EVALUACIÓN

Nombre asignatura
Contabilidad de costos
Semana 7

Nombre del estudiante:

José Cifuentes Saavedra
Fecha de
entrega:04/08/2025
Carrera: Ingeniería
Industrial
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DESARROLLO:

La empresa Chile Market, S.A. está dedicada al rubro de comercialización de productos; cuenta con
las siguientes cuentas para análisis: Inmobiliario por $13.500, vehículos por $6.000, deuda de largo
plazo por $8.100, proveedores por $8.000, deuda de corto plazo por $8.500. Cuenta con
existencias de $7.500, capital por $7.500, reservas por $2.500, clientes por $6.500 y caja de $1.100
(datos trabajados en miles de pesos chilenos). Se conoce que la empresa vende anualmente 30
unidades por montos de $1.200; y los costos variables corresponden a un 40% del ingreso de
ventas; los costos fijos son de $500 anuales. A continuación, realiza las siguientes actividades:

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1. Identifica los distintos tipos de indicadores financieros y su uso en los procesos industriales.

Para comenzar analizando estos indicadores, podríamos comentar que los indicadores financieros
son herramientas esenciales para diagnosticar la situación financiera de una empresa. Ayudan a
evaluar su equilibrio financiero, rentabilidad y capacidad de pago.

Existen diferentes tipos de indicadores, entre ellos los de liquidez, rentabilidad, endeudamiento y
gestión.

Indicadores de Liquidez

• Liquidez: Refleja la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a corto plazo.

• Fondo de Maniobra: Mide el equilibrio financiero; su fórmula es: activo corriente - pasivo
corriente. Un resultado mayor a 0 indica equilibrio.

Su fórmula es:

activo corriente− pasivo corriente=fondo de maniobra

• Razón Corriente: Indica la capacidad de cumplir obligaciones a corto plazo; se calcula como activo
corriente/pasivo corriente. Un resultado menor a 1 sugiere falta de capacidad para pagar deudas.

Activo corriente
Su fórmula es: =Razón corriente
Pasivo corriente

• Prueba Ácida: Evalúa la capacidad de pago sin contar inventarios; se calcula como (activo
corriente - inventario)/pasivo corriente. Un resultado mayor a 1 significa que la empresa puede
cumplir con sus obligaciones.

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( Activo corriente−Inventario )
Su fórmula es: =Prueba ácida
Pasivo corriente

Indicadores de Rentabilidad

• Margen de Utilidad Bruta: Evalúa la eficiencia operativa; se calcula como utilidad bruta/(ventas
netas100). Un margen bajo indica ineficiencia.

Su fórmula es:

Utilidad bruta
=Margen de utilidad bruta
(Ventas netas∗100)

• Rentabilidad sobre Ventas: Mide si los beneficios son mayores que los gastos; su fórmula es
utilidad neta/(ventas netas100). Un resultado menor a 1 indica rentabilidad.

La fórmula para obtener esta información es:

Utilidad neta
=Rentabilidad sobre ventas
(Ventas netas∗100)

Indicadores de Endeudamiento o Solvencia

• Endeudamiento Total: Mide si las deudas superan los activos; se calcula como pasivo total/activo
total. Un resultado mayor al 100% indica que las deudas superan los activos.

. La fórmula es:

Pasivo total
Activo total

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• Endeudamiento a Largo Plazo: Evalúa la liquidez a largo plazo; su fórmula es pasivo no

corriente/patrimonio neto. Un resultado mayor a 1 implica riesgo de liquidez.

La fórmula que se debe utilizar es:

Pasivo no corriente
Patrimonio neto

• Apalancamiento Total: Mide la capacidad de cubrir obligaciones; se calcula como pasivo

total/patrimonio neto. Un nivel menor a 1 indica buena capacidad de cobertura.

La fórmula es la siguiente:

Pasivo total
Patrimonio neto

Indicadores de Gestión/Operación

• Rotación de Cartera: Indica la eficiencia en cobrar cuentas; su fórmula es ventas a

crédito/promedio de ventas por cobrar. Debe ser más rápida que la rotación de cuentas por pagar
para obtener resultados positivos.

Su fórmula es la siguiente:

Ventas a crédito
=Rotación de cartera
Promedio de ventas por cobrar

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Tabla de usos de indicadores financieros

Tipo De Indicador Indicador Formula Uso en procesos

Industriales

Fondo de Maniobra Activo Corriente – Pasivo Evalúa el equilibrio

Corriente financiero; es esencial
para asegurar que la
empresa tenga suficiente
liquidez para operar.

Razón Corriente Activo Corriente / Pasivo Mide la capacidad de la

Corriente empresa para cumplir
Indicadores de Liquidez obligaciones a corto plazo,
asegurando operaciones
sin interrupciones.

Prueba Ácida (Activo Corriente - Evalúa la capacidad de

Inventario) / Pasivo pago sin depender de
Corriente inventarios, lo cual es
crítico si los productos no
se venden rápidamente.

Margen de Utilidad Bruta Utilidad Bruta / (Ventas Mide la eficiencia en la

Netas × 100) producción, importante
para controlar costos de
manufactura y mejorar la
rentabilidad.

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Indicadores de Rentabilidad sobre Ventas Utilidad Neta / (Ventas Mide la rentabilidad de las
Rentabilidad Netas × 100) operaciones; esencial para
evaluar si los beneficios
superan los costos
operacionales.

Endeudamiento Total Evalúa el riesgo

Pasivo Total / Activo financiero; es clave para
Total gestionar la deuda y
mantener un equilibrio
saludable en las finanzas.

Endeudamiento a Largo Pasivo No Corriente / Mide el riesgo de liquidez

Indicadores de Plazo Patrimonio Neto a largo plazo, útil para
Endeudamiento industrias que requieren
grandes inversiones en
activos fijos.

Apalancamiento Total Pasivo Total / Patrimonio Analiza la estructura

Neto financiera; un
apalancamiento bajo es
positivo en la industria
para evitar riesgos
financieros.

Indicadores de gestión Rotation de la cartera Ventas a Crédito / Mide la eficiencia en la

operación Promedio de Ventas por cobranza, mejorando el
Cobrar flujo de efectivo necesario
para financiar operaciones
industriales.

En conclusión, los indicadores financieros ofrecen una visión clara de la salud económica de una
empresa y son fundamentales para la toma de decisiones. Es importante analizarlos regularmente
para mantener un equilibrio financiero y evaluar la rentabilidad, solvencia y eficiencia operativa.

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2. Realiza el cálculo de dos ratios por categoría, según las cuentas presentadas por la empresa.
Determina las más relevantes en los procesos industriales.
Estado Financiero de la Empresa:
El ingreso por venta se calcula con el precio de venta por las unidades vendidas:
I x V =1.200∗30=36.000
Precio de venta= 1.200.
Unidades vendidas = 30 anuales.

Costos variables: 40% del ingreso por venta.

C . V =36.000∗40 %=14.400
Costo variable es distinto al costo fijo.
Costo fijo = 500

INGRESOS POR VENTA

(+) $36.000
COSTOS VARIABLES (-) $14.400
MARGEN DE UTILIDAD
(=) $21.600
COSTOS FIJOS (-) $500
UTILIDAD TOTAL (=) $21.100

-Cuentas:
Activo a corto plazo:
Cuenta con existencia: $7.500
Clientes: $6.500
Caja: $1.100

Activo a largo plazo:

Inmobiliario: $13.500
Vehículo: $6.000
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Pasivo a corto plazo:

Proveedores: $8.000
Deuda: $8.500

Pasivo a largo plazo:

Deuda: $8.100

Patrimonio:
Capital: $7.500
Reserva: $2.500

-Balance General de los Estados Financieros de la Empresa:

ACTIVO C/P PASIVO C/P

CUENTA CON
EXISTENCIA $7.500 PROVEEDORES $8.000
CLIENTES $6.500 DEUDA $8.500
CAJA $1.100
TOTAL, ACTIVOS C/P $15.100 TOTAL, PASIVO C/P $16.500

ACTIVO L/P PASIVO L/P

INMOBILIARIO $13.500 DEUDA $8.100
VEHICULO $6.000
TOTAL, ACTIVOS L/P $19.500 TOTAL, PASIVOS L/P $8.100

TOTAL, SUMA
PASIVOS $24.600

PATRIMONIO
CAPITAL $7.500
RESERVA $2.500
TOTAL, PATRIMONIO $10.000

PASIVO +
TOTAL, SUMA ACTIVOS $34.600 PATRIMONIO $34.600

Ratios de liquidez:

Activo corto plazo=15.100

pasivo corto plazo=16.500
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activo corriente
liquidez corriente=
pasivo corriente

15.100
Liquidez c= =0 , 92
16.500

Capital de trabajo:

Capital de trabajo=activo c− pasivo c

Activo corto plazo=15.100
Pasivo corto plazo=16.500

Capital de trabajo=15.100−16.500=−1.400

Índice de rentabilidad:

utilidad neta
ROA= ∗100
activos totales

Utilidad neta=21.100
Activos totales=34.600

21.100
ROA= ∗100=61 %
34.600

utilidad neta
ROE= ∗10 0
patrimonio

Utilidad neta=21.100
Patrimonio=10.000

21.100
ROE= ∗100=211 %
10.000

Ratio de endeudamiento:

pasivo corriente
Deuda corto plazo= ∗100
patrimonio

pasivo corriente=16.500

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patrimonio=10.000

16.500
Deuda a corto plazo= ∗100=165 %
10.000

pasivo no corriente
Deudalargo plazo= ∗100
patrimonio

pasivo no corriente=8.100
patrimonio=10.000

8.100
Deudalargo plazo= ∗100=81 %
10.000

Ratios de Gestión:

ventas
Rotación de cobro=
cuentas por cobrar

ventas=36.000
cuentas por cobrar=6.500

36.000
Rotación de cobro= =5.5
6.500

360
Periodo de cobro=
rotación cuentas por cobrar

Rotación cuentas por cobrar=5.5

360
Periodo de cobro= =65.4
5.5

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3. Haz un breve análisis de la empresa, a partir de las ratios previamente calculadas.

De acuerdo al calculo de ratios realizados se adjunta el siguiente recuadro con el análisis

correspondiente a la empresa :

Indicador Valor Interpretación Relevancia en

procesos industriales
Liquidez Corriente 0,92 No tiene suficiente La empresa necesita
liquidez para cubrir las mejorar su liquidez
deudas a corto plazo. para asegurar la
continuidad de la
producción y no
depender de
financiamiento
externo a corto plazo.
Capital de Trabajo -1.400 Tiene un capital de Un capital de trabajo
trabajo negativo. negativo puede poner
en peligro la
operación diaria,
afectando la
capacidad de comprar
insumos y pagar a
proveedores.
ROA 61% Alta rentabilidad Una alta rentabilidad
sobre los activos. de los activos es
crucial para mantener
una estructura de
costos eficiente y
financiar la expansión
de la planta o la
compra de nuevos
equipos.
ROE 211% Rentabilidad Un ROE alto puede
extremadamente alta atraer inversión, pero
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sobre el patrimonio. puede implicar alto

riesgo si la empresa
depende demasiado
de la deuda.
Deuda a Corto Plazo 165% Alta dependencia de Un alto nivel de deuda
la deuda a corto a corto plazo puede
plazo. comprometer la
capacidad de la
empresa para operar
eficientemente,
afectando la
producción si no se
gestiona
adecuadamente el
flujo de caja.
Deuda a Largo Plazo 81% La empresa tiene una La deuda a largo plazo
proporción puede ser útil para
significativa de deuda financiar inversiones
a largo plazo en activos fijos como
maquinaria, pero
representa un
compromiso a largo
plazo que debe ser
gestionado
cuidadosamente.
Rotación de Cobro 5.5% La empresa cobra sus Una buena rotación
cuentas por cobrar de cobro es esencial
aproximadamente 5,5 para mantener el flujo
veces al año. de caja positivo y
financiar los costos de
producción sin
recurrir a deuda.
Periodo de Cobro 64.5 Dias La empresa tarda en Un periodo de cobro
promedio 65,4 días en largo puede afectar la
cobrar a sus clientes. capacidad de la
empresa para cubrir
costos operativos,
especialmente en
industrias con altos
costos fijos.

A partir de los indicadores financieros analizados, se concluye que la empresa enfrenta varios
problemas críticos que afectan su sostenibilidad y crecimiento en el sector industrial.
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En primer lugar, la empresa muestra una liquidez insuficiente con un valor de 0,92, lo que indica
dificultades para cubrir sus pasivos a corto plazo. Además, un capital de trabajo negativo de -1.400
significa que las deudas a corto plazo superan los activos disponibles, limitando su capacidad
operativa. Se recomienda mejorar la gestión de cuentas por cobrar y por pagar, así como asegurar
líneas de crédito adicionales.

En segundo lugar, aunque la rentabilidad es alta, con un ROA del 61% y un ROE del 211%, hay
preocupación sobre la dependencia de la deuda. La empresa debe evaluar si esta rentabilidad es
sostenible o si proviene de un uso excesivo del endeudamiento.

En tercer lugar, un 165% de deuda a corto plazo frente al patrimonio indica una alta dependencia
de financiamiento a corto plazo, lo que provoca tensiones de liquidez. La deuda a largo plazo, que
representa el 81% del patrimonio, también podría ser una carga si no se gestiona
adecuadamente. Se sugiere reestructurar la deuda y buscar alternativas de financiamiento menos
costosas.

Por último, aunque hay una buena rotación de cobro de 5,5, el periodo de cobro de 65,4 días es
largo, lo que puede afectar la liquidez. Se recomienda reducir este periodo promoviendo pagos
más rápidos. En general, mejorar el capital de trabajo, reducir la deuda a corto plazo y optimizar el
ciclo de cobro son esenciales para asegurar la operación continua de la empresa.

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REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

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y Asesorías. https://getquipu.com/blog/que-es-el-roa-y-el-roe/

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