Resolución técnica nro.

21

Medición contable las participaciones permanentes en sociedades controladas/ control conjunto/ influencia
significativa.

 Control: Es el poder de definir y dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa. Existe cuando:
- La controlante tiene votos suficientes (por cualquier título que aplique) para formar la voluntad social en las
reuniones o asambleas. Se considera que para esto se necesita más del 50% de los votos posibles, de
manera directa o indirecta a la fecha de cierre del ejercicio de la controlante.
- La controlante tiene la mitad o menos de los votos necesarios para formar la voluntad social pero, por
acuerdos escritos con otros accionistas tiene poder de voto mayor que el resto para definir y dirigir políticas
o nombrar/revocar miembros del directorio.

Hay que tener en cuenta al momento de evaluar el control sobre una empresa a los terceros que tengan derechos de
voto potenciales, es decir son chabones con derechos, títulos, acciones, etc. Que al convertirse podrían ser poder de voto
adicional, o disminuir el poder de voto de otros. Entonces vo no pode deci que tene el 51% del control de una empresa si
hay un loquito dando vueltas por ahí que te puede caer y reclamar un 2% fantasma que te deja a vos en 49%.

 Control conjunto: Existe cuando todos los socios o los que tienen la mayoría de votos deciden compartir el
poder de definir y dirigir las políticas de la empresa (siempre por escrito).
 Influencia significativa: Es el poder de intervenir en las decisiones de políticas de una empresa sin llegar a
controlarlas. Existe si la controlante tiene directa o indirectamente el 20%o más de los derechos de voto de la
controlada. Salvo que la controlada pueda demostrar que no existe tal influencia.
Si hay menos del 20% no hay influencia significativa, puede existir influencia aun cuando exista otro inversor
controlante. Ejemplos que demuestran influencia:
a- Poseer K suficiente de la controlada como para lo de los votos que ya expliqué
b- La inversora participa en las reuniones de superiores de la controlada
c- La inversora participa en la fijación de políticas op. O financ. De la controlada
d- Existen operaciones importantes entre ellas, onda sos el único proveedor de la controlada
e- Intercambian personal directivo entre empresas
f- Dependencia técnica de la controlada
g- La controlante tiene acceso a info privilegiada de la controlada

Para evaluar esta influencia también se debe considerar la forma de distribución de K respecto a otros inversores, lo
de terceros con derecho potencial a voto que ya explique arriba, restricciones de la controlada como juicios que
tenga la controlada que afectarían al derecho de la controlante, acciones de la controlada que cuestionen la
capacidad de influencia de la controlante, como no pasarle info o concentrar el K en accionistas que ignoran la
voluntad de la controlante, etc.

 Método de valor patrimonial proporcional (VPP): Es un método de contabilización mediante el cual la inversión
se registra inicialmente al costo, modificándose posteriormente el valor de la inversión para reconocer la parte
que le corresponde a la controlante en las pdidas/gcias de la controlada. Las distribuciones de ganancias
acumuladas recibidas de la controlada reducen el valor de la inversión en la controlante.

- Fecha de adquisición: Es la fecha a partir de la cual la controlante asume los derechos y obligaciones que
emanan de las acciones adquiridas y por lo tanto tiene el control de las mismas.
Aplicación del método: Se aplica desde el momento que se ejerce control, control conjunto o influencia
significativa y siempre que no se haya adquirido la inversión esperando venderla dentro del plazo del año;
en tal caso se mide a VC/costo original.
- Se debe aplicar sobre estados de la controlada y se aplica a la fecha de cierre de la controlante.
 Se puede utilizar la fecha de cierre de la controlada si la diferencia entre ambos cierres no supera los 3
meses, la fecha de la controlada sea menor a la de la controlante (En este caso hay que ajustar cualquier
evento significativo para la controlante + transacciones que hayan existido entre ambas).
Si la fecha de cierre de la controlada difiera del de la controlante el método se aplica sobre EECC especiales
emitidos por la controlada al cierre de la controlante.
- La controlante tiene que discontinuer la aplicacion del VPP desde la fecha en que por venta u otra
circunstancia desaparecen los factores que justifican la utilizacion del mismo. Se pasa a emplear valores de
costo.
- Si los estados de la controlada están en moneda extranjera se convierte.
- Se deben tener en cuenta acciones en circulación con preferencia, aportes irrevocables que posea la
controlada, acciones que tenga la controlada DE LA CONTROLANTE (En este caso la controlante toma esas
acciones como propias, reduciéndolas de su PN). En caso de diferentes clases de acciones el VPP se aplica
separadamente según las condiciones de cada una.
- En el EERR de la controlante se incluye la proporción que le corresponde del resultado de la controlada, neto
de eliminación de resultados no trascendidos a terceros.
Los resultados no trascendidos a 3ros se eliminan en proporción a la participacion de la empresa
controlante, o en caso de operaciones intercompany se eliminan totalmente.
- Los dividendos en efectivo/especie no implican resultado para la controlante, si no que reducen el valor de
la inversión.
- Si la participación de la controlante en las PERDIDAS de la controlada supera el valor de la inversión, la
controlante registra la perdida hasta que la inversión quede en 0. Despues dice que las “perdidas
adicionales” solo se registran si la controlante tiene intención de aportar o financiar las operaciones de la
controlada, registrándolas como un pasivo hacia esta. Apenas la controlada obtenga ganancia debe saldar la
deuda.
- Si la controlada recibe un aporte de K de terceros que modifique su PN, la empresa controlante lo
reconocerá como gcia/pdida, A MENOS que la controlada sea una sociedad recientemente constituida, en
proceso de puesta en marcha o que este en duda si sigue en marcha.

Tratamiento de compras de participación permanentes en sociedades controladas, control conj. O inf. Sig.

 CASO GENERAL: Momento de adquisición

1- El costo de adquisición se determina teniendo en cuenta:
a- Los bienes que entregue la empresa controlante se imputan a VC
b- Los pagos monetarios que la controlante haga luego de la compra se descontaran para estimar lo que se
hubiera derogado si el pago se hubiera hecho al contado. (No entendí)
c- Las acciones que la controlante emita se computan a valor mercado si existe y es representativo, si esto
no se da se computan sobre la base de la participación que esas acciones tienen en el PN de la
controlada/controlado. (Tampoco entendí)
d- Si hay ajustes de precio de adquisicion que dependen de un hecho futuro, se incluyen en el costo
cuando se consideren probables y medibles.
e- Cualquier costo directo relacionado con la adquisición en bienes/pagos (registros, honorarios, etc)
2- Se asignan mediciones que a la fecha de adquisición correspondan a:
a- Activos identificables de la controlada
b- Pasivos identificables de la controlada, que se computan al costo estimado de cancelación.
c- Pasivos por reestructuraciones que no estaban reconocidos por la controlada
3- Se establece la proporción que le corresponde a la controlante sobre el neto de las mediciones obtenidas en
el paso 2.
4- Si el costo de adquisición supera el importe del 3, el exceso es VALOR LLAVE POSITIVO.
5- Si el costo es inferior al importe del 3 hablamos de un VALOR LLAVE NEGATIVO. Despues dice como valuar
esto pero la verdad es inentendible.
 Si el valor de mi inversión es superior a los activos identificables tengo un valor llave positivo, si es al revés
tengo valor llave negativo; cada uno tiene tratamiento diferente, en el 2do caso va a resultado (te lo resumo
así nomas)

 Ajustes posteriores relacionados a la adquisición: Aca lo que dice en simples palabras es que si luego de la
compra se aparecen nuevos activos o pasivos, o cambia la estimación, etc. Se debe ajustar el valor llave y el
costo de adquisición.

 Caso especial: Compras sucesivas de participación en soc.: Aca dice que si la controlante tenia inversiones
anteriores a una nueva adquisición y con la nueva se justifica el uso de VPP, se debe aplicar también a las
inversiones anteriores. A PARTIR DE CADA FECHA DE ADQUISICION. Depurando cualquier diferencia, diferencia
de valor llave, e imputándolo al resultado del ejercicio o a través de un AREA según corresponda.

 Tratamiento de ventas de participaciones perm. En soc. controladas/control conj./inf. Sig: Cuando vendes una
inversión por VPP, el result. De la vta se determina sacándole al precio de venta el valor de la inversión corregido
por el valor llave y las cuentas patrimoniales relacionadas a esta ultima.

 Info. A exponer en los EECC de la controlante:

a- Inversiones en sociedades donde aplico VPP
b- % de participación en el K de cada sociedad
c- Si hay diferencias de fechas indicar que se cumple todo lo establecido por esta RT
d- Indicacion de si todas las sociedades controladas usan los mismos criterios contables y en caso contrario las
diferencias que hubiere.
e- VC de inversiones en empresas controladas que tengan valor de cotización
f- Motivo por el que se invalida lo de presumir que una empresa con + del 20% tiene influencia significativa en la
controlada si esta cree que lo tiene
g- Motivo por el que se invalida lo de presumir que una empresa con + del 20% tiene influencia significativa en la
controlada si esta cree que no lo tiene
h- Naturaleza y alcance de cualquier restricción que tengan las controladas sobre trasferir fondos a la controlante
i- Toda participacion en las perdidas de una empresa controlada.

Estos EECC deben contar con informe de auditoría o revisión del contador publico independiente.

Consolidacion de EECC (RT21)

 Objetivo del consolidado: Presentar la situación PN, financiera y los resultados de las operaciones de un grupo
de sociedades relacionadas por un control común ejercido por una de las sociedades. Estas funcionan en grupo
como una sociedaded con sucursales o divisiones.
La info. Es equivalente a la que presentaría un ente único pero da una idea del tamaño, operaciones y situación
PN/F/R del grupo entero.
Deben ser presentados por toda sociedad controlante, a modo de información complementaria de sus EECC.
 Grupo económico: Esta formado por el conjunto de la sociedad controlante y todas sus controladas.
 Metodo de consolidación total: La controlante reemplaza el importe de la inversión, exponiendo el total de
A,P,R y flujo de efectivos de la controlada en sus EECC individuales. Refleja la participacion minoritaria por
separado.
 Metodo de consolidación proporcional: Hace lo mismo que el de arriba pero para el control conjunto, la
diferencia es que aca CADA INVERSOR controlante va a exponer la proporción que le corresponde.
 Metodo de consolidación en una línea: Corresponde al VPP, la controlante refleja en una línea su participacion
en el PN y los R de la controlada.
 Estados contables consolidados: Son los de un grupo económico que se presentan como si se tratara de un ente
único, considerando la participacion minoritaria.
 Participacion minoritaria: Es la participacion de los accionistas no controlantes sobre los R y el PN de la
controlada. Tambien incluye la porción de K preferido y los aportes irrevocables que no vengan de la
controlante.
 Algo que seguro va al parcial: Todas las empresas integrantes de un grupo deben presentar consolidados, no
importa si la tarea que realizan entre si es muy diferente (heterogenea papu).

Cuando no consolidan las controladas:

1- Control temporal: Se adquiere la sociedad exclusivamente pa venderla dentro de un año.

2- Control no efectivo: La controlante no tiene realmente el control o tiene alguna restricción.
3- No recuperabilidad de la inversión: No se consolida si se previsiono el valor de la inversión de la controlada en
los EECC individuales de la controlante. Pero hay que explicar por que paso esto en las notas.
4- Perdida del control: Si pierdo el control de la sociedad ya no consolido, obvio.
 Metodo de medición en los EECC de la controlante: Es VPP, el consolidado busca exponer de una manera
diferente lo mismo que refleja la sociedad controlante en sus EECC individuales, estos deben coincidir entre si.
 Requisitos:
a- La fecha de cierre de las que se consolidan tiene que coincidir con la de la controlante y abarcar el mismo
periodo de tiempo. Si la diferencia de tiempo no supera los 3 meses y/o la controlada cierra antes que la
controlante se puede usar la fecha de la controlada. En el 2do caso hay que especificar cualquier cosa
importante para la controlante que pase luego del cierre de la controlada.
b- Los EECC van en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la que corresponden. Si hay EECC en otra moneda
hay que convertirlo a moneda argentina.
c- Todos tienen que aplicar las mismas normas contables respecto a la medición de A,P y resultados; agrupamiento
y presentación de partidas y conversión de monedas.

Si hay diferencias en los EECC a consolidar, la controlante tiene que realizar los ajustes antes de hacer las
eliminaciones. Si hay diferencias entre normas, la controlante debe ajustar los EECC de las controladas para unificar
criterios.

 Método de consolidación:
a- Est. Sit. Pat.: Las inversiones de las controladas se sustituyen por los A y P de estas, para agruparlos con los de la
sociedad controlante. Debe separarse la porción del PN que pertenece a la participacion minoritaria.
En caso de control conjunto se reemplaza el importe de la inversión por la proporción que corresponda de los
A y P.
b- EEResult.: Se toman los resultados generados a partir de la adquisición de la controlada, el resultado de la
controlante se reemplaza por las partidas del EERR de la controlada, para agruparlos entre si. Tambien se debe
separar la participacion minoritaria.
En el caso de control conjunto se toma la proporción que corresponda de los gastos, gcias. Y pdidas.
c- EFFE: Al de la controlante se le agregan los flujos de efectivo de las controladas, después de haber eliminado lo
intercompany.
En caso de control conjunto lo de siempre, proporcional. Tambien incluye los flujos generados por compra o
venta de una controlada, se presentan por separado como “Actividades de inversión”.
d- Se deben eliminar los créditos y deudas entre los entes del grupo, lo mismo con cualquier operación
intercompany. En caso de control conjunto es proporcional.
e- Se deben eliminar los resultados no trascendidos a 3ros originados por operaciones intercompany, que están
contenidos en los saldos finales de los activos. Dice algo mas pero no entendí.
 f- Si una conrolada tiene acciones de su controlante, la controlante debe exponerlas como una reducción del PN
como a sus acciones en cartera. Por que seria lo mismo que una empresa tenga sus propias acciones.
 Exposición de los consolidados:
1. La participación minoritaria se expone en el EESP consolidado entre el P y el PN como “Participación de 3ros en
sociedades controladas”. Las perdidas atribuibles a la parte minoritaria no pueden superar la participación que
tengan estos sobre el PN, este exceso solo será reconocido por la controlante si esta se comprometió a absorber
las pérdidas de la participación minoritaria. Si pasa esto la controlante se toma las ganancias futuras que
obtenga la controlada hasta saldarlo.
2. Se debe incluir una nota con sintetizando el proceso de consolidación indicando:
a- Sociedades consolidadas línea por línea por método de consolidación total y proporcional.
b- Sociedades medidas a VPP que se excluyeron de la consolidación con explicación de por que.
c- Para cada sociedad se detalla participacion en el K, porcentaje de votos que demuestran el control efectivo.
d- En caso de diferencia en fechas de cierre, constancia de que se cumple con lo dispuesto en esta RT.
3. Cuando una sociedad se consolida por primera vez o se deja de consolidar por compra/venta o cualquier otro
caso, se debe exponer la situación adecuadamente. Tambien cualquier información adicional relevante sobre el
efecto patrimonial, de flujos o de resultados que cause la compra/venta.

Los EECC consolidados se transcriben en el libro de inventarios y balances de la controlante y deben contar con su
informe de auditoria o revisión de contador publico independiente.

Informacion a exponer sobre las partes relacionadas

 Parte relacionada: Se considera relacionadas a dos partes cuando una tiene posibilidad de ejercer control sobre
la otra, o ejercer influencia significativa sobre tomar decisiones operativas y financieras.
- Transaccion entre partes relacionadas: Toda transferencia de recursos u obligaciones entre estas,
independientemente de si es oneroso o gratuito. En estas transacciones el precio de registración contable es
de libre negociación, a diferencia de las transacciones con partes ajenas al grupo donde debe ser acordado.
 Tipos de relaciones comprendidas: Esta parte de la RT solo aplica a:
1- Entes que directa o indirectamente controlen o sean controlados individual o conjuntamente por el ente
informante. Esto incluye a los entes con controlantes en común.
2- Entes sobre los que se ejerce influencia o que ejercen influencia sobre el informante.
3- Individuos que tengan directa o indirectamente participacion en el poder de voto del ente que informa, que les
permite tener influencia significativa asi como los familiares cercanos de esa persona (investigar familiares
cercanos).
4- Personal clave de la dirección (responsabilidad de planif, gerenc y control).
5- Familiares cercanos de los puntos 3 y 4.
6- Entes en los que las personas de los puntos 3/4/5 tengan influencia significativa o poder de voto, asi como los
entes que comparten miembros claves de la dirección o relación en común con el ente informante. (paja)
7- Negocio conjunto en el cual el ente es socio
8- Fondos constituidos para planes de retiro de los empleados del ente.

Relaciones no comprendidas:

- Dos entes con un directivo en común.

- Proveedores de fondos de financiación, sindicatos, organismos gubernamentales, etc.
- Cualquier mero cliente, proveedor, distribuidor con el que se tenga un volumen significativo de
transacciones.