Fuentes de financiación a corto y largo plazo

El negocio requiere dos tipos de financiamiento, a saber:

Financiamiento a corto plazo

2. Financiamiento a largo plazo

Las finanzas a corto plazo se ocupan de decisiones relacionadas con activos corrientes y pasivos corrientes y son
también llamado financiamiento de capital de trabajo.
Las decisiones financieras a corto plazo típicamente involucran flujos de efectivo dentro de un año o dentro de la operación.
ciclo de la empresa. Normalmente, la financiación a corto plazo es por un período de hasta 3 años.

Las principales fuentes de financiación a corto plazo son:

Crédito en efectivo
2. Préstamos a corto plazo de instituciones financieras
3. Descuento de Letras
Carta de crédito
5. Inter-corporate deposits
6. Pagarés comerciales
7. Factorización
8. Anticipo de capital de trabajo por bancos comerciales

1. Cash Credit:
La facilidad de crédito en cuenta corriente se utiliza básicamente para financiar los requisitos de capital de trabajo de la
La organización. Se cobran intereses en el momento en que se abona el crédito en efectivo en la cuenta bancaria, independientemente de
el uso del Crédito en Efectivo.

2. Préstamos a corto plazo de instituciones financieras:

Descubierto bancario

3. Descuento de Pagarés:
El descuento de documentos es una fuente de financiación a corto plazo, mediante la cual se reciben documentos por cobrar de deudores.
están cobrados del banco a una tasa con descuento.

4. Carta de crédito
Una carta de crédito es una forma indirecta de financiamiento de capital de trabajo y los bancos asumen solo el riesgo.
el crédito que otorga el propio proveedor.
Una carta de crédito es emitida por un banco en nombre de su cliente al vendedor. Según este documento, el
el banco acepta honrar los giros que se le presenten por los suministros hechos al cliente. Si el vendedor cumple
la condición establecida en la carta de crédito.

5.Depósitos Interempresariales
Un depósito realizado por una empresa con otra, normalmente por un período de seis meses, se conoce como
un ICD es decir, los depósitos a corto plazo con otras empresas son una forma de inversión bastante atractiva de
fondos a corto plazo en términos de tasa de retorno.
Estos depósitos suelen ser de tres tipos:
a. Depósitos a la vista: Un depósito a la vista puede ser retirado por el prestamista con un aviso previo de días determinados.
b. Depósitos a tres meses: Estos depósitos son tomados por los prestatarios para solventar un corto plazo.
insuficiencia de efectivo
 c. Depósitos a seis meses: Normalmente las empresas de préstamos no extienden los depósitos más allá de este tiempo
Tales depósitos generalmente se hacen con prestatarios de primera clase.

6. Papeles comerciales
Una empresa puede utilizar pagarés comerciales para recaudar fondos. Es un pagaré que lleva
comprometiéndose a reembolsar la cantidad en o después de una fecha determinada.

7. Factorización
A factor is a financial institution which offers services relating to management and financing
deudas derivadas de ventas a crédito. El factoring proporciona recursos para financiar cuentas por cobrar, así como
facilita la cobranza de cuentas por cobrar.
Hay 2 bancos, organizaciones patrocinadas que ofrecen tales servicios:
a. SBI factos y servicios comerciales LTD
b. Canbank Factors LTD, comenzó operaciones desde principios de 1997.

8.Working capital advance by commercial banks

Dado que las fuentes anteriores no permiten el uso de fondos, por un período de tiempo más prolongado, el negocio ha
buscar más fuentes, si la necesidad es por un período de tiempo más largo, es decir, que se extienda hasta 3 años y
arriba.
Cuando una empresa quiere invertir en activos a largo plazo, debe encontrar las necesidades para financiarlos. La empresa puede
depender en cierta medida de los fondos generados internamente. Sin embargo, en la mayoría de los casos, los recursos internos no son
suficiente para apoyar los planes de inversión. Cuando eso suceda, la empresa puede tener que reducir el plan de inversión
o buscar financiamiento externo. La mayoría de las empresas elige obtener financiamiento externo. Suplen el interno
financiación con financiación externa recaudada de una variedad de fuentes.

Las principales fuentes de financiamiento a largo plazo se pueden dividir en:

Interno
2. Externo

Las fuentes internas incluyen:

a. Capital social (Acciones ordinarias y acciones preferentes)
b. Reserves and Surplus
c. Préstamos personales y anticipos de los propietarios llamados 'Capital Cuasi'

Las fuentes externas incluyen:

a. Préstamo a plazo de bancos, instituciones financieras y organismos internacionales como el Internacional
Fondos monetarios, Banco Mundial, Banco Asiático de Desarrollo.
b. Bonos
c. Préstamos y anticipos de amigos y familiares
d. Depósitos Interempresariales
e. Recibos de Depósito Asiáticos / Recibos de Depósito Globales
f. Papeletas comerciales
El financiamiento a corto o largo plazo es una función de la gestión financiera. La buena y eficiente
la gestión es aquella que puede recaudar fondos siempre que sea necesario y en las condiciones más competitivas
y condiciones. La recaudación de fondos ya sea interna o externamente requiere un enfoque profesional y
también cumpliendo con tantos requisitos legales, técnicos y estatutarios prescritos por el
Ley de Sociedades, Junta de Bolsa de Valores de la India, Autoridades de Bolsas de Valores y también afiliados
leyes como el Impuesto sobre la Renta, la Ley de Gestión de Cambios Exteriores, la Ley de Regulaciones Bancarias, etc.

Fuentes de financiamiento

Venta de Activos

Los balances comerciales suelen tener varios activos fijos. Un activo fijo es cualquier cosa que es
no utilizado en la producción del bien o servicio en cuestión - tierra, edificios, instalaciones y accesorios,
maquinaria, vehículos y así sucesivamente. A veces, uno o más de estos activos fijos pueden ser excedentes a
requisitos y se pueden vender.

Alternativamente, una empresa puede necesitar desesperadamente encontrar algo de dinero, por lo que decide dejar de ofrecer
ciertos productos o servicios y, debido a eso, puede vender algunos de sus activos fijos. Por lo tanto, al vender
los activos fijos, la empresa puede utilizarlos como fuente de financiación. Vender sus activos fijos, por lo tanto, tiene un
efecto en la capacidad potencial del negocio - la cantidad que puede producir.

Acciones Ordinarias

Las acciones ordinarias también se conocen como acciones de capital y son la forma más común de acción en el
Reino Unido. Una acción ordinaria otorga a su propietario el derecho a participar en las ganancias de la empresa (dividendos)
y votar en las juntas generales de la empresa.

Dado que las ganancias de las empresas pueden variar drásticamente de un año a otro, también pueden variar los dividendos pagados a
accionistas ordinarios. En años malos, los dividendos pueden ser nada, mientras que en años buenos pueden ser
sustancial. Algunas empresas pueden optar por pagar un dividendo incluso si han tenido una difícil negociación
¡año y ha tenido pérdidas! (¿Cómo crees que es posible esto y por qué podría una empresa elegir hacerlo?
¿esto?)

Los accionistas ordinarios pueden votar sobre todas las cuestiones planteadas en una junta general de la empresa.
incluyendo:
Nombramiento de directores y auditores
Si aceptar o no el dividendo propuesto
Cambios en la constitución de la empresa (memorando y estatutos sociales)

El valor nominal de una acción es el valor de emisión de la acción - es el valor escrito en la acción
certificado que se les dará a todos los accionistas por la empresa en la que poseen acciones.

El valor de mercado de una acción es la cantidad por la que se está vendiendo una acción en la bolsa de valores y
puede ser radicalmente diferente del valor nominal.

No olvides que el mercado de valores es en realidad solo un mercado de acciones de segunda mano, así que aunque no
ninguna empresa quiere que el precio de sus acciones colapse de las maneras que acabamos de ver, este precio de las acciones
las catástrofes no afectan directamente al negocio. Sin embargo, con un precio de acción tan deprimido,
las empresas pueden encontrar muy difícil obtener financiación adicional o tranquilizar a los acreedores existentes que
son un riesgo que vale la pena.

Acciones Preferentes

Las acciones preferentes ofrecen a sus propietarios preferencias sobre los accionistas ordinarios. Hay dos principales
diferencias entre acciones ordinarias y acciones preferentes:
Los accionistas preferentes suelen tener derecho a un dividendo fijo incluso cuando los accionistas ordinarios no lo tienen.
no.
Los accionistas preferentes no pueden votar normalmente en las reuniones generales.

Tenga en cuenta que si por alguna razón una empresa no puede pagar su dividendo de acciones preferentes, entonces no puede pagar.
cualquier dividendo de acciones ordinarias desde que los accionistas preferentes tienen el derecho a recibir su dividendo
antes que los accionistas ordinarios en todas las circunstancias - de ahí el término 'preferencia'.

Las acciones preferentes suelen ser acumulativas y esto significa que si el dividendo de este año no se pagó, entonces
se trasladará al año siguiente.

Debentures

Los bonos son préstamos que generalmente están asegurados y se dice que tienen cargas fijas o flotantes.
con ellos.

Un débito garantizado es aquel que está específicamente vinculado a la financiación de un activo en particular, como un
edificio o una máquina. Luego, al igual que una hipoteca para una casa privada, el tenedor de la deuda tiene un
interés legal en ese activo y la empresa no puede disponer de él a menos que el tenedor de la obligación acuerde. Si
la escritura de hipoteca es para terrenos y/o edificios, se puede llamar una escritura de hipoteca.

Los tenedores de bonos tienen el derecho a recibir sus pagos de intereses antes de que se pague cualquier dividendo a
los accionistas y, lo más importante, incluso si una empresa tiene pérdidas, todavía tiene que pagar sus intereses
cargos.

Si el negocio quiebra, los tenedores de obligaciones serán acreedores preferentes y tendrán derecho a la
reembolso de parte o de la totalidad de su dinero antes de que los accionistas reciban algo.

Otros Préstamos

El término obligación es un término estrictamente legal, pero hay otras formas de préstamo o acciones de préstamo. Un préstamo es
por una cantidad fija con un cronograma de reembolso fijo y puede aparecer en un balance con un
nombre específico que le dice al lector exactamente qué es el préstamo y sus principales detalles.

Facilidades de descubrimiento

Muchas empresas tienen la necesidad de financiamiento externo, pero no necesariamente a largo plazo. A
la empresa puede tener pequeños problemas de flujo de efectivo de vez en cuando, pero tales problemas no requieren
la necesidad de un préstamo formal a largo plazo. En estas circunstancias, una empresa a menudo acudirá a su banco
y organizar un descubrimiento. Los descubiertos bancarios se otorgan en cuentas corrientes y el buen punto es que
el interés a pagar sobre ellos se calcula a diario. Así que si la empresa pide prestado solo una pequeña
monto, solo paga un poco de interés.

Compra a plazos

El alquiler con opción a compra es un método de adquisición de activos sin tener que invertir el monto total en la compra.
normalmente, un contrato de arrendamiento con opción a compra permite al comprador arrendatario el uso exclusivo de un activo durante un período
después de lo cual tienen el derecho de comprarlos, a menudo por una pequeña cantidad o un monto nominal. El beneficio de esto
el sistema es que las empresas obtienen un uso inmediato del activo sin tener que pagar una gran cantidad por él
o sin tener que pedir prestada una gran cantidad.

Líneas de Crédito de Acreedores

Esta fuente de financiamiento realmente pertenece bajo la categoría de gestión del capital de trabajo ya que
se refiere al crédito a corto plazo. Por 'línea de crédito' entendemos que un acreedor, como un proveedor de materias primas
Los materiales nos permitirán comprar bienes ahora y pagarlos después. ¿Por qué incluimos líneas de crédito?
como fuente de financiamiento? Bueno, si manejamos a nuestros acreedores con cuidado, podemos utilizar la línea de crédito que ellos
proporcionar para que financie otras partes de nuestro negocio.

Subvenciones

Las subvenciones pueden ser un aspecto atractivo de la estructura de financiamiento de una empresa. Si una empresa tiene un específico
cuestión que quiere o necesita abordar, luego podría descubrir que hay subvenciones disponibles a nivel local.
consejos y otros organismos que ayudarán a pagarlo.

Capital de Riesgo

El capital de riesgo se ha convertido en un aspecto vital de la fuente de financiamiento en el mercado durante los últimos 10 a 15 años.
años. El capital de riesgo se puede definir como el capital contribuido en una etapa temprana del desarrollo de un
nueva empresa, que puede tener una oportunidad significativa de fracaso pero también una oportunidad significativa de
proporcionando rendimientos superiores a la media y especialmente donde el proveedor del capital espera tener
alguna influencia sobre la dirección de la empresa. El capital de riesgo puede ser una estrategia de alto riesgo.

Factorización

El factoring te permite obtener financiación basada en el valor de tus facturas pendientes. El factoring también
te ofrece la oportunidad de externalizar tus operaciones de libros de ventas y utilizar herramientas más sofisticadas
sistemas de calificación crediticia. Una vez que haya configurado un acuerdo de factoring con un Factor, funciona de esta manera:

Once you make a sale, you invoice your customer and send a copy of the invoice to the factor and
la mayoría de los acuerdos de factoring requieren que factures todas tus ventas. El factor te paga una proporción establecida.
del valor de la factura dentro de un tiempo preestablecido - típicamente, la mayoría de las empresas factoraje te ofrecen el 80-85% de un
valor de la factura en 24 horas.

La principal ventaja del factoring es que recibes la mayor parte del efectivo de los deudores en un plazo de 24 horas.
horas en lugar de una semana, tres semanas o incluso más tiempo.
Descuento de Facturas

El descuento de facturas te permite mantener el control y la confidencialidad de tu propio libro de ventas

operaciones.

La empresa cliente cobra sus propias deudas. El 'descuento de facturas confidencial' asegura que los clientes
no sé si estás usando el descuento de facturas ya que la empresa cliente envía facturas y
declaraciones como de costumbre. El descuento de facturas pone a su disposición una proporción de la factura una vez que
recibe una copia de una factura enviada.

Una vez que el cliente recibe el pago, debe depositar los fondos en una cuenta bancaria controlada por el
descuento de factura. El descuento de factura pagará el resto de la factura, menos cualquier
cargos.

Los requisitos son más estrictos que para el factoring. Diferentes descontadores de facturas imponerán
diferentes requisitos.