U.

Las necesidades: Una necesidad es la sensación de carencia de algo unido

al deseo de satisfacerla. Las primarias son las relacionadas con la
subsistencia, como la alimentación. Las secundarias son las que aumentan el
bienestar, como tener wifi. Los bienes son tangibles, como la ropa o
alimentos, mientras que los servicios son intangibles, como la educación o la
sanidad.

La escasez económica: Es la sensación de carencia de recursos en relación

con las necesidades de las personas, se refiere a que los recursos nos
resultan insuficientes para satisfacer las necesidades. La escasez física hace
referencia a la pobreza de recursos. Es universal y relativa.

El coste de oportunidad: Es el valor, medido en dinero o en otra magnitud,

de aquello a lo que se renuncia cada vez que se toma una decisión.

Los factores de producción: Son los elementos básicos empleados en la

producción de bienes y servicios. Existen varios tipos, naturales, trabajo,
bienes de capital e iniciativa empresarial.

Microeconomía y macroeconomía: La microeconomía es el

comportamiento individual de las familias y empresas. La macroeconomía es
el comportamiento global de la economía como resultado de la interacción de
familias y empresas.

Economía positiva y normativa: La positiva es la realidad económica,

mientras que la normativa son nuestras preferencias.
U.2

FPP: La frontera de posibilidades de producción refleja la producción

potencial que un país es capaz de producir en un determinado periodo de
tiempo, siempre que se aprovechen los recursos de forma eficiente.

Los sistemas económicos: Es la forma en la que se organiza una sociedad

para satisfacer sus necesidades con recursos escasos.

El sistema económico de mercado: Funciona en mercados donde

consumidores y productores intercambian bienes y servicios por un precio.
Los precios y ventas informan a las empresas si tienen éxito o no, y permite
que el mercado se autorregule.

Funciones del Estado en la economía de mercado: Establecer el marco

jurídico-institucional. Son necesarias unas leyes y normativas básicas para
que las familias y las empresas puedan desarrollar sus actividades sin que
nadie se vea perjudicado. Suministrar bienes públicos no rentables que son
aquellos que son ofrecidos por el Estado, ya que la empresa privada no los
podría suministrar o lo haría a precios demasiado altos, y los estratégicos que
son ciertos servicios que deben ser gestionados por el Estado, como, por
ejemplo, el ejército, la policía o la administración de justicia.
Fallos de la economía de mercado: La gran ventaja del sistema de economía
de mercado es que las personas consumen y producen según sus
preferencias y disponibilidades. Pero todo sistema presenta ventajas e
inconvenientes y este no es una excepción. Así, sus limitaciones son la
distribución desigual de la renta, abusos de ciertas empresas, instancia
cíclica, deterioro del medioambiente y la escasez de bienes no rentables.

La economía de planificación centralizada: A diferencia del sistema de

economía de mercado, donde la toma de decisiones recae sobre las familias y
las empresas, en la economía de planificación centralizada el agente
económico relevante es el sector público y su principal objetivo es conseguir
la equidad, entendiendo por tal un reparto igualitario de la renta.

El órgano de planificación centralizada: La asignación de recursos corre a

cargo del llamado órgano de planificación centralizada. Este órgano público y
central ordena la totalidad de la actividad económica sin dejar margen alguno
a empresas o familias.

El sistema de economía mixta: En lo sucesivo, el mercado seguiría siendo el

principal «asignador» de recursos, pero el Estado intervendría más
activamente para corregir sus desajustes. En la actualidad, las funciones
fundamentales del Estado en un sistema de economía mixta superan las que
tradicionalmente se le asignarían en el sistema de economía de mercado:
establecer el marco jurídico-institucional, suministrar bienes públicos,
redistribuir la renta y suavizar la inestabilidad cíclica. La economía mixta se
sitúa a medio camino entre los sistemas de economía de mercado y de
planificación centralizada, tratando de aprovechar las ventajas de ambos
sistemas.
U.3

Beneficio empresarial: El beneficio empresarial (Bf) es la diferencia entre los

ingresos totales (IT) obtenidos por la venta de bienes o servicios que
constituyen la actividad de las empresas y los costes totales (CT) que genera
su producción.
Bf = IT - CT

Ingresos totales: Los ingresos se obtienen multiplicando el número de

unidades vendidas (Qv) por el precio de venta (Pv).
IT = Qv · Pv

Costes fijos: No varían al cambiar la cantidad producida (Qp).

Costes variables: Son proporcionales a la cantidad producida (Qp).

Cvu= coste variable por unidad.
CV = Cvu · Qp

Costes totales: CT = CF + CV

Coste marginal: Cma = costes marginales ∆ = incremento

CT = costes totales Q = cantidad Ima = ingresos marginales
IT = ingresos totales Rma = rendimiento marginal.
∆𝐶𝑇 ∆𝐼𝑇
Cma = ∆𝑄
Rma = Ima - Cma Ima = ∆𝑄

𝐶𝑇
Coste medio: CM = 𝑁º 𝑈𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑖𝑑𝑎𝑠

Objetivos de las empresas:

●​ Maximizar el beneficio: Aumentar ingresos y reducir costes.
●​ Estabilizarse y crecer: Mejorar eficiencia y ampliar mercados.
●​ Generar riqueza y empleo: Crear puestos de trabajo directos e
indirectos.
●​ Mejorar el bienestar de las sociedades: Innovar y fomentar el progreso
económico.
U.4

El mercado: El mercado es el conjunto de actividades de compraventa de un

determinado bien o servicio realizadas por vendedores y compradores. Desde
el punto de vista económico, hay demanda cuando se manifiesta la intención
de comprar un bien o servicio determinado y oferta, cuando existe intención
de vender. La demanda representa el punto de vista de los consumidores. La
oferta representa la perspectiva de las empresas.

La demanda: La demanda es la cantidad de un bien que están dispuestos a

adquirir los demandantes en el mercado. Hay muchos factores que influyen
sobre la cantidad demandada de un bien, pero los más significativos son el
precio del bien en cuestión, el precio de los bienes relacionados, la renta
disponible y los gustos y preferencias del consumidor.

La curva de demanda: La función de la demanda es aquella que indica las

cantidades de un bien que los compradores están dispuestos a adquirir a un
precio determinado. La curva de la demanda de un bien es la representación
gráfica de la función de la demanda.

Precio de los bienes o servicios relacionados: La relación que guardan entre

sí los bienes también condiciona la demanda de las mismas categorías.
Bienes complementarios: Son los bienes que van siempre en pareja, es decir,
los que se consumen conjuntamente. o es posible consumir uno sin consumir
también el otro.

Bienes sustitutivos: Son aquellos cuya utilización o consumo excluye a los

que satisfacen la misma necesidad que ellos. Si el precio de un bien
sustitutivo aumenta, disminuirá su demanda a favor de otro bien sustitutivo, si
consumimos uno, no consumimos el otro.

La renta disponible: La capacidad adquisitiva condiciona la cantidad de

dinero destinada a comprar y, por tanto, la cantidad de producto que un
consumidor demanda. Dicho incremento dependerá del tipo de bien.

Bienes inferiores: Son aquellos bienes que se demandan menos cuando

aumenta la renta de los demandantes.

Bienes normales: En este tipo de bienes, la cantidad demandada aumenta en

la misma proporción que la renta de los demandantes.

Bienes de lujo: Son bienes que no se consumen cuando la renta es baja, o

bien se hace en pequeñas cantidades, pero su uso o consumo aumenta
sustancialmente al producirse un incremento de la renta.

Desplazamiento de la curva de la demanda:

Disminución Aumento

La oferta: La oferta es la cantidad de un bien que las empresas están

dispuestas a producir. Muestra las cantidades de un bien o servicio que las
empresas están dispuestas a producir a un precio determinado.
Curva de la oferta: Si la pendiente es positiva es cuando aumenta el precio.

Costes de producción: Al aumentar el coste de los factores de producción,

disminuyen los beneficios de las empresas y, en consecuencia, podrían verse
obligadas a reducir la oferta para afrontar menos gastos.

Desplazamiento de la curva de la oferta:

Disminución Aumento

El equilibrio de mercado: En el mercado concurren compradores y vendedores

con sus respectivos planes de consumo y producción, así como con sus
correspondientes curvas de demanda y de oferta. Como compradores y
vendedores persiguen objetivos contrarios, se suelen producir dos situaciones
al comienzo: el exceso de oferta y el exceso de demanda.
Exceso de oferta: A un determinado precio (P2) la cantidad demandada (Q1)
es inferior a las que ofrecen las empresas (Q2). Al no vender la producción,
las empresas optan por bajar los precios (ofertan a un precio inferior a P2),
pero no todas quieren bajarlos y algunas abandonan el mercado (ofertan una
cantidad inferior a Q2). Ante la bajada de precios los consumidores
reaccionan demandando más cantidad (demandan una cantidad superior a
Q1). Llegará un punto en el que ambas curvas se cruzarán en un punto de
equilibrio (PE, QE) en el que tanto compradores como vendedores estarán
satisfechos con el precio.

Exceso de demanda: A un determinado precio (P1) la cantidad de producto

que demandan los consumidores (Q2) es superior a la que ofrecen las
empresas (Q1). Animadas por los posibles beneficios, las empresas
aumentan la oferta (ofrecen una cantidad superior a Q1) y suben el precio
(ofertan a un precio superior a P1). Como no todos los consumidores
insatisfechos aceptarán la subida del precio, disminuye la cantidad de
demanda (demandan una cantidad inferior a Q2). Llegará un punto en el que
ambas curvas se cruzarán en un punto de equilibrio (PE, QE) en el que tanto
compradores como vendedores estarán satisfechos con el precio.
U.5

Competencia perfecta: Es un tipo de mercado en el que muchas empresas

pequeñas compiten en igualdad de condiciones, sin que ninguna pueda influir
sobre el precio. Son precioaceptantes, es decir, deben aceptar el precio
marcado por el juego de la oferta y la demanda.
No hay barreras de entrada ni salida, por lo que cualquier empresa puede
entrar si hay beneficios, aunque solo consiga una pequeña parte del mercado.
Como los productos no están diferenciados, los consumidores no son fieles a
ninguna empresa. Esto hace que las empresas compitan solo en cantidad
producida, no en características del producto.
Además, la información es perfecta: tanto compradores como vendedores
conocen los precios del mercado. No hay restricciones legales ni grandes
inversiones necesarias, lo que permite una alta movilidad y ajuste rápido del
mercado.

Competencia monopolística: En este tipo de mercado hay muchas empresas,

pero cada una tiene una cuota de mercado mayor que en la competencia
perfecta. Las empresas pueden subir un poco el precio sin perder demasiados
clientes, porque ofrecen productos diferenciados. Aunque todos los
productos satisfacen una misma necesidad, no son sustitutos perfectos:
varían en calidad, diseño, marca o presentación, lo que crea preferencias entre
los consumidores. Este tipo de diferenciación funciona como una barrera de
entrada, porque hace más difícil competir si no se tiene un producto distintivo.

Pequeños monopolistas: Una vez que el consumidor distingue los productos,

los esfuerzos publicitarios se dirigen a mantener su fidelidad y a captar
nuevos clientes. Al gozar de la fidelidad del consumidor, estas empresas
pueden variar ligeramente las condiciones del producto o de los precios. Por
este motivo, se dice que son pequeños monopolistas que actúan dentro de un
mercado de competencia. De ahí la denominación de competencia
monopolística.
Oligopolios: En el oligopolio, pocas empresas se reparten la totalidad del
mercado, lo que provoca que las decisiones de una influyan directamente en
las demás. Los productos que ofrecen son homogéneos, es decir, satisfacen
la misma necesidad y son sustitutivos perfectos entre sí. Además, este tipo
de mercado presenta fuertes barreras de entrada debido a las elevadas
inversiones de capital y tecnología que se requieren, lo que limita la aparición
de nuevos competidores y favorece el dominio de grandes empresas
consolidadas. En el ámbito de los mercados oligopolistas, se entiende por
colusión cualquier acuerdo que menoscabe la libre competencia entre
empresas.

Monopolio: En un mercado monopolista, una sola empresa controla toda la

oferta y tiene el poder de fijar tanto la cantidad producida como el precio, ya
que no tiene competencia. Este tipo de mercado se forma por barreras de
entrada muy difíciles de superar. Entre ellas están el acceso exclusivo a un
recurso esencial, como ocurrió con el mercurio en Almadén; los derechos
legales como las patentes, que otorgan exclusividad temporal a un invento, o
las concesiones administrativas, que permiten al Estado o a empresas
seleccionadas ofrecer ciertos servicios en exclusiva. También influye la
naturaleza del servicio: algunos, como el suministro de agua o electricidad,
son más eficientes si los ofrece una sola empresa para evitar duplicidades de
infraestructuras. Por último, una empresa puede alcanzar el monopolio si
logra producir a menor coste que el resto gracias a las economías de escala,
lo que le permite dominar el mercado y excluir a posibles competidores.
U.6

Tipos de desempleo:
●​ Cíclico: Aparece en épocas de crisis económicas (recesión) y
desaparece cuando la economía mejora (expansión). Se puede reducir
suavizando los altibajos de la economía.
●​ Estacional: Ocurre en trabajos ligados a ciertas épocas del año, como el
turismo o la agricultura. La solución es diversificar la economía para no
depender solo de trabajos temporales.
●​ Friccional: Es cuando alguien deja su trabajo voluntariamente buscando
uno mejor o está entre dos empleos. Se puede reducir mejorando la
intermediación laboral.
●​ Estructural: Es el más grave. Pasa cuando los trabajadores no tienen la
formación que pide el mercado, o hay demasiada gente para un mismo
puesto. Se combate con más formación, adaptación al cambio
tecnológico y reciclaje profesional.

Estadísticas de empleo:
●​ EPA: Es una encuesta que hace el INE cada trimestre a unos 65.000
hogares (unas 180.000 personas) para saber cuántas personas están
trabajando o buscando empleo.
●​ Cifras de afiliación a la Seguridad Social: Miden cuántas personas
están registradas y trabajando legalmente, ya que para tener acceso a
servicios como atención médica o pensiones, es obligatorio estar dado
de alta y pagar una cuota mensual.
●​ SEPE: Este organismo público mide el desempleo y tiene en cuenta
exclusivamente a los inscritos en él (paro registrado). No engloba a una
numerosa población activa con capacidad y deseo de trabajar, pero que
no está inscrita.
U.7

Fallos de mercado:
●​ Ciclos económicos: Las economías pasan por fases de expansión y
recesión. En las crisis, el Estado debe intervenir (como propuso Keynes)
para estimular la economía y evitar caídas bruscas del empleo y la
producción.
●​ Externalidades: Cuando las decisiones de empresas o individuos
afectan a terceros (positiva o negativamente), y esos efectos no se
reflejan en los precios. Ej.: contaminación (negativa), vacunas
(positiva). El Estado interviene con impuestos, subvenciones o
regulaciones.
●​ Bienes públicos: Son bienes que todos disfrutan al mismo tiempo y que
nadie puede quedar excluido de usar (ej.: alumbrado público). Como el
mercado no los provee adecuadamente, el Estado debe financiarlos o
producirlos.
●​ Competencia imperfecta: Cuando pocas empresas controlan el
mercado (monopolios, oligopolios), pueden manipular precios y limitar
la oferta. El Estado puede regular, imponer leyes antimonopolio o fijar
precios máximos.
●​ Información asimétrica: Cuando una parte (vendedor o comprador)
tiene más información que la otra, puede producirse una mala elección.
El Estado debe garantizar transparencia y proteger a la parte más débil.
●​ Desigualdad en la distribución de la renta: El mercado tiende a
concentrar riqueza. El Estado redistribuye mediante impuestos y ayudas
(educación, sanidad, subsidios) para reducir la desigualdad.

U.8

PIB: El PIB es el valor monetario de todos los bienes y servicios finales

producidos en el interior de un país durante un periodo de tiempo
determinado, generalmente, un año.

Contabilidad nacional: La contabilidad nacional es el conjunto de indicadores

que registran e informan sobre las distintas actividades económicas
realizadas en el interior de un país durante un periodo determinado.
U.9

La política fiscal: La política fiscal es la actuación del sector público mediante

la recaudación y la posterior redistribución de los ingresos públicos para
alcanzar los objetivos perseguidos por el Estado. Son las grandes variables de
la economía, las que determinan cuánto es posible ingresar y que gastos son
necesarios para lograr los objetivos del Estado.

Política fiscal discrecional: Las políticas fiscales discrecionales son acciones

gubernamentales intencionadas para influir en la actividad económica,
ajustando los ingresos o gastos del Estado. A diferencia de los
estabilizadores automáticos, estas políticas son activadas por iniciativa
propia del Estado, siendo cruciales en tiempos de crisis para mantener el
ritmo económico. Sus herramientas principales incluyen los programas de
obras públicas (que impulsan la producción y el empleo mientras mejoran la
infraestructura), los planes de empleo y formación (que contratan y capacitan
trabajadores para una rápida inserción laboral), los programas de
transferencias (que protegen a colectivos desfavorecidos mediante pagos) y
la modificación de los tipos impositivos (que alteran la renta disponible de
familias y empresas, impactando el consumo, la inversión, la demanda
agregada y, por ende, la producción y el empleo).

Estabilizadores automáticos:
●​ Impuestos proporcionales: El tipo impositivo es siempre el mismo. El
impuesto sobre sociedades (IS) o el impuesto sobre el valor añadido
(IVA) son dos ejemplos de impuestos proporcionales.
●​ Impuestos progresivos: Son aquellos cuyo tipo impositivo sube
gradualmente al mismo tiempo que aumenta el nivel de renta. Por
ejemplo, el impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF).
●​ Cotizaciones sociales: Consisten en las aportaciones que los
trabajadores y las empresas efectúan a la Seguridad Social.
●​ Subsidios por desempleo: Son ayudas económicas concedidas por el
Estado para cubrir las necesidades sociales y económicas derivadas de
una situación de paro forzoso.
Tipos de política fiscal: La política fiscal expansiva actúa aumentando el
gasto público (1), con lo que las empresas incrementan la producción para
responder al gasto del Gobierno y contratan más personal; y, por otro lado,
reduciendo los impuestos (2), con lo que aumenta la cantidad de dinero
disponible para que las familias consuman y las empresas inviertan.
La política fiscal restrictiva actúa en sentido contrario, reduciendo el gasto
público (3) y subiendo los impuestos (4).

Presupuestos generales del Estado: La política fiscal refleja sus planes de

gastos e ingresos en un presupuesto. En el caso de España, los instrumentos
de la política fiscal se materializan en los presupuestos generales del Estado
(PGE), una relación detallada de las previsiones de los gastos y de los
ingresos que realizará la Hacienda pública durante el año correspondiente.
Los presupuestos generales del Estado (PGE) son las previsiones de gastos e
ingresos de un país de acuerdo con las actuaciones, planes y fuentes de
financiación del Estado.
Gastos públicos de los PGE: El gasto público es el conjunto de gastos
realizados por la Administración pública. En lo que se refiere al Estado, y
atendiendo a cómo gasta, podemos clasificar los gastos públicos en gastos
corrientes, gastos de inversión y transferencias y subvenciones. Los gastos
corrientes son los gastos generales destinados a proporcionar a la sociedad
servicios públicos tales como la sanidad. Los gastos de inversión son los
destinados a mantener y ampliar la capacidad productiva del país. Las
transferencias y subvenciones es cuando el Estado obtiene recursos en forma
de impuestos, cotizaciones sociales, etc., y luego los transfiere a personas o
empresas más necesitadas. Cuando las destinatarias de las ayudas son las
personas, las denominamos transferencias y, cuando son las empresas, las
denominamos subvenciones.

Los ingresos públicos de los PGE:

●​ Cotizaciones sociales: Son las cantidades que las personas afiliadas a
la Seguridad Social pagan para que, en situaciones de necesidad, ellas y
las familias tengan derecho a cobertura: enfermedad, invalidez,
jubilación, paro, etc
●​ Tributos: Dentro de los PGE, son los ingresos públicos más
importantes, ya que suponen prácticamente la mitad de lo recaudado.
●​ Impuestos: Son pagos exigidos por las Administraciones sin que el
contribuyente reciba nada a cambio, es decir, no proporciona un
beneficio inmediato a quien los paga.
●​ Impuestos directos: Recaen sobre lo que se gana o sobre lo que se
posee. Tienen en cuenta la situación económica de la persona o
empresa a los que afectan. Como el IRPF, que es el impuesto sobre la
renta de las personas físicas, y el IS, que es el impuesto sobre
sociedades.
●​ Impuesto indirectos: Gravan determinados actos, como la transmisión
de bienes o el consumo, con independencia de la situación económica
de las personas o empresas a las que afectan. Como el ITP/AJD, que es
el impuesto sobre transmisiones patrimoniales y actos jurídicos
documentados, y el IVA, que es el impuesto sobre el valor añadido.
●​ Tasas: Son pagos a cambio de la utilización de un servicio público o de
una actividad que proporciona un beneficio directo al usuario (la
entrada a una exposición pública, la matrícula de una universidad
públi­ca, etc.).
Déficit público: El déficit público surge al gastar más de lo que se ingresa y, en
general, supone el incremento de la cantidad de dinero en circulación con el
objetivo de aumentar los niveles de producción y empleo.

Déficit cíclico: El déficit cíclico surge durante las fases de recesión

económica y es de naturaleza transitoria. Persiste mientras el Estado trabaja
para reactivar la economía y restaurar la confianza, generalmente
endeudándose para estimular la demanda agregada. Este tipo de déficit
tiende a desaparecer en las fases de crecimiento económico, a medida que el
Estado ve aumentar sus ingresos (por impuestos o cotizaciones sociales) y
puede reducir sus gastos (al disminuir subsidios y programas de obras
públicas).

Financiación del déficit público: Cuando los ingresos no son suficientes para
cubrir los gastos, el Estado puede llevar a cabo recortes presupuestarios
—para no caer en déficit—, o bien endeudarse acometiendo gastos útiles que,
a corto o largo plazo, sienten las bases de una recuperación. Al emitir la
deuda pública, de igual forma que los particulares pedimos prestado a un
banco, el Estado solicita dinero a empresas a cambio de unos títulos-valor
que otorgan a sus poseedores el derecho a la devolución del dinero más un
interés fijo pactado. El organismo con competencias en materia de
financiación pública es el Tesoro Público. Al subir los impuestos, además de
ser impopular, aumentar los impuestos ya existentes frena la demanda de
bienes y servicios, de tal forma que la aplicación de esta medida suele
realizarse en fases expansivas del ciclo económico. Al aumentar el dinero en
circulación, esta medida suele provocar una inflación, razón por la que los
Estados son muy precavidos al aplicarla. En los países de la zona euro, esta
decisión sólo puede tomarla el Banco Central Europeo.

U.10

El dinero: El dinero es una herramienta extraordinaria que simplifica los

intercambios y evita los inconvenientes del ancestral trueque. El dinero es un
medio de cambio o de pago y cobro universal. Gracias al dinero, se superó el
trueque y es posible el comercio a gran escala. Todo es valorable en dinero.
Expresar el valor de bienes y servicios bajo una unidad de medida común
permite establecer comparaciones y agrupaciones que de otro modo no sería
posible. El dinero es un medio imperecedero almacenable que permite aplazar
la decisión de utilizarlo.
El dinero fiduciario: Se basa en la confianza que tenemos las personas en
poder utilizarlo como medio de cambio.

El dinero legal: Son los billetes y monedas de curso legal emitidos por los
bancos centrales de los diferentes países. El organismo que emite y controla
la cantidad de dinero circulante es el Banco Central Europeo (BCE).

El dinero bancario: Los depósitos a la vista o de ahorro permiten a sus

titulares disponer inmediatamente de dinero, ya sea en efectivo o mediante la
utilización de cheques o tarjetas magnéticas. Los depósitos a plazo fijo son
aquellos fondos cuyo titular, a cambio de una remuneración, se compromete a
mantenerlos durante un plazo determinado, de tal forma que no puede
disponer de ellos sin incurrir en una penalización.

Las criptomonedas: Las criptomonedas son monedas digitales que, para

asegurar las transacciones, utilizan la criptografía como respaldo en vez de
los bancos centrales tradicionales.

La tecnología blockchain: La tecnología blockchain se basa en una cadena

descentralizada, rastreable y pública de bloques de operaciones. Las
criptomonedas no podrían funcionar sin la tecnología blockchain. Son
conceptos relacionados, pero no sinónimos.

Tipos de interés: Cuando una persona o una empresa, prestan dinero (capital)
a alguien, este queda obligado a devolverlo junto con unos intereses, se dice
que el interés es el precio de pedir prestado dinero, razón por la que al interés
también se lo denomina popularmente precio del dinero. El interés o precio
del dinero es el coste de alquilar dinero. Los factores a tener en cuenta para
fijar el tipo de interés son:
●​ Riesgo de la operación: Tener presentes las características del
solicitante en la fijación del tipo de interés. Cuanto mayor sea la
solvencia demostrada, más fácil será conseguir un préstamo.
●​ Liquidez: La capacidad de los activos para convertirse en dinero legal
sin perder apenas parte de su valor también es un factor que se debe
tener presente. Cuanto más líquido es un activo, menos intereses
genera, puesto que está penalizada la disponibilidad por parte del
prestatario.
●​ Duración del préstamo: Cuanto más dure, más alto será el tipo de
interés que exigirá el prestamista.
Indicadores de la inflación: Los indicadores de la inflación miden la evolución
de los precios a lo largo del tiempo. Entre otros indicadores de precios, el más
empleado para medir el nivel general de precios de un país es el índice de
precios al consumo (IPC). El IPC es una media ponderada de los precios de
los bienes que suele consumir una familia media por regla general.

Evolución de la inflación: La tasa de inflación es la variación, medida en

porcentaje, que experimenta el IPC con respecto al periodo de tiempo anterior.
(𝐼𝑃𝐶2 − 𝐼𝑃𝐶1)
Tasa de inflación = 𝐼𝑃𝐶1
· 100

Limitaciones del IPC: Ciertos bienes y servicios son cuestionables. Se

desvirtúa con el paso del tiempo. No tiene en cuenta variaciones en la calidad
de los bienes. Discusión sobre la representatividad de la EPF (Encuesta de
Presupuestos Familiares).

U.11

El sistema financiero: El sistema financiero es la estructura compuesta por un

conjunto de intermediarios que, regulado por organismos públicos, canalizan
el ahorro de recursos hacia la financiación del consumo familiar, la inversión
empresarial y el gasto público.

Regulación del sistema financiero: Proteger a los ahorradores y garantizar la

seguridad en los servicios que ofrecen los intermediarios justifica la
necesidad, por parte de las Administraciones públicas, de regular, supervisar y
controlar el sistema financiero.
●​ El Banco de España: Supervisa el sistema bancario y constituye el brazo
ejecutor en nuestro país de la política monetaria dictada por el Banco
Central Europeo (BCE).
●​ La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV): Supervisa los
mercados de valores y los intermediarios financieros que participan.
●​ La Dirección General de Seguros (DGS): Supervisa la actividad
aseguradora.
Los intermediarios financieros:
●​ Los bancarios: Captan el ahorro y prestan el dinero a quienes lo
necesitan.
●​ Los no bancarios: También captan el ahorro, pero que, en lugar de
prestar el dinero, ofrecen un amplio abanico de servicios

No bancarios Finalidad

Financieras de consumo Facilitar compras o consumo

Aseguradoras Cubrir riesgos

Fondos de inversión Invertir colectivamente

Fondos de pensiones Complementar la jubilación

Sociedades mediadoras en el Operar y gestionar valores

mercado del dinero

Bolsa de valores Negociar valores

Sociedades de capital riesgo (SCR) Ayudar empresas con alto potencial

Leasing Alquilar equipos con opción de

compra

Factoring Anticipar liquidez asumiendo el

riesgo de impago de facturas a
terceros

Los mercados o bolsas de valores: Los mercados o bolsas de valores son

mercados especializados en la compraventa de productos financieros,
principalmente, bonos y acciones.
La prima de riesgo, o riesgo: La prima de riesgo mide la diferencia entre el
interés que paga un país por emitir deuda y el que paga otro considerado más
seguro. Refleja el nivel de confianza que tienen los inversores en que un país
devolverá su deuda. En la UE, se utiliza como referencia el bono alemán a 10
años, ya que se considera el más seguro por la solidez de su economía. Así, la
prima de riesgo indica el sobrecoste que exigen los inversores para comprar
bonos de países como España en lugar de los alemanes, debido al mayor
riesgo percibido de impago. Por ejemplo, si la rentabilidad del bono alemán es
del 1,1 % y la del bono español es del 3,5 %, la prima de riesgo es de 240
puntos (3,5 % – 1,1 % = 350 – 110).

Cotizaciones de las acciones: El precio de las acciones, o cotización, fluctúa

según la ley de la oferta y la demanda. Cuando hay exceso de demanda, los
precios suben, y viceversa: cuando hay exceso de oferta, los precios bajan.
Los factores que condicionan la predominancia de la demanda o la oferta en
la cotización de las acciones son:

Índices bursátiles: Un índice bursátil general es un indicador de la evolución

de un mercado en función del comportamiento de las cotizaciones de los
títulos más representativos, elegidos según su grado de liquidez. En España,
el índice bursátil general es el IBEX 35, que representa a las 35 empresas más
importantes de la Bolsa española en atención al volumen de contratación que
experimentan día a día y, por tanto, a su grado de liquidez.
U.12

El comercio internacional: Los países comercian entre sí para obtener bienes

y servicios que no producen o que resultan más costosos de obtener
localmente. Esta necesidad surge por diferencias en los costes de producción
o en las preferencias de [Link] este intercambio, el exportador es quien
envía los bienes y servicios al extranjero, y el importador, quien los recibe. El
comercio exterior se da dentro de un mismo territorio aduanero, que permite
la libre circulación de mercancías y no siempre coincide con las fronteras
políticas. Por otro lado, el comercio internacional abarca los intercambios
entre ese territorio aduanero y el resto del mundo.

El libre comercio: Se concreta en la ausencia de barreras comerciales entre

los países:
●​ Mejora del precio y la calidad de los productos
●​ Mayor variedad y cantidad de bienes y servicios
●​ Logro de economías a escala
●​ Mayor aprovechamiento de los factores de producción

El proteccionismo: Se conoce con el nombre de proteccionismo al conjunto

de actuaciones que restringen la entrada de productos extranjeros con el fin
de proteger los intereses nacionales. Los objetivos que persiguen las medidas
proteccionistas son:
●​ La protección de industrias consideradas estratégicas para el interés
público.
●​ El fomento de la industrialización y la creación de empleo.
●​ El desarrollo de industrias emergentes.
●​ La recaudación de dinero.
Medidas proteccionistas:
●​ Gravar con impuestos las importaciones: Los impuestos de aduanas
sobre las importaciones se llaman aranceles y tienen como objetivo
encarecer los productos extranjeros para hacerles más difícil competir
con los nacionales. Los aranceles pueden ser específicos (cantidad fija
de dinero por unidad física importada) o ad valorem.
●​ Fijar cuotas o contingentes limitados de productos extranjeros:
Consiste en establecer limitaciones a las cantidades que se pueden
importar de determinados bienes.
●​ Establecer políticas comerciales e industriales que favorezcan a las
industrias nacionales y su expansión: Las empresas nacionales
compiten con ventaja con las empresas extranjeras, que no disfrutan de
este tipo de ayudas.
●​ Barreras no arancelarias: Estas medidas ponen trabas a las
importaciones, pero no con impuestos, sino, por ejemplo, a través de
complejos trámites burocráticos, la exigencia del cumplimiento de
normas de calidad o de un etiquetado especial.

Tipos de cambio de mercado: Exportaciones o importaciones de bienes y

servicios. Tasa de inflación. Precio del dinero. Previsiones de apreciación o
depreciación. Actuación de las autoridades monetarias.

U.13

La Organización Mundial del Comercio (OMC): La Organización Mundial del

Comercio (OMC) es un organismo que surgió en enero de 1995 con la
intención de convertirse en la referencia del comercio internacional. Los
principios básicos son el comercio sin discriminación, el acceso presible y
creciente de los mercados, la promoción de una competencia leal, y el
fomento del desarrollo y la reforma económica.

La integración económica: Tras la Segunda Guerra Mundial, la liberalización

del comercio propició el despegue de las multinacionales y el estrechamiento
de las relaciones económicas entre países. Los países emprendieron distintos
procesos de integración económica para formar bloques de comercio. La
integración económica es el proceso de unión de mercados que tiene como
objetivo la formación de espacios supranacionales más competitivos y
eficientes que los de origen.
La UE: La Unión Europea (UE) ha sido la primera y, hasta el momento, más
exitosa unión económica del mundo, hoy es un claro exponente de las
virtudes que proporciona la integración económica. La herramienta
fundamental para lograr esta integración han sido los tratados. Los tratados
son acuerdos internacionales que vinculan a las naciones firmantes para el
cumplimiento de unos objetivos determinados. Por política común europea
entendemos las acciones conjuntas llevadas a cabo por los países de la
Unión Europea sobre sectores completos de actividad y que tiene como
objetivo el establecimiento de unas normas comunes, la defensa de los
sectores productivos y la mejora de la competitividad.

La política regional: Equiparar el nivel de vida y de desarrollo económico en

las distintas regiones y naciones de la UE es, desde hace varios años, una de
las principales preocupaciones de los gobernantes europeos. Aún existen
grandes contrastes en lo que al nivel de vida se refiere.

Europa de las regiones: No es casualidad que hablemos de regiones en lugar

de naciones, porque, actualmente, esta unidad territorial se considera como la
unidad básica de la ordenación territorial europea. Su menor dimensión
permite conocer mejor la realidad en la que se mueven.

Los fondos europeos: Eliminar los desequilibrios regionales es un largo

proceso que puede durar varios años. Hay cuatro tipos de fondos
estructurales, de los cuales el principal es el FEDER (Fondo Europeo de
Desarrollo Regional). Aparte de los fondos estructurales o a largo plazo, la UE
puede aprobar fondos extraordinarios para afrontar circunstancias o crisis
concretas, como es el caso del fondo Next Generation.

La política económica presupuestaria: En el marco de la UE podemos

distinguir dos áreas económicas fundamentales: la política presupuestaria y
la política monetaria. Hay que tener en cuenta que la mayoría de los gastos
derivados de la intervención pública siguen siendo asumidos por los Estados
nacionales. Los ingresos se pueden clasificar en derechos de aduanas, cuota
sobre el IVA, cuota en relación con el PIB y otros ingresos.
El pacto de estabilidad y crecimiento: Desde la tercera etapa de la UE, los
países de la zona euro acordaron unas normas comunes conocidas como el
Pacto de Estabilidad y Crecimiento, con el objetivo de controlar el déficit y la
deuda pública. Este pacto es supervisado por el Consejo de la Unión Europea
mediante una supervisión multilateral, que analiza el equilibrio presupuestario
a medio plazo, las medidas para corregir desviaciones y los posibles déficits
excesivos (más del 3 % del PIB), que pueden implicar sanciones. Su finalidad
es evitar efectos negativos de malas políticas fiscales. Sin embargo, tras la
crisis de 2008 y la crisis de la eurozona en 2010, se evidenció que el pacto no
era suficiente. Por ello, en 2012 se creó el Pacto Fiscal Europeo, más estricto
y con mayor compromiso por parte de los Estados.

El pacto fiscal europeo: El Pacto Fiscal Europeo complementa el Pacto de

Estabilidad y Crecimiento de la UE mediante una disciplina fiscal reforzada y
un control más estricto dentro de la zona euro. Los puntos básicos del Pacto
Fiscal Europeo son los siguientes: Límite de un déficit estructural anual,
obligación de reducción de deuda pública, obligación de mantenimiento del
déficit público, implantación de mecanismos automáticos para corregir los
desvíos y sanciones por incumplimientos.

La globalización: La globalización es el nombre con el que se conoce el

proceso de creación de un mercado mundial sin fronteras geográficas.

Factores de la globalización:
●​ La tecnología: Internet, ha posibilitado y abaratado la realización
instantánea de comunicaciones y transferencias económicas en
cualquier parte del mundo. El desarrollo de los transportes también ha
contribuido a reducir notablemente los costes y los tiempos necesarios
para movilizar mercancías y personas.
●​ La normalización: Son muchos los países que han adoptado normas
similares o estándares en lo que respecta a los sistemas de producción
o las normas de calidad internacionales.
●​ Las oportunidades de financiación: Podemos contratar una hipoteca o
un préstamo en yenes o en francos suizos.
●​ La homogeneización de los gustos y necesidades a escala mundial:
Cada vez se parecen más los bienes y servicios que consumimos en
todo el planeta.
●​ El liberalismo económico: Creación de un gran mercado mundial que, a
su vez, generará mayor riqueza.
Ámbitos de la globalización: Los bienes y servicios que compramos o
contratamos como particulares constituyen la cara visible de la globalización,
pero existen otros ámbitos en los que también triunfa este proceso:
●​ Comercial: Lo habitual es adquirir productos fabricados por empresas
extranjeras y que las empresas nacionales vendan parte de su
producción más allá de las fronteras de sus países.
●​ Productivo: Son muchas las empresas que instalan sus fábricas en
países donde los costes de producción son menores.
●​ Cultural: La homogeneización mundial de la cultura se considera muy
preocupante por el alcance y la trascendencia.
●​ Financiero: Los movimientos internacionales de capitales posibilitan
que los inversores puedan obtener mayores rendimientos de sus
ahorros fuera del país.

Los fallos de la globalización: La degradación del medio ambiente del

planeta, mayor poder de las multinacionales en detrimento de la competencia
empresarial, aumento de las desigualdades en el interior de los países y
mayor exposición de los países a las crisis.