INVERSIÓN, VOLÚMEN Y RENDIMIENTO.
PUNTO DE EQUILIBRIO.
APALANCAMIENTO.
PRESUPUESTOS
• ALAYO PAREDES, SHEILA MARICIELO
• AVILA AGUILAR, DILMER SILAS
• BARBARAN GAMARRA, JEAN ANGEL ALEXIS
• CASTAÑEDA TORRES, VALERY BELEN
• CAMPOS CAMPOS, ROSY
INVERSIÓN
Una inversión es una actividad
que consiste en dedicar recursos
con el objetivo de obtener un
beneficio de cualquier tipo.
Tipos de inversión
Corto plazo: Menos de 1 año.
Medio plazo: Entre 1 y 3 años.
Largo plazo: Más de tres años.
OBJETIVOS DE UNA INVERSIÓN
- Minimización de Riesgos de Perdidas.
-Maximización de la Seguridad.
- Maximización de las Ventas.
- Maximización de la Calidad del Servicio.
- Minimización de la Fluctuación Cíclica de la Empresa
- Minimización de la Fluctuación Cíclica de la Economía
Las variables más importantes de una inversión
RENDIMIENTO RIESGO PLAZO LIQUIDEZ
• El rendimiento es lo • Hace referencia a la • El tiempo es la • La liquidez de
que obtenemos a incertidumbre tercera variable nuestra inversión;
cambio de realizar fundamental. es decir; con que
la inversión. rapidez podemos
recuperar nuestra
inversión y a que
coste en caso de
necesitar
recuperarla.
DIFERENCIA ENTRE AHORRO E INVERSIÓN
PUNTO DE EQUILIBRIO
Punto de equilibrio es un concepto de las
finanzas que hace referencia al nivel de ventas
donde los costos fijos y variables se encuentran
cubiertos. Esto supone que la empresa, en su
punto de equilibrio, tiene un beneficio que es
igual a cero (no gana dinero, pero tampoco
pierde).
VENTAJAS DESVENTAJAS
-Proporciona pautas a la gerencia para la
toma de decisiones. - No es una herramienta de
- Ayuda a la selección de mejores avaluación económica.
procesos de producción - Es inflexible en el tiempo, no es
- Sirve para establecer un mejor análisis apta para situaciones de crisis.
del modelo de costo, volumen y - Los costos y gastos no se
utilidad. mantienen durante periodos
- Es una herramienta para la prolongados.
determinación de precios.
IMPORTANCIA
El punto de equilibrio es muy útil al
momento de planear el lanzamiento de
un nuevo producto o crear una nueva
empresa, pues a partir del análisis
proporciona información muy útil para
tomar la decisión de continuar con el
proyecto o no.
FÓRMULA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
La fórmula para calcular el punto de equilibrio más utilizada es la de unidad, a
partir de esta se pueden calcular la cantidad de unidades que necesitamos
vender para no ir a pérdida, así también la cantidad de dinero en ventas que
necesitamos para llegar al punto de equilibrio
EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO
Una empresa de venta de teléfonos móviles necesita analizar sus valores del
punto de equilibrio.
Cada teléfono cuesta $50, el costo variable por unidad (unitario) es de $35,
el costo fijo es de $7500. Procedemos a calcular:
APALANCAMIENTO
- El apalancamiento financiero consiste en el uso
de la deuda para adquirir activos que generen más
activos.
- El principal instrumento para
el apalancamiento es la deuda, que permite
invertir más dinero del disponible gracias a lo que
se ha pedido prestado.
TIPOS DE APALANCAMIENTO
• Cuando la rentabilidad que se produce con la operación de
apalancamiento es superior al coste de la operación, es decir,
Apalancamiento
positivo
generalmente al tipo de interés que se paga al banco por el préstamo.
• Cuando la rentabilidad del proyecto es igual a la tasa de interés que se
Apalancamiento paga por el préstamo.
neutral
• Cuando la tasa de rendimiento que se alcanza en la operación es
Apalancamiento inferior a la tasa de interés que se está pagando por la deuda.
negativo
CLASES DE APALANCAMIENTO
Apalancamiento Apalancamiento
Operativo Financiero
VENTAJAS DEL APALANCAMIENTO FINANCIERO
•Permite acceder a determinadas inversiones o mercados que, sin el respaldo
del capital ajeno, no sería posible.
•Aumenta la TIR de la operación. La rentabilidad financiera de nuestros
fondos propios aumenta exponencialmente como consecuencia del
apalancamiento.
•Puede reducir el riesgo de la inversión, si el capital lo invertimos en
diversificar nuestra cartera de inversión.
RIESGOS DEL APALANCAMIENTO FINANCIERO
- Puede multiplicar las pérdidas si la rentabilidad de la inversión es menor al coste de la
financiación (apalancamiento negativo).
- Riesgos en el crédito. En muchas ocasiones las tasas de interés de los préstamos no son
fijas
- Riesgo percibido por los inversionistas.
PRESUPUESTO
Es un plan de acción dirigido a cumplir
una meta prevista, expresada en
valores y términos financieros que,
debe cumplirse en determinado
tiempo y bajo ciertas condiciones
previstas, este concepto se aplica a
cada centro de responsabilidad de la
organización.
CLASES DE PRESUPUESTO
Es el presupuesto que emplean las grandes empresas para
Presupuesto obtener valores globales de sus cuentas. Se presenta en
Maestro periodos contables largos y cierres fiscales anuales.
Este es una variable del presupuesto de flujo de caja. El
presupuesto de venta se detallan todas las cantidades y se
Presupuesto de
presenta el balance final de resultados o beneficios.
ventas
Presupuesto Consiste en todos los ingresos y gastos que una empresa, gobierno u
organización utiliza para planificar sus operaciones durante un período de
Operativo tiempo, generalmente un trimestre o un año.
LOS TIPOS DE PRESUPUESTOS MÁS COMUNES EN LAS EMPRESAS
Presupuesto
Es la delimitación de la cantidad de productos a fabricar
de producción durante el periodo presupuestado y bajo
Presupuesto de Es una apreciación global cronológica de ingresos y
flujo de caja gastos esperados durante un período determinado de
tiempo.
CICLO DE PRESUPUESTO
