ACTIVO: Representa todos los recursos que posee la empresa, y de los cuales espera recibir un
beneficio futuro.
ACTIVO CORRIENTE: Son los recursos que la empresa es capaz de convertir rápidamente en
efectivo o consumir dentro de un año.
ACTIVO NO CORRIENTE: Recursos que la empresa necesita para llevar a cabo sus operaciones
diarias.
PASIVO: Representa la fuente de financiamiento de terceros
PATRIMONIO: Representa la fuente de financiamiento propio.
PASIVO Y PATRIMONIO: Representan las fuentes de financiamiento que tiene una empresa.
UTILIDAD BRUTA: Representa la utilidad que viene del giro del negocio, la utilidad que genera
por la razón de haber creado la empresa.
UTILIDAD DE OPERACIÓN: Representa aquel resultado que considera los gastos operativos
como los sueldos de los colaboradores, personal que son necesarios para ejercicios la
actividad.
UTILIDAD ANTES DE IR: Representa aquella utilidad contable o financiera que se ha obtenido
producto de haberle aplicado a las operaciones de la empresa las normas financieras. Se
determina sobre base tributaria.
LA UTILIDAD DE OPERACIÓN DEBE SER MENOR A LA UTILIDAD BRUTA
COMO INICIAMOS UN ANALISIS FINANCIERO: Conocer el rubro de la empresa.
HAY DOS ASPECTOS: Internos y Externos.
ELEMENTOS DEL ESTADO FINANCIERO: Activo, Pasivo y Patrimonio
ANALISIS HORIZONTAL: Está enfocado en el análisis de varios periodos
RATIOS DE GESTION: Las ratios relacionadas a la gestión brindara un índice que estará dado
por un numero de veces en que se transformara una cuenta (inventario, cta porpagar o cobrar)
en efectivo.
Ejemplo: Si la ratio es 2.2 significa que la cuenta se moverá 2.2 veces al año por la
gestión de la empresa.
Mientras mas veces al año se mueva la cuenta es mejor
RATIOS DE CUENTA POR COBRAR O PAGAR: La empresa se autofinancia porque cobra antes
que pagar.
RATIOS DE RENTABILIDAD: Es un porcentaje dado sobre las ventas, sobre las utilidades, sobre
los activos o sobre el patrimonio de la empresa. Medirá su rendimiento conforme a la
inversión realizada, ya que se pretende que las ganancias sean mayores por el uso de los
recursos de la empresa.
El accionista siempre querra que el negocio le brinde un retorno mejor con los resultados de la
empresa en un periodo, por lo cual, mientras sea mas alto el porcentaje, será mas atractivo
para el accionista.
ROTACION DE ACTIVO FIJO: Mido lo que vendo mediante la propiedad, planta y equipo, se
debe explotar los ratios de trabajo.
RATIO DE SOLVENCIA: Es la capacidad que tiene la empresa para poder endeudarse.
RECOMENDACIONES:
ROTAC DE COBRANZA: Dar incentivos a los clientes – descuentos por pronto pago.
ROTAC DE INVENTARIO: Descuentos para acogerse a políticas
MANERAS DE AUMENTAR VENTAS: Promocionando mayores incentivos a los volúmenes de
venta.
Ejemplo: ofrecer al cliente un descuento.
La producción debe agilizarse: analizar que produce nuestra empresa, orientar a producir
productos que cosechen rápidamente.
EQUILIBRIO ECONOMICO FINANCIERA DE LA EMPRESA: El análisis financiero de una empresa
examina la realidad de la empresa
como unidad económica, desde sus potencialidades, beneficios y Rentabilidad actual y futura.
Esto significa que analiza la empresa como empresa y su capacidad para obtener ganancias y
sea Rentable durante muchos años.
Desde el punto de vista financiero, la empresa se considera equilibrada Cuando esté en
condiciones de pagar sus deudas y pasivos corrientes.
SITUACION MAXIMA DE ESTABILIDAD: Se logra cuando la empresa no presenta ningún
problema de solvencia ni a corto ni a largo plazo debido a que no usa la financiación de
terceros. Todo su pasivo esta constituido por el patrimonio neto, no planteándose la
problemática de afrontar deudas a su vencimiento porque no las tiene.
SITUACION NORMAL: Se caracteriza por la utlizacion combinada de financiación propia y de
terceros, asi como por el hecho de que los recursos propios {patrimonio} están financiado
simultáneamente una parte de las inversiones corrientes y otra parte de las permanentes.
El activo corriente del balance es mayor que el pasivo corriente. La suma del patrimonio y del
pasivo no corriente es mayor que el activo no corriente
SITUACION DE INESTABILIDAD FINANCIERA: Esta situación se caracteriza porque las deudas a
corto plazo son superiores a las inversiones con vencimiento a corto plazo, y por lo tanto están
financiando una parte de las inversiones permanentes, es decir se trata de una estructura
patrimonial donde el fondo de maniobra es negativo. Deducimos por tanto que la empresa se
va a ver inmersa en un proceso de dificultad financiera a corto plazo, puesto que esa capacidad
de hacer disponible suficiente a corto plazo le conducirá a una tensión financiera por falta de
liquidez que le impedirá atender los pagos vencidos.
SITUACION DE QUIEBRA: Esta situación se presenta cuando la financiación de terceros supera
el activo real y la empresa no tiene capacidad por carecer el fondo de maniobra, del que
carece. En esta situación aun cuando nos desprendiésemos de todo nuestro activo real,
enajenándolo no llegaríamos a alcanzar un monto de disponible suficiente para pagar las
deudas totales de la empresa, viéndose obligados a una ampliación de capital para salir de
semejante situación a otra mas equilibrada.
CAPITAL DE TRABAJO NETO Es una medida financiera que indica cantidad de dinero que una
empresa tiene disponible para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
CTN POSITIVO La empresa tiene suficientes activos circulantes para cubrir sus pasivos
circulantes. Lo que demuestra una salud financiera.
CTN NEGATIVO La empresa no tiene suficientes activos circulantes para cubrir sus pasivos
circulantes, lo que puede ser de problemas financieros.
