UNIVERSIDAD DE PANAMÁ

CENTRO REGIONAL UNIVERSITARIO DE SAN MIGUELITO

FACULTAD DE DERECHO Y CIENCIAS POLÍTICAS

DERECHO FINANCIERO I

TEMA: ¿Es Panamá un paraíso fiscal?

PROFESOR: DAVID PALACIOS

ELEBORADO POR:

YILKA MADIEDO 8-947-157

JOSELINE MORA 8-1014-2419

ESTEBAN VANELA 9-216-605

GRUPO: NOCTURNO

28 de jun. de 2024
 ÍNDICE

1.INTRODUCCIÓN………………………………………………………………….. 3
2.PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN…………………………………………….. 4
3.OBJETIVOS GENERALES……………………………………………………… 5
4. OBJETIVOS ESPECÍFICOS……………………………………………………. 6
5.HIPÓTESIS ……………………………………………………………………….. 7
6.PARAÍSOS FISCALES…………………………………………………………... 8
6.1. Concepto de Paraísos Fiscales……………………………………. 8
6.2. Características de los Paraísos Fiscales………………………… 10
6.3. La tipología de Paraísos Fiscales basada en los criterios
mencionados………………………………………………………………... 12
6.4. Los paraísos fiscales tienen varios efectos que impactan tanto a nivel nacional
como internacional…………………………….. 13
6.5. Organismos e Instituciones involucradas con los Paraísos
Fiscales………………………………………………………………………. 15
7. Marco Jurídico para la Transparencia Fiscal: Normativas Panameñas y su
Relación con Jurisdicciones Especiales………………………………… 20
8. PANAMA PAPERS……………………………………………………………….
25
9. CONCLUSIÓN……………………………………………………………………
27
10.BIBLIOGRAFÍA………………………………………………………………….
28
11.CITAS……………………………………………………………………………..
29
 1. INTRODUCCIÓN

Como parte del primer semestre actual (2024), el presente trabajo es parte de los
lineamientos establecidos. Hemos de reconocer que este ha sido un trabajo con
muchos retos debido al tema “Paraísos Fiscales”, ya que no hay con exactitud
parámetros que nos indiquen cuándo un país es un paraíso fiscal. Cada
organismo internacional tiene sus propios parámetros para esto, por lo que este
trabajo investigará los conceptos y parámetros de estos organismos y cómo
Panamá entra en las diferentes listas de estos organismos, a pesar de cumplir con
los lineamientos establecidos en convenios internacionales al respecto de la lucha
contra este tema.
“En un sentido muy general, los paraísos fiscales son aquellos países en los que
unos residentes extranjeros, empresas o personas ricas colocan su dinero para
evitar pagar impuestos en sus territorios de origen”1.

Es importante determinar si Panamá es un paraíso fiscal, ya que en los últimos

años nuestro país ha sido señalado por varios organismos internacionales,
acusándolo de no contar con medidas para evitar ser paraíso fiscal y no ser tan
abiertos para compartir información que ayude a evitar acciones que nos generan
ser considerado un paraíso fiscal. Hay que tener en claro que Panamá se ha visto
involucrado en escándalos como, por ejemplo, el de las sociedades panameñas
offshore, que son corporaciones cuyas actividades no se desarrollan en el país y,
por lo tanto, evitan declarar impuestos, tanto en Panamá como en los países de
origen, lo que alertó a diferentes estamentos y organizaciones que luchan contra
esto.

1
CHAVANGNEUX, C. & PALAN, R. (2007). Los Paraísos Fiscales. Madrid. Editorial El Viejo Topo. 15p.
Se debe considerar cómo afecta a nuestro país, ya que claramente el ser humano
es codicioso y busca maneras de evitar cumplir con sus responsabilidades y las
leyes para tener más de lo que posee, afectando con ello la economía no solo de
un país sino también la economía mundial debido a la involucración de diferentes
países.

2. Pregunta de Investigación
¿Es Panamá un paraíso fiscal?

3. Problema de Investigación
Panamá ha sido identificado recurrentemente como un paraíso fiscal debido a su
falta de transparencia y regulaciones poco exigentes en cuanto al intercambio de
información fiscal y a la existencia de empresas en el país que evitan la tributación
tanto aquí como en sus países de origen. Persisten dudas sobre nuestra
efectividad en la lucha contra los paraísos fiscales. Representa un problema en
cuanto a cómo nos perciben otros países y afecta nuevas oportunidades de
inversión extranjera, lo que conlleva a que nuestra economía mejore, sin
mencionar otros factores como más plazas de empleo, etc.

4. Objetivo General
● Investigar si Panamá cumple con los criterios para ser considerado un
Paraíso Fiscal.

5. Objetivos Específicos
● Describir qué es un Paraíso Fiscal
● Especificar los diferentes parámetros que tienen los organismos
internacionales para considerar a Panamá un Paraíso fiscal.
● Explicar las normativas que Panamá tiene con respecto a los Paraísos
Fiscales.
● Determinar con lo investigado si Panamá es un Paraíso Fiscal.
 6. Hipótesis
Panamá no cumple con lo que nos establecen países y organismos
internacionales para ser considerado, ya que acatamos convenciones contra los
paraísos fiscales y la transparencia.

7. PARAÍSOS FISCALES
7.1. Concepto de Paraísos Fiscales
Los paraísos fiscales son jurisdicciones que ofrecen beneficios financieros
y fiscales, como bajos o nulos impuestos, secreto bancario y regulaciones
laxas, con el fin de atraer inversión extranjera y capital de individuos y
empresas. Estos territorios aplican un régimen fiscal enormemente
beneficioso en comparación con otros Estados2.
Las "regulaciones laxas" se refieren a normas y leyes que son poco
estrictas o rigurosas. En el contexto de los paraísos fiscales, esto significa
que estos territorios tienen regulaciones financieras y fiscales menos
estrictas que otros países, lo que facilita actividades como el ocultamiento
de ingresos, la evasión fiscal y otras prácticas financieras que podrían ser
ilegales o más difíciles de realizar en jurisdicciones con regulaciones más
estrictas. Estas regulaciones poco rigurosas son un atractivo para
individuos y empresas que buscan minimizar sus obligaciones fiscales y
operar con mayor libertad financiera.
El término "paraíso fiscal" proviene del inglés "tax haven", que significa
"refugio fiscal". En el siglo XVII, lugares donde los piratas y corsarios de
Gran Bretaña y Holanda no pagaban impuestos eran conocidos como
tales. Sin embargo, un error de traducción lo convirtió en "paraíso fiscal"3,
una diferencia semántica relevante que refleja políticas más
intervencionistas en algunos países.

2
FAUS, M., “Paraísos fiscales o jurisdicciones no cooperativas”, Práctico Sociedades Mercantiles
vLex, 2022.
3
LACALLE, D., “Diez mitos sobre los paraísos fiscales”, El Confidencial, 2013.
 Aunque no existe una definición universal de paraíso fiscal, hay
características comunes en todas las definiciones. Según la R.A.E., es un
territorio con baja o nula tributación, ausencia o escaso número de
convenios para evitar la doble imposición y falta de intercambio efectivo de
información fiscal con otros Estados.
La OCDE define un paraíso fiscal como un país con impuestos bajos o
nulos, utilizado por corporaciones para evitar el pago de impuestos en
países con impuestos altos.

7.2. Criterios para Identificar un paraíso fiscal según la OCDE

De acuerdo con el Informe 1998 de la OCDE los criterios que permiten

identificar a un paraíso fiscal son los siguientes OCDE (1998)4:
o Ausencia de impuestos o impuestos meramente nominales para las
rentas generadas por las actividades económicas.
o Carencia de intercambio efectivo de información debido a una
legislación y prácticas administrativas basadas en reglas de
confidencialidad que impiden el intercambio de información con
trascendencia fiscal con otros países.
o La falta de transparencia en la aplicación de las normas
administrativas o legislativas.
o La no exigencia de actividad real a personas, físicas o jurídicas,
domiciliadas en su territorio, ya que pretenden atraer inversiones
que acuden a esos lugares por razones simplemente tributarias.
El Informe 1998 señala que para identificar un paraíso fiscal tiene que
concurrir junto con la baja o nula tributación alguna de las otras
circunstancias; por lo tanto, la baja o nula tributación es una condición
necesaria pero no suficiente para identificar a un paraíso fiscal.

7.3. Tipos de Paraísos Fiscales

4
OCDE 1998.
 Después de ver las características podemos mencionar algunos tipos de
Paraísos Fiscales. André Beauchamp (1987)5 establece la siguiente
clasificación de paraísos fiscales:
A. «Zero Havens». Países en los que no existe imposición de las rentas ni
incrementos de patrimonio (se refiere al aumento o crecimiento en el
valor de los activos o bienes que posee una persona o entidad).
B. Países en los que el impuesto sobre la renta o beneficios se establece
tomando en consideración la base territorial. Es decir, se eximen las
operaciones realizadas fuera del territorio.
C. Países con tipos impositivos bajos. Se entiende en estos casos, para
operaciones "offshore" o correspondientes a operaciones realizadas
fuera del territorio por no residentes.
D. Países con ventajas específicas para las sociedades holding o para las
sociedades «off-shore».
E. Países que ofrecen exenciones fiscales a las industrias creadas para
desarrollar la exportación. Países que otorgan beneficios fiscales o
exenciones tributarias a las industrias que se establecen con el
propósito específico de fomentar y desarrollar las exportaciones. Estos
beneficios pueden incluir la exención o reducción de impuestos sobre la
renta, impuestos a las ganancias, aranceles de importación o
exportación, entre otros.
F. Países que ofrecen ventajas específicas y diversas. Esto puede incluir
una amplia gama de incentivos y facilidades, como exenciones fiscales,
subsidios, programas de apoyo financiero, acceso preferencial a
recursos naturales o infraestructura, entre otros.

Entonces, Panamá se encuentra en una situación ampliamente reconocida que

utilizaremos para explicar mejor el término de paraísos fiscales. Como se
mencionó anteriormente, uno de los tipos de paraíso fiscal utilizados son las
sociedades offshore, ya que estas representan ventajas tributarias y anonimato

5
BEAUCHAMP, A. (1985). Guide Mondial des Paradis Fiscaux. París. Bernard Grasset.
 en el país donde se establecen. Se desarrollará a continuación los términos
mencionados.

7.4. SOCIEDADES OFFSHORE

En el lenguaje financiero, tributario y societariamente “offshore” encierra

cualquier actividad de inversión que se realiza fuera de las fronteras del
país de residencia del inversionista6; se puede tratar de productos muy
variados: cuentas bancarias, pólizas de seguros, inversiones inmobiliarias,
sociedades extranjeras, fondos de inversión, etc.

Ventajas de estas sociedades pueden ser: pueden constituirse fácilmente,

no hay una limitación de nacionalidad para aquellas personas o accionistas
que las conforman, no ponen en disposición su capital según los estatutos,
pueden tener infinidad de inversiones e incluso globales y no hay trámites
de liquidación de impuestos, por ejemplo, registros de los libros contables.
Sus principales ventajas en este caso serían:
o Anonimato: esto se refiere a los datos de las personas que
conforman la sociedad y lo cual representa uno de los problemas en
cuanto a transparencia que nos habla la OCDE7.
o Ventajas Tributarias: Al estar conformadas en jurisdicciones con baja
o nula tributación, gozan de privilegios tributarios, por ejemplo, no
estar sujetas a impuestos.8

Desventajas: Debido a su utilización tan extendida, provocaron que los

organismos internacionales repudiaran estas acciones permitidas por los
6
CARVAJAL GAIBOR, J. (2012). Las sociedades offshore y paraísos fiscales en la legislación
ecuatoriana. Trabajo de titulación para optar al título de Abogado de los Tribunales y Juzgados de
la Republica. Ecuador. Universidad de las Américas, Facultad de Derecho. 29p.
7
MATOS ZAPATA, F. (2014). Anteproyecto de Ley para la prohibición de Sociedades Offshore en
Bolivia. Tesis para optar el grado de Licenciatura en Derecho. La Paz. Universidad Mayor de San
Andrés, Facultad de Derecho y Ciencias Políticas. 32p.
8
Grupo Gestiones, Lawyers and Brokers (s.f.). Sociedades Anónimas Panamá. Recuperado el 12
de septiembre de 2019, de
<http://www.grupogestiones.com/index.php/component/tags/tag/sociedades-anonimas-panama>
 países, estableciéndolos en listas y generando una mala reputación. Incluso
se han eliminado los beneficios y se imponen castigos fiscales a los
contribuyentes que realicen transacciones con estos países o territorios de
baja o nula tributación9.

7.5. Efectos de los Paraísos Fiscales y Sociedades Offshore

Los efectos negativos comúnmente destacados en relación con los paraísos

fiscales y las sociedades offshore incluyen:

A. Usos abusivos: cuando nos referimos a los paraísos fiscales y las

sociedades offshore siempre se nos viene a la mente la evasión de
impuestos, esconder actividades y demás. Debemos recordar que el
hecho de utilizar estos instrumentos es un hecho punible o
sancionable10. En algunos casos tenemos lo siguiente:
● Elusión: En este sentido, podemos definir elusión como todo
intento de prevenir a través de medios lícitos legales el
nacimiento o de reducir la obligación tributaria que de otro
modo tendría efectos tributarios, basándose en la ventaja que
proporciona alguna disposición normativa o bien la ausencia
de ella11.
● Evasión: La evasión tributaria es toda conducta ilícita del
contribuyente, dolosa o culposa, consistente en un acto o en
una omisión, cuya consecuencia es la sustracción al pago de
una obligación tributaria que ha nacido válidamente en la vida

9
CARVAJAL GAIBOR, J. (2012). Op.cit. 6p.
10
BARBER, H. (1992). Tax Havens. How to Bank, Invest, and Do Business – Offshore and Tax
Free. McGrawHill, Inc. United States of America. 48p.
11
LUCAS DURÁN, M. (2014). Coordinación en el seno de la Unión Europea para luchar contra el
fraude y elusión fiscales. Viejas y nuevas medidas. En: ADAME MARTÍNEZ, F. J. y RAMOS
PRIETO, J., Estudios sobre el sistema tributario actual y la situación financiera del sector público:
Homenaje al Profesor Dr. D. Javier Lasarte Álvarez, Madrid, Instituto de Estudios Fiscales. 616p.
 del derecho, mediante su ocultación a la administración
tributaria, en perjuicio del patrimonio estatal12.
B. Fuga recaudatoria: La principal fuente de financiamiento del Estado
es la recaudación fiscal, de la cual dependen muchos de los
funcionamientos de servicios básicos para la población. Por lo tanto,
cualquier pérdida en la recaudación representa un golpe directo a la
sociedad13.
C. Costos de ser un Paraíso Fiscal: El costo por entrar en esta
categoría se ve a la larga, estas consecuencias no solo afectan a la
economía, representan influencia o repercusión en las políticas
exteriores y en su relación con el resto de países. Entre las
principales mencionaremos:
i. Dependencia poco saludable del estado de paraíso
fiscal: Al no contar con otras fuentes que puedan
generar inversión de activos tangible recuren a esta
práctica14.
ii. Fragilidad económica: Debido a la ejecución de estas
prácticas, se desarrolla una acción en cadena que
afecta la economía mundial y, de igual manera, a
quienes las practican, evitando así que tengan
inversiones. Los paraísos fiscales compiten entre sí;
quien tenga menores impuestos y mejores facilitadores
atraerá mayor inversión15.
iii. iii. Presión Internacional: La mala fama generada por
escándalos respecto a la práctica de paraísos fiscales,
la corrupción y otros crímenes lleva a los organismos
internacionales como el G-20 y la OCDE a presionar

12
RIVAS, N. Op.cit. 29p.
13
HURTADO, J. (2016). Op.cit. 23p.
14
Ibid. 34p.
15
Marien Huerta, 2020. Véase
https://www.piranirisk.com/es/blog/paises-en-lista-negra-lista-gris-gafi#:~:text=Jurisdicciones%20baj
o%20mayor%20vigilancia%2C%20lista,activos%20y%20financiaci%C3%B3n%20del%20terrorismo
.
 por una mejor regulación de estos instrumentos para
evitar las prácticas fiscales ilegales. En los casos que
hagan caso omiso, se les amenazan con sanciones
económicas y políticas, como congelar fondos.
La presión generada sobre los paraísos fiscales se remonta a la
crisis financiera de 2008, pero volvió a intensificarse en 2015 con los
Papeles de Panamá y en 2017 con los Papeles del Paraíso. Estas
son denominaciones utilizadas por los medios de comunicación para
referirse a filtraciones de documentos confidenciales ocurridos en las
fechas señaladas, más adelante se tocará el tema de Panamá.

8. Organismos e Instituciones involucradas con los Paraísos Fiscales

Hacemos mención de los organismos que, en particular, intervienen en las

políticas y sanciones internacionales como medidas para evitar los paraísos
fiscales:

8.1. La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos

(OCDE)
Es una organización internacional cuya misión es diseñar mejores
políticas para una vida mejor. Su objetivo es promover políticas que
favorezcan la prosperidad, la igualdad, las oportunidades y el
bienestar para todas las personas. Le avalan 60 años de experiencia
y conocimientos para preparar mejor el mundo de mañana.
Este foro se encarga de recopilar datos y analizarlos para el
intercambio de experiencias y de buenas prácticas. Asesoran en
materia de políticas públicas y en el establecimiento de estándares y
normas a nivel mundial, encaminados a la mejora del desempeño
económico y la creación de empleo, o la lucha contra la evasión
fiscal. Podemos señalar uno de los foros más actuales del cual se
menciona Panamá:
 ● Foro Global sobre Transparencia e Intercambio de Información con
Fines Fiscales16:
Con 169 jurisdicciones y la Unión Europea como miembros, su labor
busca garantizar una aplicación global efectiva de las normas de
transparencia e intercambio de información con fines fiscales, ya sea
previa petición o automática. Con la participación de 169
jurisdicciones y la Unión Europea como miembros, el Foro Global
tiene como objetivo principal garantizar la implementación efectiva de
normas de transparencia y el intercambio de información fiscal entre
sus miembros. El foro emite un informe anual del cual Panamá figura
de la siguiente forma:
Resultados de las Evaluaciones de Pares del AEOI
Las evaluaciones de pares del AEOI (Automatic Exchange of
Information) son evaluaciones realizadas por el Foro Global sobre
Transparencia e Intercambio de Información con Fines Fiscales
para verificar la efectividad con la que sus miembros implementan
el intercambio automático de información fiscal. Este proceso es
vital para asegurar que las jurisdicciones cumplan con los
estándares internacionales y contribuyan a la lucha global contra
la evasión fiscal.

16
Foro Global sobre Transparencia e Intercambio de Información con Fines Fiscales, 2023.
 Imagen 1. Evaluaciones de pares del AEOI 2023.

8.2. GAFI

El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) es un organismo

intergubernamental establecido en 1989 por los ministros de las
jurisdicciones de sus Miembros. Los objetivos del GAFI son establecer
estándares y promover la implementación efectiva de medidas legales,
regulatorias y operacionales para combatir el lavado de dinero, el
financiamiento del terrorismo y otras amenazas relacionadas a la
integridad del sistema financiero internacional. El GAFI es, por lo tanto, un
"órgano de formulación de políticas" que trabaja para generar la voluntad
política necesaria para llevar a cabo reformas legislativas y regulatorias
nacionales en estas áreas. El GAFI presenta tres veces al año dos listas
en las que incluye aquellas jurisdicciones que tienen deficiencias en sus
sistemas para la prevención del blanqueo de capitales, la financiación del
terrorismo y la proliferación de armas de destrucción masiva. “Una Lista
gris la cual representa los países con deficiencias en sus regímenes de
lucha contra el lavado de dinero y la negra son la que no cooperan con el
GAFI.”17

Se entiende por Lavado de Dinero lo siguiente: El lavado de dinero es el

proceso a través del cual es encubierto el origen de los fondos generados
mediante el ejercicio de algunas actividades ilegales (siendo las más
comunes, tráfico de drogas o estupefacientes, contrabando de armas,
corrupción, fraude, trata de personas, prostitución, extorsión, piratería,
evasión fiscal y terrorismo)18.

17
Mónica María Jiménez, 2022. véase
https://www.piranirisk.com/es/blog/paises-en-lista-negra-lista-grisgafi#:~:text=Jurisdicciones%20baj
o%20mayor%20vigilancia%2C%20lista,activos%20y%20financiaci%C3%B3n%20del%20terrorismo
.
18
CNBV. (30 de marzo de 2018).Vicepresidencia de supervisión de procesos preventivos. Lavado
de dinero: Concepto, recuperado:
http://www.cnbv.gob.mx/PrevencionDeLavadoDeDinero/Documents/VSPP_Lavado%20de%20Diner
o%20%20%20130701.pdf.
 Podemos mencionar algunos países que pertenecen a la Lista Gris como19:
Bulgaria, Burkina Faso, Camerún, República Democrática del Congo,
Croacia, Haití, Jamaica, Kenia, Mali, Mozambique, Namibia, Nigeria,
Filipinas, Senegal, Sudáfrica, Sudán del Sur, Siria, Tanzania, Turquía,
Vietnam, Yemen.

Según Ministerio de Relaciones Exteriores de la República de Panamá en

el 2023 publica una noticia que Panamá sale de la Lista Gris del GAFI. En
una decisión trascendental y con implicaciones positivas para la economía
panameña, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), excluye a
Panamá de su lista gris, tras un proceso iniciado desde junio de 2019, en
el que se han implementado importantes medidas para combatir el
blanqueo de capitales y el financiamiento del terrorismo, se menciona en la
nota. Pero persiste esta etiqueta por parte de otros organismos.

9. Marco Jurídico para la Transparencia Fiscal: Normativas Panameñas y su

Relación con Jurisdicciones Especiales

Se mencionarán las normativas en Panamá que tienen relevancia en el tema

de Paraísos Fiscales, hasta el momento, nuestra investigación indica que
debemos mejorar nuestras normativas impuestas.

● Constitución
La Constitución Política de Panamá de 1972 establece en su Artículo 4
que el país acata las normas del Derecho Internacional20.
Mediante la Ley 170 del 15 de octubre de 202021, Panamá ratificó la
Convención Multilateral de la OCDE, reafirmando su compromiso contra
la evasión fiscal conforme a los estándares internacionales. La
Convención, firmada por Panamá el 24 de enero de 2018, tiene como
objetivo adecuar las políticas fiscales internacionales para evitar la doble

19
GAFI 2023.
20
Constitución Política de la República de Panamá 1972.
21
Gaceta Oficial. 2023.
imposición y prevenir la evasión fiscal en materia de impuesto sobre la
renta.

La gestión de la ratificación fue realizada por el Ministerio de Economía

y Finanzas y aprobada por la Asamblea Nacional, siendo sancionada
por el presidente Laurentino Cortizo. La entrega del instrumento de
ratificación marcó un avance en el compromiso de Panamá con los
estándares internacionales, modificando la red de convenios fiscales. La
Convención entró en vigor el 1 de marzo de 2021, dependiendo su
aplicación de la posición del país con el cual Panamá haya suscrito un
convenio.

Este esfuerzo representa un ahorro económico y refuerza el

compromiso del Gobierno de Panamá con la transparencia fiscal y la
lucha contra la evasión fiscal.
Figura 1. Noma: LEY 70 De 15 de Octubre de 2020. Gaceta Oficial22.

● LEY 51 de 2016 De 27 de octubre

Que establece el marco regulatorio para la implementación del
intercambio de información para fines fiscales y dicta otra disposición.

Creando obligaciones y controles de supervisión y cumplimiento

conforme a los convenios internacionales suscritos. Aplicable a fuentes
privadas y públicas, así como a instituciones financieras panameñas, la
ley otorga a la autoridad competente la capacidad de recabar,
inspeccionar, supervisar y fiscalizar información, asegurando la
implementación de procesos de debida diligencia y reporte. Además,
permite realizar inspecciones in situ, es decir, directamente en las
oficinas donde se guarda la información requerida, y coordinar el
intercambio de información con otros Estados, promoviendo la
transparencia y la cooperación internacional en materia fiscal.

● Ley No. 32 de 26 de febrero de 1927

(Gaceta Oficial 5,067 de 16 de marzo de 1927)

"Sobre Sociedades Anónimas"

La Ley No. 32 de 1927 establece el marco legal para la constitución,

funcionamiento y disolución de sociedades anónimas en Panamá23. Esta
normativa define los requisitos para la creación de una sociedad
anónima, incluyendo la necesidad de un mínimo de dos personas
(accionistas) para su formación y la redacción de un contrato social que
debe ser inscrito en el Registro Público. La ley también especifica las
obligaciones de las sociedades, como la tenencia de libros contables, la
realización de juntas directivas y de accionistas, y la presentación de
informes anuales. Además, regula aspectos como la emisión y
transferencia de acciones, la responsabilidad limitada de los accionistas,

22
Gaceta Oficial. 2023.
23
Gaceta Oficial. 2023.
 y los procedimientos para la disolución y liquidación de la sociedad. Esta
legislación ha sido fundamental para posicionar a Panamá como un
centro internacional para la creación de empresas, gracias a su
flexibilidad y beneficios fiscales.

● Ley 52 del 27 de octubre de 2016, modificada por la Ley 54 del 11 de

noviembre de 2021
La DGI (Dirección General de Ingresos) decidió extender el plazo de la
ley de registros contables al año presente de 2024 para que los agentes
residentes presenten declaraciones juradas de registros contables
correspondientes a años anteriores, lo que nos sacaría de la lista de la
Unión Europea. De acuerdo con la Ley 52 del 27 de octubre de 2016,
modificada por la Ley 54 del 11 de noviembre de 2021, se establece la
obligación del agente residente de entregar a la DGI una declaración
jurada anual que contenga una lista de las personas jurídicas para las
cuales ejerce el servicio de agente residente.

La normativa establece que los abogados que actúen como

representantes legales en Panamá deben certificar su capacidad para
acceder a los registros contables de las sociedades offshore que
representan, como parte de los compromisos adquiridos por el país para
el intercambio de información tributaria, de acuerdo con la ley.

Según la Unión Europea, la posición del Foro Global sobre

Transparencia, un órgano de la OCDE dedicado a establecer normas
internacionales y combatir los paraísos fiscales, es crucial. En esencia,
Panamá está en la lista de la UE debido a su incapacidad para
demostrar plenamente su capacidad de intercambiar información cuando
se le solicita.

Con respecto a la importancia de la opinión del Foro Global, el informe

de la Comunidad Europea también señala que Panamá tiene un régimen
 perjudicial de exención de ingresos de fuentes extranjeras y aún no ha
resuelto estos problemas.24

Figura 2. Norma: RESOLUCIÓN No. 201-1754 de 26 de marzo de 2024.

Gaceta oficial.

24
Gaceta Oficial. 2023
 Figura 3. Norma: DECRETO EJECUTIVO No. 17 De 27 de Marzo de 2024.
Gaceta oficial. 25

Los agentes residentes en Panamá son individuos o entidades designadas

para actuar como representantes legales de empresas constituidas en el
país, especialmente aquellas empresas offshore. Estos agentes tienen la
responsabilidad de cumplir con ciertas obligaciones legales y fiscales en
nombre de las empresas que representan. Entre estas obligaciones se
encuentran mantener actualizados los registros contables de las empresas,
presentar declaraciones juradas anuales a la Dirección General de Ingresos
(DGI) y actuar como punto de contacto para asuntos legales y fiscales
relacionados con la empresa ante las autoridades panameñas. Los agentes
residentes desempeñan un papel crucial en el cumplimiento de las
regulaciones y requisitos legales para las empresas registradas en Panamá.

Pese a nuestras normativas ajustadas a los tratados y convenios internacionales

para la lucha contra la evasión fiscal y salir de las listas internacionales, no
parecen dar un resultado veraz. Las leyes expuestas son para demostrar que sí
existen las normativas. Guardan relación con una noticia que nos muestra ante el
mundo con una etiqueta.

10. ¿Qué son los Panama Papers?

Para entender cómo realmente nos tienen evaluados los diferentes organismos
internacionales hacemos mención a una nota periodística realizada por Mariel
Patrick en 2019 para infobae.
Los Panama Papers representan la mayor investigación periodística sobre
negocios offshore, liderada por el Consorcio Internacional de Periodistas de
Investigación (ICIJ). Esta investigación surgió a partir de la filtración de 11,5
millones de documentos del bufete panameño Mossack Fonseca. Los
documentos, que incluyen correos electrónicos, listas de sociedades,
beneficiarios, actas, escrituras y registros de sociedades offshore, fueron

25
Gaceta Oficial. 2023
 filtrados por una fuente anónima al diario alemán Süddeutsche Zeitung y
compartidos con 370 periodistas de 76 países.
La revelación de estos archivos, que datan de los últimos 40 años, expuso a
políticos, empresarios, deportistas y celebridades internacionales que
utilizaban estas sociedades offshore en paraísos fiscales para evadir
impuestos, ocultar bienes o lavar dinero. Aunque la creación de estas
sociedades es legal, a menudo se usaban para fines ilícitos. Mossack Fonseca
ofrecía servicios de creación de sociedades en jurisdicciones elegidas por los
clientes y proporcionaba administradores y directivos locales para ocultar la
identidad de los verdaderos dueños.
El impacto de los Panama Papers fue significativo, provocando la apertura de
numerosas investigaciones judiciales en todo el mundo, la renuncia de varios
líderes políticos y multas que superan los 1.200 millones de dólares. En
Argentina, la investigación identificó 104 millones de dólares en dinero y bienes
ocultos que fueron blanqueados durante una amnistía fiscal en 2016.
Además de identificar dinero oculto, las revelaciones fomentaron un
movimiento global para aumentar la transparencia y regular los paraísos
fiscales. La opinión pública se volvió más crítica hacia el uso de sociedades
offshore por parte de figuras prominentes, lo que llevó a endurecer las leyes en
Europa y reducir la actividad de la industria offshore. Las autoridades fiscales
ahora tienen acceso a información sobre medio millón de compañías creadas
en paraísos fiscales, aumentando la dificultad de ocultar patrimonios en estas
jurisdicciones.
Los Panama Papers y los paraísos fiscales están estrechamente relacionados,
ya que la investigación reveló cómo estas jurisdicciones de baja o nula
tributación se utilizan para ocultar bienes, evadir impuestos y lavar dinero a
través de sociedades offshore. La exposición de estas prácticas llevó a una
mayor regulación y transparencia en el uso de paraísos fiscales, así como a un
26
cambio en la percepción pública sobre la legitimidad de estos mecanismos
financieros.
26
Mariel Patrick, 2019. Véase:
https://www.infobae.com/politica/2019/04/09/que-son-los-panama-papers/
 Este es un claro ejemplo de por qué muchas organizaciones e instituciones
internacionales nos incluyen bajo sus parámetros de paraísos fiscales.
Nuestras normativas no son tan informativas como se requiere a nivel mundial.
Entonces podemos realizar un pequeño análisis de lo investigado a
continuación utilizando un cuadro de características de los Paraísos fiscales27.
Características Descripción Panamá
Autogobierno Son territorios con autogobierno, Si cuenta con este
aunque no constituyan en sí mismos parámetro. Tiene la
un país, con Competencias propias capacidad de establecer
en materia fiscal. Además, los sus propias políticas
paraísos fiscales suelen tener una fiscales y administrar su
larga tradición en materia de sistema tributario.
estabilidad política.

Límites No imponen límites a los No cumple. Panamá

movimientos de capital. Se refiere al impone ciertos controles
flujo de dinero o activos financieros y regulaciones sobre los
de un país a otro, ya sea de manera movimientos de capital,
legal o ilegal. aunque es conocido por
tener un sistema bancario
internacionalmente
reconocido y flexible.
Promulgan leyes para garantizar a Si cuenta con leyes, las
los inversores extranjeros un estricto antes mencionadas en el
secreto bancario, de modo que sus presente trabajo y entre
bancos sólo facilitan datos de otras.
Leyes clientes a inversores extranjeros
únicamente en caso de delito grave.
Coexisten en ellos dos sistemas No, Panamá no cumple
impositivos diferentes, uno para los con la característica de
nacionales y otro para los inversores tener dos sistemas
Reglamentación extranjeros impositivos diferentes,
uno para los nacionales y
otro para los inversores
extranjeros. En Panamá,
el sistema tributario es
uniforme para todos los
contribuyentes.
Establecimiento de restricciones al Debido a las diferentes
intercambio de Información. La listas que pertenece
Restricciones mayoría de los paraísos fiscales Panamá se han
carecen de convenios de

27
Vigueras, J. H. (2015). El trasfondo de los paraisos fiscales. Madrid: Attac-España.
 intercambio de información con otros reforzado, pero parece no
países. complacer.
Ausencia de requisitos de índole Panamá no exige mucho
económica o de cierta actividad para la consolidación de
Requisitos sustancial para el desarrollo de sus sociedades se puede
actividades en el territorio en ver en el Código de
cuestión. Los paraísos fiscales no Comercio de la República
suelen exigir actividad real a de Panamá (Decreto Ley
personas o N.5 de 1997, artículo 5),
Entidades domiciliadas en su las disposiciones de la
territorio Corte Suprema de
Justicia y la Ley No. 32
del 26 de febrero de
1927.
No suelen ratificar convenios de Si ha ratificado
doble imposición, lo cual favorece la convenios,
ausencia de acuerdos de las antes mencionadas
Acuerdos intercambio de información con otros en el presente trabajo y
países. entre otras.

Es una verdad que Panamá es considerado ante el mundo como un paraíso

fiscal, pero nuestras normativas están establecidas y buscamos imponer la
transparencia en cuanto a la información de las empresas que operan en el
país. Nuestro marco legal es claro y cumplimos con todas las disposiciones
requeridas para garantizar la integridad y la legalidad en nuestras operaciones
financieras y comerciales. Además, no debemos imponernos bajo etiquetas de
otros países únicamente por la falta de divulgación de información financiera.
 CONCLUSIÓN

Después de un intenso análisis sobre por que somos catalogados como paraísos
fiscales, debemos indicar que existen elementos que generan controversia y
debate en torno a esta clasificación. Debemos resaltar que algunas
organizaciones e instituciones internacionales incluyen a Panamá dentro de estas
listas debido a ciertas características de su sistema financiero y normativas, es
necesario mencionar que Panamá ha demostrado un compromiso con la
transparencia fiscal y el cumplimiento de esos estándares internacionales.

Panamá ha evidenciado, que ha adoptado medidas para combatir la evasión

fiscal, el lavado de dinero y el financiamiento al terrorismo, lo cual refleja el interés
en promover prácticas financieras éticas y responsables. En ese mismo sentido, la
participación en convenciones internacionales y la implementación de
regulaciones más estrictas son indicadores de la gran voluntad que Panamá tiene
como pais de distanciarse de esa imagen negativa de paraíso fiscal de la voluntad
del país de alejarse de la imagen de paraíso fiscal.

Panamá enfrenta desafíos en materia de transparencia y cumplimiento normativo,

pero ha demostrado avances significativos en la adopción de medidas que buscan
fortalecer su sistema financiero y mejorar su reputación a nivel internacional en
cuanto a la etiqueta de paraíso fiscal. Se hace necesario que Panamá continúe
trabajando en la implementación efectiva de políticas que fortalezcan, fomenten la
transparencia y la cooperación internacional para fortalecer la posición de Panamá
como un actor activo y responsable en el ámbito financiero global, en la lucha
contra la evasión de impuestos.

En tal sentido, es imperativo que Panamá continúe haciendo lo necesario para el

debido fortalecimiento de su marco legal, promoviendo la colaboración con
organismos internacionales y adoptando prácticas que fomenten la integridad y la
ética en sus actividades financieras. Solo a través de un compromiso real y
sostenido con la transparencia y la legalidad, Panamá podrá consolidar su
posición como un actor confiable en el escenario financiero internacional.
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