Instrumentos Financieros Básicos

Conferencista: Luis De Moya

Presentación
Una entidad debe contabilizar los instrumentos financieros aplicando los
requerimientos:
 Sección 11 Instrumentos Financieros Básicos
 Sección 12 Otros Temas relacionados con los Instrumentos Financieros en su
totalidad
Esta presentación se centra en la contabilización e información financiera de los
instrumentos financieros básicos según lo establecido en la Sección 11 de la NIIF para
las PYMES.
Presentación
Alcance de las Secciones 11 y 12
11.1 La Sección 11 Instrumentos Financieros Básicos y la Sección 12 Otros Temas
relacionados con los Instrumentos Financieros tratan del reconocimiento, baja en
cuentas, medición e información a revelar de los instrumentos financieros (activos
financieros y pasivos financieros). La Sección 11 se aplica a los instrumentos financieros
básicos y es aplicable a todas las entidades. La Sección 12 se aplica a otros
instrumentos financieros y transacciones más complejos. Si una entidad sólo realiza
transacciones de instrumentos financieros básicos, la Sección 12 no le será de
aplicación. Sin embargo, incluso las entidades que sólo tienen instrumentos
financieros básicos considerarán el alcance de la Sección 12 para asegurarse de que
están exentas.
Objetivos de aprendizaje
definir un instrumento financiero, un activo financiero, un pasivo financiero y un
instrumento de patrimonio;
identificar los activos financieros y los pasivos financieros que se encuentran dentro
del alcance de la Sección 11;
explicar cuándo debe reconocerse un instrumento financiero y demostrar cómo
contabilizar los instrumentos financieros en el reconocimiento inicial;
medir un instrumento financiero dentro del alcance de la Sección 11 en el
reconocimiento inicial y en momentos posteriores;
determinar el costo amortizado de un instrumento financiero empleando el método
del interés efectivo;
¿Qué es un instrumento financiero?
11.3 Un instrumento financiero es un contrato
Casi todas las entidades poseen instrumentos
que
da lugar a un activo financiero de una entidad y a
financieros
un básicos: o a un instrumento de
pasivo financiero
• Efectivo de otra.
patrimonio
• cuentas comerciales por cobrar
• cuentas comerciales por pagar, sobregiros y
préstamos bancarios
Complejos:
• Futuros
• Opciones
• Swaps
¿Cuál es la razón de los instrumentos financieros?

Instrumentos Financieros
Necesidades de Necesidades de
Inversión Financiación
• Excedentes • Fondeo
• Ganar ingresos • Créditos
• Mercancías
¿Cómo se clasifican los instrumentos financieros

Instrumentos Financieros

Instrumentos
Financieros Derivados
Primarios

Cuentas por cobrar Futuros, Forwards,

y por pagar, valores, warrants, opciones,
acciones, bonos. swaps.
¿Cuál es el proceso contable?

Información a
Revelar
Medición
posterior
Medición inicial

Reconocimiento
Son ejemplos comunes de activos financieros que representan un derecho contractual a
recibir efectivo en el futuro, y de los correspondientes pasivos financieros que representan
una obligación contractual de entregar efectivo en el futuro, los siguientes:

Activo Financiero: derecho Pasivo financiero: obligación

contractual contractual
• Cuentas comerciales por cobrar • Cuentas comerciales por pagar
• Pagarés por cobrar • Pagarés por pagar
• Bonos por cobrar • Bonos por pagar
Un activo financiero
(a) efectivo;
(b) un instrumento de patrimonio de otra entidad;
(c) un derecho contractual:
(i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o
(ii) a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad,
en condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad; o
(d) un contrato que será o pueda ser liquidado con los instrumentos de
patrimonio de la entidad, y en función del cual la entidad está o puede estar
obligada a recibir un número variable de sus instrumentos de patrimonio
propios.
Un pasivo financiero e instrumento de
patrimonio
(a) una obligación contractual:
(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad; o
(b) un contrato que será o pueda ser liquidado con los instrumentos de patrimonio de
la entidad, y en función del cual la entidad está o puede estar obligada a entregar un
número variable de sus instrumentos de patrimonio propios.
 Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de
manifiesto una participación residual en los activos de una entidad, después
de deducir todos sus pasivos.
Los instrumentos financieros básicos son:
Párrafo 11.8
 efectivo;
 instrumentos de pasivo (como una cuenta, pagaré o préstamo por cobrar o por
pagar) que cumplan ciertas condiciones (en particular, los rendimientos para el
tenedor son fijos o variables con un criterio de tasa de interés observable o
cotizada de referencia única);
 compromisos de recibir un préstamo que no pueden ser liquidados por el importe
neto en efectivo y se espera que el préstamo reúna las mismas condiciones que
otros instrumentos de pasivo de esta sección; e
 inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones preferentes o
acciones ordinarias sin opción de venta.
Los instrumentos financieros básicos
11.5 Los instrumentos financieros básicos que quedan dentro del alcance de la
Sección 11 son los que cumplen las condiciones del párrafo 11.8. Son ejemplos
de instrumentos financieros que normalmente cumplen dichas condiciones:
(a) Efectivo.
(b) Depósitos a la vista y depósitos a plazo fijo cuando la entidad es la depositante, por ejemplo,
cuentas bancarias.
(c) Obligaciones negociables y facturas comerciales mantenidas.
(d) Cuentas, pagarés y préstamos por cobrar y por pagar.
(e) Bonos e instrumentos de deuda similares.
(f) Inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones preferentes y ordinarias sin
opción de venta.
(g) Compromisos de recibir un préstamo si el compromiso no se puede liquidar por el importe neto en
efectivo.
Ejemplos: instrumentos financieros
Ej. 1. Un banco paga por anticipado a una entidad un préstamo a cinco años. El banco
también le brinda a la entidad una facilidad de sobregiro por una cierta cantidad de
años.
 La entidad posee dos pasivos financieros: la obligación de reembolsar el préstamo a
cinco años y la obligación de reembolsar el sobregiro bancario hasta cubrir el
monto recibido como préstamo empleando la facilidad de sobregiro. Tanto el
préstamo como el sobregiro le generan a la entidad obligaciones contractuales de
pagar en efectivo al banco los intereses devengados y el reembolso del principal.
Ejemplos: instrumentos financieros
Ej. 2. La entidad A posee acciones preferentes en la entidad B. Las acciones
preferentes le otorgan el derecho a la entidad A de obtener dividendos, pero no
el derecho de voto.
 Perspectiva de la entidad A: Por lo general, el activo financiero estará dentro
del alcance de la Sección 11. Las acciones preferentes pueden ser
instrumentos de patrimonio o pasivos financieros de la entidad B, según sus
términos y condiciones. De cualquier manera, desde la perspectiva del
tenedor (es decir, la perspectiva de la entidad A), las acciones preferentes en
la entidad B son un activo financiero.
 Perspectiva de la entidad B: las acciones preferentes pueden ser
instrumentos de patrimonio o pasivos financieros de la entidad B (el emisor),
según los términos y condiciones de las acciones.
Ejemplos: instrumentos financieros
Ej. 3. Una entidad (el comprador) adquiere mercadería de un proveedor a
crédito de 60 días.
 El comprador tiene un pasivo financiero (cuenta comercial por pagar): una
obligación contractual de entregar efectivo a su proveedor para liquidar el
precio de compra.
 El proveedor posee un activo financiero correspondiente (una cuenta
comercial por cobrar): un derecho contractual de recibir efectivo (el importe
adeudado por el comprador).
Ejemplos: instrumentos financieros
Ej. 4. La entidad A le compra una subsidiaria a la entidad B. Según el contrato, la
entidad A paga el precio de compra en dos cuotas: 5 millones de u.m. por
adelantado y un pago posterior (que no constituye un pago contingente) de 5
millones de u.m., dos años después.
 Los 5 millones de u.m. a pagar dos años después es un pasivo financiero de
la entidad A: es una obligación de entregar efectivo en un periodo de dos
años (véase la parte (a)(i) de la definición de pasivo financiero en el Glosario).
Es un activo financiero de la entidad B: un derecho contractual de recibir
efectivo (véase la parte (c)(i) de la definición de activo financiero en el
Glosario).
Ejemplos: instrumentos financieros
Ej. 19. Una entidad posee efectivo.
Ej. 20. La entidad A posee 0,5 por ciento de las acciones ordinarias sin opción de venta
que conllevan el derecho de voto en una junta general de los accionistas de la entidad
B.
Ej. 21. Para financiar la construcción de un nuevo edificio de oficinas, una entidad toma
un préstamo de un banco. Según lo establecido en los términos y condiciones del
acuerdo de préstamo, la entidad se compromete a recibir un préstamo del banco en
doce cuotas mensuales, consecutivas y del mismo valor. La entidad tiene una
obligación contractual de reembolsar el préstamo a los tres años de recibida la última
cuota por parte del banco. El préstamo genera un interés a una tasa fija anual del 5 por
ciento.
Ejemplos: cuando no se trata de
instrumentos financieros
Ej. 5. Una entidad tiene una obligación presente respecto del impuesto a las
ganancias adeudado del año anterior.
 Un pasivo por impuesto a las ganancias se genera como resultado de
requerimientos legales impuestos por los gobiernos. No se genera mediante
cláusulas contractuales y, por ello, no es un pasivo financiero. La
contabilización del impuesto a las ganancias se trata en la Sección 29
Impuesto a las Ganancias.
Ejemplos: cuando no se trata de
instrumentos financieros
Ej. 7. En una demanda colectiva presentada contra una entidad, un grupo de
personas busca el resarcimiento por daños y perjuicios a su salud producto de la
contaminación del área cercana.
Ej. 8. Una entidad recibe una multa por infringir tres requisitos legales
diferentes: (i) demora en el pago del impuesto a las ganancias; (ii) publicación
tardía de las cuentas de la empresa y (iii) afirmaciones falsas en los anuncios
comerciales de los productos.
Ejemplos: cuando no se trata de
instrumentos financieros
Ej. 9. Una entidad posee inventario, propiedades, planta y equipo, propiedades
de inversión, patentes y licencias adquiridas en su estado de situación financiera.
Ej. 10. Al final del periodo sobre el que se informa, una entidad posee un activo
por el pago anticipado en concepto de tres meses de arrendamiento de las
instalaciones para sus oficinas.
Ej. 11. Una entidad vende la mercadería a los clientes y ofrece una garantía de
un año para reparar o reemplazar cualquier producto defectuoso.
Ejemplos: cuando no se trata de
instrumentos financieros
Ej. 12. Una entidad ha celebrado un contrato de construcción de un edificio para un
cliente. La entidad tiene un activo en su estado de situación financiera que exhibe el
importe bruto adeudado por los clientes para el trabajo contratado.
 El importe bruto adeudado por el cliente para el trabajo contratado no suele
ajustarse a la definición de activo financiero. Se ajustará a la definición sólo cuando
la entidad posea un derecho contractual de recibir el pago de los clientes, que quizá
no suceda hasta que se certifique que el trabajo se ha completado.
 Sin embargo, una entidad siempre debe considerar si los activos financieros o los
pasivos financieros han surgido de contratos de construcción. Por ejemplo, los
importes facturados mediante el contrato de construcción se reconocen como
cuentas por cobrar al cliente y estos son activos financieros.
Instrumentos Financieros Básicos
Reconocimiento Medición

• La Sección 11 exige que un • los instrumentos financieros se miden a

activo financiero o un pasivo su precio de transacción cuando se
financiero se reconozcan sólo reconocen por primera vez
cuando la entidad se convierta • Pero si implica transacción de
en una parte de las cláusulas financiación, la partida se medirá
contractuales del instrumento inicialmente al valor presente de los
cobros futuros descontados a una tasa
de interés de mercado para un
instrumento de deuda similar.
Reconocimiento inicial de activos financieros
y pasivos financieros

11.12 Una entidad sólo reconocerá un

activo financiero o un pasivo financiero
cuando se convierta en una parte de las
condiciones contractuales del
instrumento.
Medición inicial
11.13 Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo
financiero, una entidad lo medirá al precio de la transacción (incluidos los
costos de transacción excepto en la medición inicial de los activos y
pasivos financieros que se miden al valor razonable con cambios en
resultados) excepto si el acuerdo constituye, en efecto, una transacción
de financiación. Una transacción de financiación puede tener lugar en
relación a la venta de bienes o servicios, por ejemplo, si el pago se aplaza
más allá de los términos comerciales normales o se financia a una tasa de
interés que no es una tasa de mercado. Si el acuerdo constituye una
transacción de financiación, la entidad medirá el activo financiero o pasivo
financiero al valor presente de los pagos futuros descontados a una tasa
de interés de mercado para un instrumento de deuda similar.
Ejemplos de medición: activos financieros
1. Para un préstamo a largo plazo concedido a otra entidad, se reconoce
una cuenta por cobrar al valor presente de la cuenta por cobrar en
efectivo (incluidos los pagos por intereses y el reembolso del principal)
de esa entidad.
2. Para bienes vendidos a un cliente a crédito a corto plazo, se reconoce
una cuenta por cobrar al importe sin descontar de la cuenta por cobrar
en efectivo de esa entidad, que suele ser el precio de la factura.
Ejemplos de medición: activos financieros
1. Para una partida vendida a un cliente con un crédito a dos años sin
intereses, se reconoce una cuenta por cobrar al precio de venta en
efectivo actual para esa partida. Si no se conoce el precio de venta en
efectivo actual, se puede estimar como el valor presente de la cuenta
por cobrar en efectivo descontado utilizando la tasa (o tasas) de
interés de mercado vigente para una cuenta por cobrar similar.
2. Para una compra en efectivo de las acciones ordinarias de otra
entidad, la inversión se reconoce al importe de efectivo pagado para
adquirir las acciones.
Ejemplos de medición: pasivo financieros
1. Para un préstamo recibido de un banco, inicialmente se reconoce una
cuenta por pagar al importe presente de cuenta por pagar en efectivo
al banco (por ejemplo, incluidos los pagos por intereses y el reembolso
del principal).
2. Para bienes comprados a un proveedor a crédito a corto plazo, se
reconoce una cuenta por pagar al importe sin descontar debido al
proveedor, que normalmente es el precio de la factura.
¿Cuáles son los costos de transacción?
Costos de transacción son los costos incrementales
directamente atribuibles a la compra, emisión, venta o
disposición por otra vía de un activo o pasivo financiero.
 Honorarios
 comisiones pagadas a los agentes, asesores comisionistas e
intermediarios
 tasas establecidas por las agencias reguladoras y bolsas de
valores, así como impuestos por transferencia y otros
derechos.
¿Cómo contabilizar los costos de transacción?
 Tras el reconocimiento inicial, al costo amortizado o costo.
 Para los activos financieros, los costos incrementales que son
directamente atribuibles a la adquisición del activo se suman
para obtener el monto reconocido en el reconocimiento
inicial.
 Para los pasivos financieros, los costos directamente
relacionados con la emisión de la deuda se deducirán para
alcanzar el importe de la deuda registrado en el
reconocimiento inicial.
Medición posterior
El párrafo 11.14 especifica la
medición posterior:
 Al final de cada periodo sobre el
que se informa, una entidad
medirá los instrumentos
financieros de la siguiente forma,
sin deducir los costos de
transacción en que pudiera
incurrir en la venta u otro tipo de
disposición:
Medición posterior
11,14 (a) ,Los instrumentos de deuda que cumplan las condiciones del párrafo 11.8(b)
se medirán al costo amortizado utilizando el método del interés efectivo.
 11.8 (b) Un instrumento de deuda (como una cuenta, pagaré o préstamo por cobrar
o pagar) que cumpla las condiciones del párrafo 11.9.
 11,14 (a) Los instrumentos de deuda que se clasifican como activos corrientes o
pasivos corrientes se medirán al importe no descontado del efectivo u otra
contraprestación que se espera pagar o recibir, a menos que el acuerdo constituya,
en efecto, una transacción de financiación.
 11,14 (b 11,14 (a)) Los compromisos para recibir un préstamo que cumplan las
condiciones del párrafo 11.8(c) se medirán al costo (que en ocasiones es cero)
menos el deterioro del valor.
Medición posterior
11,14 (c) Las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones
ordinarias o preferentes sin opción de venta que cumplan las condiciones del párrafo
11.8(d) se medirán de la siguiente forma (los párrafos 11.27 a 11.33 proporcionan
una guía sobre el valor razonable):
(i) Si las acciones cotizan en bolsa o su valor razonable se puede medir de otra
forma con fiabilidad, la inversión se medirá al valor razonable con cambios en
el valor razonable reconocidos en el resultado.
(ii) Todas las demás inversiones se medirán al costo menos el deterioro del valor.
Costo amortizado
11.15 El costo amortizado de un activo financiero o un pasivo financiero en cada
fecha sobre la que se informa es el neto de los siguientes importes:
(a) el importe al que se mide en el reconocimiento inicial el activo financiero o el
pasivo financiero,
(b) menos los reembolsos del principal,
(c) más o menos la amortización acumulada, utilizando el método del interés
efectivo, de cualquier diferencia existente entre el importe en el
reconocimiento inicial y el importe al vencimiento,
(d) menos, en el caso de un activo financiero, cualquier reducción (reconocida
directamente o mediante el uso de una cuenta correctora) por deterioro del
valor o incobrabilidad.
El método del interés efectivo
11.16 El método del interés efectivo es un método de cálculo del costo amortizado de
un activo o un pasivo financiero (o de un grupo de activos financieros o pasivos
financieros) y de distribución del ingreso por intereses o gasto por intereses a lo largo
del periodo correspondiente. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que
iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo
de la vida esperada del instrumento financiero o cuando sea adecuado, en un periodo
más corto, con el importe en libros del activo financiero o pasivo financiero. La tasa
de interés efectiva se determina sobre la base del importe en libros del activo
financiero o pasivo financiero en el momento del reconocimiento inicial.
El método del interés efectivo
11.16
(a) el costo amortizado de un activo financiero (pasivo) es el valor presente de los
flujos de efectivo por cobrar futuros (pagos) descontados a la tasa de interés
efectiva, y
(b) el gasto por intereses (ingresos) en un periodo es igual al importe en libros del
pasivo financiero (activo) al principio de un periodo multiplicado por la tasa de
interés efectiva para el periodo.
Tasa de interés efectiva
11.17 Al calcular la tasa de interés efectiva, una entidad estimará los flujos de
efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del
instrumento financiero (por ejemplo, pagos anticipados, opciones de compra y
similares) y pérdidas crediticias conocidas en las que se haya incurrido, pero no
tendrá en cuenta las posibles pérdidas crediticias futuras en las que no se haya
incurrido todavía.
Modelo de costo amortizado
11.4 La Sección 11 requiere un modelo de costo amortizado para todos los
instrumentos financieros básicos excepto para las inversiones en acciones
preferentes no convertibles y acciones preferentes sin opción de venta y en
acciones ordinarias sin opción de venta que cotizan en bolsa o cuyo valor
razonable se puede medir de otra forma con fiabilidad.
Medición
 Precio de transacción: En casi todos los casos, los instrumentos financieros se
medirán, en el reconocimiento inicial, a su precio de transacción.
 Valor Presente: si un acuerdo de compra o venta contiene una transacción de
financiación implícita.
 Costo Amortizado: Se emplea en reconocimiento inicial para estimar costos de
transacción y en medición posterior de instrumentos de deuda.
 El método del interés efectivo: es un método de cálculo del costo amortizado de
un activo o un pasivo financiero (o de un grupo de activos financieros o pasivos
financieros) y de distribución del ingreso por intereses o gasto por intereses a lo
largo del periodo correspondiente.
Medición Inicial y Posterior
Ver archivo Excel: ejercicios instrumentos financieros
Ponga a prueba sus conocimientos
Responda las siguientes preguntas.
¿Cuál de los siguientes elementos que encontramos en un estado de situación
financiera de una entidad constituye un activo financiero o un pasivo financiero
dentro del alcance de la Sección 11?
(a) Un pasivo por un importe adeudado a un proveedor en concepto
de la recepción de bienes en el pasado.
(b) Un activo por un pago anticipado realizado a un proveedor en
concepto del arrendamiento de una máquina durante dos
meses.
(c) Un pasivo por una multa a cargo de la entidad originada por el pago
atrasado del impuesto a las ganancias.
(c) Todas las anteriores.
La (a)
¿Cuál de estos activos financieros no está dentro del alcance de la Sección 11?

(a) Efectivo.
(b) Cuentas comerciales por cobrar.
(c) Una participación del 5 por ciento en las acciones ordinarias sin
opción de venta de otra entidad (entidad participada).
(d) Una participación del 30 por ciento en las acciones ordinarias sin
opción de venta de otra entidad (entidad participada), donde esta
última se clasifica como una asociada de la entidad
La (d)
¿Cuáles de estos instrumentos financieros no están dentro del alcance de la
Sección 11?

(a) Las inversiones en acciones preferentes no convertibles y sin opción

de venta.
(b) Los instrumentos financieros que cumplen la definición del
patrimonio propio de una entidad.
(c) Un préstamo con interés y plazo fijos otorgado por un banco.
(d) Un préstamo a tres años sin interés otorgado por una entidad
controladora.
La (b)
Una entidad compra 100 acciones ordinarias sin opción de venta en una empresa
cotizada en el mercado por un valor unitario en efectivo de 20 u.m. La entidad
también incurrió en una comisión para el corredor de 100 u.m. ¿A qué importe
debe la entidad medir la inversión en acciones en el reconocimiento inicial?
(a) 1.900 u.m.
(b) 2.000 u.m.
(c) 2.100 u.m.

La (b)
Un banco otorga a una entidad un préstamo a cinco años por un valor de 10.000 u.m. con
un interés fijo que debe pagarse anualmente a periodo vencido a una tasa del 6 por ciento
respecto del importe del principal. El seis por ciento es considerado la tasa de mercado
para un préstamo similar a cinco años con un interés que debe pagarse anualmente a
periodo vencido. El banco le cobra a la entidad una comisión de 50 u.m. por el papeleo.
¿A qué importe debe la entidad medir el préstamo en el reconocimiento inicial?
(a) 9.384 u.m.
(b) 9.484 u.m.
(c) 9.950 u.m.
(d) 10.000 u.m.
(e) 10.050 u.m.

La (c )
MUCHAS GRACIAS