FINANZAS EN LAS

ORGANIZACIONES.
UNIDAS 1 FUNDAMENTO DE FINANZAS.
Conceptualizar las finanzas y su función en las organizaciones.
1.1. CONCEPTO DE FINANZAS.

• Area de actividad económica en la cual el dinero es la base de las

diversas realizaciones.
• Asignacion de recurso monetarios en el tiempo.
• “Conjunto de actividades que incluye proceso, técnicas y criterios
a se utilizados, con la finalidad de que una entidad económica
como personas, empresa o estado, optimice tanto la forma de
obtener recursos financieros como el uso de los mismos durante el
desarrollo de sus negocios o actividad productiva empresarial.
• Definición.
• Arte y ciencia de administrar el dinero.
• CITATION Git03 \l 3082 (Gitman, 2003)
• . El término finanzas proviene del latín «finis» que significa acabar o terminar.
• Es una rama de la economía que se dedica de forma general al estudio del dinero, y
particularmente está relacionado con las transacciones y la administración deldinero.
• Las finanzas estudian múltiples aspectos y elementos relacionados con todo elproceso de la
obtención y administración del dinero o capital.
• Las finanzas buscan mejorar las fuentes de las que se obtiene dinero y buscaoptimizar su
utilización, que se puede derivar en su gasto o inversión.
• Es por ello que en las finanzas se distingue muy bien entre la inversión en un activo que
conserva y hasta potencializa el dinero, y el simple gasto que sólo conduce a la desaparición
del dinero.
• Las finanzas están compuestas por tres áreas:
• Mercados de dinero y de capitales:
• En esta área se debe tener el conocimiento de la economía en forma general, es decir, saber
identificar los factores que apoyan y afectan a la economía. Igualmente se conocen las
herramientas utilizadas por parte de las instituciones financieras para controlar el mercado de
dinero
• Inversiones:

• Esta área se encuentra estrechamente relacionada con las finanzas, ya

que estáinvolucrada con el manejo que se la da al dinero. Determina
como asignar losrecursos de una manera eficiente:

• Administración financiera:
•
• Esta área tiene como objetivo la expansión del dinero, comprende el
manejo adecuado de las ventas y gastos para tener una buena utilidad.
El objetivo principal de las finanzas es el de ayudar a las personas físicas
o morales a realizar un correcto uso de su dinero, apoyándose en
herramientas financieras para lograr una correcta optimización de los
recursos.
1.2. LA RELACION DE FINANZAS CON OTRAS
DISCIPLINAS.
• Las finanzas están relacionadas con otras áreas como la Economia,
Administracion, Contabilidad, Politica, Matematicas, Estadistica entre
otras.
• Igualmente existen muchos factores que pueden afectar o beneficiar las
decisiones que se toman con respecto al manejo del dinero, como
factores microeconómicos o culturales.
• En las empresas existen diferentes áreas como la de contabilidad, la de
relaciones humanas, la me mercadotecnia, etc., e igualmente hay una
de finanzas, la cual esta dedicada a crear e impulsar nuevas técnicas
que se dediquen a gestionar correctamente los recursos de la empresa,
para controlar los gastos y optimizar la inversion.
1.3 LA FUNCION FINANCIERA.

• Es la actividad por la cual el administrador financiero prevé,

planea, organiza, integra, dirige y controla. Y esta consiste en el
tamaño de la empresa.
• La función financiera se divide en tres áreas de decisión:
• A).-Decisiones de inversion: Donde invertir los fondos y en que
proporción.
• B).-Decisiones de financiamiento: De donde obtener los fondos y
en que proporción.
• C).-Decisiones de políticas de dividendos: Como remunerar a los
accionistas de la empresa.
• Las tres funciones primarias del administrador financiero son:
1.- Análisis y planeación de actividades financieras: Trasformacion de
datos de finanzas para:
-Vigilar la posición financiera de la empresa.
- Evaluar la necesidad en incrementar la capacidad productiva de la
empresa.
- Determinar el financiamiento adicional que se requiere.
2.-Determinacion de los activos de la empresa: Para determinar:
- El importe monetario del activo fijo y circulante.
- Tipo de activos que se señalan en el balance general de la empresa.
3.- Manejo de la estructura financiera de la empresa: Para determinar:
- La conposicion adecuada de financiamiento a corto y largo plazo.
- Las mejores fuentes de financiamiento a corto o largo plazo para la
organización.
• ELEMENTOS DE LA ADMINISTRACION FINANCIERA.
- Políticas, decisiones y acciones ejecutivas.
- Maximizar el valor actual de la empresa.
- Contribución al desarrollo del medio económico.
- Equilibrio entre rentabilidad y riesgo.
- UBICACIÓN DE LA FUNCION FINANCIERA.
- Las áreas principales de acción en las finanzas son ejecutadas por
el tesorero y el contralor, los cuales informan al ejecutivo de
finanzas (sea vicepresidente de finanzas o director financiero).
FUNCIONES DEL TESORERO.

• - Custodia de los fondos.

• - Relaciones con las instituciones de crédito. Establecimiento y
ejecución de los programas para la obtención de capital por medio
de convenios financieros.
• - Relaciones con los inversionistas: Mantener contacto con
banqueros, inversionistas, analistas y accionistas.
• - Operaciones con instituciones de crédito: Mantener fuentes
adecuadas de prestamos a corto plazo.
• Crédito y cobranza: Dirigir otorgamiento de crédito y cobranza de
cuentas.
• - Inversiones: invertir los fondos en fideicomisos, establecer
políticas para inversiones en pensiones de personal.
• - Seguros: Cobertura mediante polizas de seguros.
• FUNCIONES DEL CONTRALOR.
• -Análisis económico y financiero: Apreciar, interpretar e informar
sobre el efecto de la influencia económica externa a la empresa.
• -Planeación y presupuesto: Establecer, coordinar y ejecutar un
plan de control de las operaciones de la empresa, el cual debe
contener los elementos:
1.- Planeación de utilidades.
2.- Programa de recursos propios y ajenos.
3.- Pronostico de ventas.
4.-Presupuesto de costos y gastos.
• -Contabilidad: Supervisión y evaluación de la situación financiera,
informar e interpretar los resultados de las operaciones.
• -Procesamiento de datos. Procesar la información financiera.
• -Métodos y procedimientos: Métodos y programas para la realización de
trabajos y actividades bien distribuidas.
• -Impuestos: Establecer y administrar la política y procedimiento de la
empresa para el cumplimiento de sus obligaciones fiscales.
• -Auditoria interna: Examen de los libros de contabilidad registros,
documentación y comprobación de la exactitud de los mismos.
• TRES FORMAS DE FRACASO FINANCIERO MAS COMUNES EN UN NEGOCIO.
• - Escasez de capital: Fondos no suficientes para comenzar.
• - Deficiente flujo de efectivo: El efectivo que ingresa es menor al
efectivo que sale.
• - Control inapropiado de gastos.
1.4. LA ETICA EN LAS FINANZAS.

• En la actualidad, las organizaciones están viviendo en una era de

globalización, mayor agresividad para alcanzar resultados, indicadores
mas ambiciosos, una mayor competitividad, cambios impactantes y
constantes que no permiten la estacionalidad de corrientes como hace
un par de décadas. Estos cambios repentinos, en conjunto, exigen
información financiera que lleve a estrategias cambiantes y toma de
decisiones radicales en una organización.
• Por ello el Director de finanzas esta enfrentando mayor presión, mayor
compromiso con la empresa, con la sociedad, con los individuos y con el
mismo, por que de el depende reflejar la realidad de la operación y por
• no es solamente expresar números; también, esas cifras deben estar
apoyadas con una serie de principios y valores éticos, de tal forma que
la organización y sus integrantes alcancen un desarrollo integral basado
en una conducta ética.
• Pero esto no es un compromiso interno en las organizaciones, también es
un compromiso con la sociedad, con el país, con el mundo exterior y con
lo ético y no ético que tiene un impacto por el costo de la corrupción y
que la suma de esas responsabilidades es el reflejo de la actividad
empresarial de un país.
• Todo código de ética consiste en complementar un código de conducta
en donde cada uno de los individuos se compromete y acepta los
siguientes puntos:
Fomentar una conducta ética y honesta.
Evitar conflicto de intereses.
Protección de información y de bienes.
Cumplimiento de leyes y regulaciones.
 Sanciones en cuanto a violación de políticas.
Sin embargo para un director de finanzas significa mas que estos puntos,
que están muy relacionados con la información financiera emitida a
entidades interna y externas; esto implica mantener la integridad con
cada una de las personas que forman el área de finanzas.
Esto nos lleva a otros puntos de igual importancia que los anteriores y que
deben completar el código de ética de un director de finanzas: junto con
su equipo de trabajo; estos son los siguientes.
>Transparencia en el reporte de utilidades.
Importancia de la información financiera.
Presiones indebidas.
Responsabilidad de la información financiera.
Correcto registro de la información financiera.
• TRASPARENCIA EN EL REPORTE DE UTILIDADES.
• Esto nos lleva a ir de la mano con la estrategia de la organización,
con el manejo del negocio para reportar las ganancias reales y no
een hacer las cosas para esconder o retorcer el desempeño
verdadero de la organización. También implica una manejo
adecuado de los ingresos y egresos en el periodo oportuno y no
crear reservas artificiales que nos lleven a ganancias previas o
posteriores.
• IMPORTANCIA DE LA INFORMACION FINANCIERA.
• Implica no convertir una perdida en ingreso o viceversa, ocultar
fallas para consensos de analistas, disfrazar tendencias de
ganancias, reforzar los resultados o situación financiera de una o
mas líneas de los estados financieros, alterar cifras para cumplir
con: clausulas de contratos de prestamos o para incrementar la
compensación de la administración.
• PRESIONES INDEBIDAS.
• Para un director de finanzas pueden existir presiones derivadas
por el logro de objetivos( resultados por arriba o por debajo de las
expectativas.), por una estructura de compensaciones, por las
limitantes de tiempo, por la información incompleta, etc., que
pueden derivar en el incumplimiento del código de ética y que
debe ser reportado a través de reportes de irregularidades, de una
búsqueda de ayuda de la dirección general y, sobre todo, hacer las
cosas correctas cuando se presentas estas irregularidades.
• RSPONSABILIDAD DE LA INFORMACION FINANCIERA.
• Cada uno de los miembros del área de finanzas es responsable de
la información financiera, desde niveles inferiores hasta l nivel
mas alto, en todo momento cada uno de nosotros firmamos con
nuestro nombre, lo cual nos hace responsables de la información.
• CORRECTO REGISTRO DE LA INFORMACION FIANCIERA.
• La importancia de hacer las cosas correctas, en el momento
correcto y con el sustento correcto. Otorgar la confianza, la
importancia de su rol en la organización y no olvidar que el área
de finanzas representa la conciencia de la corporación. Apegarse a
las Normas de Información Financieras (NIF).
• Por lo anterior podemos afirmar que un director de finanzas, tiene
una función cada vez mas importante dentro de una organización,
por que no solo involucra la responsabilidad de la información
financiera, sino la ética para el manejo de dicha información
financiera, el compromiso para cada uno de los integrantes del
área de finanzas y de toda la organización.
1.5.FORMAS LEGALES DE LAS
ORGANIZACIONES MERCANTILES EN MEXICO.
• FUNDAMENTO:
• LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES
• CAPITULO I
• DE LA CONSTITUCION Y FUNCIONAMIENTO DE LAS SOCIEDADES EN GENERAL.
• Articulo 1º Esta ley reconoce las siguientes especies de sociedades mercantiles:
• I.- Sociedades en nombre colectivo.
• II.-Sociedad en comandita simple.
• III.-Sociedad de responsabilidad limitada.
• IV.-Sociedad anónima.
• V.-Sociedad en comandita por acciones y,
• VI.-Sociedad cooperativa.
1.6. LA FUNCION DE LAS FINANZAS EN LAS
ORGANIZACIONES.

• Estas se basan en dos funciones principales: la función de

inversión y la función de financiamiento.
• Estas funciones son opuestas, pero, a la vez , complementarias,
por ejemplo. Si depositamos dinero en una cuenta bancaria,
estaremos invirtiendo dinero, y, a la vez, el banco estaría
financiándose- Y, por otro lado, si obtenemos el crédito de un
banco (financiamiento), el banco estaría invirtiendo (inversión).
• Una operación financiera, siempre puede ser vista desde dos
aristas diferentes, pero complementarias, desde la perspectiva de
la inversion y desde el punto de vista del fiancieamiento.
• INVERSIONES.
• La función de inversión por parte de finanzas consiste en:
• Buscar opciones de inversión con las que pueda contar la empresa,
opciones como la creación de nuevos productos, adquisición de
activos, ampliación del local, compra de títulos o acciones.etc.
• Evaluar dichas opciones de inversión, teniendo en cuenta cual
representa una mayor rentabilidad, cual nos permite recuperar
nuestro dinero en el menor tiempo posible. Y, a la vez, evaluar si
contamos con la capacidad suficiente para adquirir la inversión, ya
sea usando capital propio, o con la posibilidad de poder acceder a
una fuente externa de financiamiento.
• Seleccionar la opción mas conveniente para nuestro negocio.
• La búsqueda de opciones de inversion se da cuando:
• Queremos hacer crecer el negocio, por ejemplo, adquirir nuevos
activos, nueva maquinaria, lanzar nuevos productos, ampliar el
local, comprar nuevos locales, etc.
• Contamos con exceso de liquidez y queremos invertirlo con el fin
de hacerlo crecer, por ejemplo, la adquisición de títulos o
acciones, en depósitos de cuentas bancarias, etc.
• Para conocer y evaluar la rentabilidad de una inversion se hace
uso del análisis financiero del cual, una de sus principales
herramientas son el VAN y el TIR.
• Financiamiento.
• La funcion de financiamiento por parte de finanzas consiste en:
• Buscar fuentes de financiamiento para la empresa, fuentes tales
como prestamos, créditos, emisión de títulos, valores de acciones,
etc.
• Evaluar dichas fuentes de financiamiento, por ejemplo, en le caso
de adquirir un préstamo o crédito, evaluar cual nos brinda
mejores facilidades de pago, cual tiene menor costo ( menor tasa
de interés). Y, a la vez, evaluar nuestra capacidad para hacer
frente a la adquisición de la deuda.
• Seleccionar lo mas conveniente para nuestro negocio.
• La búsqueda de financiamiento se da cuando:
• Existe una falta de liquidez para hacer frente a las operaciones
diarias del negocio.
• Queremos hacer crecer el negocio, por ejemplo, queremos
adquirir nueva maquinaria, lanzar un nuevo producto, ampliar el
local, etc., y no contamos con capital propio suficiente para hacer
frente a la inversión.