Colegio de Contadores Pblicos de Nicaragua

SEMINARIO REGIONAL INTERAMERICANO

DE CONTABILIDAD
2006

Gestin integral de los

Riesgos en las Instituciones
Financieras
Expone: Ramn A. Vargas Cordero
1
11 de mayo de 2006

Agenda
1.
1. Conceptos,
Conceptos, responsabilidades
responsabilidades yy beneficios
beneficios
2.
2. Tipologa
Tipologa de
de los
los riesgos
riesgos

3.
3. Implementacin
Implementacin de
de un
un Sistema
Sistema Integral
Integral de
de Riesg
Ries

4.
4. La
La Gerencia
Gerencia de
de Riesgos:
Riesgos: Filosofa
Filosofa de
de implementa
implementa

5.
5. Papel
Papel de
de la
la Administracin
Administracin yy de
de la
la Auditora
Auditora Inter
Inte
6.
6. Consideraciones
Consideraciones finales
finales
2

Qu conocemos como Gestin

Integral de los Riesgos?

La gestin integral de los riesgos es un

proceso estructurado, consistente y
continuo implementado a travs de toda
la organizacin para identificar, evaluar,
medir y reportar amenazas y
oportunidades que afectan el poder
alcanzar el logro de sus objetivos
3

Qu conocemos como Gestin

Integral de los Riesgos?
Una definicin ms simple:

Es la identificacin, medicin y
evaluacin colectiva de todos los riesgos
que afectan el valor de la entidad
financiera, as como la definicin e
implementacin de una estrategia en el
negocio y en la operacin para gestionar
efectivamente esos riesgos
4

Asignacin de responsabilidades en un
proceso de Gestin Integral de Riesgos:
Junta
Junta
Directiva
Directiva
Gerenciales
Gerenciales
Departamentales
Departamentales

Gerenciales
Gerenciales
Departamentales
Departamentales

Gerenciales
Gerenciales
Departamentales
Departamentales
Gerencia
Gerencia
deRiesgos
Riesgos
de

Gerencia
Gerencia
General
General

Gerenciales
Gerenciales
Departamentales
Departamentales

Auditora
Interna
5

Sistema de Gestin Integral de Riesgos

Financiero
Financiero

Exposicin
Exposicin
Riesgo
alalRiesgo

Operacional
Operacional

Negocios
Negocios

Eventosde
deriesgo
riesgo
Eventos

Estructura del balance

Adecuacin de capital
Riesgo de mercado
Riesgo de liquidez
Riesgo de crdito
Riesgo estratgico
Fallas en controles internos
Fallas en los procesos
Riesgos tecnolgicos
Fraude y mala gestin
Riesgo legal
R. poltica macroeconmica
Infraestructura financiera
Riesgo sistmico (Pas)
Riesgo poltico
Riesgo contagio Sistmico
Riesgo crisis bancarias
Riesgos otros factores

En bsqueda de una gestin

eficaz del riesgo:
Definir criterios de aceptacin general de riesgos.
Uso de un mapa de riesgo para definir el rea aceptable de
exposicin, el riesgo mximo aceptable (rea de peligro) y el
rea no aceptable de exposicin al riesgo.
Relacionar el rea mxima de exposicin al riesgo con el
capital que se desea arriesgar en forma global y por unidad
estratgica de negocio.
Monitoreo y medicin de todas las categoras de riesgo que
pueden impactar el valor del banco.
Definir el tipo de prdida que se desea estimar, su horizonte
temporal, metodologa o modelo.
Disear mecanismos de cobertura de los riesgos, con una
visin integral y comprensiva del negocio.
Definir y estimar medidas de desempeo ajustadas por riesgo.

Beneficios de una gestin

eficaz de los riesgos:
Permite identificar en forma global y completa todas las
categoras de riesgos que afectan el valor econmico de la
entidad financiera.
Permite definir conceptual y funcionalmente el tipo de
prdidas que pueden producirse.
Cuantifica las mximas prdidas asociadas a la dinmica
comercial de la entidad
Permite asignar lmites de capital en riesgo para las
distintas unidades del negocio.
Monitoreo de las medidas de desempeo ajustada por
riesgos.
Complementa al sistema de control de gestin en
monitoreo del plan estratgico del negocio.
Evala en forma integral cul negocio y operacin est
agregando valor o no para el accionista.
Mejora el rating crediticio otorgado por las agencias
calificadoras de riesgo.
8

Beneficios de una gestin

eficaz de los riesgos:
Mejora el perfomance financiero de la entidad bancaria.
Contribuye a la generacin de resultados operacionales que
permitan el reparto de dividendos atractivos para los
accionistas.
Prepara adecuadamente a la entidad para los procesos de
supervisin basada en riesgo, llevado a cabo por los entes
reguladores.
Mejora la imagen, la confianza y la percepcin de riesgo de
la institucin ante inversionistas, depositantes y dems
acreedores.
Mejora el goodwill (fondo de comercio) y por ende el valor
de mercado de la institucin.
9

Implementacin de un sistema de
Gestin Integral de Riesgos:
Gestin Integral de Riesgos

Capacitacin
entrenamient
o

Diagnstico

Definicin
Matriz
Institucio
nal

Seleccin
modelos

Definicin
estrategia

Estructura
Estratgica y
operativa

Definicin
Alcance
Modelo

10

Cronograma de actividades en la
Implementacin de un SGIR:
Fase
Fase 11

Fase
Fase 22

Fase
Fase 33

Articulacin
Articulacinyy
Comunicacin
Comunicacin
de
deobjetivos
objetivos

Evaluacin
Evaluacindel
del
Riesgo:
Impacto
Riesgo: Impacto
yyocurrencia
ocurrencia

Comunicacin
Comunicacinde
de
informacin
informacin
sobre
sobreriesgos
riesgos

Determinacin
Determinacin
del
delapetito
apetitode
de
riesgo
riesgo

Seleccin
SeleccinyyDef.
Def.
de
respuestas
de respuestasaa
riesgos
riesgos

Monitoreo
Monitoreoyy
control
controlprocesos
procesos
de
riesgo
de riesgo

Identificacin
Identificacinde
de
amenazas
amenazas
potenciales
potenciales

Fijar
Fijarcontroles
controlesyy
otras
otrasactividades
actividades
de
respuestas
de respuestas

Aseguramiento
Aseguramiento
sobre
sobreeficiencia
eficiencia
gestin
gestinriesgos
riesgos

Ambiente
Ambienteinterno
interno
apropiado:
apropiado:
Gestin
GestinRiesgo
Riesgo

11

Sinopsis de los Beneficios del ERM:

Mayor
posibilidad
de
alcanzar los objetivos
Consolidacin de reportes de
riesgo
Incrementa el entendimiento
de riesgos claves
Identifica y comparte riesgos
alrededor del negocio
Mayor enfoque gerencial
hacia asuntos importantes
Capacidad de tomar mayor
riesgo
por
mayores
recompensas
Menos sorpresas y crisis

Mayor enfoque interno en

hacer lo correcto en la
forma correcta
Incrementa la posibilidad
de que los cambios en
iniciativas
puedan
ser
logrados
Ms
informacin
sobre
riesgos
tomados
y
decisiones realizadas
Preparacin
hacia
la
supervisin
basada
en
riesgos...

12

Gerencia de Riesgos: Responsable de la

Gestin Integral de los Riesgos

Qu conocemos como Gerenciar Riesgos?

Es el proceso de:
Identificar
Clasificar
Medir
Gestionar
Controlar

Los riesgos inherentes

al funcionamiento del
negocio

13

Gerencia de Riesgos:

Riesgos de
de
Riesgos
Negocios
Negocios
Qu hacen los bancos?
Losriesgos
riesgosinherentes
inherentes
Los
funcionamientodel
del
alalfuncionamiento
negocio
negocio

Cmo lo hacen?

Riesgos de
de
Riesgos
Procesos
Procesos
14

Riesgos de los Negocios:

Son riesgos previsibles e inevitables, cuyo nivel

de exposicin es definido por el directorio de la
entidad (ejemplos: Exposicin por actividad
econmica, por tipo de producto, por pas, etc.)
Incluye los riesgos ms comunes como: riesgo
de crdito, mercado, liquidez, tasas de inters,
entre otros.
15

Riesgos de los Procesos:

Son aquellos riesgos que se originan por una
inadecuada administracin de los anteriores.
Son riesgos evitables. Ejemplo:
Incumplimiento de polticas y procedimientos
diseados para la administracin del riesgo de
crdito.
La ausencia de una gestin adecuada origina
los riesgos de los procesos
Tipologas:
Riesgos
operativos,
legales,
tecnolgicos, control interno, etc.
16

Por qu se debe gestionar el riesgo?

Incrementar el valor del accionista.

Medir con ms precisin y prevenir o reducir los impactos de
las prdidas inesperadas durante los cambios en el mercado.
Mantener un mejor portafolio de crdito
Recompensar mejor a los buenos clientes y evitar clientes
que otros bancos rechazan.
Tener un mejor balance general para mejorar la imagen del
Banco, el costo del financiamiento y las relaciones con los
entes reguladores.
Reducir el riesgo operacional.
Recompensar y motivar de mejor forma las lneas de
negocios exitosas.
17

Alcance de la Gestin de Riesgos:

Qu riesgos se desean asumir y gestionar?
Qu expectativas de beneficios justifican la aceptacin de
un cierto riesgo de prdidas?
Cmo deben traducirse los objetivos globales en objetivos
por unidad de negocio?
Cul es la posicin actual del portafolio?
Cul es el perfil rentabilidad riesgo?
Cul es la visin de mercado y del negocio implcita en la
posicin adoptada?
Qu posibles oportunidades de negocios o nuevas
transacciones han de ser aceptadas?
Cules han sido los resultados de las decisiones adoptadas?
Cmo son los resultados en comparacin con los objetivos?
Qu informacin relevante contienen los resultados de cara
a una futura asignacin de capital entre negocios?
18

Importancia de la Gestin de Riesgos:

Gestin de
Riesgos

Ignorarla:
Aceptarla:
Facilita la entrada de Produce oportunidades
competidores
ms
para
optimizar
el
dinmicos y agresivos.
rendimiento en funcin de
los riesgos incurridos.
Genera
una
mayor
vulnerabilidad
en
las Crea una mayor fortaleza
entidades financieras
ante los competidores.
Limita la capacidad para Potencia la capacidad de
manejar negocios con alto
ofrecer
soluciones
grado de complejidad.
financieras
ms
avanzadas a los clientes.
19

Objetivo de la Gestin de Riesgos:

Dar respuesta a preocupaciones
como:
Establecer
riesgo.

lmites

de

ASIGNACION
ASIGNACION
DE
DECAPITAL
CAPITAL

Fijar estrategias de precio.

Optimizar
capital.

el

uso

del

Evaluar
resultados
en
comparacin
al
riesgo
asumido.

CREACIONDE
DEVALOR
VALOR
CREACION
PARALOS
LOSACCIONISTAS
ACCIONISTAS
PARA

LIMITES
LIMITESDE
DE
RIESGO
RIESGO

GESTION
GESTIONDE
DE
RIESGO
RIESGO

POLITICAS
POLITICAS
DE
DEPRECIO
PRECIO

EVALUACION
EVALUACION
RESULTADOS
RESULTADOS

20

Modelos de Gestin de Riesgos:

Complejidad del negocio

MODELO SIMPLE
DE GESTION
INTEGRAL

MODELO
TRADICIONAL
(REGULATORIO)

MODELO
AVANZADO DE
GESTION INTEGRAL
DE RIESGOS

MODELO
AVANZADO DE
CONTROL DE
RIESGOS

21

Manejo de los riesgos:

Algunos paradigmas:
Slo es necesario invertir en la gestin de riesgos
cuando los organismos reguladores nos lo exigen,
ya que estas inversiones no agregan valor al
accionista.
La administracin del riesgo es efectiva slo en
aquellas instituciones que operan con instrumentos
complejos (derivados financieros).
El nico objetivo que busca la gestin de riesgos es
evitar prdidas inesperadas.

22

Evolucin de las prcticas en la

Gerencia de Riesgos:
Gerencia
Gerenciade
de
Riesgo
Riesgo
Integrado
Integrado

Gerencia
Gerenciade
de
Riesgos
Riesgos
Financieros
Financieros

Gerencia
Gerenciade
de
Riesgos
Riesgos
Crdito
Crdito

CREDIT
O
1970 s

ORGANIZACIO
N
NEGOCIO
S
OPERACIONE
S

MERCAD
O

MERCAD
O

CREDIT
O

CREDIT
O

1980 s

1990 s

23

Grado de exposicin al riesgo:

Las organizaciones estn en

la obligacin de entender y
medir el riesgo, determinar
los niveles aceptables de
exposicin,
implantar
el
control
apropiado
y
monitorear su efectividad.

Exposicin = Riesgo Control

Exposicin
inaceptabl
e
Peligro
Exposicin
aceptable

(E= R C)

24

Rentabilidad ajustada al riesgo:

Niveles de riesgo no aceptables,

independientemente incluso del nivel
de rentabilidad
Rentabilidad

Lmite de riesgo asumible

25

Gestin integral de los riesgos:

Estructura organizativa y funciones
Factor crtico de la estrategia y del proceso
de toma de decisiones de la entidad.
Funcin principal
financiera.

de

cualquier

entidad

Esquema organizativo segmentado:

Estructura estratgica
Estructura operativa

26

Gestin integral de los riesgos:

Estructura organizativa y funciones
Estructura estratgica:
Compuesta por el Consejo de Administracin y los directores, que
tienen como funcin principal la definicin y aprobacin de la
estrategia y las polticas de gestin de riesgos de la entidad, as
como de asegurar la existencia de los recursos necesarios para la
correcta implantacin de las mismas.

Estructura operativa:
Compuesta por el resto de entes de la institucin, los cuales deben
ejecutar la estrategia e implantar las polticas de gestin de riesgos
en el desarrollo de las funciones que cada uno tenga asignadas
dentro de la organizacin.

27

Estructura organizativa:
Consejo:
Sanciona la estrategia
y las polticas de
gestin de riesgos

Comit de Riesgos:

Comit Ejecutivo:

CAP:

Controla los riesgos

generados por las
distintas unidades

Aprueba estrategia de
gestin riesgos y
lidera su ejecucin

Gestiona el riesgo
estructural del balance
de la entidad

Comit de Negocios:
Garantiza la ejecucin
de la estrategia y el
cumplimiento polticas

28

Estructura organizativa:
Flujograma de informacin entre la
Estructura Estratgica y la Operativa

Estructura
Estratgica:
Define estrategias y
polticas de gestin de
riesgos y evala los
resultados

Estructura Operativa:
Ejecuta la estrategia e
implanta las polticas de
gestin de riesgos

Comunicacin de los resultados de la

ejecucin de la estrategia y de la implantacin
de las polticas de gestin de riesgos.

29

El rol de la Administracin
respecto a la GIR:
Directivos bancarios
Preservar los
recursos

Posicionar sobre
Posicionar
sobre
competencia
competencia
Permanencia
Permanencia
Continuidad
Continuidad
CeR
CeR

GIR

Gerenciar
el
proceso
de cambio

Aumentar el
Aumentar
capital
de el
capital
de
conocimiento
conocimiento
Mejorar el
sentido al
cliente

Gerenciar
Gerenciar
el riesgo
el riesgo

30

El rol de la Auditora Interna

respecto al ERM:
Auditor Interno
Procesos
Gestin
de
riesgos

Manejo
riesgos
claves

Riesgos
bien
evaluados

SIR
Procesos
bien
evaluados
Reportes
Riesgos
Claves

31

Claves para una gestin integral de

riesgos exitosa:
Apoyo y compromiso de la Alta Gerencia.
Involucramiento

de

las

diferentes

reas

de

la

organizacin: Alto grado de comunicacin.

Responsabilidades y funciones claramente definidas.
Personal

altamente

entrenado

capacitado

(permanente).
Inversiones importantes en tecnologa.
Gran esfuerzo y disposicin de los directivos bancarios.
Actualizacin permanente de metodologas, procesos,
sistemas y conocimientos del personal.
32

Gestin integral de los riesgos:

Principios bsicos de una buena gestin
Los tres principios fundamentales
identificar y evaluar los riesgos son:

para

Conozca su verdadera situacin actual:

Valore
su
balance
financiero
a
precios
econmicos, no a precios contables.
Mida los riesgos a los que est expuesto y la
interrelacin entre ellos: Riesgo crediticio,
operacional, de mercado y de liquidez, entre
otros.
Monitoree con mtodos cualitativos los
riesgos
no
cuantificables:
Como
los
estratgicos o algunos riesgos legales y
operacionales.
33

Gestin integral de los riesgos:

Principios bsicos de una buena gestin

Cuatro principios bsicos para manejar y

controlar el riesgo:
1.

Cubra los riesgos respectivos.

2.

Diversifique o disminuya las posiciones descubiertas.

3.

Apropie capital con base en consideraciones de

riesgo.

4.

Haga pblico y transparente su condicin financiera

actual y exposicin al riesgo.

34

Gestin integral de los riesgos:

Aspectos claves para recordar
La nueva propuesta de adecuacin de capital no
pretende reemplazar los criterios, conocimientos y
manera de gerenciar las entidades bancarias.
Tampoco trasladar la responsabilidad de mantener
la suficiencia de capital a los supervisores.
No debe considerarse al capital como sustituto de
una adecuada gestin y administracin de los
riesgos.
Ninguna tcnica analtica por ms sofisticada que
sea, podr reemplazar a la experiencia y el buen
juicio en el manejo de los riesgos.
35

Apreciaciones finales:
La gestin de riesgos es un elemento fundamental del
gobierno corporativo.
La Gerencia es la responsable de establecer y operar el
marco de gestin de riesgo, con el favor de la Junta
Directiva o Consejo de Administracin.
El rol principal de la auditora interna con relacin al
Sistema Integral de los Riesgos es el de proveer
aseguramiento a la Direccin y la Junta sobre la
efectividad de la gestin de riesgos.
La Auditora Interna debe proteger su independencia y
objetividad de sus servicios de consultora.
36

La gestin integral de los riesgos, junto con una auditora

interna proactiva, facilitan el gobierno corporativo y el
alcance estratgico de la entidad financiera

Muchas gracias.....
37