GESTION FINANCIERA
UNI-FIIS
Prof: Jorge Gmez M
ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE
Expresa situacion de empresa a una fecha
determinada.
Muestra recursos que tiene(activos) y como los
ha financiado: lo que se debe a
terceros(pasivos) y a dueos(patrimonio)
Cifras se acumulan a lo largo de vida de
empresa
Igualdad constante:
Activos = Pasivos+Patrimonio
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
ACTIVOS: Inversiones para realizar negocio
Los recursos se muestran en orden de liquidez:
Corrientes(liquidos en menos de 1 ao)
-Caja
L -Bancos
I -Valores
-Cuentas por Cobrar
Q -Inventarios
U No Corrientes(Infraestructura:liquidos en mas de 1 ao)
I -Patentes
-Seguros
D -Muebles
E -Equipos
Z -Maquinaria
-Inmuebles
ESTADOS FINANCIEROS
PASIVOS
Las deudas se muestran en orden de Madurez:
Corrientes(a pagarse en menos de 1 ao)
M
-Sueldos x pagar
A
-Impuestos por pagar
D
-Cuentas x Pagar
U
R
-Porciones LP a pagarse en 1 ao
E
-Otros x Pagar
Z Largo Plazo(A pagarse en mas de 1 ao)
-Prestamos LP
-Hipotecas
-Bonos
ESTADOS FINANCIEROS
PATRIMONIO
Participacion de dueos
Capital Social Pagado
Accs. Prefentes
Reservas
Utilidades Retenidas
Otros(PPT, Excedente Revaluacion,..)
ESTADOS FINANCIEROS
Estructura Balance Ideal
Caja
Ctasx Cob
Pasivo
Corriente
Inventario
Deuda LP
Activo Fijo
Neto
Patrimonio
ESTADOS FINANCIEROS
GANANCIAS Y PERDIDAS
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
GANANCIAS Y PERDIDAS
Muestra resultados de Gestin durante
un periodo determinado
Resumen de operaciones de empresa en
un periodo de tiempo
Se enlaza con Balance a travs de
Utilidades Retenidas
Ingresos Gastos = Beneficios
ESTADOS FINANCIEROS
Ingresos por servicios
- Gastos de operacin
= Utilidad de operacin
Venta neta
- Costo de venta
= Utilidad bruta
- Gastos de operacin
= Utilidad de operacin
- Costo integral de
financiamiento
- Otros ingresos y gastos
= Util antes Impuestos
- ISLR (impuesto a renta)
- Costo integral de
financiamiento
- Otros ingresos y gastos
= Util. antes Impuestos
- ISLR
= Utilidad Neta
= Utilidad Neta
Operacin
No operacin
ESTADOS FINANCIEROS
G/P Principales Componentes
Ingresos: Producto de las Ventas
Costos: Gastos incurridos en
Produccion
Administracion
Ventas
de Productos o Servicios vendidos en el periodo
Depreciacion: Valor gastado en Activo fijo
durante el periodo, cargado al costo de Productos
ESTADOS FINANCIEROS
G/P ESTRUCTURA Conceptos
Los Resultados se muestran como:
Resultados Operacionales + Resultados No
Operacionales
Resultados Operacionales:
Ventas Costos incurridos para efectuarlas
Ejem: Produccion, Administracion, Ventas
Resultados No Operacionales:
Ing/Egre no considerados en rubro Operac.
Ej: Depreciacion, Gastos Fin,P/g en cambio
ESTADOS FINANCIEROS
G/P ESTRUCTURA Componentes
Estructura standard acorde a normas que rigen los
procesos contables(NIC)
Cifras arrancan en cero al inicio del periodo
Cifras se acumulan en cada periodo
Estructura Detallada:
Ventas
- Devoluciones, rebajas descuentos
= Ventas Netas
ESTADOS FINANCIEROS
Ventas netas
- Costo de Ventas(Bienes Vendidos)
= Utilidad Bruta
- Gastos Operacin(Vtas+Adm+Gen)
= Utilidad Bruta de Operacin
- Depreciacion
= Utilidad Neta de Operacion
+ Otros Ingresos(Finan+ Cambio+Otros)
- Otros Egresos (Idem)
= Utilidad de Explotacion
+ Ingresos Extras
- Egresos Extras
- Perdidas aos anteriores
= Utilidad antes Impuestos
- Imp Sobre la Renta
= Utilidad Neta
/ Numero de Acciones
= Ganancia por accion(GPA)
ESTADOS FINANCIEROS
Conceptos Adicionales
Objetivo de Empresa:
Maximizar su valor
(no Ganancias presentes)
Escudo Fiscal
Ventas
250
250
Costos
80
180
UAI
170
70
ISLR
51
21
Ut. Neta 119
49
30
70 100
ESTADOS FINANCIEROS
Estructura G/P Ideal
UTILIDAD NETA
IMPUESTOS
INTERESES
OPERACION
COSTO BIENES
MAXIMO
VALOR
EMPRESA
ESTADOS FINANCIEROS
UTILIDADES RETENIDAS
ESTADOS FINANCIEROS
Activos
Pasivos
Balance general
Capital
Ingresos
Gastos
Estado de resultados
Utilidad o prdida
ESTADOS FINANCIEROS
UTILIDADES RETENIDAS
Muestra situacion de las reinversiones en la empresa,
aun no capitalizadas, en un periodo determinado
Es enlace entre Balance y G/P
Estructura:
Saldo Inicial(Inicio del Periodo)
+ Ganancia del Ejercicio
- Dividendos en efectivo
+ Aportes de Capital
- Retiros de Capital
= Saldo Final(Fin Periodo)
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
RELACION
Inversin en Recursos
Fondos para Financiar
BALANCE
RE DEUDA
CUR
SOS PROPIO
Gestin con
Recursos
Uso de
Resultados
GANAN/PERD
Util. Retenidas
VENTAS
Resultados
GASTOS
Resul Reps
tados
FIN
Inicio
ESTADOS FINANCIEROS
GESTION EN EL TIEMPO
BALANCE
INICIAL
ACTI
VOS
GANANCIAS/
PERDIDAS
PASIVOS
VENTAS
Resultados
PATRIM
GASTOS
TIEMPO
BALANCE
FINAL
PASIVOS
ACTI
VOS PATRIM
ESTADOS FINANCIEROS
LIMITACIONES de los EE FF
Su formulacin es con base a los PCGA.
Se expresan en unidades monetarias.
Slo se plasma lo que se puede cuantificar
objetivamente en trminos monetarios.
Para su presentacin se recurre a estimaciones
y juicios personales.
