DESCUENTO SIMPLE

El descuento simple es una operación financiera que consiste en calcular el valor

actual o presente de una suma de dinero que se cobrará o recibirá en el futuro,
descontando los intereses por anticipado. En otras palabras, se trata de anticipar el
cobro de un documento o valor a vencer, restándole los intereses que se generarían
desde el momento del descuento hasta la fecha de vencimiento.
Este tipo de operación es común en el ámbito bancario y comercial, y se utiliza, por
ejemplo, cuando una empresa necesita liquidez inmediata y decide "vender" o
descontar sus cuentas por cobrar antes de la fecha de vencimiento, obteniendo así
una cantidad menor al valor nominal del documento.
Tiene por objeto la sustitución de un capital futuro por otro equivalente con vencimiento
presente, mediante la aplicación de la ley financiera de descuento simple. Es una
operación inversa a la de capitalización. Es una rebaja que se hace sobre el costo de
un producto, o del valor de un título de crédito. Financieramente el descuento
propiamente dicho, es aquel en el que intervienen las variables: tiempo, tasa de interés
y capital.
Características de la operación, los intereses no son productivos lo que llega a
significar que:
A medida que se generan no se restan del capital de partida para producir (y restar)
nuevos intereses en e futuro y, por tanto
Los intereses de cualquier periodo siempre los genera el mismo capital, al tanto de
interés vigente en dicho periodo.
En una operación de descuento el punto de partida es un capital futuro conocido cuyo
vencimiento se quiere adelantar. Deberemos conocer las condiciones en las que se
quiere hacer esta anticipación: duración de la operación (tiempo que se anticipa el
capital futuro) y tanto de interés aplicado.
El capital que resulte de la operación de descuento (capital actual o presente) será la
cuantía menor, siendo la diferencia entre ambos capitales los intereses que el capital
futuro deja de tener por anticipar su vencimiento. En definitiva, si trasladar un capital
desde el presente al fututo implica añadirle interese, hacer la operación inversa,
anticipar su vencimiento, supondrá la minoración de esa misma carga financiera.
Elementos
D: Descuento o rebaja
Cn: valor final o nominal
Co: valor actual, inicial o efectivo
i ó d: tanto de la operación
por tanto, el capital presente es inferior al capital futuro y la diferencia entre ambos es
lo que se denomina descuento. Se cumple la siguiente expresión:

D= Cn - Co

Además, el descuento, propiamente dicho no es más que una disminución de intereses

que experimenta un capital futuro como consecuencia de adelantar su vencimiento, por
lo tanto, se calcula como el interés total de un intervalo de tiempo (el que se anticipe el
capital futuro), se cumple:

D= capital x tipo x tiempo

Y según cual sea el capital que se considere para el computo de los intereses,
estaremos ante las dos modalidades de descuento que existen en la práctica.
CLASIFICACIÓN DEL DESCUENTO SIMPLE
Descuento Racional
Descuento Bancario o Comercial

DESCUENTO RACIONAL
El descuento racional, también conocido como descuento real o matemático, es un
sistema de financiación utilizado por las empresas en el corto plazo. Es una forma de
obtener liquidez inmediata, al adelantar la entidad el dinero de las facturas pendientes
de cobrar a la empresa. A cambio, el banco se beneficia del descuento, que lo
convierte en beneficio. Es un método de financiación, mediante el cual una entidad de
crédito paga por adelantado una cuenta por cobrar.
El descuento racional puede ser aplicado no solo a una factura, sino también a un
pagaré o una letra de cambio. Otro punto a tener en cuenta es que el descuento
racional es un instrumento de financiación, como decíamos, utilizado para el corto
plazo. Es decir, las facturas descontadas vencen en un plazo menor a 1 año. Mediante
esta operación, el poseedor de la factura se beneficia por adquirir liquidez inmediata,
mientras que el prestamista también se beneficia. Esto, porque, aunque hace un pago
hoy, a futuro recibirá un monto mayor, obteniendo un beneficio.
Este tipo de descuento se fundamenta en el principio financiero del valor del dinero en
el tiempo, el cual establece que el dinero disponible en el presente tiene un valor
superior al mismo monto en el futuro, debido a su capacidad de generar rendimientos.
Por esta razón, el descuento racional aplica fórmulas matemáticas que permiten
determinar cuánto debe valer hoy un documento con vencimiento futuro, considerando
una tasa de interés previamente acordada y el tiempo que falta para su vencimiento.

El descuento racional es considerado más equitativo y exacto que el descuento

comercial, ya que el cálculo se realiza sobre el valor actual del documento y no sobre
su valor nominal. Esto evita la sobreestimación del descuento, y por tanto, permite que
el valor presente refleje con mayor precisión el verdadero valor financiero del título a
descontar.
El descuento racional equivale a la capitalización simple, pero en sentido inverso y, a
diferencia del descuento comercial, si al capital adelantado le sumáramos los intereses
obtendríamos el capital final. En este caso, para averiguar el descuento que se
obtendría con la la Ley de descuento racional, aplicaríamos la fórmula: D = ( Co * d *
t ) / (1 + d * t).

Al igual que ocurre con otras herramientas financieras, decidir la conveniencia de la

utilización o no de un determinado tipo de descuento dependerá de los elementos que
se consideren a la hora de su elección, tanto con respecto a la duración de las
operaciones de corto, medio-largo plazo, como en relación al importe de los intereses
de descuento que proporcionan unos u otros tipos de operación.
Es una operación de los descuentos que se obtiene o se aplica en el interés o sobre el
valor del efectivo de los créditos cobrados anticipadamente. La diferencia entre la
cantidad a pagar y su valor actual recibe el nombre de descuento racional o
matemático, no es lo mismo que el descuento bancario. Este tipo de descuento es más
beneficioso para las empresas, hasta que el descuento comercial.
Los beneficios que ofrece este tipo de descuento es un interés simple, que se calcula
determinando el valor actual de la suma a la tasa indicada y restando el Va. Y luego la
cantidad que te dé o el resultado que obtenga eso se cataloga como racional.
El descuento matemático o racional es catalogado asi ya que cuenta con muchas
fórmulas, números, simbología, etc. A continuación, te mostramos algunas de las
formulas usadas para calcular o bien para verificar el valor del descuento.
CALCULO DEL TIEMPO
El cálculo del tiempo en el descuento racional permite conocer cuánto tiempo falta para
el vencimiento de un documento, dado el monto del descuento, la tasa de interés y el
valor nominal. Es útil en análisis financieros cuando se quiere determinar la duración de
una inversión o de una operación de descuento con base en valores conocidos.
Formula:
Tenemos que:
Valor nominal (N) = 1,000 quetzales
Descuento racional (D) = 80 quetzales
Tasa de interés (i) = 10% = 0.10
Aplicando la formula:

Ahora, para convertir en meses:

CÁLCULO DE LA TASA DE DESCUENTO RACIONAL (𝑖)

El cálculo de la tasa de descuento racional es esencial para conocer la rentabilidad o el
costo de una operación de descuento desde un enfoque financiero justo. Esta tasa
refleja el rendimiento proporcional a partir del valor actual del documento y no del valor
futuro, lo que proporciona una medición más precisa del valor del dinero en el tiempo
Formula

Tenemos que:
Valor nominal (N) = Q. 2000
Descuento racional (D) = Q. 16
Tiempo (T) = 8 meses = 8/12 = 0.6667 años
Aplicamos la formula
Resultado:

La ley financiera de descuento racional viene definida de la siguiente manera

D= (Co * d* t) / (1 + d * t)

“D” son los intereses que hay que pagar

“Co” es el capital inicial (en el momento t=0)
“d” es la tasa de descuento que se aplica
“t” es el tiempo que dura una inversión
Una vez que sabemos calcular los intereses de descuento, podemos ver como se
determina el capital final:
Cf = Co – D
Cf = Co – ((Co * d *t) / (1 + d * t))
Cf = Co * (1 – (d * t) / (1 + d * t))
Cf = Co * ((1 + d * t – d * t) / (1 + d * t))
Luego Cf = Co / (1 + d * t)
Veamos un ejemplo:
Calcular el descuento por anticipar un capital de Q. 500,000 por 4 meses a un tipo de
descuento de 12%
Aplicando el descuento racional
Aplicando nuestra formula: D= (Co * d* t) / (1 + d * t)
Datos:
Co= 500000
D= 12% = 0.12
t = 4/12 = 0.333
D= (5000.000 * 0.12 * 0.333) / (1 + 0.12 * 0.333)

D= 19.212
Evolución del descuento racional
Si observa la siguiente tabla vera como la función del descuento periódico es
decreciente

Formulas derivadas del descuento racional, las formulas son exactamente las mismas
que vimos para el monto a interés simple y sus fórmulas derivadas. Recuerde que en el
descuento racional se calculan sobre el capital recibido en préstamo, de ahí el nombre
de “racional”

El uso del descuento racional es frecuente en análisis financieros de mayor precisión,

especialmente en contextos académicos, evaluaciones económicas, estudios
actuariales y operaciones donde se requiere una valoración exacta del tiempo y del
valor del dinero. Aunque en la práctica bancaria se usa más comúnmente el descuento
comercial por su simplicidad, el racional ofrece una medición más realista del beneficio
o costo que implica anticipar el cobro de un título.
El descuento racional representa una herramienta fundamental en el ámbito de las
finanzas, ya que permite valorar con mayor exactitud el verdadero costo o beneficio de
anticipar el cobro de un documento o título valor. A diferencia del descuento comercial,
este método se basa en principios financieros sólidos como el valor del dinero en el
tiempo, lo que garantiza una estimación más justa y precisa del valor actual del
documento.
El enfoque matemático del descuento racional no solo mejora la exactitud de los
cálculos financieros, sino que también ofrece mayor equidad en las transacciones,
beneficiando tanto al acreedor como al deudor. Aunque su uso es menos frecuente en
la práctica cotidiana por su aparente complejidad, su aplicación resulta indispensable
en escenarios que requieren rigurosidad técnica y financiera, como evaluaciones
económicas, estudios de inversión y análisis actuariales.
Por tanto, comprender y aplicar correctamente el descuento racional no solo es una
competencia útil en la formación académica y profesional, sino también una muestra
del compromiso con la transparencia, la lógica financiera y la toma de decisiones
responsables en el manejo del valor del dinero a lo largo del tiempo.
Descuento racional: cálculo sobre el efectivo
El descuento real, racional o matemático también se realiza a corto plazo, a diferencia
del descuento compuesto, que puede llevarse a cabo dentro de un corto o largo plazo.
Su cálculo se efectúa a partir de la diferencia entre el monto a pagar o valor nominal y
su valor actual, por lo que no se toma el valor nominal sino el valor real, y en ello radica
la principal diferencia con respecto al descuento comercial. Se calcula a partir del valor
nominal del capital en el momento en que se negocia, y se define como el interés
simple calculado sobre el valor actual, con una tasa de interés. En otras palabras,
calcular el descuento racional requiere determinar el valor actual de la suma a la tasa
indicada y restar ese valor actual de dicha cantidad. Como resultado obtendremos el
descuento racional, que será igual a la cantidad a pagar menos el valor actual del
capital. Así, es el descuento de su respectivo interés aplicado al valor nominal de un
título-valor, calculado a partir de la tasa de interés nominal vencida o con la tasa de
interés efectiva vencida. El descuento racional permite la reversibilidad entre sus
variables, es decir, a través de la tasa de descuento (la tasa de interés nominal vencida
o la tasa de interés efectiva vencida) el valor futuro del título-valor puede convertirse en
un valor presente y viceversa. Por ultimo si el capital adelantado le sumamos los
intereses obtendríamos el capital final, algo que no ocurre con la modalidad comercial.
CALCULO DEL TIEMPO
El cálculo del tiempo en el descuento racional permite conocer cuánto tiempo falta para
el vencimiento de un documento, dado el monto del descuento, la tasa de interés y el
valor nominal. Es útil en análisis financieros cuando se quiere determinar la duración de
una inversión o de una operación de descuento con base en valores conocidos.

DESCUENTO COMERCIAL
El descuento comercial es una operación que ofrecen las entidades financieras a sus
clientes para que éstos puedan conseguir liquidez a corto plazo.
Cuando una empresa realiza un trabajo o servicio para un tercero, éste tiene la
posibilidad de pagar a través de pagarés, recibos, letras de cambio o facturas y, en
muchos casos, el cobro de las mismas puede ser largo: 45, 60, 90 días o incluso más.
La empresa que recibe el pago puede necesitar cobrar el dinero antes de la fecha de
vencimiento, y es en ese momento cuando intervienen las entidades financieras.
El funcionamiento es muy sencillo: la empresa presenta al banco el pagaré, recibo o
factura que le ha facilitado su cliente y solicita un descuento comercial para conseguir,
a corto plazo, la cantidad de dinero que se le debe.
El banco valora el riesgo de cobro y, si lo acepta, adelanta el importe pendiente,
restándole los intereses que se establezcan por contrato y la comisión de gestión.A
partir de ese momento, es la entidad financiera quien se encargará de la gestión del
cobro, pero si finalmente no se hace efectivo, el banco no asumirá la deuda, sino que
se la reclamará a su propio cliente a quien le ha concedido el descuento comercial.
Por tanto, en el descuento comercial intervienen 3 partes:
  La empresa, que es quien realiza el servicio, admite el pagaré, la factura, el
recibo o las letras de cambio y solicita a la entidad financiera el descuento
comercial.
 La entidad financiera, que es quien valora los riesgos de adelantar el capital a su
cliente, descontando las comisiones e intereses.
 Y el cliente, que es quien ha recibido el servicio o los productos, ha entregado el
pagaré, la factura, el recibo o las letras de cambio y, cuando llegue la fecha de
vencimiento de las mismas, deberá abonar la cantidad íntegra pactada.
Las entidades financieras distinguen los tipos de descuentos comerciales en función
de:
Según las comisiones, en función de las comisiones que se acuerdan y aplican a cada
cliente, los tipos de descuentos comerciales pueden ser:
Ordinarios, que son los más comunes, y su funcionamiento consiste en descontar al
valor nominal las comisiones y los intereses aplicables.
Forfait, destinado a los clientes que utilizan los descuentos comerciales de forma
frecuente y recurrente, por lo que se cuenta con tipo de intereses fijos y comisiones
fijas que no varían por ningún motivo, ni por el plazo de vencimiento ni por los riesgos
que se deban asumir.

Según el tipo de efecto comercial, es decir, según el documento de pago que el cliente
entregue a la empresa. y, por tanto, la empresa entregue a la entidad financiera.
Pagarés, que pueden ser nominativos o extendidos a la orden. Y se deben endosar a la
entidad financiera acompañándolos de timbres que faciliten la reclamación judicial en
caso de impago.
Letras de cambios, donde el librado tiene que aceptarlas y devolverlas al librador para
que se pueda endosar a la entidad financiera. Las letras de cambio obligan al deudor a
cumplir con el pago en la fecha de vencimiento. Son de carácter voluntario y, en todo
caso, el banco se reserva el derecho a poder penalizar al cliente con una comisión si
no son aceptadas por el librado.
Recibos negociables, que pueden expedirse a la orden, del mismo modo que se hace
con los pagarés, pero con la diferencia de que están sometidos a los timbres que se les
haya asignado. Los recibos negociables pueden descontarse a través de la banca
electrónica o realizando envío de ficheros donde se faciliten los datos, y de este modo
se simplifican las tareas administrativas.
Según la frecuencia de uso, según la frecuencia con el que el cliente de la entidad
financiera utilice los descuentos comerciales pueden ser:
Líneas de descuento permanente, donde el cliente utiliza el servicio frecuentemente.
Por tanto, el cliente y el banco negocian las condiciones una vez al año las condiciones
sobre los efectos a descontar, los intereses que se aplicarán y los requisitos necesarios
para llevar a cabo la renovación del servicio.
Líneas de descuento circunstancial, que es cuando el cliente utiliza el servicio de forma
esporádica o puntual. Por tanto, cada vez que se necesite utilizar el servicio se deberán
negociar todas las condiciones y la entidad financiera deberá llevar a cabo el análisis
de los riesgos.
El descuento comercial aplica importantes ventajas para la empresa que lo solicita,
entre ellas cabe destacar las siguientes:
Liquidez inmediata
Es una operación rápida y fácil, y no necesita de mucha documentación para poder
llevarse a cabo.
Al hacerse un endoso, se utilizan pocas garantías.
Las condiciones pueden negociarse con el banco en función de los tipos de descuentos
comerciales que hemos comentado en este artículo.
Claro que, para que la institución financiera se responsabilice del proceso del cobro, la
empresa debe otorgar o ceder ese derecho. Este otorgamiento de derechos debe estar
documentado debidamente. Los documentos empleados pueden ser los pagarés, las
letras de cambio, las facturas y los recibos.
Luego, el banco le paga de manera anticipada e inmediata el monto del derecho del
cobro. Pero, a esta cantidad se le restan los gastos de gestión y el monto de los
intereses que ocasiona esta operación. Ahora bien, la empresa que hace uso del
descuento comercial se beneficia. Porque recibe de forma inmediata la cantidad total
de las ventas concedidas al crédito. Aunque, la entidad financiera no asume el riesgo,
frente a una situación de impago por parte del deudor.
Ventajas del uso del descuento comercial
Las ventajas de la utilización de un descuento comercial pueden favorecer tanto a la
entidad financiera como a la empresa.
Ventajas para la entidad financiera
La entidad financiera no asume el riesgo del impago, aun en el caso de que esto
pudiera darse. Este riesgo lo asume la empresa.
Tanto los intereses, como las comisiones, son cobradas de manera anticipada. Por lo
tanto, ofrece muy buena rentabilidad por el dinero empleado.
Ventajas para la empresa
Es una forma de financiamiento que resulta muy simple y accesible para la empresa.
La empresa logra mejorar su liquidez y solvencia. Es decir, cuenta con más efectivo.
Permite a la empresa agilizar su activo circulante y también su rendimiento. Por ello, es
posible mejorar el balance de su contabilidad.
Minimiza los riesgos de la gestión de los cobros.
Desventajas del descuento comercial
Las desventajas originadas del empleo del descuento comercial solo afectan a la
empresa. Las desventajas son las siguientes:
Puede resultar un financiamiento excesivamente costoso. Esto si las tasas de interés y
las comisiones cobradas son muy altas.
Al adquirir el compromiso del descuento comercial, no hay forma de revertir el proceso.
Lo que conduce al pago de todos los gastos e intereses.
Mientras más riesgo implique el cobro, mayores serán las comisiones cobradas.

CALCULO DEL TIEMPO

El cálculo del tiempo en el descuento comercial permite conocer cuánto tiempo falta
para el vencimiento de un documento, o por cuánto tiempo se anticipó su cobro, a partir
de datos conocidos como el valor nominal, la tasa de interés y el descuento aplicado.
Este procedimiento es directo y muy útil en operaciones bancarias y comerciales donde
se aplican descuentos por anticipación de cobros.
Formula

Veamos los siguientes datos:

Valor nominal (N) = Q. 5000
Descuento comercial (D) = Q 300
Tasa de interés anual (i) = 12% = 0.12
Aplicamos la fórmula:
Ahora lo convertimos a meses:
CALCULO DE LA TASA
El cálculo de la tasa de descuento comercial es un procedimiento sencillo pero clave
para determinar el rendimiento o costo de una operación de descuento. Esta tasa
permite estimar qué tan costoso es anticipar el valor de un documento antes de su
vencimiento y, por tanto, tomar decisiones informadas en la gestión financiera de una
empresa o persona.
Formula

Teniendo los datos siguientes:

Valor nominal (N) = Q. 4000
Descuento comercial aplicado (D) = Q. 320
Tiempo hasta el vencimiento (t) = 8 meses = 8/12 = 0.6667
Ahora, apliquemos la formula correspondiente:

Resultado final

Los intereses generados en la operación se calculan sobre el nominal empleando un

tipo de descuento. En este caso resulta más interesante calcular primero el descuento
y posteriormente el capital inicial, como el descuento es la suma de los intereses
generados en cada uno de los periodos descontados y en cada periodo tanto el capital
considerado para calcular los intereses el propio tanto se maniente constante, resulta:
DC= Cn x d + Cn x d + … + Cn x d = Cn x n x d
n veces
el capital inicial se obtiene por diferencia entre el capital final y el descuento:
C

Co = Cn X (1 – n x d)
Ejemplo
Se pretende anticipar al momento actual el vencimiento de un capital de Q. 100.00 con
vencimiento dentro de 3 años a un tanto anual del 10%. Calcular el capital inicial y el
descuento de la operación.
Considerando que el capital sobre el que se calculan los intereses es el nominal

DC = 100 x 0.1 x 3 = 30
Co = 100 – 30 = 70
O bien sea:
Co = 100 x (1 – 3 x 0.1) = 70

Pasos que se siguen en el descuento comercial

Los pasos más importantes son los siguientes:
La organización o empresa realiza una solicitud del descuento comercial, avalado con
los documentos requeridos.
El banco o la entidad financiera estudia la solvencia de los deudores involucrados.
Inmediatamente, determina el nivel de riesgo asociado, para costear la operación.
Posteriormente, la empresa entrega los documentos asociados para ceder el derecho
de cobro.
Finalmente, la institución financiera o banco anticipa el pago del dinero, objeto del
otorgamiento del crédito. No sin antes, calcular y descontar los intereses y las
comisiones de gastos operativos. El banco se queda con el documento para cobrarlo
en el tiempo de vencimiento establecido.
Ejemplo de cómo calcular un descuento comercial con un pagaré
Vamos a suponer que tenemos un pagaré de 10.000 $, con 60 días para su
vencimiento. La tasa de interés será del 6 por ciento y la comisión acordada será del 5
por millar. Por lo tanto, al aplicar la fórmula obtenemos:
Dc = (N x i x n) +Cs
Dc = (10000 x 0,06 x (60/365)) + (10000×0,005)
Dc = (98,63) + (50) = 148,63
Entonces, si el nominal es de 10.000 y el descuento comercial es de 148,63. Se restan
10.000 – 148,63 y el resultado de lo que se cobra es de, 9851,37.
Descuento comercial: cálculo sobre el valor nominal
En el descuento comercial, el tipo más simple de descuento, se calculan los intereses
sobre el valor nominal del documento, por lo que debemos determinar primero el
descuento y posteriormente el valor actual o capital inicial. Es una operación financiera
de descuento que liquida por anticipado los intereses. La ley financiera del descuento
comercial puede definirse como una operación que se utiliza sólo a corto plazo, es
decir, en operaciones a menos de un año, habitualmente para los pagarés de hasta 60
días para obtener efectivo a partir de los créditos y a cambio del pago de unos
intereses.
Este tipo de descuento es uno de los más comunes en la práctica bancaria y comercial,
debido a su simplicidad en el cálculo y su fácil aplicación. A diferencia del descuento
racional, que se basa en el valor presente del documento, el descuento comercial se
calcula sobre el valor nominal, es decir, sobre el total que se cobrará al vencimiento, sin
considerar el valor actual del dinero en el tiempo de forma tan precisa. Por ello, se
considera un método más práctico pero menos exacto.
El descuento comercial es una herramienta financiera esencial en las transacciones
modernas, ya que facilita el acceso anticipado a recursos monetarios que de otro modo
estarían disponibles solo al vencimiento de un documento. Aunque su cálculo no
considera con precisión el valor presente del dinero, su sencillez y utilidad práctica lo
han convertido en uno de los métodos
más utilizados por las entidades financieras y empresas comerciales. Comprender su
funcionamiento permite tomar decisiones más informadas sobre la gestión de liquidez,
la evaluación de costos financieros y la planificación económica en general.
RELACIÓN DEL DESCUENTO RACIONAL Y BANCARIO
La principal relación es que ambos son métodos para anticipar el cobro de un
documento financiero, como un pagaré o letra de cambio, pero difieren en la base de
cálculo del descuento: el descuento bancario descuenta el valor del documento para la
entidad financiera (que incluye sus comisiones e intereses), mientras que el descuento
racional calcula un valor actual en función de una tasa de interés que refleja el costo
real del anticipo.
Ambos métodos buscan calcular cuánto debe recibir hoy el tenedor de un documento
(como una letra de cambio o un pagaré) si desea cobrarlo antes de su vencimiento.
Ambos buscan obtener el valor actual de un título que vence en el futuro. La diferencia
clave es que el descuento bancario aplica la tasa sobre el valor futuro, mientras que el
descuento racional aplica la tasa sobre el valor presente. Como resultado, el descuento
racional siempre da un valor presente mayor y un descuento menor que el comercial
para un mismo nominal, tasa y tiempo.
La relación entre el descuento racional y el bancario radica en su objetivo común de
anticipar dinero, pero se diferencian en el enfoque del cálculo. El descuento bancario
es más práctico y ampliamente usado por instituciones financieras, mientras que el
racional es más justo desde el punto de vista matemático. Por eso, comprender ambos
es fundamental para tomar decisiones financieras informadas, especialmente en
operaciones de crédito o negociación de documentos por cobrar.

DESCUENTO POR PRONTO PAGO

La palabra “descuento” procede del verbo “descontar” y significa, según la RAE,
“rebajar una cantidad al tiempo de pagar una cuenta, una factura, un pagaré, etc.” En el
caso del descuento por pronto pago, que también se conoce como descuento en
efectivo, esta disminución del importe que pagar se debe a un motivo concreto, este es,
la prontitud en la liquidación de la factura.
Un descuento por pronto pago es una forma de financiación comercial que permite a
los compradores pagar una cantidad con descuento a los proveedores a cambio de
liquidar las facturas antes de su vencimiento. También conocido como descuento por
pronto pago o descuento por liquidación anticipada, suele calcularse como un
porcentaje de los bienes y servicios adquiridos.
Los descuentos por pronto pago pueden variar según la anticipación con la que se
pague la factura, generalmente mediante un mecanismo de descuento dinámico. Para
los proveedores, un descuento por pronto pago mejora el flujo de caja al agilizar los
pagos a los clientes, reduciendo así sus días de ventas pendientes. Esto puede
incrementar positivamente su capital de trabajo, brindándoles acceso al capital de
trabajo adicional necesario para cumplir con los pedidos de los clientes o expandir el
negocio.
Para los compradores, los descuentos por pronto pago implican un menor costo de los
bienes y probablemente representen una rentabilidad atractiva y sin riesgo para la
empresa. Los compradores también pueden fortalecer sus relaciones con los
proveedores aprovechando los descuentos por pronto pago.
El descuento por pronto pago es un incentivo ofrecido por un acreedor a su respectivo
prestatario. Consiste en reducir la deuda pendiente si se cancela antes del vencimiento,
dentro de un plazo acordado al momento de realizar la operación.
Por ejemplo, para un préstamo a 90 días, se ofrece un descuento de 2% si el deudor
paga en los primeros 30 días. Esto último es una opción, más no un deber del sujeto
financiado. La idea de este mecanismo es alentar al prestatario a saldar sus
obligaciones lo más pronto posible.
Características del descuento por pronto pago
Entre las características del descuento por pronto pago destacan:
Usualmente se establece entre proveedor y cliente, siendo ambas empresas.
Aumenta la probabilidad de que el deudor pague el crédito. En consecuencia,
disminuye el porcentaje de las cuentas a cobrar catalogado como incobrable.
El acreedor ofrece el descuento por pronto pago con el fin de obtener más
disponibilidad de efectivo en el corto plazo. Es decir, se está sacrificando una entrada
futura de dinero a cambio de un ingreso inmediato, aunque más pequeño.
Al no cobrar la deuda completa, el acreedor reduce su margen de ganancia.
Proviene normalmente de un crédito de proveedores que es un tipo de financiamiento
por el cual una compañía obtiene insumos asumiendo un compromiso de pago a futuro.
El Impuesto al Valor Añadido(IVA) generado por la compra/venta corresponde al monto
de la deuda luego de efectuar el descuento.
Objetivos del descuento por pronto pago:
 Acelerar el flujo de efectivo.
 Reducir el riesgo de impago.
 Fomentar relaciones comerciales estables.
 Disminuir costos administrativos relacionados con la cobranza.
El descuento por pronto pago es una herramienta útil tanto para el vendedor como para
el comprador. El vendedor obtiene pagos rápidos y más seguridad, mientras que el
comprador se beneficia de una rebaja en el precio. Es una práctica común en entornos
comerciales donde el crédito es habitual, y refleja una buena gestión de cuentas por
cobrar.
Ventajas del descuento por pronto pago
Para el vendedor
Mejora la liquidez: Al recibir el dinero más rápido, la empresa tiene mayor flujo de caja
para afrontar sus propios gastos, pagar a sus proveedores o invertir en el negocio.
Reduce el riesgo de impago: Al incentivar el pago anticipado, se disminuye la
posibilidad de que el cliente se retrase o, peor aún, no pague la deuda.
Disminuye los costes de gestión de cobros: Menos facturas a cobrar a largo plazo
significan menos trabajo administrativo y menos recursos dedicados a perseguir pagos
pendientes.
Fideliza a los clientes: Es una forma de recompensar a los clientes cumplidores y
puede fortalecer la relación comercial.
Para el comprador
Ahorro de dinero: La principal ventaja es que el comprador adquiere el bien o servicio a
un precio más bajo.
Mejora de la rentabilidad: Al reducir los costes de compra, mejora el margen de
beneficio en sus propias operaciones.

VALOR NETO DE LA FACTURA

El valor neto de la factura con descuento por pronto pago es el importe total a pagar
después de aplicar el descuento, siempre y cuando el pago se haga dentro del período
establecido.
Expresión del descuento, se expresa como un quebrado en donde el numerador
significa la tasa de descuento y el denominador el plazo máximo dentro del cual puede
aprovechar ese descuento.

20/contado = descuento 20% si es al contado

15/30 = 15% de descuento dentro de 30 días
10/60 = 10% de descuento dentro del día 31 al 60 día
Neto/90 = 61 al vencimiento debe pagar valor neto de la factura

Calculo del descuento

Se multiplica el valor de la factura por el % de descuento
20/contado = descuento 20% si es al contado

S=Q.1000
I=Q.200
90 días de anticipación
P=800
I=I/pn = 200/800*(90/360)
= 1 * 100= 100%

15/30 = 15% de descuento dentro de 30 días

S= Q.1000

I=Q.150
30 días 60 días de anticipación

P= 850
Tasa = 160%

10/60 = 10% de descuento dentro del día 31 al 60

S=Q.1000
P=900 1=Q.100
 60 30 días de anticipación

Tasa
I= I/pn =100/900*30/360= 1.33= 133%

Neto/90 = 61 al vencimiento debe pagar valor neto de la factura

S=Q.1000

Como no hay anticipo no ay descuento

Interpretación
20/ contado equivale al 100% de interés simple
15/30 equivale al 106% de interés simple
10/30 equivale al 133% de interés simple
El importe mayor es Q. 200.00 si paga al contado es mayor si paga el plazo 10/60
(Q100.00)

Veamos un ejemplo
Formula
Valor neto = valor bruto – (valor bruto x tasa de descuento)
O aún más simple
Valor neto = valor bruto x (1 – tasa de descuento)
Una factura tiene un valor de Q5,000 con condiciones 3/10, neto 30, lo que significa:
3% de descuento si paga en 10 días
De lo contrario, paga el valor total en 30 días

3% de descuento si paga en 10 días

Valor neto=Q5,000×(1−0.03)=Q5,000×0.97=Q4,850
El valor neto de la factura con pronto pago es el monto final a pagar con descuento
aplicado, y depende de que el cliente cumpla el plazo reducido. Este valor permite a las
empresas mejorar su flujo de caja y reduce el riesgo de cuentas por cobrar incobrables.
RELACIÓN DEL DESCUENTO POR PRONTO PAGO E INTERÉS
Desde el punto de vista financiero es analizar que alternativa resulta más ventajosa y
debe aprovechar el comprador estableciendo una relación en cada descuento. son dos
métodos utilizados para calcular el valor presente de un capital futuro. Aunque ambos
tienen la misma finalidad, su diferencia principal radica en la base sobre la que se
calculan los intereses.
La relación entre el descuento por pronto pago y el interés radica en que ambos
representan una valoración económica del factor tiempo en las transacciones
comerciales y financieras. El descuento por pronto pago es un incentivo otorgado por el
vendedor al comprador, que consiste en una reducción porcentual sobre el valor de la
factura, siempre que el pago se realice antes del plazo de vencimiento estipulado.
Desde una perspectiva financiera, este beneficio puede interpretarse como el
equivalente a un rendimiento o “tasa de interés implícita” que el comprador obtiene por
liquidar anticipadamente su deuda.
De manera inversa, cuando el cliente decide no aprovechar el descuento, el efecto
económico es similar al de pagar un interés por utilizar el dinero durante el tiempo
adicional concedido para el pago. En este sentido, el descuento por pronto pago puede
analizarse como un mecanismo que, además de fomentar la liquidez inmediata del
vendedor y reducir el riesgo de incobrabilidad, permite calcular un costo de oportunidad
para el comprador, expresado en términos de una tasa de interés efectiva.
En conclusión, el descuento por pronto pago y el interés están vinculados por el
principio financiero de que el valor del dinero varía en el tiempo: el descuento actúa
como un premio por adelantar el pago, y el interés, como una compensación por
diferirlo. La comprensión de esta relación es fundamental para la toma de decisiones
empresariales y la gestión eficiente del capital de trabajo, ya que permite evaluar si
conviene o no anticipar pagos desde una perspectiva de costo-beneficio.

DESCUENTOS EN SERIE O EN CADENA (SUCESIVOS)

Es una serie de rebajas sucesivas sobre el precio de catálogo que los proveedores
ofrecen en ventas estrictamente al contado pasa:
 Obtener más clientela
 Ajustar los precios a las condiciones del mercado
 Ofrecer incentivos en las compras por mayor
Es usual que sobre una misma factura ocurran varios descuentos, tal es el caso
cuando una fábrica vende mercancía a un almacén, en este caso la fábrica ofrece una
serie de descuentos que son aplicables a la misma factura. Tales descuentos pueden
ser:
Descuento por volumen: consiste en otorgar un descuento que será progresivo
conforme al valor de la factura. Este tipo de descuento intenta incentivar al comprador
para que haga un pedido mayor con lo cual sus ganancias aumentarán al tener mayor
descuento
Descuento por embalaje: ay almacenes que venden la mercancía empacada con el
logotipo del fabricante, en ocasiones hacen el pedido y solicitan que llegue sin
empacar, entonces la fábrica concede un descuento adicional igual al costo del
empaque, otras veces puede ser que la mercancía llegue con un empaque más
económico que el normal, o con un empaque de lujo el cual tendrá un recargo.
El descuento por pronto pago es una herramienta que se relaciona directamente con el
interés, ya que el ahorro que se obtiene por pagar anticipadamente una factura puede
ser visto como una tasa de interés implícita. Para el comprador, aprovechar este
descuento equivale a "invertir" la cantidad descontada por un período de tiempo,
obteniendo una rentabilidad que a menudo es muy superior a la que podría conseguir
en cualquier otra inversión a corto plazo.
CALCULO PORCENTAJE DE DESCUENTO ÚNICO
Es el equivalente a aplicar un solo descuento que produzca el mismo precio final que
varios descuentos en serie o cadena.
Si tenemos descuentos sucesivos d1 ,d2, d3,…,dn expresados en decimales
Aplicación
Se compró un lote de mercadería con precio de catálogo de hace 3 años por valor de
Q30,000 el vendedor realizó los siguientes descuentos:

Por ser cliente habitual 10%

Por mayoreo 5%
Cambios 10%
¿Cuál es el importe de descuento y cual 'es el descuento único equivalente a
descuentos sucesivos?
Método indirecto
Descuento único = Q. 6915/30000 = 0.2304 = 23.04%
Método directo
Simbología:
VF= Valor de la factura
VN= Valor Neto
DU= Descuento único
D1 = Descuento uno
D2 = Descuento dos
Dn= Descuento n
Formula
Descuento único: 1 – (1 – d1) (1 – d2)…(1 – d3)
Aplicando el ejemplo anterior:
DU= 1- (1-0,10)(1-0,5)(1-0,10)
DU= 1-0,7695 = 23,05%
El descuento único permite comparar fácilmente el efecto real de descuentos
sucesivos.
Es muy usado en contabilidad y ventas para simplificar registros y análisis.
Evita errores de interpretación cuando se comunican descuentos al cliente.

CALCULO DEL DESCUENTO

FORMULA
Importe = VF x DU
Siguiendo con el ejemplo
Importe= 3000 x 23.05 = 691.50

VALOR NETO DE FACTURA

El valor neto de la factura es el precio final que el cliente debe pagar después de
aplicar todos los descuentos sucesivos sobre el precio original.
En los descuentos en serie, cada descuento se aplica sobre el precio ya rebajado por el
descuento anterior.
Fórmula para establecer el valor neto a pagar
VN = VF ((1-D1) ((1-D2) ((1-D3)
VN= 3000 ((0,90)(0,95)(0,90))
VN=3000 ((0,7695))
VN=Q2,308.50