UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTIN

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

MANUAL DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Curso:
FINANZAS I
Alumna:
CLAUDIA PAOLA ASCUÑA MAQUE
Profesor:
JHON DELGADO NIETO
4to A
AREQUIPA-PERU
2020
¿Qué ES UN INSTRUMENTO
FINANCIERO?

 De acuerdo con las Normas Internacionales de

Información Financiera los instrumentos financieros se
definen como: “Un instrumento financiero es cualquier
contrato que dé lugar a un activo financiero en una
entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de
patrimonio en otra entidad.”
 ASPECTOS GENERALES

OBJETIVO Establecer un marco conceptual solido para definir los

conceptos, características y riesgos relevantes de los
instrumentos financieros elegibles.

• Tasa de interés
• Rendimiento
CONVENCIONES GENERALES • Precio
• Amortización
• Intervalo de depresión
• Numero de días
• Fecha de pago
• Devengue de intereses
 CERTIFICAADOS
DE
CERTIFICADOS DEPOSITO
BANCARIOS CUENTAS A PLAZO

CUENTA CUENTA DE
CORRIENTE AHORRO
CUENTA LETRAS
ESTRUCTURADA

MERCADO DE
OPERACIÓN DE DINERO PAGARES
REPORTE

LETRAS DEL
PAPELES TESORO
COMERCIALES
CUENTAS DE
US TREASURY
DEPOSITOS
CERIFICADOS DE BILLS
OVERNIGHT BCRP
DEPOSITO BCRP
 MERCADO DE CAPITALES: RENTA
FIJA

SON TITULOS DE DEUDA EMITIDOS POR EMPRESAS, YA

SEAN FINANCIERAS O NO FINANCIERAS, CON EL FIN DE
BONOS BASICO OBTENER FINANCIAMIENTO DIRECTO DEL MERCADO DE
CAPITALES

SON TITULOS DE DEUDA EMITIDOS CON EL FIN DE

BONOS GARANTIZADOS OBTENER FINANCIAMIENTO DEL MERCADO DE
CAPITALES Y QUE ESTAN RESPALDADOS POR ALGUN
TIPO DE GARANTIA SOBRE ACTIVOS DEL EMISOR, SON
COMO LA DE CREDITOS HIPOTECARIOS.
 BONOS BASICOS
BONOS BONOS
GARANTIZADOS CONVERTIBLES

BONOS
BONOS CUBIERTOS
ESTRUCTURADOS
BONOS
BONOS HIBRIDOS SUBORDINADOS

MERCADO DE
BONOS CAPITALES PAGARESNOTAS
TITULIZADOS

BONOS DE LAS
BONOS DE AGENCIAS DE LOS
ARRENDAMIENTO EEUU
FINANCIERA
BONOS DEL BONOS
TESORO HIPOTECARIOS
BONOS GLOBALES
 MERCADO DE CAPITALES: RENTA VARIABLES

TITULOS DE VALORES QUE ACREDITAN Y REPRESENTAN

EL VALOR DE CADA UNA DE LAS PARTES EN QUE SE
CONSIDERA DIVIDIDO EL CAPITAL SOCIAL DE UNA
ACCIONES COMUNES
COMPAÑÍA Y QUE CONFIERE A SU TITULAR LA
CONDICION DE SOCIO

EL GESTOR DE UN FONDO MUTUO ES UNA COMPAÑÍA

QUE REUNE DINERO DE VARIOS INVERSIONISTAS EN UN
PARTICIPACIONES EN FONDOS MUTUOS SOLO PORTAFOLIO DE ACTIVOS PARA REALIZAR
INVERSIONES TANTO EN EL MERCADO LOCAL COMO
INTERNACIONAL

UN FONDO DE INVERSION ES UN PATRIMONIO QUE ESTA

PARTICIPACIONES EN FONDOS DE CONFORMADO POR LOS APORTES DE VARIOS
INVERSION INVERSIONISTAS PARA REALIZAR INVERSIONES EN
VALORES FINANCIEROS U OTROS ACTIVOS
 MERCADO DE DERIVADOS

SON CONTRATOS DE COMPRAVENTA SOBRE UN ACTIVOS

SUBYACIENTE EN UNA FECHA DETERMINADA EN EL
CONTRATOS A PLAZO
FUTURO.

SON DERIVADOS EN LOS QUE DOS CONTRAPARTES

INTERCAMBIAN LOS BENEFICIOS DEL ACTIVO O COSTOS
PERMUTAS DEL PASIVO DE UNA PARTE POR LOS BENEFICIOS
GENERDOS POR EL ACTIVO GENERADO POR EL PASIVO
DE OTRA PARTE A TRAVES DEL TIEMPO.

SON CONTRATOS DE COMPRAVENTA SUSPENDIDA DE UN

OPCIONES ACTIVO SUBYACIENTE EN UNA FECHA DETERMINADA EN
EL FUTURO.
Gracias
 UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTIN
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS
La Nueva Ley Peruana de Títulos Valores 27287
Curso:
FINANZAS I
Alumno:
CLAUDIA PAOLA ASCUÑA MAQUE
Profesor:
JHON DELGADO NIETO
4to A
AREQUIPA-PERU
2020
 CONCEPTO DE TITULOS VALORES MATERIALIZADOS

Documento que contiene o representa un derecho patrimonial,

destinado a la circulación comercial y que cumple los
requisitos formales señalados por la ley.
 Principios
• Literalidad

Lima 15 _/04 /10 S/. 12,500.00

, Día Mes Año
Plaza
N° 12345678 9 009 001 110010629402 93

Pague a
la orden PEDRO UGARTE CHAVEZ-------------------------------------------
de
DOCE MIL QUINIENTOS Y 00/100 Nuevos
------------------------------------ Soles

RODRIGUEZ TORRES Diego Rodríguez

DIEGO
DNI 09529786 Firma

 12345678
009 001  110010629402 

INCORPORACIÓN Derecho patrimonial
incorporado

Lima , 1_5/ 04 / S/. 12,500.00

Plaza
10_
N° 12345678
Día Mes 9
Año 009 001 110010629402 93

Pague a
la orden PEDRO UGARTE
de CHAVEZ-------------------------------------------
DOCE MIL QUINIENTOS Y 00/100 Nuevos
------------------------------------ Soles
RODRIGUEZ TORRES DIEGO Dieg
DNI 09529786 o
RodrFíigmr
uaez
 12345678
009 001  110010629402 

Autonomía Circulaci
ón

Formalidad
 Importe y Unidad
Monetaria

 Diferencia en el importe

Si hay diferencia entre los

importes expresados en
letras y en números,
prevalece la suma menor.
 Unidad Monetaria

En caso de diferencia en la referencia de la unidad monetaria,

se entenderá que su importe corresponde a la moneda nacional,
si uno de los importes estuviera expresado en dicha moneda.
 Unidad Monetaria

En caso se tratara de unidades monetarias diferentes, y ninguna

de ellas fuera la moneda nacional, el documento no surtirá
efectos cambiarios
 Unidad Monetaria
Los importes que no consignen la unidad monetaria, se
entenderán que corresponden a la moneda nacional.
1.3. Consideraciones Generales
 Toda persona que firme un título
valor deberá consignar su nombre
y el número de su DOI.

 Objeto : Evitar homonimia.

 El error en la consignación del

número, no afecta la validez del
título.
1.4. Clasificación de los Títulos Valores
Por la forma como se representan se clasifican en:
 Según su Circulación
(Clasificación según Ley)
• Título Valor al
Portador

• El Título Valor
A la Orden.

• El Título Valor
Nominativo.
1.5. Transferencia de los Títulos
Valores: El Endoso
 Es el modo de transmisión de los títulos valores A LA
ORDEN, consistente en la firma de quien transmite colocada
al reverso del documento.
 Puede designarse el nombre del beneficiario o hacerse en
blanco.
 Mediante el endoso el legitimo poseedor transmite el título.
 Endoso – Requisitos Formales

Debe constar en el título o en hoja adherida a

el y contener :

 El nombre del endosatario, si se omite se

considera endoso en blanco.
 La clase de endoso, si se omite se considera transmitido
en propiedad.
 Fecha del endoso, se puede omitir
 El nombre, numero de DOI y la firma del
endosante (requisitos esenciales)
 En propiedad

En cobranza
Clases de Endosos
En garantía

En fideicomiso
1. En
Propiedad:
• Transfiere propiedad del titulo y todos los
inherentes
la a el.derechos

• Llevan las cláusula “EN PROPIEDAD” o no se consigna

cláusula alguna.

• En el caso de la letra, pagaré, cheque obliga al endosante en

forma solidaria con los obligados anteriores, salvo cláusula
“sin responsabilidad”.
2. En Procuración o Cobranza:

• Contiene la cláusula “en procuración”, “al cobro”, “en cobranza”,

“por poder”.

• No transfiere la propiedad del titulo.

• Faculta al endosatario a presentar el documento a

la
aceptación, cobrarlo judicialmente o extra judicialmente.
3. En Garantía:

• Contiene la cláusula “en garantía”

• Importa un respaldo en el cumplimiento de la obligación del

título ante su endosatario.

• Ante el incumplimiento de la obligación del título, el deudor, el

juez o el agente mediador efectuará el endoso en propiedad en
favor del adquiriente del título.
 1.6. El Pago en los Títulos Valores
Se realiza en la fecha señalada en el documento.

Vencimiento: Plazo:
Fecha precisa expresada Lapso de tiempo
en el título valor para
realizarse.
 El pago libera al deudor de la
obligación.
 Debe hacerse en dinero en efectivo.
 Debe hacerse en la moneda que se
ha consignado en el Título Valor.
 Lugar de pago: Es el designado en
el Título Valor, salvo pacto en
contrario. Si se omite, se entiende
pagadero en el domicilio del
obligado principal.
 1.7. ElProtesto

Es el acto notarial o diligencia judicial que tiene por

finalidad dejar constancia fehaciente e indubitable del
incumplimiento de las obligaciones que representa el
título valor.

También cabe efectuar un protesto con las modalidades

sustitutorias del mismo.
 ¿Ante quien se protesta?

Notario Público o el Secretario Notarial

debidamente autorizado.

Juez de Paz Letrado.- Donde no hay Notario.

Empresas del Sistema Financiero.- Para

títulos
valores con cargo en cuenta (Cheques).
¿Todos los Títulos Valores se Protestan?
No todos, la ley establece qué títulos valores se protestan y
cuales no.
Sí se protestan No se protestan
 Cheque  Certificado Bancario
 Pagaré  Cheques especiales:
 Letra de Cambio • Gerencia
 Warrant • Giro
 Otros • Travel Check
• Garantizado
• Certificado
 Bonos/Papeles Comerciales
 Acciones
 Otros
¿De los que se protestan siempre será
obligatorio protestarlos para obtener
mérito ejecutivo?
NO
Cláusula de Liberación de Protesto:
Si se tratan de títulos valores sujetos a Protesto, se puede
pactar la cláusula “Sin Protesto” con lo que el tenedor
podrá ejercer las acciones cambiarias pertinentes sin tener
que protestar el título valor.

Ventaja: Tiempo y Costo ahorrado.

Plazos del
protesto

Dentro de 15 días posteriores al

vencimiento, debiéndose entregar al
Notario dentro de los 8 primeros
días del vencimiento.
 Lugar del
protesto
El lugar designado para su presentación.

Si no se contempla dirección, se protestará ante la

Cámara de Comercio Provincial del lugar del pago o del
lugar de su emisión, si no hubiere.
El
Cheque
 Concepto

 Es un título valor típico que nace del contrato de cuenta

corriente para permitir al cuentacorrentista el retiro de sus
depósitos o de los créditos que el banco le haya acreditado
en su cuenta.

 Es un instrumento de pago o una orden de pago a la vista.

 CODIGO INTERBANCARIO
C digo
Banco Oficina
Cta.Cte.
Nro. de cheque

Lugar y Fecha de Giro

Importe

Nombre del Beneficiario

Importe
Firma del Girador
Nombre del Girador
DOI del Girador

Chequeo
 Reglas Generales

Requisitos del Cheque

 Nombre y domicilio del banco pagador.

 Numero del cheque y de la cuenta corriente del girador.
 Cantidad a pagar expresado en números y letras.
 Orden de pago a determinada persona.
 Fecha de emisión del cheque.
 Firma del girador o en caso de personas jurídicas, el
(los) representante(s) legal(es).
 Del Pago

 El cheque es pagadero a la vista el día de su presentación.

 Esto aunque tuviera fecha postdatada.

 El banco girado, al pagar el cheque, puede exigir que

se ponga constancia de su cancelación.
 El banco girado pagara el cheque hasta donde alcancen los
fondos disponibles del girador.
 El tenedor no puede rechazar el pago parcial.

 En este caso, se mencionará dicho pago en el cheque y se

otorgará el correspondiente recibo.
 ¿Cuándo un banco no esta obligado
a pagar un cheque?
 Cuando no existen fondos disponibles.
 Cuando esta raspado, borrado o adulterado en cuanto a su
numeración, fecha, cantidad, nombre del beneficiario, firma del
girador o en cualquier dato esencial.
 Cuando se presente fuera del plazo señalado en la ley y el girador
hubiera notificado la revocatoria del pago.
 Cuando el cheque sea a la orden y el derecho del tenedor no
estuviera legitimado por una serie regular de endosos.
 Cuando teniendo la cláusula no negociable no lo cobrase el
beneficiario.
 Cheque al
portador
 Cuando el cheque girado a favor de persona determinada
contenga también la mención “al portador” u otra
equivalente, vale como cheque al portador.
 Vale como cheque al portador aquel que no
tenga
indicación de beneficiario.
Clasificación de los cheques
Cheques Especiales
 Cheques
Especiales
 Cheques cruzados
• Cruzamiento general
• Cruzamiento especial
 Cheques no negociables, no transferibles, no
endosables.
 Cheques para abono en cuenta
 Cheque de pago diferido

 Cheques de gerencia
 Cheques certificados
 Cheque
Intransferible
 El girado que paga este cheque a persona diferente
del tomador o del banco endosatario para el cobro
responde del pago efectuado.
 Los endosos puestos a pesar de la prohibición, así
como la tarjadura de las cláusulas previstas, se tienen
por no hechos.
 Cheque de gerencia
 Se denomina así a los cheques que los bancos pueden emitir a su
cargo.

 Se emiten a favor de un beneficiario determinado, ya sea persona

natural o jurídica.

 Pagaderos en cualquiera de sus oficinas, generalmente de

la misma plaza.

Lima 08 05 08 10,000.-

Carlos Blondet Doig -------------------------------

Diez m---i-l-y---00/100 ----------------------------------
Juan C a r l o s Va r g a s
CHEQUE DE GERENCIA Castro CDairao
l zsVargas Díaz

DaJulain Castro Dali Apoderado

Apoderado
Letra de Cambio, Pagaré y
Otros Aspectos de los
Títulos Valores
Concepto de Letra de Cambio
BENEFICIARIO
(Tomador)
 3.2 Reglas Generales
Sujetos que intervienen en la Letra de Cambio:

 Girador
 Llamado también librador, es quien gira o emite la letra.

 Beneficiario
 Llamado también tomador, es la persona a favor de quien se
emite la letra y a quien debe efectuarse el pago (inicialmente el
acreedor).

 Girado
 Llamado también librado, es la persona a cuyo cargo se gira la
letra y quien se obliga a pagarla (deudor o aceptante).

 Garante
 Puede ser aval o fiador. Es quien se obliga a garantizar el pago
total o parcial en caso que el girado no cumpliera con el mismo.
 NUMERO REF.DEL GIRADOR LUGAR DE GIRO FECHA DE GIRO FECHA DE VENCIMIENTO MONEDA E IMPORTE
Día Mes Año
Aceptante
señale, sin que sea necesaria la intervención del obligado principal ni de los solidarios.

Por esta LETRA DE CAMBIO se servirá(n) pagar incondicionalmente a la Orden de……………………………………………………

(1) En caso de mora, esta Letra de Cambio generará las tasas de interés compensatorio y

(2) El plazo de su vencimiento podrá ser prorrogado por el Tenedor, por el plazo que éste

(3) Su importe debe ser pagado sólo en la misma moneda que expresa este título valor.

………………………………………………………………………………………………………………….…………….la cantidad de
(4) Esta letra de cambio no requiere ser protestada por falta de pago.

En el siguiente lugar de pago, o con cargo en la cuenta del Banco……………………………………………...:

moratorio más altas que la ley permita a su último Tenedor.

Girado………………………………………………………. Importe a debitar en la siguiente cuenta del Banco que se indica

…………………………………………………….………...
BANCO OFICINA NUMERO DE CUENTA D.C.
Domicilio …………………………………………………...
D.O.I…………………………...Telef………………………

Fiador: ………………………...………………………. Nombre / Denominación o Razón Social del Girador

Nombre del Representante:

D.O.I.
Aval permanente: ...……………………...….………...
Cláusulas Especiales:

Aceptante

Domicilio ……………………………………………...
D.O.I…………………………...Telef…………………
Firma ………………………………………………….. Firma Firma
Nombre del
Nombre del Representante………………………………...….. Representante(s)
PAGARE
 3.5 Reglas Generales
Sujetos que intervienen en el Pagaré:

 Emitente: Es quien emite la letra y en consecuencia se

compromete incondicionalmente al pago de la deuda.

 Beneficiario: Es la persona a favor de quien se emite el pagaré y

a quien debe efectuarse el pago (el acreedor).

 Garante: Puede ser aval o fiador. Es quien se obliga a garantizar

el pago total o parcial en caso que el emitente no cumpliera con
el mismo.
De las Acciones Cambiarias derivadas
de los Títulos Valores
La acción cambiaria se ejercitará:

1º. En caso de falta de aceptación o de aceptación

parcial. 2º. En caso de falta de pago o de pago parcial.

3º. Cuando el librado o el aceptante fueren declarados en

estado de quiebra, de liquidación judicial, de suspensión de
pagos, de concurso o de otra situación equivalente.
 Tipos de acción cambiaria
La acción cambiaria es:

Directa, cuando se deduce contra el principal obligado o

sus garantes,

De regreso, cuando se ejercita contra el endosante y los garantes

de este, y

De ulterior regreso, cuando la ejerce quien pagó en vía de regreso

contra los demás obligados.
 Prescripción de la acción
cambiaria
 Prescripción de la directa: Tres años a partir del día
del
vencimiento.
 Prescripción de la de regreso: Un año, contado desde la fecha
del vencimiento y, en su caso, desde que concluyan los plazos de
presentación, o si el título fuere con protesto, desde la fecha en
que éste se haya levantado.

 Prescripción de la de ulterior regreso: Seis meses, contados a

partir de la fecha del pago voluntario o de la fecha de notificación
de la demanda.
3.8. Del deterioro, destrucción,
extravío y sustracción de los
Títulos Valores
Deterioro notable o destrucción parcial del título
valor:
Si en el Título Valor subsisten datos
para su identificación
Tenedor del Título Valor
exige via conducto
Obligado Principal notarial

Debe reponer el Título Valor por otro contra

entrega del Título Valor original debidamente
anulado
Deterioro notable o destrucción parcial del título valor:

Sí en el Título Valor subsisten datos para su

identificación

Tenedor del Título Valor exige

via conducto notarial

Obligado Principal

Debe reponer el Título Valor por otro contra

entrega del Título Valor original debidamente anulado
 Título Valor subsisten datos
para su identificación

Tenedor del Título exige

via conducto notarial

Personas que hubieren suscrito

Título Valor

Deberán intervenir y firmar el nuevo Título Valor con derecho a

testar sus firmas en el documento original.
Gracias