UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE

SAN MARCOS
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

VALOR RAZONABLE
NIIF 13
Integrantes: Benites Cruz, Giannina
Contreras Garcia ,Christopher André
Dominguez Hernandez Brayan Anthony
Falcon Alvites Xena Leslie Sol
Orbegozo Daza ,Anthony
Tena Vilca, Rosanjela
Valor razonable vs. costó
histórico
 COSTO HISTÓRICO

Las medidas basadas en el costo histórico Proporcionan información

monetaria sobre activos, pasivos e ingresos y gastos relacionados.
Utilizando información procedente, al menos en parte, DEL PRECIO
DE LA TRANSACCIÓN u otro suceso que dio lugar a ellos.
BASE DE MEDICIÓN

COSTO HISTÓRICO

Cuando se adquiere o se crea es el

valor de los costos incurridos en su
adquisición o creación, que
Activo comprenden la contraprestación
pagada para adquirir o crear el
activo, más los costos de
transacción.

Cuando se incurre en él o es tomado

Pasivo es el valor de la contraprestación
recibida para incurrir o tomarlo,
menos los costos de transacción
INFORMACIÓN BRINDADA

COSTO HISTÓRICO

La información proporcionada por la medición de un activo o pasivo a costo histórico

puede ser relevante para los usuarios de los estados financieros, porque el costo
histórico utiliza información procedente, al menos en parte, del precio de la transacción
o de otros sucesos que dio lugar al activo o pasivo.

CARACTERISTICA DE MEJORA

COSTO HISTÓRICO

En muchas situaciones, es más simple, y por ellos, menos costoso, medir al costo
histórico que el valor corriente. Además, las medidas determinadas aplicando esta base
son generalmente, bien comprendidas y, en muchos casos, verificables.
 CASO PRACTICO

APRUEBA SI PUEDES SA realiza las siguientes operaciones:

10/05/2017
50 Refrigeradoras PANASONIC F/001-7850 S/. 82,600.00
Seguros contra robo de mercaderías F/002-72302 S/. 1,180.00
25 cartones para proteger las mercaderías F/007-50007 S/. 177.00
Lavado de la camioneta por traslado de las
Mercaderías compradas F/002-90670 S/. 47.20
18/05/2017
Se devuelve al proveedor 4 refrigeradoras por fallas técnicas.
DETERMINA EL COSTO HISTORICO
VALOR RAZONABLE
 VALOR RAZONABLE

NIIF 13

Esta NIIF define valor razonable como el precio que sería recibido por
vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una
transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha
de la medición.
INFORMACIÓN BRINDADA

VALOR RAZONABLE

La información proporcionada por la medición de activos y pasivos a valor razonable

puede tener valor predictivo y confirmatorio.

PREDICTIVO CONFIRMATORIO
Porque el valor razonable refleja Proporcionan información sobre
las expectativas actuales de los expectativas anteriores
participantes del mercado sobre
el importe, calendario e
incertidumbre de los flujos
efectivo futuros.
 CASO PRACTICO

La empresa NO ME JALE S.A.C en el ejercicio del 2015 compró inversiones

financieras:
-80 Acciones de Movistar S.A.A. disponibles para la venta, siendo su valor
nominal de cada uno S/.10.00
-60 Acciones de Alicorp S.A.A. mantenidas para su negociación, siendo su valor
nominal de cada uno S/.10.00

Al cierre del ejercicio del 2015 el valor nominal de cada acción según la SMV:
Movistar : S/.12.00
Alicorp: S/. 9.00
Al cierre del ejercicio del 2016 el valor nominal de cada acción según la SMV:
Movistar : S/.11.00
Alicorp: S/.12.00
Medición
Valor Razonable
La transacción
Participantes del mercado

• Elementos
• El activo o pasivo.
• El mercado principal.
• Participantes del
mercado con los que
la entidad realizaría
una transacción en
ese mercado.
Precio
• Se recibirá por la venta de un
activo o se pagaría por la
transferencia de un pasivo en
una transacción ordenada en el
mercado principal o más
ventajoso (precio de salida=
Aplicación
 Cuando se aplica la NIIF 13?

Cuando otra NIIF requiera o permita mediciones a valor

razonable o información a revelar sobre mediciones a valor
razonable
 Aplicación a activos no financieros

• Máximo y mejor uso de los activos no financieros

Una medición a valor razonable de un activo no
financiero tendrá en cuenta la capacidad del participante
de mercado para generar beneficios económicos
mediante la utilización del activo en su máximo y mejor
uso o mediante la venta de éste a otro participante de
mercado que utilizaría el activo en su máximo y mejor
uso.
 Aplicación a pasivos e instrumentos de
patrimonio propios de una entidad
Una medición a valor razonable supone que un pasivo financiero o no
financiero o un instrumento de patrimonio propio de una entidad (por ejemplo
• PRINCIPIOS participaciones en el patrimonio emitidas como contraprestación en una
GENERALES combinación de negocios) se transfiere a un participante de mercado en la
fecha de la medición. La transferencia de un pasivo o un instrumento de
patrimonio propio de una entidad supone que:

a) Un pasivo permanecería en circulación y se requeriría al

participante de mercado receptor de la transferencia satisfacer
la obligación. El pasivo no se liquidaría con la contraparte o
extinguiría de otra forma en la fecha de la medición.

Un instrumento de patrimonio propio de una entidad

permanecería en circulación y el participante de mercado
receptor de la transferencia cargaría con los derechos y
responsabilidades asociados con el instrumento. El instrumento
no se cancelaría o extinguiría de otra forma en la fecha de la
medición.
Pasivos e instrumentos de patrimonio
mantenidos por otras partes como activos:
• Cuando un precio cotizado para la transferencia de un
pasivo idéntico o similar o un instrumento de patrimonio
propio de la entidad no está disponible y la partida idéntica
se mantiene por otra parte como un activo, una entidad
medirá el valor razonable del pasivo o instrumento de
patrimonio desde la perspectiva de un participante de
mercado que mantiene la partida idéntica como un activo
en la fecha de la medición.
Pasivos e instrumentos de patrimonio
mantenidos por otras partes como activos
• Cuando un precio cotizado para la transferencia de
un pasivo idéntico o similar o un instrumento de
patrimonio propio de la entidad no está disponible y
la partida idéntica no se mantiene por otra parte
como un activo, una entidad medirá el valor
razonable del pasivo o instrumento de patrimonio
utilizando una técnica de valoración desde la
perspectiva de un participante de mercado que debe
el pasivo o ha emitido el derecho sobre el
patrimonio.
 Valor razonable en el
reconocimiento inicial
Valor razonable en el
reconocimiento inicial
Cuando se adquiere un activo o se asume un pasivo en una transacción de intercambio para ese
activo o pasivo, el precio de la transacción es el precio pagado por adquirir el activo, o recibido por
asumir el pasivo (un precio de entrada). Por el contrario, el valor razonable del activo o pasivo es el
precio que se recibiría por vender el activo o pagaría por transferir el pasivo (un precio de salida).
Las entidades no venden necesariamente activos a los precios pagados para adquirirlos.
En muchos casos el precio de la transacción sería igual al valor razonable (por ejemplo, ese puede
ser el caso cuando en la fecha de la transacción, tiene lugar la transacción de comprar un activo en
el mercado en el que se vendería el activo).
Al determinar si el valor razonable en el reconocimiento inicial iguala el precio de transacción, una
entidad tendrá en cuenta los factores específicos de la transacción y del activo o pasivo, El párrafo
B4 describe situaciones en las que el precio de la transacción puede no representar el valor
razonable de un activo o un pasivo en el reconocimiento inicial.
Técnicas de valoración
Una entidad utilizará las técnicas de valoración que sean apropiadas a las
circunstancias y sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para medir el
valor razonable, maximizando el uso de datos de entrada observables relevantes y
minimizando el uso de datos de entrada no observables.
El objetivo de utilizar una técnica de valoración es estimar el precio al que tendría
lugar una transacción ordenada de venta del activo o de transferencia del pasivo
entre participantes del mercado en la fecha de la medición en las condiciones de
mercado presentes. Tres técnicas de valoración ampliamente utilizadas son el
enfoque de mercado, el enfoque del costo y el enfoque del ingreso. Los principales
aspectos de esos enfoques se resumen en los párrafos B5 a B11. Una entidad
utilizará técnicas de valoración congruentes con uno o más de esos enfoques para
medir el valor razonable.
Si el precio de transacción es el valor razonable en el reconocimiento inicial y para medir el valor razonable en
periodos posteriores se utilizará una técnica de valoración que utiliza datos de entrada no observables, la técnica
de valoración se ajustará de forma tal que en el reconocimiento inicial el resultado de la técnica de valoración
iguale al precio de transacción. El ajuste asegurará que la técnica de valoración refleja las condiciones de mercado
presentes y ayudará a una entidad a determinar si es necesario realizar un ajuste a la técnica de valoración .
Después del reconocimiento inicial, al medir el valor razonable utilizando una técnica o técnicas de valoración que
utilicen datos de entrada no observables, una entidad asegurará que esas técnicas de valoración reflejan datos de
mercado observables (por ejemplo, el precio de un activo o pasivo similar) en la fecha de la medición.
Las técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable se aplicarán de forma congruente. Sin
embargo, un cambio en una técnica de valoración o su aplicación es adecuado si el cambio da lugar a un
medición que iguale o sea más representativa del valor razonable en esas circunstancias. Ese puede ser el caso si,
por ejemplo, cualquiera de los sucesos siguientes tiene lugar:
(a) desarrollo de nuevos mercados;
(b) pasa a estar disponible nueva información;
(c) deja de estar disponible información anteriormente utilizada;
(d) mejora de técnicas de valoración; o
(e) cambio en las condiciones de mercado.
Datos de entrada basadas en
precios comprador y vendedor
Si un activo o un pasivo medido a valor razonable tiene un precio
comprador y un precio vendedor (por ejemplo, un dato de entrada
procedente de un mercado de intermediación financiera), el precio
dentro del diferencial de precios comprador vendedor que sea el más
representativo del valor razonable en esas circunstancias se utilizará
para medir el valor razonable independientemente de dónde se
clasifique el dato de entrada en la jerarquía del valor razonable (es
decir, Nivel 1, 2 o 3). Se permite pero no se requiere el uso de precios
de comprador para posiciones de activo y precios de vendedor para
posiciones de pasivo.
Jerarquía del valor razonable
 DEL VALOR
RAZONABLE
Medición:
Jerarquía del valor
razonable
NIIF - 13 MEDICIÓN DEL VALOR
RAZONABLE
Medición: Jerarquía del valor
razonable
• La variables utilizadas para medir el valor razonable de un activo o un
pasivo pueden clasificarse dentro de diferentes niveles de la jerarquía
del razonable, lo que conlleva a que la medición total del valor
razonable se clasifica en el mismo nivel de la jerarquía de valor
razonable que la variable de nivel más bajo que sea significativa para
la medición completa.

La relevancia de una variable para la medición completa requiere del

juicio profesional, teniendo en cuenta factores específicos del activo i
pasivo.
NIIF - 13 MEDICIÓN DEL VALOR
RAZONABLE
Medición: Jerarquía del valor
razonable
• La jerarquía del valor razonable prioriza las variables de las técnicas de
valorización, no las técnicas de valoración utilizadas utilizadas para
medir el valor razonable.
Por ejemplo:
Una medición del valor razonable desarrollada utilizando una técnica
de valor presente puede clasificarse dentro del Nivel 2 o Nivel 3,
dependiendo de las variables que son significativas para la medición
completa y el nivel de jerarquía del valor razonable dentro de la que se
clasifican esas variables.
NIIF - 13 MEDICIÓN DEL VALOR
RAZONABLE
Medición: Jerarquía del valor
razonable
• Si una variable observable requiere un ajuste utilizando una variable
no observable dando lugar a una medición del valor razonable
significativamente mayor o menor la medición resultante se
clasificaría dentro del Nivel 3 de la jerarquía del valor razonable.
Por ejemplo:
Una restricción en la venta de un activo que determine un ajuste al
precio cotizado para reflejar el efecto de esa restricción. Si ese precio
cotizado es una variable de Nivel 2 y el ajuste es una variable no
observable que es significativa para la medición completa, la medición
se clasificaría dentro del Nivel 3 de la jerarquía del valor razonable.
NIIF - 13 MEDICIÓN DEL VALOR
RAZONABLE
Medición: Jerarquía del valor
razonable
• Variables de Nivel 1
Las variables de Nivel 1 son precios cotizados, sin ajustar, em mercados
activos para activos o pasivos idénticos a los que la entidad puede
acceder en la fecha de medición.

Un precio cotizado en un mercado activo proporciona la evidencia más

fiable del valor razonable y se utilizará sin ajuste para medir el valor
razonable y se utilizará sin ajuste para medir el valor razonable siempre
que estén disponibles.
NIIF - 13 MEDICIÓN DEL VALOR
RAZONABLE
Medición: Jerarquía del valor
razonable
• Variables de Nivel 1
Una variable de Nivel 1 tendrá en cuenta lo siguiente:

a. El mercado principal para el activo o pasivo o, en ausencia de un

mercado principal, el mercado más ventajoso para el activo o el
pasivo; y
b. Si la entidad puede realizar una transacción para el activo o pasivo
al precio de ese mercado en la fecha de medición.
NIIF - 13 MEDICIÓN DEL VALOR
RAZONABLE
Medición: Jerarquía del valor
razonable
• Variables de Nivel 2
Si el activo o pasivo tiene una condición específica, contractual, una variable del
Nivel 2 debe ser observable para cumplir sustancialmente con la condición
completa del activo o pasivo.
Las variables del Nivel 2 incluyen los siguientes elementos:

a) Precio cotizados para activos o pasivos similares en mercados que no son

activos .
b) Precios cotizados para activos o pasivos idénticos o similares en mercados que
no son activos.
NIIF - 13 MEDICIÓN DEL VALOR
RAZONABLE
Medición: Jerarquía del valor
razonable
• Variables de Nivel 3
Las variables de Nivel 3 son variables no observables para el activos o
pasivo.
Las variables no observables se utilizarán para medir el valor razonable
en la medida en que esas variables observables relevantes no estén
disponibles o existe poca, si alguna, actividad de mercado.
Las variables no observables reflejarán los supuestos que los
participantes de mercado utilizarían al fijar el precio del activo o pasivo,
incluyendo supuestos sobre el riesgo.
NIIF - 13 MEDICIÓN DEL VALOR
RAZONABLE
Medición: Jerarquía del valor
razonable
• Variables de Nivel 3
Los supuestos sobre el riesgo incluyen el riesgo inherente a una técnica de
valoración concreta utilizada para medir el valor razonable 8tales como un
modelo de fijación de precios) y el riesgo inherente a las variables de la técnica
de valoración.
Por ejemplo:
Puede ser necesario incluir un ajuste de riesgo cuando exista una
incertidumbre de medición significativa debido a una reducción significativa en
el nivel de actividad de mercado normal para el activo o pasivo en medición.
NIIF - 13 MEDICIÓN DEL VALOR
RAZONABLE
Medición: Jerarquía del valor
razonable
• Variables de Nivel 3
Una entidad desarrollará variables no observables utilizando la mejor
información disponible en esas circunstancias, que puede incluir datos
propios de la entidad.
La entidad puede comenzar con sus datos propios, pero ajustará esos
datos propios pero ajustará esos datos si la información disponible
indica razonablemente que otros participantes de mercado utilizarían
datos diferentes; tendrá en cuenta toda la información sobre los
supuestos de los participantes de mercado que está razonablemente
disponible.
Información a revelar
 Información a revelar 91

Sobre una base:

- recurrente

Se deberá - no recurrente
Activos y
revelar pasivos
información Después del reconocimiento
que ayude a inicial, las técnicas de valoración y
evaluar los dos datos de entrada.
elementos
siguientes

Utilizando
datos de Resultado del período
Valor Revelando el
razonable entrada no
observables efecto de las
recurrente mediciones sobre:
significativos Otro resultado integral
(nivel 3)
 92
Se debe considerar al momento de revelar información los
siguientes elementos:

Nivel de detalle necesario

El énfasis de los distintos requerimientos

Acumulación o desglose a realizar

La necesidad de información adicional

 94
Para determinar las clases adecuadas de activos y pasivos sobre
la base de los siguientes elementos:

Clasificación de nivel de
Naturaleza, características y
jerarquía del valor
riesgo de activo y pasivo
razonable
 Una entidad debe tener de forma congruente su política para 95
determinar cuando se realizará la transferencia de niveles de
jerarquía del valor razonable:

Ejemplos de políticas para determinar el calendario de

transferencias:

La fecha de suceso o cambio en las sustancias que

causaron las transferencias
Comienzo y final del periodo sobre el que se informa.

96
Si una entidad toma la decisión de política contable de
utilizar la excepción del párrafo 48, revelará ese hecho.