FABRICA DE
MUEBLES
SANTANDER SES.
Jhon Jimenez
Universidad de la costa
De la costa
ANALISIS VERTICAL Y
HORIZONTAL DE LOS ESTADO
FINANCIERO
analisis vertical
variacion % 2016 -
2015 AV 2016 AV 2015
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO $ 8.341 0,44% $ 27.161 1,30% 0,86%
INVERSIONES TEMPORALES $ 5.760 0,31% $ 75.054 3,59% 3,29%
CUENTAS POR COBRAR $ 58.045 3,08% $ 153.521 7,35% 4,27%
PROVISIN PAGO CARTERA $ 5.804 0,31% $ 35.352 1,69% 1,38%
INVENTARIO PROD. TERMINADOS $ 26.969 1,43% $ 88.317 4,23% 2,80%
INVENTARIO PROD. EN PROCESO $ 61.144 3,24% $ 51.208 2,45% -0,79%
INVENTARIO MATERIA PRIMA $ 99.821 5,30% $ 23.225 1,11% -4,18%
PROVISION PAGO INVENTARIOS $ 18.793 1,00% $ 16.275 0,78% -0,22%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 284.677 15,10% $ 470.113 22,50% 7,39%
PROPIEDAD,PLANTA Y EQUIPOS
TERRENOS $ 649.944 34,48% $ 563.985 26,99% -7,50%
EDIFICIOS $ 396.843 21,06% $ 438.391 20,98% -0,08%
EQUIPOS $ 177.330 9,41% $ 36.927 1,77% -7,64%
MAQUINARIA $ 259.000 13,74% $ 349.638 16,73% 2,99%
DEPRECIACIN ACUMULADA $ 96.258 5,11% $ 128.003 6,13% 1,02%
TOTAL PROP. PLANTA Y EQUIP. $ 1.579.375 83,80% $ 1.516.944 72,59% -11,21%
OTROS ACTIVOS
OTRAS INVERSIONES $ 20.683 1,10% $ 32.751 1,57% 0,47%
CUENTAS POR COBRAR SOCIOS $ - 0,00% $ 69.917 3,35% 3,35%
TOTAL OTROS ACTIVOS $ 20.683 1,10% $ 102.668 4,91% 3,82%
TOTAL ACTIVOS $ 1.884.735 100,00% $ 2.089.725 100,00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 61.669 3,27% $ 78.055 3,74% 0,46%
PROVEEDORES NACIONALES $ 64.815 3,44% $ 60.366 2,89% -0,55%
IMPUESTOS DE RENTA CORRIENTES$ 138.467 7,35% $ 118.623 5,68% -1,67%
INGRESOS DIFERIDOS $ 36.731 1,95% $ 123.731 5,92% 3,97%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 301.682 16,01% $ 380.775 18,22% 2,21%
OTROS PASIVOS
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 127.354 6,76% $ 75.512 3,61% -3,14%
CESANTAS CONSOLIDADAS $ 1.694 0,09% $ 7.873 0,38% 0,29%
PROVISIN PARA JUBILACION $ 61.810 3,28% $ 60.447 2,89% -0,39%
OTROS ACREEDORES $ 50.185 2,66% $ 38.000 1,82% -0,84%
TOTAL OTROS PASIVOS $ 241.043 12,79% $ 181.832 8,70% -4,09%
TOTAL PASIVO $ 542.725 28,80% $ 562.607 26,92% -1,87%
PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO $ 754.100 40,01% $ 754.100 36,09% -3,92%
RESERVA LEGAL (OBLIGADA POR LEY)
$ 287.869 15,27% $ 279.432 13,37% -1,90%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 225.921 11,99% $ 193.545 9,26% -2,73%
UTILIDADES RETENIDAS $ 74.120 3,93% $ 300.041 14,36% 10,43%
TOTAL PATRIMONIO $ 1.342.010 71,20% $ 1.527.118 73,08% 1,87%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 1.884.735 100,00% $ 2.089.725 100,00%
INVERSIONES TEMPORALES $ 5.760 0,31% $ 75.054 3,59% 3,29%
Las inversiones temporales aumentaron considerablemente
en un 3,29% en los activos
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 61.669 3,27% $ 78.055 3,74% 0,46%
PROVEEDORES NACIONALES $ 64.815 3,44% $ 60.366 2,89% -0,55%
IMPUESTOS DE RENTA CORRIENTES$ 138.467 7,35% $ 118.623 5,68% -1,67%
INGRESOS DIFERIDOS $ 36.731 1,95% $ 123.731 5,92% 3,97%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 301.682 16,01% $ 380.775 18,22% 2,21%
En estos indicadores el pasivo podemos notar que la
empresa ha adquirido mas obligaciones con los bancos
buscando apalancarse con estos en vez de con los
proveedores recomendamos que consiga nuevos
proveedores los cuales le brinden mejores plazos de pago
y mejore la utilidad esperada al realizar ventas
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 225.921 11,99% $ 193.545 9,26% -2,73%
UTILIDADES RETENIDAS $ 74.120 3,93% $ 300.041 14,36% 10,43%
Podemos notar en este indicador que las utilidades han
disminuido lo afecta a la empresa porque teniendo en cuenta
que se estan adquiriendo mas obligaciones financieras con
bancos al final del ejercicio no tendremos como respaldar la
deuda.
Por otro lado la empresa debe tener cuidado con las
utilidades retenidas porque este dinero puede ser
reinvertido a corto y mediano plazo para que el dinero de la
empresa gane mas valor a travs del tiempo en vez de
desvalorizarse por estar retenido
Estado de resultados con
anlisis horizontal
analisis
2015 2016 horizontal
VENTAS $ 639.125 $ 580.037 $ 59.088
COSTO DE VENTAS $ 210.545 $ 180.251 $ 30.294
UTILIDAD BRUTA $ 428.580 $ 399.786 $ 28.794
GASTOS ADMIN Y VENTAS $ 2.523 $ 9.563 $ (7.040)
UTILIDAD OPERACIONAL $ 426.057 $ 390.223 $ 35.834
GASTOS FINANCIEROS $ 61.669 $ 78.055 $ (16.386)
UTILIDAD ANTES DE IMP. $ 364.388 $ 312.168 $ 52.220
IMPUESTOS POR PAGAR $ 138.467 $ 118.623 $ 19.844
UTILIDAD NETA $ 225.921 $ 193.545 $ 32.376
VENTAS $ 639.125 $ 580.037 $ 59.088
COSTO DE VENTAS $ 210.545 $ 180.251 $ 30.294
Podemos notar que las ventas se
han visto disminuidas en $ 59.088
con respecto del ao anterior y a
pesar que se ha mejorado un poco el
costo de venta no ha sido
satisfactoria la salida de mercancia
en Stock
GASTOS ADMIN Y VENTAS $ 2.523 $ 9.563 $ (7.040)
Estos gastos de administracin y
ventas se deben bajar lo antes
posible porque la inflacin que han
tenido es desfasada obteniendo una
utilidad neta por debajo de los
estndares esperados
GRACIAS!!!
