INGENIERA
ECONMICA
INTERS
El inters I es el precio a pagar por el uso
de capitales c que no son nuestros, por un
tiempo determinado n para la devolucin
de estos prstamos. Determinar este precio
significa saber Cul es la cuanta de los
capitales o sea monto del prstamo? y Por
cunto tiempo se va ha usar?.
I = f (c, n)
El nivel de ese precio cuando se expresa por
unidad de capital y unidad de tiempo se le
llamar tasa de inters.
Dinero
Se conoce comnmente por
aquello que puede ser utilizado
como medio de intercambio de tal
forma que por una cantidad de
este elemento se puede obtener
ciertos bienes y/o servicios.
Oferta monetaria
Se le denomina a la suma de moneda en
circulacin ms las cuentas corrientes de los
bancos (capital existente en los bancos). El
bienestar de los habitantes de un pas esta
relacionada por la oferta monetaria. Si existe
poco dinero en una economa aparece la recesin
implicando ello la existencia de bienes y
servicios, contradictoriamente, los habitantes en
general no tienen la capacidad de compra. Otro
caso es, cuando hay emisin inorgnica de dinero
en la economa, ello genera inflacin.
Inversin
Por lo general invierten las personas
naturales,
las
personas
jurdicas
(empresas), instituciones y el gobierno lo
que se busca al hacer estas inversiones
es:
- No tener prdida de capital.
- Proteccin a las inversiones.
- Beneficios a corto plazo.
- Incrementar el valor de la inversin.
- Ventajas Fiscales.
Crdito
Cuando una persona compra una casa,
se puede realizar de dos formas: con
dinero propio (pagar al contado) o se
puede hacer entrega de un pago inicial
previo
acuerdo
de
pagar
peridicamente la diferencia por un
tiempo determinado lo que se esta
realizando es adquirir un prstamo,
tambin es conocido esta operacin
como obtencin de un crdito.
EL INTERS SIMPLE
Los intereses producidos al trmino de un
periodo que se da por finalizado la operacin
(periodo de capitalizacin) se retiran estos
intereses (no se reinvierte) quedando de esta
forma el capital inicial constante hasta la fecha
en que se haya convenido su reembolso. Este
inters depende de las siguientes condiciones:
- Del fin donde se va a usar este dinero.
- A mayor periodo de tiempo, habr un mayor
pago por concepto de inters.
- La solvencia o respaldo que puede presentar
el solicitante del prstamo.
- Del mercado.
Continuacin
Entonces el inters (I) en general
depende de cmo evolucionan estas
condiciones, para efecto de clculo la
definiremos como el producto del
capital inicial, tasa de inters y el
periodo de tiempo.
I=Prn
(1)
I Inters pagado por el prstamo o crdito.
Donde:
P Capital inicial o principal.
r Tasa de inters simple por unidad de tiempo.
n Periodo de tiempo.
Ejemplo 1
Una persona concedi un prstamo a un amigo
por la cantidad de S/. 35000 soles
comprometindose a devolverlo dentro de un
ao, cobrndose por el mencionado prstamo
una tasa de inters simple del 12% anual.
Cul ser el inters que deber pagar este
amigo por el prstamo?
Solucin: En este caso se tiene como datos P,
n y r, de la formula (1) se tiene:
Ejemplo 2
El ejemplo anterior considerando una tasa de
inters del 12% semestral.
Solucin: Como r y n tienen que ser
expresados
en
unidades
homogneas,
entonces:
En este caso el inters a pagar ser de $ 8 400
soles.
Ejemplo 3
Una pareja de esposos solicita un prstamo a una persona por
$23000 dlares para comprar un auto. Esta persona cobra una
tasa de inters simple para prstamos del 24% anual, si los
pagos mensuales a realizar sern de $520 dlares. Qu parte
del primer pago se destina al pago de inters y a saldar el
prstamo?
Solucin: Se tiene que calcular el inters que se paga por el
primer mes. La parte que amortiza la deuda es la diferencia
entre lo que se paga mensualmente y el inters.
Para el pago de inters destino $ 460 dlares y para saldar o
amortizar la deuda $ 60 dlares ($520-$460)
Relacin valor presente y
Monto
En el caso de inters simple tambin es
llamado capital inicial y se obtiene de la
definicin de inters simple:
P = I / (r n)
(2)
Cuando al valor presente le adicionamos
el
inters
a
esta
expresin
la
denominaremos monto:
M = P (1 + r n)
(3)
Donde las variables M, P, I, r y n son las
mismas definidas anteriormente.
Relacin valor presente y
Monto
M = P (1 + r n)
P
M
P = M / (1 + r n)
0
Ejemplo 1
Se tiene un capital de S/. 1,500 el cual esta
depositado por 5 trimestres a una tasa de 60%
anual. Determinar el monto generado al final del
plazo mencionado.
Solucin: Se puede expresar n en aos (5 / 4) y
luego aplicar la formula (3) obtenindose:
El monto ser de S/. 2,625 soles.
Ejemplo 2
Una empresa prev la necesidad de S/. 50,000 al final
de tres aos Cul es el capital inicial a depositar el
da de hoy para obtener ese monto si se sabe que la
tasa a pagar por el depsito es de 10% anual?
Solucin: En este caso la incgnita es el capital
inicial o valor presente de la formula (3) despejando P
se tiene:
El capital inicial a depositar el da de hoy seria la
cantidad de S/. 38,461.54 soles.
Variaciones de tasas
En un lapso de tiempo puede
suceder que existan variaciones de
tasa. r
r
r
r
P
n1
n2
n3
nq
Ejemplo 1
Una seora realiza un prstamo de S/. 2,000 a un
familiar con la finalidad de que le devuelvan al cabo
de un ao, ofrecindole una tasa de 1% mensual
durante los primeros cuatro meses y los meses
restantes a una tasa de 1.5% mensual. Cul sera la
cantidad que obtendra cuando retire su ahorro?
Solucin: Aplicando directamente la frmula (5) a la
informacin del ejemplo 1.
La cantidad que obtendra por su prstamo ser
S/. 2 320 soles.
Ecuaciones de valor
Muchas veces se encuentra con el dilema de comparar
diferentes capitales y la respuesta a esta interrogante
depender de diferentes factores por ejemplo la tasa
de inters involucrada en esta operacin.
La inflacin, puesto que dentro de un ao el poder
adquisitivo del dinero ser menor.
La oportunidad que usted tendra de invertirlos en
alguna actividad.
El riesgo que significa la incertidumbre.
Por lo tanto, si la opcin fuera recibirlos dentro de un
ao, se podra aceptar solamente si se entregaran una
cantidad adicional que compensara los factores
anteriormente mencionados.
Continuacin
El saldar una deuda que esta compuesta
por dos deudas la primera por S/. 200 soles
el da de hoy y la segunda por S/. 112 soles
que se tendr que pagar dentro de un ao,
la tasa involucrada es del 12% anual
Se puede afirmar que:
S/. 200 soles el da de hoy y S/. 112 soles
dentro de un ao,
S/. 300 soles el da de hoy,
S/. 336 soles dentro de un ao.
Ejemplo 1
El Hospital Mara Auxiliadora desea adquirir material quirrgico para poder
brindar un mejor servicio y cuenta para ello con dos propuestas que deben ser
analizados por el departamento de logstica:
Propuesta A: Cuota inicial $ 20 000.00 y 2 cuotas mensuales de $ 15 000 cada
una.
Propuesta B: Cuota inicial $ 12 554.11 y 2 cuotas mensuales de $ 19 000 cada
una.
Si el costo del dinero es el 5% de inters simple mensual, Cul es la mejor
oferta?
Solucin: Se tiene que comparar cual de los proveedores tiene el menor valor
presente.
Diagrama de flujo para el propuesta A $ 15000
$ 15000
$ 20000
VPA
0
Fecha
Focal
Una vez que las cuotas mensuales han sido trasladadas a la fecha focal 0 se
proceder a calcular el valor presente de la propuesta A que es la suma de todas
estas cantidades.
VPpropuestaA = 20000 + 15000/(1+ 5%)+15000/(1+5%x2)
= $ 47922,08 dlares
Continuacin
Diagrama de flujo para la propuesta B
$ 19000
$ 19000
$ 12554.11
VPB
0
Fecha
Focal
VPpropuestaB = 12554,11 + 19000/(1+ 5%)+19000/(1+5%x2)
= $ 47922,08 dlares
Bajo esta ptica (Fecha focal en el origen) las dos
cantidades son iguales se puede afirmar que es indiferente
aceptar la oferta del proveedor A o B.
