000.00
inmuebles se realiza a 33 años. TOTAL S/ 2,680,000.00
Efectivo y Equivalente de Efectivo S/. 9,360.00

Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta S/. 8,892.00

Depreciación (S/. 468.00)

Inversiones Inmobiliarias (S/. 9,360.00

Valuación y Deterioro de Activos y Provisiones S/. 468.00

Gastos Administrativos S/. 468.00

 Proyecciones de costos (anualizado):

La empresa Leche Gloria S.A no reconoce sus mermas, por lo tanto, se

propone fijar porcentajes para considerar las mermas dentro del ejercicio, de
acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad NIC 8 “políticas contables”,
que hace referencia que deben cumplir razonablemente la presentación de los
estados financieros.

Materia prima Leche Variación de existencias 250

costo 300000
merma normal Inventarios 250
15000
5%
Costos de producción 250
perdida por maquina
defectuosa 50000 Cargas imputables a cuenta de costos 250
 Proyecciones Tributaria (anualizado
DETERMINACIÓN DE GASTOS POR INTERESES

PERIODO INTERESES

1 10,145.05
- Se adquirió maquinaria mediante un leasing 2 9,788.69
3 9,427.89
financiero, con propósito de aprovechar la 4 9,062.61
5 8,692.78
característica tributaria detallada de la 6 8,318.35
7 7,939.26
siguiente forma: 8 7,555.44
9 7,166.86
Se presentan los intereses generados por el 10
11
6,773.43
6,375.12
leasing, de los cuales son gastos deducibles para 12 5,971.84
términos tributarios 13 5,563.54
14 5,150.17
15 4,731.65
16 4,307.92
17 3,878.91
18 3,444.57
19 3,004.82
20 2,559.60
21 2,108.84
22 1,652.47
23 1,190.42
24 722.62
TOTAL 135,532.87
 Tasa Impuesto a la
Ejercicio 2019 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2023 29.50%
Renta

Tasa Deprec. Tasa Deprec. Base Impto Rta

Ejercicio Activo Costo Base Tributaria Adicion Deducción
Contable Tributaria Contable Dif
2019 Maquinaria 690,562.08 50% 20% 345,281.04 138,112.42 207,168.62 - 61,114.74
2020 Maquinaria 690,562.08 50% 20% 345,281.04 138,112.42 207,168.62 - 61,114.74
2021 Maquinaria 690,562.08 20% 0.00 138,112.42 - 138,112.42 - 40,743.16
2022 Maquinaria 690,562.08 20% 0.00 138,112.42 - 138,112.42 - 40,743.16
2023 Maquinaria 690,562.08 20% 0.00 138,112.42 - 138,112.42 - 40,743.16
100% 100% -
Proyecciones de auditoría-control interno (anualizado

En los 5 años estudiados en este trabajo en leche

gloria S.A. se encontró con que el dinero invertido para la
maquinaria que luego será capitalizado un porcentaje de
dinero estaba inactivo con nuestras estrategias de largo
plazo se hace una mayor producción para la línea de
productos que se van a producir se ve incrementado la
producción de existencias así incrementando las
ganancias la implementación de la estrategia fue todo un
éxito.
Gracias