El Descuento Simple
Objetivo: aplicar problemas analizando las diferentes propuestas y ventajas
de este tipo de operaciones.
Concepto de descuento simple
Es la operación financiera que tiene por objeto la sustitución de un
capital futuro por otro equivalente con vencimiento presente, mediante
la aplicación de la ley financiera de descuento simple. Es una
operación inversa a la de capitalización.
Descuento Simple
Cuando una persona adquiere un préstamo, obtiene un capital C, que se
compromete a pagarlo mediante la firma de un pagaré y por el cual
pagará intereses al final de un período determinado. Por lo tanto el Valor
Nominal del Pagaré es mayor que el capital prestado.
Es una practica común que el acreedor del pagaré, es decir el
propietario del documento, lo negocie antes de la fecha de vencimiento,
y se lo ofrece a un tercero, a un precio menor que el estipulado en el
propio documento, con un descuento qur puede evaluarse de dos
formas:
A) Descuento Real
B) Descuento Comercial
Descuento Real
Se calcula utilizando la fórmula del Interés Simple
M= C (1 + i n)
Ejemplo:
¿Cuál es el descuento real de un documento con Valor nominal de
$25,300 antes de su vencimiento con una tasa de descuento del
11.4% simple anual?
Sustituyendo en la fórmula:
25300= C (1 + 0.114 (72/360))
C= $24,736.02
El descuento real es: D=M-C
D= 25,300- $24,736.02
D= 563.98
Descuento comercial
El descuento comercial es un tipo de descuento de efectos que
consiste en una operación de financiación a corto plazo ofrecida por
entidades financieras. Un cliente presenta un título de crédito a una
entidad financiera para que esta le anticipe el importe del crédito que aún
no ha vencido. Este tipo de descuento es también llamado Descuento
Bancario Simple.
D= Mnd
Donde M=Valor Nominal
n= al tiempo o plazo
d= tasa de descuento
VALOR EFECTIVO. El valor de un bien o derecho que resulta de una operación de
compraventa. Valor real o valor de mercado de un título valor, que puede ser
superior, igual o inferior a su valor nominal o valor facial. Referido a una letra de
cambio, el dinero que el Banco entrega a su tenedor una vez descontada.
La tasa de descuento
La tasa de descuento es un proceso u operación financiera
que deduce la tasa del interés a un capital pagable a futuro (letra
de cambio o promesa de pago), con el que el banco financia a sus
clientes anticipando el importe de su valor nominal.
Así, la cantidad deducida al valor nominal de la tasa de interés aplicada
es la tasa de descuento por lo que, a cambio, se deduce el interés
anticipadamente por el tiempo que falta para que venza la obligación.
Esa deducción supone un ingreso para el banco, mientras los clientes
consiguen el cobro anticipado de las obligaciones de sus acreedores,
ya que los intereses se pagan desde un principio por adelantar la
disposición del capital.
Descuento Comercial de un pagaré
El descuento comercial de un documento con Valor Nominal de $6,500.
tres meses antes de su vencimiento, con un tipo de descuento simple
anual del 11.2% es:
D= Mnd
D= 6,500 (3/12) (0.112)
D= $182
Si al Valor Nominal de este pagaré se le resta este descuento, entonces se
obtiene su valor comercial o valor descontado P
P= M- D o P= M- Mnd
o P= M (1- nd)
Donde d= al valor de la tasa de descuento simple anual
Ejemplo del Valor Comercial de un pagaré
¿ Cuál es el valor Comercial de un pagaré, al 12 de mayo, que ampara un
préstamos de $26,500 recibido el 25 de enero CON INTERESES del 12% simple
anual y vence el 30 de julio; con una tasa de descuento simple anual del 12.5% ?
1ER PASO: ENCONTRAR EL VALOR FUTURO O VALOR NOMINAL DEL
DOCUMENTO
M= C (1 + i n)
= 26,500 (1 + 186/260 (0.12))
M= $28,143
2do. PASO: OBTENER EL VALOR DESCONTADO
P= M (1- nd)
P= 28, 143 (1 – 79/360 (0.125))
P= 27,371.02
Plazo y tasa de interés de un
documento
A)?Qué día se negocia en $32,406 el siguiente documento con descuento del
10.02% simple anual¿ Suponiendo que ampara un crédito de $32,000 cuyo
Valor nominal es de $33,050 y fecha de vencimiento del pagaré el 17 de
febrero de 2009 Y FECHA DE INICIO DEL PRÉSTAMO 5 DE OCTUBRE DE 2008
B) ¿Cuál fue la tasa de interés simple anual?
APLICANDO LA FÓRMULA:
P= M (1- nd)
32,406= 33,050 (1 – n (0.102))
n= 70 días
Contamos 70 días antes de la fecha de vencimiento, es decir antes del 17 de
febrero y eso nos da el 9 de diciembre de 2008
Plazo y tasa de interés de un
documento
Para encontrar la tasa de interés:
M= C (1 + i n) Encontramos los días que hay entre el 5 de octubre de 2008 y
el 17 de feb de2009 = 135
33,050= 32,000 ( 1 + i (135/360))
i= 0.0875 0 8.75%
