ICT y SMC

(Inner Circle Trader) & (Smart Money Concepts)

"Trader del Círculo Interno" "Conceptos de Dinero Inteligente"

ICT = Mentor/creador + su estilo propio TRADER, MICHAEL J. HUDDLESTON

[Creó un enfoque educativo para el trading institucional “dinero inteligente”]
SMC = Conceptos generales de trading institucional INSPIRADOS EN ICT, PERO MÁS AMPLIOS
[Es un enfoque de análisis técnico en el trading que se basa en entender cómo operan las instituciones
financieras grandes el "Smart Money"]
ICT es considerado el "padre" del estilo de trading que hoy conocemos como
SMC “SMART MONEY CONCEPTS”
Ambas derivan o están influenciadas y enseñan conceptos como:

Liquidity: Liquidez
Market Maker: Creador de mercado
Market Shift: Cambio en la estructura del mercado
SMT: Técnica del Dinero Inteligente
MSS: Cambio en la estructura del mercado

BMS: Ruptura de la estructura del mercado

FVG: Vacío de Valor Justo
POI: Punto de Interés
Etc.
Por qué se le considera el padre del SMC
Porque fue uno de los primeros en EXPONER CÓMO OPERA EL DINERO INSTITUCIONAL
Ejemplo simple: Supón que ves que el precio rompe una resistencia, pero luego vuelve a caer fuertemente.
ICT o SMC DIRÍA QUE ESO FUE UNA "LIQUIDEZ INDUCIDA" para cazar stop-loss antes de mover el precio
en la dirección contraria.
El SMC es una metodología y se Identifica más por la estructura del mercado “Market Structure” y poder
Detectar zonas de liquidez y Entender la manipulación institucional para aprovechar rupturas y
mitigaciones
Resumen:
 “ICT” Y “SMC”

MM y MS
(Market Makers) & (Market Structure)
“Creador de Mercado” “Estructura del Mercado”

Market Makers: Son ENTIDADES financieras como (BANCOS, FONDOS, INSTITUCIONES, TRADERS
FINANCIADOS) que proporcionan liquidez al mercado

Market Structure: Es el comportamiento del precio en un gráfico. Describe cómo se mueve el mercado
ANÁLISIS TÉCNICO (LIQUIDITY, POI, MSS, BMS, OB, FVG, etc.)
Cuál es “padre” de cuál
Market Maker actúa primero porque ellos crean las condiciones en el mercado y Market Structure es la
huella que dejan esos movimientos
Relación entre ambos los MARKET MAKERS INFLUYEN EL MARKET STRUCTURE la estructura del mercado.
Por ejemplo, pueden provocar un cambio de estructura (MSS o BMS) al llevar el precio a zonas de liquidez.
Orden correcto:
Market Maker actúa primero Market Structure reacciona después
Mueve el precio para buscar liquidez (por Esa manipulación genera rupturas o cambios en la
ejemplo, hace una trampa de compra o venta). estructura del mercado.
Manipula zonas donde hay muchas órdenes
Aparece como resultados MSS, BMS, POI, OB, FVG
LIQUIDITY etc.
Resumen:

Market Makers & Market Structure

 BMS y MSS
(Break Market Structure) & (Market Structure Shift)
“Ruptura de la Estructura del Mercado” “Cambio en la Estructura del Mercado”
MSS: Representa una advertencia o SEÑAL INICIAL TEMPRANA DE QUE EL MERCADO PODRÍA ESTAR
CAMBIANDO de dirección suele ocurrir antes del BMS
BMS: Significa que el precio ROMPE UN NIVEL CLAVE DE ESTRUCTURA ANTERIOR, indicando un cambio
potencial de tendencia

MSS es el padre de BMS

MSS es el cambio de dirección del mercado muestra una intención institucional y BMS es la confirmación
del cambio de estructura
El MSS y el BMS no son lo mismo, pero TRABAJAN JUNTOS DENTRO DEL ANÁLISIS DE ESTRUCTURA DE
MERCADO (SMC)
RELACIÓN ENTRE MSS Y BMS

Punto clave MSS BMS Relación

Etapa Primera señal Confirmación El MSS precede al BMS

Indica posible cambio de carácter Confirma el cambio de El BMS valida lo que el

Función
del mercado estructura MSS anticipó

El MSS prepara para el

Tipo de ruptura Alto o bajo menor Alto o bajo estructural
BMS

Utilidad para Señal de alerta: estar atentos a Confirmación para operar con Se usan juntos para
traders SMC una posible entrada futura mayor seguridad entrar con precisión
MARKET SHIFT: Tiene más conexión con MSS, pero prácticamente SON EL MISMO EVENTO solo tiene
distintos nombres según el enfoque
Entonces ¿cuál va primero?
VAN AL MISMO TIEMPO cuando ocurre un Market Shift, es porque hay un MSS es decir
Market Shift = MSS

SMT
(Smart Money Tool)
“Herramienta de Dinero Inteligente”
SMT: es una herramienta o técnica que REVELA DIVERGENCIAS MANIPULADAS POR EL DINERO
INTELIGENTE (bancos, instituciones grandes). Se basa en comparar dos instrumentos correlacionados como
él (NASDAQ / S&P 500, o el EURUSD / DXY, GBPUSD)
SMT no es literalmente "padre" o "hijo" de otro concepto, pero está relacionado con SMC, ICT
ICT es el "abuelo" de SMT: El ICT es el creador del marco que incluye conceptos como SMT
SMC sería el "padre" general del SMT: Poque SMT es una herramienta o técnica dentro de los SMC
SMT principalmente tiene más conexión con la herramienta de DIVERGENCIA ENTRE ACTIVOS
CORRELACIONADOS Y CON LA LIQUIDEZ INSTITUCIONAL Y CON EL MSS PORQUE LE AYUDA A
IDENTIFICAR Y VALIDAR UN CAMBIO ESTRUCTURAL
Término Significado

SMT Smart Money Tool

Detectar divergencias manipuladas

Uso principal
entre activos correlacionados

Identificar trampas de liquidez creadas

Objetivo
por instituciones

Comparación entre 2 activos

Basado en correlacionados (ej. EURUSD vs DXY,
GBPUSD)

Uno rompe un alto o bajo y el otro no →

Señal típica
posible trampa

Tipo de análisis Técnico, institucional (ICT / SMC)

Relacionado con MSS, BMS, Liquidez, FVG, POI

 SZ y DZ
(Supply Zone) & (Demand Zone)
“Zona de Oferta” “Zona de Demanda”
SZ: Zona donde hay más intención de vender que de comprar el precio sube hasta cierto nivel, pero luego
baja bruscamente, lo cual INDICA QUE INSTITUCIONES O TRADERS GRANDES ESTÁN VENDIENDO DESDE
AHÍ.
DZ: Es una zona donde hay más intención de comprar que de vender el precio baja hasta cierto nivel, pero
luego sube fuertemente, lo cual INDICA QUE GRANDES COMPRADORES ESTÁN ACTUANDO.
El padre el creador real de las zonas Supply y Demand es el SMART MONEY (DINERO INTELIGENTE)
INSTITUCIONES FINANCIERAS GRANDES
Supply Zone o Demand Zone derivan en movimientos de precio fuertes o reversiones temporales, causadas
por la actividad de grandes instituciones o Smart Money
Velas de Imbalance o Movimiento Explosivo= Movimiento rápido con velas grandes, sin apenas retroceso.
señal de entrada institucional fuerte
Base o Rango Antes del Movimiento= Antes del movimiento explosivo, suele haber una zona de
consolidación o pausa. esa última vela alcista (en SZ) o última vela bajista (en DZ) antes del impulso es la
vela base. esa vela es donde marcas tu zona.
Imbalance FVG – Fair Value Gap= Cuando hay un desequilibrio entre velas, es decir, una vela no tiene
suficiente retroceso para cerrar el "gap" entre los cuerpos de velas anteriores y posteriores. es señal de
órdenes pendientes.
Break of Structure BOS= Cuando el precio rompe un nivel de estructura anterior, confirma que hubo fuerza
real. se usa como confirmación de que la zona fue creada por instituciones.
Volumen elevado opcional= A veces, puedes ver picos de volumen justo antes del movimiento explosivo.
no es obligatorio, pero apoya la teoría.
También verás combinaciones como:
HTF SZ → High Time Frame Supply Zone (zona de oferta en temporalidad alta)
LTF DZ → Low Time Frame Demand Zone (zona de demanda en temporalidad baja)
 HTF,LTF
(High Time Frame & Low Time Frame)
“Marco Temporal Alto y Marco Temporal Bajo”
HTF: Marco temporal alto, se usa para identificar la tendencia general del mercado.
(D1, W1, M1) VISIÓN GLOBAL / TENDENCIA GENERAL/ MAPA (DÓNDE PODRÍA REACCIONAR)
LTF: Marco temporal bajo, se usa para entradas más precisas de operaciones.
(M1, M5, M15) DETALLES / PUNTOS EXACTOS DE ENTRADA Y SALIDA/ LUPA (CÓMO REACCIONAR
DENTRO DE ESA ZONA).
El HTF no te dice “compra ya” solo te dice “aquí presta atención”
El LTF es el que te da la entrada precisa, con un stop loss más corto y mejor RR
(EN POCAS EL HTF ES COMO UN POI DE POSIBLE REACCIÓN Y EL LTF ME CONFIRMA CON MÁS VALIDACIÓN
ESO REDUCE RIESGO Y AUMENTA PRECISIÓN DE MI ENTRADA)
HTF y LTF son relativos: si tu análisis viene desde Diario, entonces H1 es LTF.
Si tu análisis viene desde H1- HTF, entonces M5 o M1 será tu LTF
(no cambia nada es lo que mas se adapte a nuestra estrategia de confirmación y entrada)
El origen de HTF y LTF proviene del mundo del trading y análisis técnico, específicamente del estudio de
los gráficos de precios y la acción del mercado
HTF y LTF en trading suelen ir acompañados de varios conceptos clave que ayudan a interpretarlos
correctamente

Término Conceptos asociados

Tendencia general, soportes y resistencias mayores, líneas de tendencia principales, patrones

HTF de largo plazo (triángulos, canales, hombro-cabeza-hombro), análisis macroeconómico,
contexto del mercado.

Entradas y salidas precisas, microtendencias, velas individuales, rompimientos menores,

LTF
gestión de riesgo, stop loss y take profit, scalping o swing trading.
 POI
(Point of Interest)
“Punto de Interés”

POI: Es una zona o nivel específico del gráfico donde SE ESPERA UNA REACCIÓN DEL PRECIO COMO

ENTRADA O RECHAZO Puede usarse como referencia para tomar decisiones de trading

Surge del análisis técnico moderno, especialmente en métodos como el Smart Money

No tiene un “padre” específico, PERO LO USAN TRADERS INSTITUCIONALES.

Conceptos que lo acompañan

Liquidez

Order Blocks (OB)

Break of Structure (BOS)

Imbalances o FVG

Supply & Demand Zones

 SW
(Sweep of liquidity)
“Barrida de liquidez”
SW= Un sweep es una ACCIÓN DEL MERCADO EN LA QUE EL PRECIO rompe temporalmente un nivel clave
de liquidez como un máximo o mínimo previo con la intención de BARRER LA LIQUIDEZ QUE HAY ALLÍ
El Sweep proviene de los conceptos de liquidez inducida y manipulación institucional dentro del marco
SMC
Conceptos que acompañan al Sweep (SW)

Concepto Relación con el Sweep

Liquidez (LQ): El sweep barre liquidez oculta (SLs) ubicada en máximos o mínimos.

Equal Highs/Lows
Niveles donde se acumula liquidez: son los objetivos del sweep.
(EQH/EQL):

Después del sweep, puede venir un cambio de estructura (señal fuerte

Break of Structure (BOS):
de entrada).

Change of Character
Suele aparecer después del sweep si hay un cambio de tendencia.
(ChoCh):

Muchas veces se genera un FVG tras el sweep, donde el precio puede

Imbalance (FVG):
volver.

Order Block (OB): Luego del sweep, el precio suele mitigar un OB institucional.

Mitigación: El sweep puede ser parte de una mitigación de una zona previa.

Manipulación: El sweep es una forma clara de manipulación institucional.

 IOFED
(Institutional Order Flow Entry Drill)
“Taladro de entrada de flujo de órdenes institucionales”

IOFED: es una técnica de ejecución dentro del enfoque ICT que IDENTIFICA PUNTOS DE ENTRADA
POTENCIALES basándose en los Fair Value Gaps ocurre cuando el precio toca (“roza”) ese FVG (usualmente
justo al inicio) SIN PASAR POR EL PUNTO DE EQUILIBRIO (LA ZONA MEDIA 25%,50% DEL FVG)
Conceptos relacionados con IOFED
FVG (Fair Value Gap) – hueco de valor justo.
Equilibrio (Equilibrium o CE) – mitad del FVG.
Balanced Price Range (BPR) – rango de precio equilibrado.
Market Structure Shift (MSS) – cambio en la estructura del mercado que apoya la dirección del trade
Order Block (OB), Liquidity Pools, PD-Array, entre otros del glosario ICT
 NOTICIAS FUNDAMENTALES

Las noticias fundamentales mueven los mercados porque cambian la percepción de los inversionistas sobre
la economía, las empresas y las monedas.

En Forex, las noticias afectan el valor de una moneda frente a otra (según la salud económica y decisiones
de su banco central)
En Índices bursátiles las noticias impactan en el valor de las empresas que lo componen (según
expectativas de ganancias, crecimiento o crisis)
En ambos casos, el resultado es volatilidad: subidas o bajadas rápidas según si la noticia genera confianza o
miedo.
 NOTICIAS QUE MÁS MUEVEN EL MERCADO

DECISIONES DE TASAS DE INTERÉS BANCOS CENTRALES

FED: Es la Reserva Federal de Estados Unidos

Es el banco central de EE. UU.
Controla la política monetaria del dólar (subida/bajada de tasas de interés, inyección o
retiro de liquidez).
Sus decisiones afectan directamente al USD, Wall Street, bonos, materias primas y al Forex
en general.

BCE: Es el Banco Central Europeo

Es el banco central de la zona euro países que usan el euro
Define la política monetaria del EUR controla la inflación y regula la estabilidad financiera
en Europa.
LA FED MUEVE AL DÓLAR Y, POR ENDE, AL MUNDO ENTERO.
EL BCE MUEVE AL EURO Y A LOS MERCADOS EUROPEOS.

Suben tasas: fortalece moneda, pero baja índices

Bajan tasas: debilita moneda, pero suben índices

INFLACIÓN
CPI: Índice de Precios al Consumidor

Mide cuánto suben (o bajan) los precios de una canasta de bienes y servicios que consumen las familias.

Es el dato de inflación más seguido en EE. UU.

Impacta fuerte en el dólar y en las decisiones de la FED

PCE: Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal

También mide inflación, pero con una metodología más amplia que el CPI.

La FED prefiere el PCE porque refleja mejor los cambios en el consumo de las personas.

Es clave para proyectar decisiones sobre las tasas de interés

Inflación alta: probables subidas de tasas presión bajista en índices, alcista en divisas.
Inflación baja: posible relajación impulsa índices, debilita divisas

(IPC básicamente lo mismo que el CPI, solo que se usa más en países hispanohablantes)

EMPLEO EN EE. UU
NFP: Nóminas no agrícolas
Es el dato de empleo mensual en EE. UU publicado el primer viernes de cada mes.
Mide cuántos puestos de trabajo se crearon o perdieron (excluye agricultura, empleados domésticos y
ONGs)
Si hay más empleo el USD suele subir.
Si hay menos empleo el USD suele caer, índices pueden sufrir
ESTÁ LIGADO A LA INFLACIÓN
Forex: mueve fuerte al USD pares como EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY
Índices: afecta al Dow Jones, S&P500, Nasdaq porque cambia la expectativa sobre la FED
Bonos y oro: también reaccionan oro suele caer si el dólar se fortalece
EL NFP ES EL DATO DE EMPLEO MÁS IMPORTANTE DE EE. UU. Y UNO DE LOS QUE MÁS VOLATILIDAD
GENERA EN EL MERCADO JUNTO CON EL CPI/PCE (INFLACIÓN) Y LAS DECISIONES DE LA FED

PRODUCTO INTERNO BRUTO

PIB: Crecimiento económico
Es el valor total de todos los bienes y servicios producidos en un país en un período de tiempo
normalmente trimestral o anual
Mide el crecimiento económico de un país
Si el PIB sube economía fuerte, más confianza, normalmente impulsa la moneda local ejemplo: el USD si
hablamos de EE. UU
Si el PIB baja o es negativo economía débil, puede provocar caídas en índices y presión en la moneda.
PIB FUERTE CONFIANZA EN MONEDA Y EMPRESAS
PIB DÉBIL MIEDO A RECESIÓN, CAEN ÍNDICES Y MONEDAS
 DISCURSOS DE BANQUEROS CENTRALES
Presidentes de los Bancos Centrales
 Jerome Powell presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED).
 Christine Lagarde Presidenta del Banco Central Europeo (BCE).

Importancia de sus discursos y decisiones

Cuando los presidentes de la FED o el BCE hablan, los traders prestan mucha atención porque:
 Dan pistas sobre futuras tasas de interés en EE. UU. o Europa.
 Opinan sobre inflación, crecimiento económico o riesgos financieros.
 Sus palabras generan movimientos fuertes en:
o Monedas: Dólar (USD) y Euro (EUR).
o Índices bursátiles: S&P 500, Nasdaq, DAX, Euro Stoxx 50.
o Mercados globales de Forex

EVENTOS GEOPOLÍTICOS Y NOTICIAS DE RIESGO

Son situaciones políticas, sociales o internacionales que generan incertidumbre o riesgo y afectan a los
mercados financieros.

Ejemplos principales:
 Guerras y conflictos armados (ejemplo: Ucrania – Rusia, Medio Oriente).
 Tensiones diplomáticas entre potencias (EE. UU. – China, EE. UU. – Rusia).
 Elecciones presidenciales en países grandes (EE. UU., Francia, Brasil).
 Crisis políticas internas (golpes de estado, protestas masivas, cambios de gobierno).
 Sanciones económicas o comerciales (ejemplo: sanciones a Rusia o a Irán).
 Terrorismo o ataques cibernéticos a gran escala.

Impacto en los mercados:

 Forex: Aumenta la volatilidad, monedas refugio como el USD, CHF, JPY tienden a subir.
 Materias primas: El oro y el petróleo suelen reaccionar fuerte (oro como refugio, petróleo por
riesgos de suministro).
 Índices bursátiles: Caen los más expuestos al riesgo (S&P 500, DAX, EuroStoxx).
 Bonos: Los inversionistas buscan seguridad en bonos de EE. UU. o Alemania.
 En pocas:
Los eventos geopolíticos generan incertidumbre y hacen que el dinero se mueva hacia activos refugio y
salga de activos de riesgo.
Y las noticias que generan más volatilidad son:

DECISIONES DE TASAS DE INTERÉS BANCOS CENTRALES (FED, BCE)

EMPLEO NÓMINAS NO AGRÍCOLAS (NFP)

INFLACIÓN ÍNDICE DEL PRECIO DEL CONSUMIDOR (CPI)