TEMA1: CÁLCULO FINANCIERO
INTERÉS SIMPLE (PARTE II)
FÓRMULA GENERAL DE LA CAPITALIZACIÓN SIMPLE
En las operaciones financieras con duración inferior al año es frecuente utilizar la capitalización
simple si la operación es de capitalización (las cuentas corrientes son su mayor aplicación) y el
descuento simple comercial si la operación es de descuento (ejemplo el descuento bancario de
letras)
En las operaciones con duración superior a 1 año se suelen utilizar la capitalización compuesta y el
descuento compuesto.
Podemos decir que el interés (I) es:
- El pago que se hace por usar un capital prestado.
- La compensación que exige el prestamista por no poder usar el capital durante el tiempo que
dura el préstamo, y por el riesgo que corre de que no se lo devuelvan.
En capitalización simple los intereses producidos en cada periodo de capitalización no se agregan
al capital inicial con el fin de calcular los intereses del siguiente periodo, siendo por tanto iguales
los generados en cada uno de los periodos.
Partiremos de un capital inicial (C0, t0) que se convertirá al final de la aplicación de la ley de
capitalización simple en (Cn, tn) y tendremos que:
C0 cuantía del capital inicial en unidades monetarias
i tipo de interés unitario anual, tasa de interés, tanto de interés (en tanto por uno)
n duración de la operación (tn- t0); debe estar expresado en la misma unidad de tiempo que
el tipo de interés (i)
Para determinar el valor final de un capital inicial de cuantía C0 en régimen de capitalización simple
transcurridos “n” años y siendo “i” el tanto unitario de interés simple anual, calcularemos los
intereses de cada año:
Años Intereses
1 I1=
2 I2=
3 I3=
. .
. .
. .
n In=
Expresión que nos permitirá calcular el interés total que produce un capital Cₒ colocado al tanto
unitario anual “i” durante “n” años aunque, realmente, en cada período se pague la parte que
corresponde, es decir,” Cₒi”
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El valor del capital final o montante en unidades monetarias será igual a:
El factor de capitalización simple nos permite trasladar según la ley financiera de capitalización
simple capitales desde un momento t0 hasta un momento posterior tn
CÁLCULO DEL CAPITAL, DEL TANTO Y DEL TIEMPO
Cuando conozcamos tres de los componentes, podremos hallar el cuarto despejándolo de la
expresión del interés simple (I) o de la del montante (Cn)
A veces tenemos que calcular el “I” en función del valor monetario del capital final “C n “
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Ejemplos: (NOTA: aunque esta ley se suele usar en la práctica para operaciones a corto plazo, por
motivos didácticos comenzaremos aplicándolo a operaciones con duración superior al año)
1.- Hallar el montante que alcanzó un capital de 3.005,06 € invertido al 8% anual simple durante
5años.
2.- ¿Qué capital será financieramente equivalente dentro de 2 años a uno actual de 2.000.000 € si
el tipo de interés de mercado es del 12,,5% anual y se aplica la capitalización simple?
3.- Hace 3 años hicimos una inversión al 11% anual de interés simple y ahora nos devuelven
79.333,60 € entre capital e intereses. ¿Cuál fue la inversión inicial?
4.- Calcular los intereses que generará una inversión de 42.070,85 € si utilizamos la capitalización
simple aplicando un tipo del 10% anual y la operación dura 4 años.
5.- ¿Qué tipo de interés simple anual es el que ha transformado un capital de 800.000 € en otro de
1.000.000 € al cabo de 1 año?
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6.- ¿Cuánto tiempo ha tardado un capital de 4.808,10 € en generar unos intereses de 2.404,50 €
aplicando un tipo del 5% anual simple?
7.- ¿Cuánto tiempo tardará un capital en triplicarse al 12,5% de interés simple anual?
FRACCIONAMIENTO DEL TANTO DE INTERÉS
Partimos de que el tanto y el tiempo deben ser correlativos.
Es decir, si el tanto viene referido a períodos anuales, el tiempo tendremos que expresarlo en años.
Si el tanto viene dado para períodos mensuales, bimestrales, trimestrales, etc., el tiempo deberá
expresarse en meses, bimestres, trimestres, etc.
Supongamos que el año se fracciona en k partes. Cada una de ellas será un k-ésimo de año, es
decir 1/k de año. Y al tanto de interés correspondiente a ese k-ésimo le llamaremos ik ( tanto k-
ésimal)
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La expresión del montante será la misma sustituyendo el tanto “i” anual por el “ik” o tanto k-ésimal
y el tiempo “n” expresado en años, por su valor medido en k-ésimos de año “n.k”; de donde :
Esta expresión nos determina el valor final
“Cn” que se obtiene al invertir un capital
inicial de cuantía “C0”, a un tanto de
interés simple k-ésimal “ik” durante “n.k”
periodos de tiempo, también k-ésimales
Ejemplo:
Hallar el interés de un capital de 100.000 € invertido al 2% trimestral durante 2 años.
EQUIVALENCIA ENTRE EL TANTO UNITARIO ANUAL” i” Y EL TANTO UNITARIO K-ESIMAL “ik “
Dos tantos unitarios, “i” (anual) e “ik“(k-esimal), son equivalentes, cuando aplicados al mismo
capital inicial de cuantía “C0” prestado durante el mismo tiempo, “n” años nos producen el
mismo interés, “I”, o generan el mismo capital final o montante “Cn”.
Es decir, el tanto unitario anual “i” es igual al tanto unitario k-esimal “ik“ por el número de k-
ésimos en que se divide el año.
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Ejemplo:
1.-Si el tanto unitario trimestral es el 0,02, ¿cuál será el tanto anual equivalente?
2.- Si el tanto simple mensual es el 0,005 ¿Cuál será el tanto anual equivalente?
3.- Hallar el interés que produjo un capital de 10.000 € invertido al 0.09 simple anual durante 13
cuatrimestres.
4.- Hallar el interés de un capital de 601,01 € invertido al 2% semestral simple durante 2 años.
5.- Hallar el interés de un capital de 1.202,02 € invertido al 3% cuatrimestral simple durante 10
meses
6.- Hallar el interés de un capital de 1.803,04 € invertido al 1% mensual durante 5 semestres
7.- Calcula el montante de un capital de 15.025,30 € al 15% de interés anual colocado durante:
a) 3 semestres b) 5 trimestres c) 10 semanas
Calculando el correspondiente tanto k-ésimal
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NTERÉS NATURAL E INTERÉS COMERCIAL
A veces necesitamos hallar el interés simple que produce un capital durante un tiempo expresado
en días.
Cuando queremos pasar esos días a años podemos hacerlo considerando el año natural, de 365
días, o el año comercial, de 360 días (12 meses de 30 días). De este modo obtendremos dos
expresiones distintas para el interés (IN) ó (IC)
El interés comercial es superior al interés natural, ya que en ambas expresiones el numerador es el
mismo y el denominador es menor en el interés comercial
El uso del año natural o del año comercial es decisión de quien realiza los cálculos. En la práctica,
generalmente, las entidades financieras, cuando calculan los intereses a favor del cliente, lo hacen
en función del año natural. Y cuando calculan los intereses a favor suyo (en contra del cliente), lo
hacen en función del año comercial. Por ejemplo en la negociación de efectos, siempre se aplica el
año comercial.
Ejemplo:
Hallar el interés natural y el comercial que produce un capital de 10.000 € invertido al 12% anual
simple durante 57 días.
RELACIÓN ENTRE EL INTERÉS COMERCIAL Y EL INTERÉS NATURAL
POR COCIENTE:
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POR DIFERENCIA
Ejemplo:
1.- Hallar el interés natural que produjo un capital sabiendo que el interés comercial fue de 78,13
€.
2.- La diferencia entre el interés comercial y natural de un préstamo es de 55 €. Hallar el interés
comercial, el natural y el capital que se prestó, si el tanto fue el 12% anual simple y duró 40 días.
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INTERÉS DE VARIOS CAPITALES COLOCADOS AL MISMO TANTO (MÉTODO ABREVIADO)
Es útil para el cálculo del interés conjunto de varios capitales colocados al mismo tanto “i” simple
anual durante distintos tiempos.
Supongamos que tenemos varios capitales que llamaremos C1, C2 , C3,…..Cn colocados a un mismo
tanto unitario anual simple, i, durante t1, t2, t3, ……..., tn días respectivamente, y que deseamos
saber el interés total que nos producen.
Bastará para ello averiguar el interés de cada uno y sumarlos después. Así, llamaremos I1,I2 I3,…..,In
a los intereses de cada uno de los capitales y, suponiendo que el año sea comercial, resultará:
Ejemplo:
Tenemos una cuenta abierta en un banco que produce un interés del 3% anual simple. Sabiendo
que las cantidades que hemos depositado y los días que han producido interés han sido:
CAPITAL DIAS
10.000 45
20.000 30
40.000 20
80.000 10
Calcular el interés total, considerando el año comercial, por el método abreviado.
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EQUIVALENCIA DE CAPITALES
Dos capitales que tienen la misma cuantía y el mismo vencimiento son iguales.
Dos capitales que tienen distinta cuantía y distinto vencimiento son diferentes, pero
pueden ser equivalentes.
En general, dos capitales (C1, t1) y (C2, t2) son equivalentes si proyectados en un mismo momento
“p”, a través de una misma ley financiera sus proyecciones son iguales.
Para hallar la equivalencia de capitales en interés simple, necesitaremos conocer el tanto de
interés que aplicamos “i”, y la época (momento) en que se plantea la equivalencia, si al valorarlos
con dicho tanto y en esa época tienen la misma cuantía entonces son equivalentes.
Ejemplos:
Un seguro ofrece una indemnización de 18.030,36 € dentro de 100 días o de 18.631,38 € dentro
de 200 días. Averiguar cuál de los dos es más interesante hoy, si el tanto para la valoración es del
7% anual simple. Año comercial
En capitalización simple, cuando dos capitales son equivalentes en un momento (época) no son
equivalentes en ningún otro.
APLICACIONES DE INTERÉS SIMPLE
En la vida real, las aplicaciones prácticas en las que se utiliza la capitalización simple son,
generalmente, aquellas en las que el tiempo es igual o inferior al año, tales como:
Operaciones de compra-venta a plazos
Liquidación de cuentas corrientes en todas su variedades
Imposiciones a plazo fijo
Operaciones con Títulos de renta fija (Obligaciones, Bonos, etc.). Aunque su amortización
sea a plazos superiores al año, el interés se paga, generalmente, al trimestre, al semestre, o,
como mucho cada año.
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