AFORES

¿Qué son?

Una Afore (Administradora de Fondos para el Retiro) es una institución

financiera privada que se encarga de administrar los fondos para el retiro de
los trabajadores afiliados al IMSS y al ISSSTE.

Lo hace a través de cuentas personales que asigna a cada trabajador, en las

que se depositan las aportaciones hechas a lo largo de su vida laboral

En 1997 inició el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) y se crearon las

Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORE). En esas instituciones se
depositan los ahorros con los que contará el trabajador para su retiro.
Servicios

– Administrar tus recursos

– Registro de tu cuenta individual
– Otorgar estados de cuenta, saldos y movimientos
– Actualización de los datos del trabajador
– Generación del Expediente de Identificación del Trabajador
– Depósito y retiro de ahorro voluntario
– Traspaso (cambio) de Afore (siempre que haya transcurrido un año y se compruebe un mejor
rendimiento)
– Retiro parcial por desempleo
– Retiro para gastos de matrimonio (El IMSS te ofrece una ayuda económica si vas a contraer
matrimonio por el civil)
– Precaptura de solicitud de pensión al IMSS
– Retiro total por pensión
– Aclaración de dudas
Para elegir una AFORE es necesario considerar tres elementos:
Rendimiento que genera, comisión que cobra y servicios que
ofrece. El Rendimiento Neto se refiere a la resta simple del
rendimiento bruto que otorga la AFORE menos la comisión que
cobra. Es un indicador que permite comparar a las AFORE entre
sí. Las tablas de Rendimiento Neto aparecen en el Estado de ¿Cómo
Cuenta que la AFORE debe ENVIAR 3 veces al año al domicilio.
seleccionar
una AFORE
Para que dichas administradoras cubran sus costos de operación
que esencialmente incluyen los costos de administrar e invertir
de mayor
los recursos, de servicios al cliente (registros y envíos de estados
de cuenta), de promoción y mercadeo y de cumplimientos de la
regulación, éstas tienen la facultad de cobrar una comisión al
rendimiento?
trabajador o cuentahabiente
¿En dónde se invierte el
dinero?
– Las AFORE, a través de sus SIEFORE (Por su sigla, una SIEFORE se define como
una sociedad de inversión especializada en fondos para el retiro), invierten los
recursos de los trabajadores en distintas alternativas de ahorro. A continuación,
se presenta la composición de los cuatro Fondos de Inversión que tiene cada
AFORE con cifras al cierre de febrero de 2019:
Es importante mencionar que debido a la volatilidad en el mercado,
la inversión de los ahorros de los trabajadores debe realizarse de la
manera más cuidadosa posible.

Es por esta razón que la edad importa mucho a la hora de invertir

los ahorros, pues el horizonte de tiempo en el cual se invertirán
dependerá de los años que le hagan falta a los trabajadores para
pensionarse
¿Cómo
funcionan las
Es decir, los trabajadores más jóvenes tienen la posibilidad de que
sus ahorros sean invertidos en horizontes de tiempo más largos que
los trabajadores próximos a retirarse
SIEFORES?
Actualmente sí se puede solicitar el cambio de siefore sin importar
la edad. Los trabajadores podrán solicitar en cualquier momento la
transferencia de sus recursos de una sociedad de inversión básica a
otra de su elección distinta de la que les corresponda por edad,
cambiándose de una siefore que genere menores rendimientos a
una que genere mayores rendimientos..
Diferencias
entre
SIEFORES
– Cada fondo de inversión o SIEFORE invierte
los recursos de acuerdo a la edad de los
ahorradores: por ejemplo, las SIEFORES
Básicas 3 y 4 invierten en instrumentos
financieros y proyectos productivos de larga
maduración (ej: una carretera, un bono
gubernamental con vencimiento a 30 años)
considerando que el trabajador no se
retirará sino hasta dentro de 2 o 3 décadas,
mientras que las SIEFORES Básicas 2,1 y 0
invierten en instrumentos de mediano y
corto plazo (ej: un bono gubernamental con
vencimiento de 5 años) considerando que el
retiro está más cercano.
Composición de los cuatro Fondos de Inversión que
tiene cada AFORE con cifras al cierre de abril de 2019
La SIEFORE Básica de
Pensiones (SB0)
corresponde a
personas de 60 años y
mayores que están
próximos a realizar
retiros totales por
pensión o negativa de
pensión, así como los
trabajadores del ISSSTE
con bono redimido.
La SIEFORE BÁSICA 1 (SB1)
corresponde a personas de 60
años y mayores.
– El Medidor de Atributos y Servicios de las AFORE (+MAS AFORE)
brinda a los ahorradores en el SAR un criterio adicional de
comparación entre las 11 AFORE y busca servir de apoyo a la hora
de elegir la mejor AFORE. El +MAS se compone de más de 36
variables que se agrupan en los siguientes cinco indicadores
globales:
Medidor de Atributos y Servicios de las AFORE
(+MAS AFORE), 2017
Pensiones

– Es una prestación económica destinada a proteger al trabajador al ocurrirle un

accidente de trabajo, al padecer una enfermedad o accidente no laborales, o
al cumplir al menos 60 años de edad.
– De igual manera, en caso de fallecimiento del trabajador o pensionado, protege
a sus beneficiarios. En ambos casos, previo cumplimiento de los requisitos
indicados en la Ley del Seguro Social.
– El otorgamiento de la pensión se realiza mediante la entrega de una resolución,
respaldando el derecho al pago de un importe mensual y al servicio médico que
brinda el IMSS
Ley 73 Ley 97

Es el régimen de todas aquellas personas que Es el régimen bajo el cual se pensionarán todas las
cotizaron por primera vez al IMSS antes del 1° de personas que cotizaron por 1ª vez ante el IMSS a
Julio de 1997 partir del 1° de Julio de 1997.

Tener como mínimo 60 años de edad (cesantía) y

si es por vejez de 65 años o más (vejez).
Tener 60 a 64 años cumplidos (Pensión por
Tener un mínimo de 500 semanas cotizadas y Cesantía)
reconocidas en el IMSS.
Tener mas de 65 años (Pensión por Vejez)
Estar vigentes en la conservación de derechos.
Mínimo 1250 semanas cotizadas ante el IMSS
No estar cotizando al momento de solicitar la
Quedar privado de un trabajo remunerado, es
pensión dentro del régimen obligatorio (con un
decir, haber dejado de cotizar para el IMSS
patrón), ni estar cotizando en el régimen
voluntario del Seguro Social.
Ley 97 CUENTA INDIVIDUAL
¿De qué depende el monto de
una pensión?
– Ley 73 el monto depende de la edad a la última fecha de cotización (65 años 100%, 64 años
95%...), salario promedio de los últimos 5 años de cotización, semanas cotizadas y
reconocidas ( a mayor número de semanas mayor monto), beneficiarios: Asignación Familiar
(esposa) 15% del monto, 10% por cada hijo menor de 16 y 10% por cada hijo entre 16 y 25
mientras siga estudiando.
– LEY 97 el monto de su pensión será directamente calculado con los fondos acumulados.
Dependerá de los salarios de cotización del trabajador a lo largo de su vida, el número de
semanas cotizadas, las aportaciones voluntarias de ahorro que el trabajador o patrón hagan,
la edad al momento de la jubilación, tasa de rendimiento brindada por la AFORE, y por
ejemplo si nunca usó el crédito INFONAVIT aumentará el monto de su pensión. También
depende de la modalidad de pago de pensión que elijas: Retiro programado o Renta Vitalicia.
 Invalidez

Pensión por Cesantía en

Retiro Edad
Anticipado Avanzada

Pensión por
Incapacidad
Vejez
Permanente
Parcial o Total Tipos de
pensiones

Préstamo a
cuenta de Viudez
pensión

Ascendientes Orfandad
Clasificación

– Las pensiones se dividen en 3 grupos:

– Las pensiones para el asegurado relacionadas con la edad, comprenden
cesantía en edad avanzada, vejez y retiro anticipado.
– Las pensiones para el trabajador al ocurrirle un accidente de trabajo o padecer
una enfermedad comprenden Incapacidad Permanente Parcial o Total e
Invalidez.
– Las pensiones para los beneficiarios de un trabajador o pensionado, al
momento de su muerte comprenden viudez, orfandad y ascendientes.
Pensión de Invalidez

– El asegurado que se halle imposibilitado para procurarse, mediante un trabajo, un salario superior al
50% del recibido por el último año de trabajo , siempre que la imposibilidad derive de una
enfermedad o accidente no laboral.
– La cuantía de la pensión es: 
– 35% del promedio de las últimas 500 semanas de salario cotizado. 
 
– Adicional a la cuantía de la pensión, se tiene derecho a Asignaciones Familiares del 15% por esposa (o)
o concubina (o), más 10% por cada hijo menor de 16 años o mayor a esta edad y menor de 25 años que
se encuentre estudiando. Si no hay ninguno de ellos, se otorga 10% por cada Ascendiente. 
 
– El Instituto podrá otorgar hasta el 20% adicional por Ayuda Asistencial, cuando así lo determine un
dictamen médico. Pero si no existen beneficiarios se otorga el 15% de Ayuda Asistencial por soledad. 
Pensión de Incapacidad
Permanente o Temporal
– El asegurado que sufre un accidente o enfermedad en ejercicio o con motivo de su trabajo que implique
la disminución de sus facultades o aptitudes para trabajar (incapacidad parcial) o la pérdida de sus
facultades o aptitudes que lo imposibilite para desempeñar cualquier trabajo por el resto de su vida
(incapacidad total).
– La cuantía de la pensión es:
– 70% del último salario cotizado, si es por accidente de trabajo. 
 
– 70% del promedio de las últimas 52 semanas de salario cotizado, si es por enfermedad de trabajo. 
 
– Si el porcentaje de incapacidad es mayor al 50%, tendrá derecho a 15 días de aguinaldo
– Para las pensiones por enfermedad de trabajo, en caso de que el trabajador tenga menos de 52 semanas
cotizadas, se tomará el promedio de las que tenga
Pensión de Viudez

– Cuando ocurra la muerte del asegurado o del pensionado por un riesgo de

trabajo, invalidez, retiro, cesantía en edad avanzada o vejez, el instituto otorgará a
la esposa(o) o concubina(o) una Pensión por Viudez, dicha pensión se otorga bajo
la contratación del seguro de sobrevivencia. 
– El monto de la pensión por Viudez, será del 40% de la pensión de Incapacidad o
del 90% de la pensión de Invalidez, dependiendo de que seguro originó la
pensión. 
– La pensión por viudez se pagará mientras no entre en concubinato o contraiga
nupcias, en caso de contraer nupcias se otorga un finiquito de tres anualidades de
la pensión por viudez y se finiquita con esto el beneficio por viudez. 
Pensión de Orfandad

– Es la prestación en dinero que recibirá cada uno de los hijos con derecho a ella, en caso del
fallecimiento del padre o madre asegurado o pensionado. Las condiciones son: hijos menores de 16
años o hasta los 25 años cuando estos se encuentran estudiando en planteles del sistema educativo
nacional; o en su caso, que por el instituto se encuentren con dictamen de invalidez. 
– El monto de la pensión por Orfandad será del 20% de la pensión de Incapacidad o de la pensión de
Invalidez dependiendo del seguro que originó la pensión
– Al término de la pensión por Orfandad el hijo recibirá un finiquito de tres mensualidades de la última
pensión recibida. 
Si el pensionado huérfano lo es de padre y madre, el monto de pensión será del 30% de la cuantía
que sirvió de base para el cálculo de la pensión del asegurado. 
Pensión por Ascendencia

– Esta pensión se otorga a cada uno de los padres al fallecer el asegurado(a), el

pensionado(a) por incapacidad o el pensionado(a) por invalidez, retiro, vejez o
cesantía en edad avanzada; cuando no existe esposa(o) o concubina(o) ni
tampoco hijos con derecho a recibir la pensión. 
– El monto de la pensión para cada Ascendiente será del 20% de la cuantía que
sirvió para calcular la pensión del asegurado por el seguro de Riesgo de Trabajo,
Invalidez y Vida o Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez
¿Quién paga la pensión?

– Pensión por régimen de 1973 (el IMSS paga la pensión).

– Pensión por régimen de 1997 (una aseguradora paga la pensión, una AFORE paga el retiro o el IMSS paga la
PMG) 
El IMSS es la única instancia que podrá indicarte de acuerdo a tu caso particular si aplica la opción A), B) o C).  
–    A) Renta vitalicia : Se contrata con una Aseguradora (el IMSS te podrá dar la lista de aseguradoras que prestan
este servicio). Es un monto que se te da mensualmente durante toda la vida.
–    B) Retiro Programado : Se contrata directamente con la AFORE. Es un monto más grande que la Renta Vitalicia,
por lo que debes tener recursos suficientes en tu cuenta individual para poder contratarlo. 
–    C) Pensión Garantizada : Cuando tienes derecho a una pensión pero tus recursos acumulados en la AFORE no
son suficientes para contratar las opciones A) o B), el IMSS te señalará que tienes derecho a una Pensión Mínima
Garantizada (PMG). 
– La PMG es aquella que el Estado asegura y de acuerdo con la Ley del Seguro Social corresponde a un salario
mínimo del D. F. a la entrada en vigor de dicha Ley -julio de 1997- y se actualiza anualmente en el mes de febrero
conforme al Índice Nacional de Precios al Consumidor. 
– Los recursos acumulados en tu cuenta individual se utilizarán para pagar tu PMG y, cuando éstos se terminan, el
IMSS te la seguirá pagando.
Pensión máxima

– 25 UMA (2019) x 30 = tope salarial de 2,112.

30 x 2112 = 63,367.50 salario máximo de cotización al 2019
– 1973 Cotizando los últimos cinco años de trabajo previos a la pensión con el
salario mensual tope máximo. O a través de la modalidad 40, las personas que
se encuentren en este esquema deben pagar cada 30 días el equivalente al
10.075% del salario con el que deseen cotizar (salario tope en este caso).
– 1997 No hay un tope pues la pensión se conforma por la subcuenta RCV que
consta de 6.5% del Salario Base de cotización + las aportaciones voluntarias del
patrón o trabajador las cuales no tienen tope.
– El IMSS aplicará la Unidad de Medida y Actualización (UMA) para el pago de
cuotas obrero-patronales y todos aquellos conceptos de seguridad social que
estén referenciados en salarios mínimos, esto en concordancia con la
reforma constitucional que desindexó el mínimo
– De tal forma que en donde la Ley del Seguro Social (LSS) haga referencia al
salario mínimo deberá sustituirse por la UMA cuyo valor será de 75.49 pesos
diarios a partir del 1 de febrero de 2017, esto en lugar de los 80.04 pesos
diarios que es el valor del salario mínimo.
– La excepción va a ser el límite inferior para cotizar al IMSS, en ese caso no se
aplicará la UMA porque la Ley establece que es con un salario mínimo el piso
para dar de alta a un trabajador al Seguro Social, además el Artículo 123 de la
Constitución señala que nadie puede ganar menos que el mínimo.
ISR aplicado a las Pensiones del IMSS.
 

–  En la actualidad el IMSS tiene la obligación de retener el Impuesto Sobre la Renta (ISR) sobre las pensiones que
otorga: Cesantía, Vejez, Viudez e Invalidez (Pensiones del IMSS), de acuerdo al Artículo 109 de la  Ley del Impuesto
sobre la Renta.
– En el artículo antes descrito se prevé un monto exento sobre las Pensiones del IMSS, que consiste en  15 salarios
mínimos diarios vigentes en el D.F. (15 salarios mínimos), es decir,  las Pensiones del IMSS no serán gravadas hasta
dicho límite, por lo que  las pensiones que sean mayores a los 15 salarios mínimos sólo se les calculará el ISR en su
excedente.  
– Multiplicar la UMA (84.49) por 15 veces por 30 días (mensual), lo que da un límite de $38,020.50 pesos , así que
cualquier persona que tenga ingresos superiores a este límite en 2019, deberá pagar sobre el excedente
correspondiente.
– Se determinará el factor que resulte de dividir los ingresos mensuales por los conceptos a que se refiere el
artículo 93, fracción IV de la Ley del ISR pagados al contribuyente de que se trate, entre el total de dichos
ingresos mensuales percibidos en el mismo periodo por todas las personas que le realizan dichos pagos y que el
contribuyente le hubiera informado en los términos del segundo párrafo de esta regla.
Tarifa aplicable durante 2019 para el cálculo de los pagos provisionales mensuales.

Límite inferior Límite superior Cuota fija Por ciento para aplicarse sobre

      el excedente del límite inferior Cálculo de

$
0.01
$
578.52
$
0
%
1.92
pago de
578.53 4,910.18 11.11 6.4 impuestos
4,910.19 8,629.20 288.33 10.88
8,629.21 10,031.07 692.96 16
10,031.08 12,009.94 917.26 17.92
12,009.95 24,222.31 1,271.87 21.36
24,222.32 38,177.69 3,880.44 23.52%
38,177.70 72,887.50 7,162.74 30
72,887.51 97,183.33 17,575.69 32
97,183.34 291,550.00 25,350.35 34
291,550.01 En adelante 91,435.02 35
Referencias

– [Link]
-sobre-pensiones/Pension-imss
– [Link]