EVALUACIÓN

Nombre asignatura
Finanzas Estratégicas
Semana 7

Nombre del estudiante:

José Cifuentes Saavedra
Fecha de
entrega:13/10/2025
Carrera: Ingeniería
Industrial
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DESARROLLO:
Una empresa que procesa y comercializa productos agropecuarios, postulará a un crédito a corto
plazo en el instituto de Desarrollo Agropecuario (INDAP). El cual tiene como objetivo promover el
desarrollo económico, social y tecnológico de los pequeños productores agrícolas y campesinos. Se
realizará con el fin de contribuir a elevar su capacidad empresarial, organizacional y comercial, su
integración al proceso de desarrollo rural y para optimizar al mismo tiempo el uso de los recursos
productivos. Los pequeños productores son convocados a una reunión para estudiar la situación,
proponiendo solicitar un préstamo a corto plazo al Banco de Chile. Pero, analizando el caso, no
están muy seguros porque piensan que no pueden aportar suficiente efectivo para agrandar el
proyecto. En caso de utilizar créditos bancarios o líneas de crédito, las utilidades de la empresa se
verán afectadas al hacer uso de tarjetas de crédito y el aumento de la tasa de interés dificultaría el
pago de la deuda. Además, otros miembros opinan, que este método utilizado no es adecuado
para esta empresa que apenas está comenzando. Conociendo tu experiencia bancaria, antes de
tomar una decisión, el administrador te solicita una reunión a fin de evaluar los diversos créditos a
corto plazo a los que pueden acceder.

1. En un informe, analiza los diferentes créditos que ofrece el Banco de Chile y sus ventajas.

El acceso al financiamiento es crucial para el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas,

entre ella en el sector agropecuario, donde las necesidades de capital varían con los ciclos
productivos. Un informe analiza la posibilidad de que una empresa de procesamiento y
comercialización de productos agropecuarios solicite un crédito a corto plazo, considerando tanto
las opciones del Instituto de Desarrollo Agropecuario (INDAP) como las del Banco de Chile.

El objetivo es evaluar los principales créditos a corto plazo de este último, detallando sus
características y ventajas para facilitar una decisión financiera informada y adecuada a las
necesidades del negocio.

El Banco de Chile ofrece diversas opciones de financiamiento a corto plazo orientadas a satisfacer
las necesidades de liquidez y capital de trabajo de pequeñas y medianas empresas, estos
instrumentos están diseñados para cubrir gastos operacionales, adquisición de insumos o materias
primas, y manejar períodos de baja liquidez, todo ello sin comprometer el crecimiento empresarial.

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1.Crédito Comercial a Corto Plazo:

Este crédito está destinado a financiar necesidades temporales de capital de trabajo, como la
compra de insumos o el pago a proveedores.

Ventajas:

- Plazos flexibles entre 30 días y 12 meses.

- Posibilidad de tasas de interés fijas o variables.
- Aprobación rápida para empresas con buen historial crediticio.
- Mantiene el flujo operativo sin afectar la inversión a largo plazo.

2. Línea de Crédito Comercial:

Es un cupo rotativo que permite a la empresa acceder a financiamiento, pagando intereses solo
sobre el monto utilizado.

Ventajas:

- Proporciona liquidez inmediata ante imprevistos.

- Flexibilidad en el uso y pago, con reintegro de disponibilidad tras el reembolso.
- Intereses aplicados únicamente sobre el monto utilizado.
- Ideal para cubrir desfases de caja o gastos urgentes.

3.Crédito en Cuenta Corriente (Sobregiro Pactado):

Este financiamiento permite disponer de fondos adicionales en la cuenta corriente.

Ventajas:

- Acceso rápido a liquidez sin trámites adicionales.

- Utilización automática al girar por encima del saldo disponible.
- Interés calculado solo sobre días y montos utilizados.

4. Crédito Documentario o Descuento de Facturas:

Esta opción permite adelantar el cobro de facturas emitidas a clientes, obteniendo liquidez
instantánea.

Ventajas:

- Mejora el flujo de caja previendo el vencimiento de facturas.

- No requiere garantías adicionales; las facturas son el respaldo.
- Especialmente útil para negocios con ventas a crédito o plazos prolongados.

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5.Tarjetas de Crédito Empresariales:

Estas tarjetas proporcionan un medio de financiamiento para cubrir gastos menores o de
operación diaria.

Ventajas:

- Facilitan el orden y registro de gastos por área o responsable.

- Acceso a financiamiento a corto plazo con pagos mensuales.
- Ofrecen beneficios adicionales, como seguros y programas de recompensas.

En resumen, los Créditos a Corto Plazo del Banco de Chile ofrecen una variedad de soluciones que
permiten a las pequeñas y medianas empresas gestionar su liquidez y capital de trabajo de manera
eficiente, facilitando la continuidad de sus operaciones y el crecimiento a largo plazo.

Como conclusión final, el Banco de Chile proporciona diversas opciones de financiamiento a corto
plazo, especialmente adecuadas para empresas agropecuarias en crecimiento. Entre estas
herramientas, el crédito comercial a corto plazo y la línea de crédito comercial se destacan como
las más idóneas, dado que ofrecen liquidez inmediata y flexibilidad en los plazos de pago, lo que
permite a las empresas financiar insumos o capital de trabajo sin comprometer sus ingresos
futuros. Sin embargo, es crucial que antes de tomar una decisión, la empresa evalúe su capacidad
real de pago, las condiciones actuales del mercado, como la tasa de interés vigente, y el respaldo
que pueda ofrecer ante el banco. Esta evaluación es fundamental para evitar el riesgo de
sobreendeudamiento y asegurar la estabilidad financiera de la empresa.

2. Para tomar una adecuada decisión, analiza:

A- Las diferentes opciones crediticias a las que puede acceder la empresa tomando como
referencia la solicitud a corto plazo.

A. Crédito Comercial a Corto Plazo

 Finalidad: Financiar capital de trabajo (compra de insumos, pago a proveedores, gastos de

temporada).
 Plazo: Hasta 12 meses.
 Tasa de interés: Entre 1,10 % y 1,30 % mensual (nominal), dependiendo del riesgo del
cliente.
 Modalidad de pago: Cuotas mensuales o pago único al vencimiento.
 Beneficio: Otorga flexibilidad en los pagos y posibilidad de renovación.
 Riesgo: Requiere historial crediticio y garantías, lo cual puede ser complejo para una
empresa que recién inicia.

B. Línea de Crédito Comercial

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 Finalidad: Disponer de fondos de manera inmediata según las necesidades de caja.

 Plazo: Renovable cada 12 meses.
 Tasa de interés: Promedio 1,40 % mensual sobre saldos utilizados.
 Modalidad de pago: Se pagan intereses solo por los montos efectivamente usados.
 Beneficio: Alta flexibilidad y rapidez de acceso a liquidez.
 Riesgo: Tasa variable y posible aumento de la deuda por mal control del flujo de caja.

C. Crédito Agrícola (en convenio con INDAP o BancoEstado)

 Finalidad: Financiar procesos productivos agrícolas y ganaderos.

 Plazo: Hasta 12 meses para capital de trabajo o insumos de temporada.
 Tasa preferencial INDAP: Entre 0,6 % y 0,9 % mensual, subsidiada.
 Beneficio: Tasas más bajas, plazos acordes al ciclo agrícola y posibilidad de apoyo técnico.
 Riesgo: Requiere acreditar condición de pequeño productor y destino productivo del
crédito.


2. Cálculos según tasas de financiamiento del Banco de Chile

Supongamos que la empresa necesita $10.000.000 de financiamiento a 6 meses, para adquirir

insumos y cubrir costos operativos del ciclo productivo.

Opción 1: Crédito Comercial a 6 meses

 Tasa de interés mensual: 1,2 %

 Interés total:
10.000.000×0,012×6=720.00010.000.000 × 0,012 × 6 =
720.00010.000.000×0,012×6=720.000
 Monto total a pagar:
10.000.000+720.000=10.720.00010.000.000 + 720.000 =
10.720.00010.000.000+720.000=10.720.000

1- Costo financiero total: $720.000

Ventaja: Pago planificado, costo moderado, respaldo bancario.
Desventaja: Requiere historial crediticio y garantías.

Opción 2: Línea de Crédito Comercial

 Uso promedio mensual estimado: $6.000.000

 Tasa mensual: 1,4 %

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 Interés total por 6 meses:

6.000.000×0,014×6=504.0006.000.000 × 0,014 × 6 = 504.0006.000.000×0,014×6=504.000

Costo financiero total: $504.000

Ventaja: Solo se paga por uso real del crédito.
Desventaja: Riesgo de uso excesivo y tasas variables.

Opción 3: Crédito INDAP a 6 meses

 Tasa mensual: 0,8 %

 Interés total:
10.000.000×0,008×6=480.00010.000.000 × 0,008 × 6 =
480.00010.000.000×0,008×6=480.000
 Monto total a pagar:
10.000.000+480.000=10.480.00010.000.000 + 480.000 =
10.480.00010.000.000+480.000=10.480.000

Costo financiero total: $480.000

Ventaja: Tasa más baja y apoyo estatal.
Desventaja: Requiere cumplir requisitos de pequeño productor y aprobación técnica.

3. Recomendación Final

Considerando que la empresa recién inicia sus funciones y pertenece al sector agropecuario, la
opción más conveniente es el crédito a corto plazo con apoyo de INDAP.

Argumentos:

 Ofrece tasas de interés más bajas (0,6 % – 0,9 %).

 Permite acceso a asesorías técnicas y apoyo en gestión productiva.
 Tiene plazos acordes al ciclo agrícola, lo que mejora la capacidad de pago.
 Favorece la consolidación del negocio sin comprometer gravemente las utilidades iniciales.

Conclusión
La elección de financiamiento se basa en las condiciones favorables que ofrece INDAP, diseñadas
para fortalecer a pequeños y medianos productores agrícolas. Las tasas de interés subsidiadas (0,6
% a 0,9 % mensual) son mucho más bajas que las del Banco de Chile (1,1 % a 1,4 % mensual), lo
que resulta en un menor costo financiero y una mayor viabilidad económica. Además, el crédito de
INDAP no solo proporciona recursos monetarios, sino también acompañamiento técnico y
asesorías, cruciales para una empresa en sus inicios, ya que mejora la gestión del crédito y de la
comercialización, disminuye riesgos y promueve una administración eficiente.

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Por otro lado, aunque el Banco de Chile ofrece rapidez y flexibilidad, sus mayores exigencias de
garantías y tasas elevadas pueden comprometer la liquidez y estabilidad financiera de un negocio
en etapa inicial, afectando así su flujo de caja. La estrategia más prudente para la empresa sería
optar por el financiamiento de INDAP a corto plazo, utilizando los recursos para aumentar la
productividad y fortalecer la gestión comercial. Esto le permitirá consolidar su crecimiento inicial
con un nivel de endeudamiento adecuado. En el futuro, una vez alcanzada la estabilidad y una
estructura financiera sólida, podrá considerar la combinación con créditos bancarios para expandir
y diversificar su producción.

3. Argumenta cuál es el crédito adecuado para la empresa y sus beneficios, considerando el

rubro al que se dedica y que se trata de una empresa que está iniciando en sus funciones.

1-Contexto de la Empresa

De acuerdo al caso de estudio se analiza las opciones de financiamiento más convenientes para la
empresa agropecuaria en sus inicios, que enfrenta altos requerimientos de capital de trabajo en
diversas etapas del ciclo productivo, como la adquisición de insumos y almacenamiento.

Dada su naturaleza emergente, la empresa tiene un flujo de ingresos inestable y carece de un

historial financiero sólido, lo que limita su capacidad para acceder a créditos tradicionales a largo
plazo, por esta misma razón, es esencial que busque alternativas de financiamiento que sean
flexibles y adecuadas para su ritmo de producción agrícola.

2-Opción crediticia más adecuada: Línea de Crédito Comercial

De las opciones ofrecidas por el Banco de Chile, se concluye que la Línea de Crédito Comercial a
Corto Plazo es la opción más adecuada. Esta línea se caracteriza por su flexibilidad y bajo riesgo de
endeudamiento excesivo, adaptándose a las fluctuaciones estacionales típicas del sector
agropecuario. Entre sus principales características se incluyen: un cupo rotativo que la empresa
puede utilizar según sus necesidades, el pago de intereses únicamente sobre el monto utilizado y
no sobre el total del cupo, la posibilidad de renovación o ajuste basado en el comportamiento
financiero del cliente, y menores requerimientos de documentación y garantías en comparación
con créditos de inversión o hipotecarios. Este enfoque proporciona a la empresa emergente una
solución viable para su financiamiento a corto plazo, alineándose con sus necesidades operativas y
capacidades financieras actuales.

3. Beneficios específicos para la empresa agropecuaria

Beneficio Descripción y aplicación al rubro

Flexibilidad financiera La empresa puede disponer de fondos en los

períodos críticos del ciclo agrícola (por
ejemplo, compra de insumos o transporte de
cosecha) y no pagar intereses cuando no los
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necesita.
Facilidad de acceso Al ser una empresa nueva, es más viable que el
banco apruebe una línea de crédito con
respaldo limitado o con garantía parcial, que
un crédito tradicional a largo plazo.
Costos controlables Los intereses se calculan solo sobre el monto
utilizado, reduciendo la carga financiera frente
a un préstamo total.
Liquidez inmediata Permite enfrentar emergencias o cubrir gastos
operativos sin recurrir a endeudamientos
adicionales ni retrasar pagos a proveedores.
Construcción de historial crediticio El uso responsable de la línea permitirá
generar confianza en el banco, facilitando el
acceso a créditos mayores en el futuro (por
ejemplo, para expansión o compra de
maquinaria).

4-Alternativas Complementarias
La opción de descuento de facturas se presenta como un mecanismo complementario que permite
a una empresa anticipar el cobro por ventas a crédito, facilitando así el acceso a liquidez sin
incrementar su nivel de endeudamiento formal. Esto resulta particularmente ventajoso para
empresas que realizan ventas a intermediarios o distribuidores, quienes suelen operar con plazos
prolongados de pago.

5-Justificacion de la elección
La elección de este mecanismo se justifica al considerar que el crédito comercial tradicional puede
conllevar cuotas mensuales fijas, las cuales pueden tensar la liquidez de empresas que aún no han
alcanzado ingresos estables. En contraste, la línea de crédito comercial ofrece una mayor seguridad
y flexibilidad en la gestión del flujo de efectivo, adaptándose mejor a las fluctuaciones temporales y
a la variabilidad inherente del sector agrícola.

Este tipo de financiamiento, caracterizado por ser de corto plazo y de uso rotativo, permite cubrir
operaciones sin comprometer ingresos futuros. De esta manera, favorece un crecimiento gradual
del negocio y su consolidación en el mercado.

En conclusión, para empresas del rubro agropecuario, especialmente en sus fases iniciales, la Línea
de Crédito Comercial del Banco de Chile emerge como la opción más adecuada. Este instrumento
no solo proporciona flexibilidad y control de costos, sino que también ofrece inmediatez en la
disponibilidad de fondos. Estas características son esenciales para negocios recién iniciados que
dependen de ciclos productivos variables. Su correcta utilización permitirá a la empresa financiar
operaciones, mantener un flujo de caja estable y fortalecer su historial financiero, creando las
condiciones necesarias para acceder a créditos de inversión o expansión más significativos en el
futuro

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REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Tipos de créditos en Chile: elige el mejor para ti hoy. (s/f). Neatpagos.com. Recuperado el 12 de
octubre de 2025, de https://www.neatpagos.com/blog/articulo/tipos-de-creditos

Ventajas y desventajas de la financiación alternativa frente a la bancaria. (s/f). Bekafinance.com.

Recuperado el 12 de octubre de 2025, de
https://www.bekafinance.com/beka-credit/publicaciones/financiacion-alternativa-vs-bancaria