NIC 7

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

EXPOSITOR: Mg. C.P.C MARTÌN A. REAÑO MUÑOZ

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 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
INTRODUCCION
El estado de flujos de efectivo forma parte de los estados
financieros básicos que deben preparar las empresas para
cumplir con las normas contables y normas nacionales de cada
país.

Este provee información importante para los administradores

del negocio y surge como respuesta a la necesidad de
determinar la salida de recursos en un momento determinado,
como también un análisis proyectivo para sustentar la toma de
decisiones en las actividades financieras, operacionales,
administrativas y comerciales.

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 CONCEPTO
El estado de flujos de efectivo es el estado financiero
básico que muestra el efecto de los cambios de efectivo
y equivalentes de efectivo en un periodo determinado
ósea de ingresos y egresos utilizados en las actividades
de operación, inversión y financiamiento.

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 OBJETIVOS
 1.- La información acerca de los flujos de
efectivo es útil porque suministra a los usuarios de
los estados financieros las bases para evaluar la
capacidad que tiene la entidad para generar
efectivo y equivalentes al efectivo, así como las
necesidades de liquidez que ésta tiene. Para tomar
decisiones económicas, los usuarios deben evaluar
la capacidad que la entidad tiene de generar
efectivo y equivalentes al efectivo, así como las
fechas en que se producen y el grado de
certidumbre relativa de su aparición.

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 OBJETIVOS
 2.- El objetivo de esta Norma es exigir a las
entidades que suministren información acerca
de los movimientos retrospectivos en el efectivo
y los equivalentes al efectivo que posee,
mediante la presentación de un estado de flujo
de efectivo, clasificados según que procedan de
actividades de operación, de inversión y de
financiación.

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 IMPORTANCIA
 Para que una empresa sea sana financieramente
necesita mantener un nivel adecuado de
liquidez.
 Liquidez = capacidad de cumplir compromisos y
pago de deudas a corto plazo.
 Esta capacidad dependerá de que la empresa
pueda o no obtener efectivo:
 Generándolo ella misma convirtiendo en dinero sus
activos.
 Pidiendo financiamiento o prestamos.

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 EFECTOS DE LA INSUFICIENCIA DE
EFECTIVO
 Disminuye o elimina la capacidad de crédito de la
empresa.
 Incapacidad para aprovechar los descuentos por
pronto pago que le ofrecen los proveedores.
 Imposibilidad para aprovechar oportunidades de
negocios que se pueden presentar.
 Relaciones difíciles con las fuentes de
financiamiento externas de la empresa.

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 EFECTOS DE LA INSUFICIENCIA DE
EFECTIVO
 Insatisfacción de los inversionistas, al no recibir
una cantidad razonable de dividendos.
 Descontento por parte del personal de la empresa,
por demora en pago de remuneraciones y
prestaciones.
 Problemas con la Administración Tributaria para
el cumplimiento de sus obligaciones tributarias.
 Incremento en la probabilidad de que la empresa
fracase en futuros proyectos.

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PRINCIPIOS BÁSICOS EN LA
ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO
 CANTIDAD
 ENTRADAS
 Primer Principio.- Debe entrar una mayor
cantidad de dinero a la empresa.
 SALIDAS
 Segundo Principio.- Debe salir menos dinero de la
empresa.

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 PRINCIPIOS BÁSICOS EN LA
ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

 VELOCIDAD
 ENTRADAS
 Tercer Principio.- Deben acelerarse las entradas de
efectivo.
 SALIDAS
 Cuarto Principio.- Deben demorarse las salidas de
efectivo.

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ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
 De acuerdo a la NIC 7, el estado de flujo de efectivo
está integrado por tres secciones en las que se agrupan
las entradas y salidas de dinero.
 1.- Flujo generado o utilizado en Actividades de
Operación.
 2.- Flujo generado o utilizado en Actividades de
Inversión.
 3.- Flujo generado o utilizado en Actividades de
Financiamiento.

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FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE
OPERACION
 Las Actividades de Operación se derivan
fundamentalmente de las principales actividades de
explotación o productoras de ingresos y distribución
de los bienes o servicios de la empresa.
 ENTRADAS:
 Ingresos de las ventas por bienes o prestación de
servicios.
 Cobros por cuentas por cobrar.
 Ingresos de intereses y rendimiento de operación.
 Otros cobros originados con actividades de operación.

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FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE
OPERACION
 SALIDAS:
 Desembolso de efectivo para adquisición de bienes y/o
existencias, materias primas, insumos y bienes para la
venta y/o producción o importación de bienes y
servicios.
 Pago de las cuentas comerciales a corto plazo.
 Pago a los acreedores de la actividad principal y
empleados.

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FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN
 Según la NIC 7 el estado de flujo de efectivo por
actividades de inversión, es importante, por que tales
flujos de efectivo representan la medida en la cual se han
hecho desembolsos por causa de los recursos económicos
que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el
futuro.
 ENTRADAS:
 Ingresos por la venta de inversiones, de inmuebles
maquinarias y equipos y de otros bienes de uso.
 Cobros de préstamo de corto plazo o largo plazo,
otorgados por la entidad.
 Otros cobros relacionados con operaciones de inversión.
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FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN

 SALIDAS:
 Pagos para adquirir inversiones, de inmuebles
maquinarias y equipos y de otros bienes de uso.
 Pagos en el otorgamiento de prestamos a corto y largo
plazo.
 Otros pagos originados con operaciones de inversión.

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FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO
 Según la NIC 7, las actividades de financiamiento incluyen la
obtención de recursos de los accionistas o de terceros y el
retorno de los beneficios producidos por los mismos, así
como el reembolso de los montos prestados, o la cancelación
de las obligaciones, obtención y pago de otros recursos de los
acreedores y crédito a largo plazo.
 ENTRADAS:
 Efectivo recibido por incrementos de aportes o recolocación de
aportes.
 Prestamos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las
transacciones con proveedores y acreedores relacionadas con
las operaciones de la entidad.
 Otras entradas de efectivo no relacionadas con las actividades
de operación e inversión.
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FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO

 SALIDAS:
 Pagos de dividendos o su equivalente, según la naturaleza del
ente económico.
 Reembolso de aportes en efectivo.
 Readquisicion de aportes en efectivo.
 Pagos de obligaciones de corto y largo plazo diferentes a los
originados en actividades de operación.
 Otros pagos no relacionadas con las actividades de operación e
inversión.

.
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