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Ejercicios Swaps

Este documento presenta tres ejemplos de swaps de tasas de interés entre empresas. En cada ejemplo, se calcula el beneficio sin intermediarios y se grafica el swap con un intermediario bancario. Los ejemplos muestran cómo las empresas pueden intercambiar tasas fijas y flotantes para reducir el riesgo asociado con las fluctuaciones de las tasas de interés.

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Noemi Gonzalez Sanhueza
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Ejercicios Swaps

Este documento presenta tres ejemplos de swaps de tasas de interés entre empresas. En cada ejemplo, se calcula el beneficio sin intermediarios y se grafica el swap con un intermediario bancario. Los ejemplos muestran cómo las empresas pueden intercambiar tasas fijas y flotantes para reducir el riesgo asociado con las fluctuaciones de las tasas de interés.

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Finanzas Internacionales

Profesor. Juan Otárola


Ingeniero Comercial
Ejercicios SWAPS
Dos empresas «PEPA» «KOKI» deciden efectuar un contrario Swap.
Las empresas solicitan un préstamo en entidades bancarias
distintas por un valor de 5 millones de dólares., en las cuales
«PEPA» toma la postura de tasa fija y «KOKI» prefiere tasa flotante.
1. Calcule el beneficio sin intermediarios.
2. GRAFIQUE con intermediario del 0,1

FIJO FLOTANTE
PEPA 7,70% LIBOR + 1%
KOKI 6,70% LIBOR + 0,3 %

USD 5.000.000
1. Respuesta: Beneficio sin intermediario 0,3%
2. Grafico. 0,1% en intervención

FLOTANTE FIJA
0,1% LIBOR
LIBOR
KOKI BANCO PEPA

6,7% 6,5% PEPA 7,7 1 X


KOKI 6,7 0,3 6,6% Libor + 1%
1 0,7
BANCO BANCO
BENEFICIO 0,3
Intermediario
BANCO 0,1
Reparto 0,2
PEPA 0,1
KOKI 0,1

FLOTANTE FIJA
KOKI PEPA
Ejercicios SWAPS
Dos empresas «BODESTOP.» «M T CONSULTORES» deciden efectuar
un contrario Swap. Las empresas solicitan un préstamo en
entidades bancarias distintas por un valor de 7 millones de dólares.,
en las cuales «BODESTOP» toma la postura de tasa fija y «M T
CONSULTORES» prefiere tasa flotante.
1. Calcule el beneficio sin intermediarios.
2. GRAFIQUE con intermediario del 0,3%

FIJO FLOTANTE
BODESTOP 8,80% LIBOR + 1,2%
M T CONSULTORES 4,50% LIBOR + 0,4 %

USD 7.000.000
1. Respuesta: Beneficio sin intermediario 3,5%
2. Grafico. 0,3% en intervención

FLOTANTE FIJA
0,3% LIBOR
LIBOR
MT CONS BANCO BODESTOP

4,5% 5,7% X
BODESTOP 8,8 1,2 6% Libor + 1,2%
MT CONSULTORES 4,5 0,4
BANCO BANCO
4,3 0,8

BENEFICIO 3,5
Intermediario 0,3
Reparto 3,2
BODESTOP 1,6
MT CONSULTORES 1,6

FLOTANTE FIJA
Ejercicios SWAPS
Dos empresas «ANS.» «PRESIDENTE» deciden efectuar un contrario
Swap. Las empresas solicitan un préstamo en entidades bancarias
distintas por un valor de 5,5 millones de dólares., en las cuales
«ANS» toma la postura de tasa fija y «PRESIDENTE» prefiere tasa
flotante.
1. Calcule el beneficio sin intermediarios.
2. GRAFIQUE con intermediario del 0,4%

FIJO FLOTANTE
ANS 9,20% LIBOR + 0,8%
PRESIDENTE 6,30% LIBOR + 0,1%

USD 5.500.000
1. Respuesta: Beneficio sin intermediario 2,2%
2. Grafico. 0,4% en intervención

FLOTANTE FIJA
0,4% LIBOR
LIBOR
PRESIDENTE BANCO ANS

6,3% 7,1% ANS 9,2 0,8 X


PRESIDENTE 6,3 0,1 7,5% Libor + 0,8%
2,9 0,7
BANCO BANCO
BENEFICIO 2,2
Intermediario 0,4
Reparto 1,8
ANS 0,9
PRESIDENTE 0,9

FLOTANTE FIJA
PRESIDENTE ANS
7,1 7,5

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