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Universidad Mariano Galvez de Guatemala

Extension Jocotenango

Derecho Mercantil III

Cesar Jose Zanoletti Marroquin

5015-18-26148
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Índice

Introducción 3
Renting 4
Definición 4
Beneficios del renting 4
Naturaleza Jurídica del Renting 7
Características del Contrato de Renting 8
Comparación entre renting, leasing y arrendamiento 10
Claqué 10
Definición 10
Características del contrato de claqué 11
Naturaleza Jurídica del claqué 13
Elementos reales y personales 15
Marco Legal 17
Know How 18
Definición 18
Naturaleza Jurídica del Know How 19
Características del Contrato de Know How 19
Elementos reales y personales 20
Marco Legal 23
Underwriting 24
Definición 24
Relación con Derecho Financiero 24
Naturaleza Jurídica del Contrato de underwriting 26
Modalidades del Contrato de underwriting 27
Características 28
Marco Legal 30
Conclusiones 31
Anexos 33
Minuta de contrato de renting 33
Minuta de contrato de Claqué 37
Minuta de contrato de Know How 39
Minuta de contrato de Underwriting 47
Bibliografía 51
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Introducción

La creciente complejidad de las relaciones comerciales ha propiciado la aparición de

contratos atípicos que no se ajustan a las categorías tradicionales del derecho. Contratos como

el renting, el claque, el know how y el underwriting plantean desafíos únicos en su

formalización e interpretación, lo que resalta la importancia de una sólida interrelación entre

las leyes pertinentes y la técnica notarial. En este contexto, el notariado se convierte en una

herramienta esencial para asegurar la validez y eficacia de estos contratos, garantizando que

se cumplan los requisitos formales necesarios y se respete la voluntad de las partes

involucradas.

La función del notariado no solo otorga seguridad jurídica, sino que también permite una

adecuada adaptación a las particularidades de cada contrato en un marco normativo que

incluye la Ley de Leasing, la Ley de Propiedad Industrial, y los códigos civiles aplicables. Al

analizar cada uno de estos contratos, se evidencia cómo la técnica notarial puede ser una

solución efectiva para abordar las especificidades de los contratos atípicos. Desarrollar

estrategias adecuadas para lidiar con esta naturaleza singular es crucial, contribuyendo a un

marco legal que se ajuste a las demandas contemporáneas del mercado.

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Renting

Definición

El renting es un contrato de alquiler a largo plazo mediante el cual una empresa o particular

utiliza un bien, como un vehículo, maquinaria o equipo tecnológico, sin adquirir su

propiedad. A diferencia del leasing, el renting no incluye una opción de compra al finalizar el

contrato, y el arrendador sigue siendo el propietario del bien durante todo el periodo de uso.

Esta modalidad ofrece ventajas como la previsibilidad financiera, ya que el pago mensual

incluye costos de mantenimiento, reparaciones, seguros, y otros gastos asociados al uso del

bien, liberando al arrendatario de la gestión operativa y de depreciación. El renting es común

en sectores que requieren renovación constante de activos, como el automotriz, tecnología y

maquinaria especializada, permitiendo a las empresas optimizar su flujo de caja y

modernizarse sin realizar grandes inversiones de capital. (Sanchez, p. 15)

Beneficios del renting

Al comparar los beneficios del renting, arrendamiento y leasing, es esencial hacer referencia

a las normativas que rigen estos contratos en Guatemala, específicamente el Código Civil y la

Ley de Leasing (Decreto 2-2021), ya que no existe una ley específica para el contrato de

renting.

1. Duración y Flexibilidad del Contrato:

- Arrendamiento: Según el artículo 1886 del Código Civil, la duración del contrato de

arrendamiento es fijada por las partes, lo que ofrece flexibilidad en la negociación del tiempo,

y se permite la prórroga automática si las partes no reclaman, según el artículo 1887. Esta
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prórroga puede ser indeterminada, lo que añade un grado de flexibilidad si el arrendatario

cumple con sus obligaciones.

- Leasing: En el artículo 2(d) de la Ley de Leasing, el leasing financiero está sujeto a un

plazo fijo determinado, con la posibilidad de adquirir el bien al finalizar el contrato. Sin

embargo, este plazo es obligatorio y no puede terminarse antes de tiempo sin penalidades, lo

que limita la flexibilidad.

- Renting: Generalmente, los contratos de renting ofrecen mayor flexibilidad en cuanto a

duración, con la posibilidad de ajustar el plazo a corto o mediano plazo según las necesidades

del usuario, lo que es más flexible que el leasing financiero.

2. Responsabilidad de Mantenimiento:

- Arrendamiento: El artículo 1883 del Código Civil establece que el arrendador debe

mantener el bien en las condiciones pactadas en el contrato. El arrendatario puede ser

responsable de reparaciones menores, pero la responsabilidad principal recae en el

arrendador.

- Leasing: En el leasing, particularmente en el leasing operativo (artículo 2(h) de la Ley de

Leasing), el arrendador sigue siendo responsable del mantenimiento, pero en el leasing

financiero, el arrendatario puede asumir responsabilidades mayores por el bien.

- Renting: Un beneficio clave del renting es que el mantenimiento completo del bien

generalmente está incluido en el contrato, lo que reduce la carga de responsabilidades para el

arrendatario.

3. Opción de Compra:

- Arrendamiento: No ofrece opción de compra. Según los artículos 1880 y 1886 del Código

Civil, el contrato de arrendamiento solo permite el uso y disfrute del bien.

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- Leasing: La Ley de Leasing en su artículo 2(d) establece que el leasing financiero incluye

una opción de compra al final del contrato por un valor residual previamente acordado. Esto

convierte al leasing en una opción más atractiva para quienes desean adquirir el bien al final

del contrato.

- Renting: El renting no contempla la opción de compra, lo que lo diferencia del leasing.

Este contrato está orientado a facilitar el uso temporal del bien sin la intención de adquirirlo

al final.

4. Uso del Bien:

- Arrendamiento: El uso del bien está limitado a lo estipulado en el contrato. El artículo

1891 del Código Civil prohíbe usar el bien para otros fines no pactados, y el

subarrendamiento requiere consentimiento expreso del arrendador (artículo 1890).

- Leasing: El leasing financiero, como se describe en la Ley de Leasing (artículo 2(d)), está

diseñado para un uso específico del bien según las especificaciones del arrendatario, con

menos flexibilidad para cambiar de propósito.

- Renting: Ofrece mayor flexibilidad en el uso del bien, especialmente en vehículos y

equipos, lo que es útil para empresas que buscan reemplazar o actualizar bienes con

frecuencia.

5. Tratamiento Contable y Fiscal:

- Arrendamiento: En términos fiscales, el arrendamiento no ofrece beneficios especiales. El

arrendatario puede deducir los pagos de alquiler como gastos, pero no puede depreciar el

bien.
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- Leasing: Según la Ley de Leasing (artículo 6), los pagos de leasing financiero pueden

considerarse gasto deducible, pero además, en el caso de una opción de compra, el bien puede

depreciarse contablemente, lo que es una ventaja fiscal para las empresas.

- Renting: Los contratos de renting permiten deducir los pagos como gastos operativos sin

necesidad de capitalizar el bien en el balance de la empresa, lo que simplifica la contabilidad.

6. Propiedad del Bien:

- Arrendamiento: Según el Código Civil (artículo 1880), el arrendamiento no transfiere la

propiedad, solo el uso y disfrute del bien.

- Leasing: En el leasing financiero, según el artículo 2(d) de la Ley de Leasing, al final del

contrato el arrendatario puede adquirir la propiedad del bien pagando un valor residual.

- Renting: No existe transferencia de propiedad al finalizar el contrato, lo que hace que el

renting sea más adecuado para aquellos que no desean asumir la propiedad ni los riesgos

asociados.

Naturaleza Jurídica del Renting

La naturaleza jurídica del renting se caracteriza por ser un contrato de uso o goce de bienes,

en el que una de las partes, el arrendador, se compromete a proporcionar un bien a otra parte,

el arrendatario, a cambio del pago de una renta. Este tipo de contrato se basa en la confianza

y en el uso temporal de un bien, lo que permite al arrendatario beneficiarse de la utilización

del bien sin necesidad de adquirirlo de forma definitiva. (Sanchez, p.61)

El renting implica la obligación del arrendatario de utilizar el bien conforme a los términos

acordados, así como de realizar el pago de la renta en los plazos estipulados. A su vez, el

arrendador tiene la responsabilidad de mantener el bien en condiciones adecuadas para su

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uso, garantizando así que el arrendatario pueda disfrutar plenamente del mismo durante el

tiempo establecido en el contrato.

Características del Contrato de Renting

1. Uso Temporal: El renting permite el uso de bienes durante un período determinado,

generalmente a corto o mediano plazo.

2. Mantenimiento Incluido: Generalmente, el contrato de renting incluye servicios de

mantenimiento y reparación del bien, reduciendo la carga para el arrendatario.

3. No Opción de Compra: A diferencia del leasing, el renting no otorga al arrendatario la

opción de adquirir el bien al final del contrato.

4. Flexibilidad: Los contratos de renting ofrecen flexibilidad en términos de duración y tipo

de bienes, permitiendo ajustes según las necesidades del arrendatario.

5. Deducibilidad Fiscal: Los pagos realizados en un contrato de renting pueden ser deducibles

como gastos operativos en el impuesto sobre la renta.

6. Simplicidad Administrativa: Al no requerir la capitalización del bien, el renting simplifica

la contabilidad y la gestión financiera de la empresa.

7. Obligaciones del Arrendatario: El arrendatario tiene la responsabilidad de cuidar el bien y

comunicar cualquier daño o avería al arrendador.

8. Propiedad del Bien: La propiedad del bien permanece en manos del arrendador durante la

vigencia del contrato.

9. Revisión Periódica: Los contratos de renting a menudo incluyen cláusulas para revisiones y

mantenimiento periódicos del bien arrendado.

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10. Limitaciones de Uso: El uso del bien debe estar conforme a lo estipulado en el contrato, y

el subarrendamiento generalmente está prohibido sin autorización del arrendador.

El contrato de renting permite al arrendatario el uso temporal de bienes, normalmente por

periodos cortos o medianos, con flexibilidad en la duración y tipo de bienes. Incluye

mantenimiento y reparaciones, lo que reduce las responsabilidades del arrendatario. No

otorga opción de compra al final del contrato y facilita la deducibilidad fiscal de los pagos

como gastos operativos. Además, simplifica la administración financiera, ya que no requiere

capitalización del bien. El arrendatario está obligado a cuidar el bien y reportar daños,

mientras que la propiedad del bien permanece en manos del arrendador. (Sanchez, p. 49)
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Comparación entre renting, leasing y arrendamiento

Claqué

Definición

El contrato de claqué es un contrato atípico y oneroso en el que una entidad o persona

contrata a un grupo de individuos para que, de forma organizada, aplaudan o expresen

aprobación en eventos públicos, como representaciones teatrales, con el objetivo de influir en

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la respuesta del público. Aunque no está regulado específicamente en la legislación

guatemalteca, se basa en la autonomía de la voluntad de las partes y no debe contravenir la

ley ni la moral. Este contrato es bilateral, conmutativo, de carácter principal y generalmente

se cumple de manera instantánea. (Ramirez, p. 38)

Características del contrato de claqué

1. Atipicidad Contractual

- Es un contrato atípico porque no está regulado específicamente en las leyes

guatemaltecas, lo que significa que su validez y ejecución dependen de la autonomía de la

voluntad de las partes contratantes, siempre y cuando no se contravengan las leyes, la moral o

el orden público.

- A pesar de su atipicidad, sigue los principios generales de los contratos, como los

recogidos en el Código Civil y el Código de Comercio, por lo que se enmarca dentro de las

relaciones mercantiles y civiles.

2. Onerosidad y Bilateralidad

- El contrato de claqué es oneroso porque ambas partes obtienen un beneficio económico o

patrimonial; el contratante recibe el servicio de aplaudir o animar, mientras que los claqueros

obtienen una compensación.

- Al ser un contrato bilateral, implica obligaciones recíprocas entre el contratante y el grupo

de personas contratadas (claqueros), lo que lo diferencia de los contratos unilaterales o

gratuitos.

3. Relación con Derechos Conexos

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- Intersección con los derechos de los artistas: Aunque el contrato de claque no regula la

actuación artística propiamente dicha, puede estar vinculado a los derechos conexos de los

intérpretes o ejecutantes en el caso de que los claqueros participen en espectáculos públicos,

lo que otorga cierta protección legal a su trabajo, como lo estipulan los artículos 50 y

siguientes de la Ley de Derechos de Autor y Derechos Conexos.

- Si la actividad de los claqueros es grabada o transmitida, podrían surgir derechos sobre el

uso y explotación de esas grabaciones.

4. Relación con la Mercadotecnia y Publicidad

- El contrato de claque tiene un fuerte componente de mercadotecnia y promoción. Al

contratar personas para aplaudir o generar una reacción favorable del público, se busca influir

en la percepción del evento por parte de terceros (espectadores, audiencia).

- Esto le otorga un carácter publicitario o promocional, similar a contratos de marketing o

relaciones públicas, donde el objetivo principal es aumentar la visibilidad y generar una

percepción positiva del evento.

5. Simplicidad y Flexibilidad

- Este contrato es generalmente simple y de corta duración. Se ejecuta durante un evento

específico y no requiere una formalidad excesiva para su validez, como estipula el Código de

Comercio en sus artículos sobre la forma de los contratos.

- Sin embargo, puede adaptarse a diferentes modalidades, dependiendo del tipo de evento o

espectáculo, lo que lo hace flexible.

6. Inmediatez y Tracto Único

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- A diferencia de otros contratos que requieren ejecuciones prolongadas o periódicas, el

contrato de claque se ejecuta en el momento del evento, lo que lo convierte en un contrato de

tracto único. Esto significa que las obligaciones se cumplen de manera inmediata y

simultánea.

7. Relaciones Sociales y Culturales

- Dimensión cultural: En algunos casos, el contrato de claque puede considerarse parte de

las tradiciones culturales, especialmente en eventos teatrales o artísticos. La práctica de

contratar personas para aplaudir y crear un ambiente favorable tiene raíces históricas y

culturales en varios contextos.

8. Especificidad en la Representación de Intereses

- Si el contrato implica a varios claqueros o grupos organizados, podría surgir una

representación legal o grupal a través de un director, como se menciona en los derechos

conexos (Art. 55 y 56 de la Ley de Derechos de Autor y Derechos Conexos), que otorgan la

capacidad al director de orquestar las actuaciones o decisiones del grupo.

El contrato de claque tiene una especialidad que se manifiesta en su atipicidad, su conexión

con el derecho mercantil, su relación con la mercadotecnia y la publicidad, y su posible

vinculación con los derechos conexos de los intérpretes y ejecutantes en ciertos casos.

Además, es un contrato que se caracteriza por su simplicidad, flexibilidad e inmediatez, lo

que lo hace particular dentro del marco contractual tradicional. (Ramirez, p. 44)

Naturaleza Jurídica del claqué

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1. Naturaleza Jurídica

- Contrato Atípico: El contrato de claque es considerado un contrato atípico porque no está

específicamente regulado por la legislación guatemalteca, lo que le otorga flexibilidad en su

formación y ejecución. Esto permite a las partes establecer libremente los términos y

condiciones que regirán su relación, siempre que no contravengan normas de orden público.

- Bilateralidad: Es un contrato bilateral, ya que involucra obligaciones recíprocas entre las

partes. El contratante se obliga a pagar una remuneración a los claqueros a cambio de su

servicio de aplaudir o animar en un evento específico.

2. Naturaleza Económica

- Oneroso: La naturaleza económica del contrato de claque es onerosa porque ambas partes

obtienen un beneficio económico. Los clasiqueros reciben una compensación a cambio de su

servicio, mientras que el contratante busca atraer y mantener la atención del público en su

evento.

- Comercial: El contrato se enmarca dentro de un contexto comercial y de mercadotecnia,

ya que el objetivo es influir en la percepción del evento por parte de los asistentes y,

potencialmente, aumentar la audiencia o las ventas.

3. Naturaleza Social y Cultural

- Dimensión Social: Este contrato también tiene una naturaleza social, ya que implica la

interacción y participación de personas en un evento. Los claqueros cumplen un rol en la

dinámica social del evento, creando un ambiente de entusiasmo y apoyo que puede afectar la

experiencia de los espectadores.

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- Aspecto Cultural: En algunos contextos, el uso de claqueros puede tener una dimensión

cultural que refleja tradiciones o prácticas específicas dentro de la industria del

entretenimiento, teatro o eventos públicos.

4. Naturaleza Temporal

- Contrato de Tracto Único: La naturaleza temporal del contrato de claque es de tracto

único, ya que las obligaciones se cumplen en el momento del evento. Una vez que se lleva a

cabo la actuación y se realiza el pago, se considera que el contrato ha sido ejecutado, lo que

simplifica su naturaleza en comparación con contratos que implican obligaciones continuas o

a largo plazo.

5. Naturaleza de Servicios

- Prestación de Servicios: El contrato de claque se centra en la prestación de servicios,

donde los claqueros proporcionan un servicio específico (aplauso y apoyo) en un contexto

particular (evento). Esto lo asemeja a otros contratos de servicios, pero con su propia

singularidad en la forma y el propósito.

Elementos reales y personales

1. Elementos Personales

- Sujetos Involucrados: En el contrato de claque, intervienen principalmente dos grupos:

- El Contratante: Quien realiza el pago y establece las condiciones del contrato, como el

horario y lugar del evento.

- Los Claqueros: Quienes son contratados para realizar la actividad, que incluye aplaudir,

ovacionar, cantar, entre otros.

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- Capacidad: Las partes deben tener capacidad para obligarse, conforme al Código Civil y

al Código de Comercio de Guatemala. Esto implica ser mayores de edad y no estar en

situación de incapacidad legal.

2. Elementos Reales

- Cosas Materiales: Son los bienes o recursos necesarios para llevar a cabo el contrato de

claque. Sin estos elementos, no se puede realizar el contrato. Esto incluye la remuneración a

los claqueros por sus servicios.

3. Elementos Formales

- Lineamientos de Formalidad: Aunque el contrato de claque es atípico, no requiere

formalidades específicas para su validez. El Código de Comercio (Artículo 671) establece

que los contratos de comercio no están sujetos a formalidades especiales. Las partes están

obligadas de acuerdo a los términos que hayan pactado, y los contratos celebrados en

Guatemala deben extenderse en español. (Sanchez, p. 46)

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Marco Legal
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Know How

Definición

El know how se define como el conjunto de conocimientos técnicos y experiencias

específicas adquiridas a lo largo del tiempo en una actividad determinada, que permiten

realizar un proceso, empresa o industria. Este conocimiento se considera un activo valioso y a

menudo se mantiene en secreto, proporcionando una ventaja competitiva. En términos

legales, se clasifica como información no divulgada, confidencial o secreto comercial, y su

transmisión está sujeta a restricciones de difusión para preservar su naturaleza privilegiada y

su valor en el ámbito empresarial. (Alfaro, p. 234)

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Naturaleza Jurídica del Know How

La naturaleza jurídica del contrato de know how se considera que puede asemejarse a otros

contratos, como la compraventa, la locación de servicios, la sociedad o el arrendamiento. Sin

embargo, su singularidad y las peculiaridades que lo diferencian de otros contratos impiden

que sea completamente asimilado a ellos. La ausencia de una regulación específica sugiere la

necesidad de establecer normas que legislen el contrato de transmisión de know how, en lugar

de aplicar analogías a contratos ya existentes. (Alfaro, p. 246). Además, la protección de los

datos o la información que se utiliza para manejar la actividad comercial está protegida cuyo

concepto es el Habeas Data según el artículo 30 de la Constitución Política de la República de

Guatemala y el artículo 41 por la protección a la propiedad.

Características del Contrato de Know How

1. Contrato Principal:

- Nace de la celebración del negocio jurídico.

- Puede ir acompañado de otras figuras jurídicas, como franquicias o licencias.

2. Contrato Atípico:

- No está regulado de manera específica en el ordenamiento jurídico.

- Existen normativas en otros países, pero no una regulación total en Guatemala.

3. Contrato Complejo:

- Su estructura y objeto pueden variar.

- Puede incluir distintas modalidades, como cesiones exclusivas o cláusulas de

confidencialidad.
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4. Contrato Consensual:

- Se perfecciona con el consentimiento de las partes.

- La oferta y aceptación son suficientes para su validez, sin necesidad de formalidades

adicionales.

5. Contrato de Prestaciones Recíprocas:

- Ambas partes tienen obligaciones mutuas; por ejemplo, el transmisor debe suministrar el

Know How y el receptor debe utilizarlo adecuadamente.

- Esta reciprocidad puede no limitarse al pago de regalías.

6. Ejecución Única o por Tracto:

- La ejecución puede ser inmediata (como en la venta del Know How) o diferida (como en

la cesión de conocimientos técnicos con pagos periódicos).

Elementos reales y personales

Elementos Personales

1. Partes Contratantes:

- EL LICENCIANTE:

- Nombre: Allan Fernando Álvarez Contreras

- Nacionalidad: Guatemalteco

- Cargo: Representante Legal de GESTIÓN SOSTENIBLE, S.A.

- Documentación: Acta notarial de nombramiento y registro mercantil.

- EL LICENCIATARIO:
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- Nombre: Cristiano Leonel Figo Morales

- Nacionalidad: Guatemalteco

- Cargo: Representante Legal de NUEVAS SOLUCIONES ECOLÓGICAS, S.A.

- Documentación: Acta notarial de nombramiento y registro mercantil.

Elementos Reales

1. Objeto del Contrato:

- Autorización para utilizar y aplicar técnicas y procedimientos de fabricación relacionados

con la gestión de residuos sólidos y el reciclaje.

2. Naturaleza de la Tecnología:

- Tecnología de carácter industrial, no patentada, que debe ser mantenida en secreto.

3. Compensación Económica:

- Pago Inicial: US $10,000.00, dividido en dos partes:

- Primer Pago: US $5,000.00 a la firma del contrato.

- Segundo Pago: US $5,000.00 dentro de los 20 días posteriores a la firma.

- Regalías: US $1,000.00 mensuales pagaderas trimestralmente.

4. Duración del Contrato:

- Duración específica acordada entre las partes.

5. Exclusividad:

- El licenciatario tiene derechos exclusivos sobre el uso de la tecnología en un territorio

específico, impidiendo que el licenciante otorgue derechos a terceros en esa área.

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6. Asistencia Técnica:

- Capacitación y soporte técnico proporcionado por el licenciante durante un periodo

determinado.

7. Confidencialidad:

- Obligación del licenciatario de mantener en secreto la información y conocimientos

adquiridos durante el contrato.

8. Cláusulas de Resolución:

- Condiciones específicas bajo las cuales se puede rescindir el contrato, incluyendo

penalizaciones por incumplimiento.

9. Resolución de Controversias:

- Provisión de arbitraje en caso de disputas, regulado por el Centro de Arbitraje Nacional y

Extranjero de la Cámara de Comercio de Guatemala.

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Marco Legal
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Underwriting

Definición

El contrato de underwriting es un acuerdo financiero en el que una entidad financiera,

conocida como "underwriter" o colocador, se compromete a adquirir una emisión de títulos

valores, como acciones o bonos, con el objetivo de distribuirlos y venderlos al público. Este

contrato opera como un mecanismo esencial en la intersección entre el mercado monetario y

el de capitales, permitiendo a las empresas emisoras acceder a capital a largo plazo, al tiempo

que proporciona a los inversionistas la oportunidad de adquirir instrumentos financieros que

pueden generar rendimientos.

Desde el punto de vista jurídico, el contrato de underwriting es considerado un contrato

atípico e innominado.. Esta falta de regulación específica otorga flexibilidad a las partes para

negociar los términos y condiciones del acuerdo, adaptándose a las particularidades del

mercado financiero en el que se opera. (Guerrero, p. 9)

Relación con Derecho Financiero

1. Marco Jurídico: La ley establece normas para el funcionamiento del mercado de valores,

que también son aplicables a las operaciones de underwriting, al garantizar un marco

regulatorio que respalda la colocación de valores.

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2. Definición de Valores: El Artículo 2 menciona que los valores incluyen documentos y

títulos que representan derechos. En el underwriting, la colocación de valores (acciones,

bonos, etc.) es central, ya que el contrato implica la compra y posterior venta de estos títulos.

3. Oferta Pública: El Artículo 3 define la oferta pública como la invitación a negociar valores.

En el contexto del underwriting, la entidad financiera puede realizar ofertas públicas para

colocar valores adquiridos, facilitando su distribución al público.

4. Inscripción de Valores: Según el Artículo 4, solo se pueden ofrecer públicamente valores

que estén inscritos. En el underwriting, los valores a colocar deben cumplir con esta

exigencia, asegurando su legalidad y aceptación en el mercado.

5. Contratos de Bolsa: La ley regula los contratos de bolsa, que pueden involucrar

operaciones de underwriting. Estos contratos crean obligaciones que deben cumplirse en el

marco legal establecido, asegurando transparencia y buena fe en las transacciones.

6. Intermediación: La ley menciona a los agentes de bolsa y casas de bolsa, que son las

entidades que pueden realizar underwriting. Estas entidades asumen el riesgo de mercado al

adquirir y distribuir valores, como se establece en el contrato de underwriting.

7. Resolución de Conflictos: El Artículo 69 menciona que los conflictos derivados de

contratos de bolsa deben resolverse por arbitraje. Esto es relevante para el underwriting,

donde pueden surgir disputas sobre la colocación y distribución de valores.

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8. Contratos a Plazo y Opcionales: Los Artículos 71 y 72 permiten la celebración de contratos

a plazo y condicionales. En el contexto del underwriting, estas modalidades pueden ser

utilizadas para estructurar la colocación de valores, adaptándose a las necesidades del emisor

y del mercado.

9. Calificación de Riesgo: La calificación de riesgo, mencionada en el Artículo 2, es esencial

para el underwriting, ya que una buena calificación puede influir en la aceptación y

colocación de los valores en el mercado, afectando el riesgo asumido por la entidad

financiera.

10. Transparencia y Eficiencia: La ley busca un desarrollo eficiente y transparente del

mercado, lo cual es fundamental para la confianza en las operaciones de underwriting,

garantizando que los procesos de emisión y colocación sean claros y accesibles para los

inversionistas.

Naturaleza Jurídica del Contrato de underwriting

La naturaleza jurídica del contrato de underwriting en Guatemala se caracteriza por ser

atípica e innominada, lo que sugiere la necesidad de un tratamiento autónomo para esta figura

en lugar de regularla exclusivamente bajo contratos tradicionales. Este contrato presenta

elementos de otros tipos, como la compraventa, el mandato y la comisión. Por ejemplo,

cuando el intermediario toma la totalidad de la emisión de valores, se asemeja a un contrato

de compraventa. A pesar de estas similitudes, el underwriting se distingue por su función

económica y la complejidad de los servicios que ofrece, que incluyen asesoramiento en

estudios de factibilidad y marketing. Este contrato es consensual, oneroso, bilateral y puede

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ser de tracto sucesivo o de ejecución instantánea, generando obligaciones recíprocas para las

partes involucradas.

Modalidades del Contrato de underwriting

1. Underwriting en firme o Firm Commitment:

- El underwriter adquiere toda o parte de una emisión de valores.

- Asume el riesgo de colocación, comprando los títulos a la entidad emisora a un precio

determinado.

- El underwriter puede incurrir en pérdidas si no logra vender los títulos a un precio mayor.

- Se garantiza el pago al emisor, independientemente del resultado de la colocación.

2. Underwriting de garantía de suscripción o Stand By Commitment:

- El underwriter se compromete a colocar la emisión dentro de un plazo, adquiriendo el

remanente no colocado.

- Se respeta el derecho de preferencia de los accionistas al ofrecer la emisión.

- El riesgo del underwriter es menor, ya que la emisora no asume riesgo.

3. Underwriting al mejor esfuerzo o Best Effort Commitment:

- El underwriter realiza sus mejores esfuerzos para colocar la emisión, sin asumir el riesgo.

- No garantiza resultados; cualquier excedente no vendido se devuelve al emisor.

- Se utiliza comúnmente para empresas pequeñas o nuevas que requieren capital.

4. Underwriting todo o nada o All or None Commitment:

- La emisión se vende solo si se logra la colocación total dentro del plazo establecido.
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- Si no se alcanza la colocación total, el underwriter devuelve los fondos a los compradores

parciales y los valores a la entidad emisora.

- Similar al sistema de mejor esfuerzo, se asemeja a un contrato de mandato mercantil.

Características

1. Asunción de Riesgo:

- El underwriter asume el riesgo de mercado en modalidades como el "firm commitment",

garantizando a la entidad emisora que recibirá el monto acordado independientemente de la

colocación.

2. Compensación Económica:

- La entidad emisora paga una comisión al underwriter por su servicio, conocida como

margen o compensación, que varía según el tipo de underwriting y la cantidad de valores

colocados.

3. Derecho de Preferencia:

- En el "stand by commitment", se respeta el derecho de preferencia de los accionistas,

quienes tienen la oportunidad de suscribir acciones antes de que el underwriter adquiera el

remanente.

4. No Garantía de Colocación:

- En el "best effort commitment", el underwriter no garantiza la colocación de todos los

valores, actuando solo como un vendedor que realiza su mejor esfuerzo para colocar la

emisión.
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5. Condiciones de Emisión:

- Las condiciones de precio y plazo para la colocación se establecen en el contrato de

underwriting, determinando cómo se realizará la oferta al público inversionista.

6. Modalidad de Colocación:

- Existen diferentes modalidades (firm commitment, stand by, best effort, all or none) que

definen cómo se gestionará la colocación de valores, adaptándose a las necesidades y riesgos

de la entidad emisora.
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Marco Legal
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Conclusiones

1. Conclusión General Acerca del Notariado

El notariado juega un papel crucial en la seguridad jurídica de los contratos, proporcionando

un marco formal y documental que otorga validez y fuerza probatoria a los acuerdos entre

partes. A través de la técnica notarial, los contratos atípicos pueden ser adecuadamente

estructurados y protocolizados, garantizando el cumplimiento de las normas legales y la

protección de los derechos de las partes. Esta intervención notarial no solo asegura la

autenticidad del contrato, sino que también previene futuros conflictos, facilitando así su

ejecución y reconocimiento en instancias judiciales y administrativas.

2. Conclusión Contrato Renting

El contrato de renting se caracteriza por su flexibilidad y la posibilidad de adaptación a las

necesidades específicas de las partes. La técnica notarial permite formalizar este tipo de

contratos, asegurando que se respeten los derechos y obligaciones de ambas partes. Al ser un

contrato atípico, su regulación mediante la notaría proporciona un respaldo legal que refuerza

la confianza entre los contratantes, minimizando riesgos asociados a interpretaciones erróneas

y garantizando una mayor transparencia en la relación contractual.

3. Conclusión Contrato Claque

El contrato de claque, utilizado principalmente en el ámbito artístico y de entretenimiento,

presenta un carácter atípico que puede llevar a malentendidos y disputas sobre su naturaleza y

condiciones. La técnica notarial puede ser especialmente útil en este contexto, al formalizar

los términos del acuerdo y establecer claramente las obligaciones y derechos de las partes

involucradas. Esto no solo otorga seguridad jurídica, sino que también facilita la gestión de
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derechos de autor y compensaciones, asegurando que los intereses de los artistas y

promotores sean debidamente protegidos.

4. Conclusión Contrato Know How

El contrato de know how, que implica la transferencia de conocimientos y técnicas no

divulgadas, se beneficia enormemente de la formalización notarial. La técnica notarial

permite documentar de manera precisa los términos del acuerdo, asegurando que la

información confidencial esté debidamente protegida. Además, el notariado puede ayudar a

establecer las garantías y condiciones de uso de este conocimiento, previniendo abusos y

estableciendo mecanismos de resolución de disputas. Esto es crucial para las empresas que

dependen de la innovación y el desarrollo de tecnologías, ya que asegura que su capital

intelectual esté resguardado legalmente.

5. Conclusión Contrato Underwriting

El contrato de underwriting, común en el ámbito financiero y de seguros, presenta

complejidades que requieren una atención especial en su formalización. A través de la técnica

notarial, es posible establecer un marco claro para las responsabilidades y derechos de los

suscriptores y aseguradores. La intervención notarial no solo proporciona una mayor

transparencia en las operaciones de mercado, sino que también refuerza la confianza de los

inversionistas, asegurando que los contratos cumplan con los estándares legales y regulatorios

pertinentes. Esta formalización contribuye a una mayor estabilidad en el mercado de valores

y a la protección de los inversionistas.

6. Conclusión Final de Cómo Lidiar con Contratos Atípicos

 33

Para lidiar efectivamente con contratos atípicos, es fundamental adoptar una postura

proactiva que incluya la formalización de estos acuerdos mediante la técnica notarial. Esta

práctica no solo garantiza la seguridad jurídica de los contratos, sino que también facilita su

interpretación y cumplimiento. La intervención notarial debe ser considerada como una

herramienta esencial para la prevención de conflictos, la promoción de la transparencia y el

fomento de relaciones contractuales de confianza. Al abordar la complejidad de los contratos

atípicos con un enfoque notarial, se puede contribuir al desarrollo de un entorno legal más

sólido y confiable, que promueva la innovación y el crecimiento en diversos sectores

económicos.

Anexos

Minuta de contrato de renting

NUMERO TRES (3) En la ciudad de Guatemala, el día cinco de enero del año dos mil

diecinueve, ANTE MI, EDWIN HAMILTON GONZALEZ BOTELLO, comparecen por una

parte el DANIEL DIAZ RAMIREZ SANDOVAL, de cincuenta y cinco años de edad, casado,

guatemalteco, Licenciado en Contaduría y Auditoría Pública, ejecutivo, de este domicilio,

quien se identifica con Documento Personal de Identificación -DPI-, con Código Único de

Identificación -CUI- número dos mil ciento diez espacio, cuarenta y cinco mil doscientos

treinta y dos espacio cero ciento uno (2110452320101) extendido por el Registro Nacional de

las Personas de la República de Guatemala, quien actúa en calidad de legal del BANCO LAS

AMÉRICAS, calidad que acredita la ESCRITURA PÚBLICA número diez (10) autorizada

en el departamento de Guatemala, el día diez de junio de año dos mil ocho por el notario

ARMANDO CIFUENTES ORTÍZ, quien en lo sucesivo se denominará el Banco; por otra

parte, el señor Brando Eknardino Barahona Bonifassi, de sesenta años de edad, casado,

guatemalteco, empresario, de este domicilio, quien se identifica con Documento Personal de

 34

Identificación -DPI-, con Código Único de Identificación -CUI- número uno mil ciento diez

espacio, ciento quince mil doscientos treinta y dos espacio cero ciento uno (1110152320101)

extendido por el Registro Nacional de las Personas de la República de Guatemala, quien

actúa en calidad de representante legal de la entidad, LACTEOS DE GUATEMALA,

SOCIEDAD ANÓNIMA. Me aseguran los comparecientes ser de los datos de identificación

anotados, hallarse en el libre ejercicio de sus derechos civiles y que por el presente acto

celebran el CONTRATO DE RENTING de conformidad con las siguientes condiciones:

PRIMERA. CONDICIONES GENERALES: a) El ARRENDADOR cede en renting al

ARRENDATARIO, que acepta y toma en renting, los equipos informáticos necesarios para el

funcionamiento de la entidad LACTEOS DE GUATEMALA, S.A. b) El ARRENDATARIO

declara recibir los bienes relacionados en la cláusula anterior, en perfecto estado y a su plena

satisfacción. c) El precio del renting se fija en un total de veinticuatro mil quetzales (Q.

24,000.00) anuales. Dicho precio total será satisfecho por el arrendatario mediante doce

cuotas mensuales de dos mil quetzales exactos (Q. 2,000.00), las cuales deberán ser

depositadas a la cuenta monetaria a cargo del Banco de Desarrollo Rural BANRURAL No.

Treinta espacios diecinueve espacios cero tres mil (30 19 03CKK) a partir del día cinco de

cada mes. d) La duración del presente contrato es de un año, el cual podrá prorrogarse de

acuerdo a las condiciones futuras. SEGUNDA: En este acto y fecha, LACTEOS DE

GUATEMALA, S.A., recibe del ARRENDATARIO la cantidad de DOS MIL QUETZALES

(Q. 2,000.00) como pago de la primera mensualidad, surtiendo este documento los efectos de

carta de pago eficaz en cuanto al importe de la misma.

TERCERA: Si el ARRENDATARIO, al término de la vigencia de este contrato, quisiera

prorrogar la duración del mismo, lo comunicará de forma fehaciente a la ARRENDADORA

con treinta días de anticipación.

 35

CUARTA: Entrega en este acto, el ARRENDATARIO al ARRENDADOR la cantidad de

PESOS (o Euros) en concepto de garantía del cumplimiento de las obligaciones contraídas,

no pudiendo aplicarse esta cantidad al pago de cualquiera de las mensualidades. Una vez

extinguida este contrato y siempre que no exista pendiente ninguna obligación del

ARRENDATARIO, el ARRENDADOR devolverá al ARRENDATARIO el importe de dicha

fianza.

QUINTA: El pleno dominio y titularidad de los equipos informáticos pertenece al BANCO

LAS AMÉRICAS, S.A., quien cede a LACTEOS DE GUATEMALA, S.A., el uso del mismo

en virtud del presente contrato. En caso de producirse quiebra, suspensión de pagos,

secuestro, embargo o cualquier otro acto que provenga de autoridades u órganos judiciales o

administrativos e incluso de particulares que perturben el dominio o posesión de los equipos

arrendados, el ARRENDATARIO tendrá que manifestar su condición de simple usuario,

debiendo comunicarlo fehacientemente, pudiendo el ARRENDADOR hacer uso del derecho

a resolver, en tal caso, unilateralmente y sin previo aviso, el presente contrato.

SEXTA: No podrá el ARRENDATARIO, sin previa autorización por escrito del

ARRENDADOR, vender, enajenar, hipotecar, dar en prenda, con o sin desplazamiento, ceder

temporalmente ni subarrendar los equipos objeto de este contrato.

SÉPTIMA: El ARRENDATARIO, durante todo el tiempo que dure el renting, cuidará

diligentemente de los equipos arrendados, sin abusar de ellos.

OCTAVA: La ARRENDADORA BANCO LAS AMÉRICAS, S.A., se compromete durante

el periodo del renting a mantener en perfecto funcionamiento los bienes objeto del contrato,

llevando a cabo todas las revisiones periódicas necesarias a través de su servicio técnico de

mantenimiento.
 36

NOVENA: El ARRENDATARIO se compromete a comunicar al ARRENDADOR,

cualquier fallo o avería que se produzca en los bienes, así como no hará reparación alguna, ya

que la única entidad autorizada para realizar reparaciones es la ARRENDADORA.

DÉCIMA: El ARRENDADOR estará facultado para proceder a la rescisión del presente

contrato, si el ARRENDATARIO incumple el pago en cualquiera de los plazos establecidos,

o incumple cualquier otra obligación establecida en este contrato.

DÉCIMA PRIMERA: En el caso de resolución del contrato, el ARRENDATARIO se

compromete a devolver al ARRENDADOR los equipos arrendados en el plazo de cinco días

desde la notificación fehaciente a través de agente mediador oficial de dicha resolución.

DÉCIMA SEGUNDA: El ARRENDATARIO, una vez terminado el contrato, podrá optar

por devolver los bienes arrendados en la fecha establecida contractualmente, en el lugar

acordado por las partes, o prorrogar el contrato en las condiciones que se acuerde con la

ARRENDADORA.

DÉCIMA TERCERA: Las reclamaciones que puedan producirse por incumplimientos de

las condiciones de este contrato o de su resolución, y los gastos que de ellas se deriven tanto

judiciales como extrajudiciales, correrán a cargo de la parte que las cause.

DÉCIMA CUARTA: El presente contrato tiene carácter mercantil y se estará en su

cumplimiento a lo dispuesto en sus condiciones generales y en todo lo que no se encuentre en

ellas contemplado, por el Código de Comercio y demás legales aplicables.

DÉCIMA QUINTA: Acuerdan las partes resolver cualquier litigio o discrepancia que

pudiera surgir de la interpretación o ejecución del presente contrato, por procedimiento de

arbitraje.

Las partes aceptan expresamente el contenido del presente contrato. Como notario, DOY FE:

a) Que todo lo escrito me fue expuesto; b) Que tuve a la vista los documentos de

identificación relacionados; c) Que advertí a los otorgantes de los efectos legales, impuestos y
 37

registros del presente contrato; d) Que leí todo lo escrito a los otorgantes, quienes, enterados

de su contenido, validez y demás efectos legales, lo aceptan, ratifican y firman.

Minuta de contrato de Claqué

NÚMERO TRES. En la ciudad de Guatemala, el quince de junio del dos mil diecisiete, se

celebra el presente CONTRATO DE CLAQUE que celebran por una parte la SEÑORA

MAYDE ARGENTA, quien actúa en representación del PARTIDO POLÍTICO, a quien para

los efectos legales de este contrato se le denominará LOS CLAQUEROS, y por la otra parte

LOS PARTICIPANTES, quienes serán referidos en adelante como LOS PARTICIPANTES

DEL ESPECTÁCULO, ambas partes conforme en sujetarse a este contrato de acuerdo a las

siguientes declaraciones y cláusulas:

DECLARACIONES: PRIMERO: Manifiestan LOS CLAQUEROS que son representantes

del PARTIDO POLÍTICO y que su representante es la SEÑORA MAYDE ARGENTA.

SEGUNDO: Manifiestan LOS PARTICIPANTES que están dispuestos a participar como

claque para apoyar las actividades y mitines del PARTIDO POLÍTICO.

TERCERO: Manifiesta la SEÑORA MAYDE ARGENTA contar con la capacidad jurídica

para contratar.

CUARTO: Manifiestan LOS PARTICIPANTES tener la capacidad jurídica para contratar.

CLÁUSULAS:PRIMERO: La SEÑORA MAYDE ARGENTA contrata a LOS

PARTICIPANTES para que, como claque, participen en los mitines y actividades del

PARTIDO POLÍTICO.

SEGUNDO: La SEÑORA MAYDE ARGENTA se compromete a pagar la cantidad de diez

mil quetzales (Q. 10,000.00) mensuales por concepto de este contrato. Se acuerda que el pago
 38

se realizará en especie, incluyendo alimentos y bebidas, en lugar de un pago monetario

directo.

TERCERO: El presente contrato tendrá una duración de seis meses contados a partir de la

fecha de firma del mismo.

CUARTO: LOS PARTICIPANTES se comprometen a asistir puntualmente a las actividades

y mitines del PARTIDO POLÍTICO, programados según la convocatoria del partido.

QUINTO: La SEÑORA MAYDE ARGENTA se compromete a informar a LOS

PARTICIPANTES sobre sus derechos y obligaciones inherentes al contrato de claque, así

como las condiciones del mismo, garantizando que estén debidamente informados antes de

cada actividad.

SEXTO: Ambas partes acuerdan que este contrato podrá ser modificado por mutuo acuerdo,

siempre que se respeten las condiciones previamente pactadas y se notifique a todas las partes

involucradas.

Una vez leído el presente contrato, firman de conformidad:

SEÑORA MAYDE ARGENTA

Representante del PARTIDO POLÍTICO

LOS PARTICIPANTES DEL ESPECTÁCULO

 39

Minuta de contrato de Know How

CONTRATO DE KNOW HOW

En la ciudad de Guatemala, departamento de Guatemala, a los 18 días del mes de septiembre

del año 2024.

Nosotros: Allan Fernando Álvarez Contreras, guatemalteco, actúa en su calidad de

Representante Legal de la entidad RECYCLING SOLUTIONS, SOCIEDAD ANONIMA,

como lo acredita con el acta notarial de su nombramiento autorizada en la ciudad de

Guatemala, por el Notario Luis Humberto Salazar Martínez, debidamente inscrita en el

Registro Mercantil General de la República, bajo el número 123, folio 45, libro 12, de

Auxiliares de Comercio, a quien en adelante se denominará EL LICENCIANTE; y, por la

otra parte, Cristiano Leonel Figo Morales, guatemalteco, actúa en su calidad de

Representante Legal de la entidad NUEVAS INICIATIVAS EN RECICLAJE, SOCIEDAD

ANONIMA, como lo acredita con el acta notarial de su nombramiento autorizada en la

ciudad de Guatemala, por el Notario Edgar Francisco López Contreras, debidamente inscrita

en el Registro Mercantil General de la República, bajo el número 456, folio 78, libro 34, de

Auxiliares de Comercio, a quien en lo sucesivo se denominará EL LICENCIATARIO; en los

términos contenidos en las cláusulas siguientes:

ANTECEDENTES:
 40

PRIMERA. EL LICENCIANTE es una persona jurídica de derecho privado constituida bajo

el régimen societario de la sociedad anónima, cuyo objeto social es la gestión y reciclaje de

desechos sólidos, así como la transmisión de conocimientos técnicos sobre el tratamiento

eficiente de basura y la transformación de materiales reciclables. Actualmente, es la única

empresa en el país que ha desarrollado un sistema integral de reciclaje que incluye procesos

tecnológicos innovadores para maximizar la reutilización de residuos.

SEGUNDA. EL LICENCIATARIO es una empresa emergente constituida bajo el régimen de

la sociedad anónima, cuyo objeto social es la implementación de proyectos de reciclaje y

tratamiento de residuos, domiciliada en el territorio de la República, que gozará a partir de la

firma de este contrato de la autorización de EL LICENCIANTE para utilizar y aplicar en su

operación los conocimientos técnicos desarrollados por este en la gestión de residuos. La

actividad deberá realizarse solo en el territorio que comprende la ciudad de Guatemala.

OBJETO DEL CONTRATO:

CLÁUSULA TERCERA. Por el presente contrato, EL LICENCIANTE otorga a EL

LICENCIATARIO la autorización para la utilización y aplicación de las técnicas y

procedimientos de gestión y reciclaje de desechos sólidos. EL LICENCIANTE aclara que la

tecnología que será materia de licencia es de naturaleza eminentemente industrial y que, al no

haber sido de interés de su titular el patentarla, deberá seguir manteniéndose en secreto.

CLÁUSULA CUARTA. En contraprestación, EL LICENCIATARIO se obliga a pagarle a EL

LICENCIANTE la cantidad de US $ 15,000.00 (Quince Mil Dólares Americanos), que se

cancelará de la forma siguiente:

 41

- US $ 7,500.00 (Siete mil quinientos Dólares Americanos), a la firma de este documento.

- US $ 7,500.00 (Siete mil quinientos Dólares Americanos) dentro de los 30 días contados a

partir de la fecha de este contrato, para lo cual en este acto EL LICENCIATARIO acepta la

letra de cambio N° 987654 por igual importe.

Adicionalmente, EL LICENCIATARIO pagará a EL LICENCIANTE una regalía de $

1,500.00 mensuales. Esta regalía se hará efectiva mediante pagos trimestrales.

EJECUCIÓN Y PLAZO DEL CONTRATO:

CLÁUSULA QUINTA. Ambas partes acuerdan que el contrato tendrá una duración de 5

años, el cual empezará a regir en forma inmediata desde la fecha de la firma por ambas

partes; vencido el cual cesarán los efectos de este acto, salvo que las partes acuerden la

prórroga del plazo.

CARACTERES DEL CONTRATO:

CLÁUSULA SEXTA. La licencia materia del presente contrato se otorga en condiciones de

exclusividad a EL LICENCIATARIO, en virtud de lo cual podrá prohibir a EL

LICENCIANTE la celebración de contratos con terceros que transmitan la información que

se le está licenciando, en el territorio asignado.

ASISTENCIA TÉCNICA:
 42

CLÁUSULA SÉPTIMA. EL LICENCIANTE se obliga a poner a disposición de EL

LICENCIATARIO el personal técnico necesario para implementar el sistema de gestión y

reciclaje.

CLÁUSULA OCTAVA. El personal técnico dispuesto por EL LICENCIANTE capacitará a

los técnicos de la empresa de EL LICENCIATARIO por un período de 6 meses, término en el

que se encontrarán habilitados para desarrollar la tecnología y aplicarla en sus operaciones. Si

transcurridos los seis meses, EL LICENCIATARIO necesitara un período de capacitación y/o

entrenamiento adicional, podrá solicitarlo al LICENCIANTE, y previo pago de una

retribución de $ 1,200.00, procederá a dar inicio al programa.

CLÁUSULA NOVENA. EL LICENCIANTE se obliga además a proporcionar al

LICENCIATARIO toda la información referente a la gestión y reciclaje de desechos, la

misma que consta de 3 manuales y 2 discos digitales, soportes físicos que contienen en forma

detallada todas las técnicas y procedimientos de reciclaje.

OBLIGACIONES Y DERECHOS DEL LICENCIANTE:

CLÁUSULA DÉCIMA. EL LICENCIANTE se reserva el derecho, conforme a sus planes de

gestión, de introducir modificaciones en sus procesos de reciclaje, así como de utilizar

nuevos métodos y tecnologías en la fabricación de los productos reciclados.

CLÁUSULA UNDÉCIMA. EL LICENCIANTE se obliga a otorgar en forma exclusiva al

LICENCIATARIO la autorización para el desarrollo y aplicación industrial de la tecnología

licenciada, solo en el territorio asignado. Dicha exclusividad implica la imposibilidad de que

 43

terceras personas puedan ser autorizadas a explotar la tecnología licenciada en la zona

asignada; así como tampoco podrá el LICENCIANTE explotarla por sí mismo.

CLÁUSULA DUODÉCIMA. EL LICENCIANTE se obliga a garantizar el óptimo

funcionamiento de los sistemas de reciclaje implementados con los conocimientos técnicos e

industriales licenciados.

OBLIGACIONES DEL LICENCIATARIO:

CLÁUSULA DÉCIMO TERCERA. EL LICENCIATARIO no podrá fabricar o utilizar sus

productos elaborados con la tecnología licenciada en territorio asignado a otro licenciatario.

CLÁUSULA DÉCIMO CUARTA. EL LICENCIATARIO deberá utilizar solamente los

signos distintivos de EL LICENCIANTE o la presentación determinada por este para

distinguir el producto bajo licencia durante el período de vigencia del acuerdo.

CLÁUSULA DÉCIMO QUINTA. EL LICENCIATARIO se obliga a aplicar en la gestión y

reciclaje de desechos solamente la tecnología otorgada por EL LICENCIANTE. Esta

obligación implica abstenerse de celebrar otros contratos que transmitan tecnología con

terceros mientras se mantenga vigente el vínculo contractual con EL LICENCIANTE.

CLÁUSULA DÉCIMO SEXTA. EL LICENCIATARIO se obliga a comunicar a EL

LICENCIANTE durante el transcurso del contrato, así como a su vencimiento, las ventajas o

mejoras que la aplicación del secreto industrial le hubiera proporcionado. Si así ocurriera, EL
 44

LICENCIATARIO quedará autorizado a explotar toda patente desarrollada por las mejoras

obtenidas en la gestión.

CLÁUSULA DÉCIMO SÉPTIMA. EL LICENCIATARIO se obliga a comprar a EL

LICENCIANTE las materias primas que servirán para implementar los procesos de reciclaje,

así como los equipos necesarios y otros servicios que coadyuven al mismo fin.

CLÁUSULA DÉCIMO OCTAVA. EL LICENCIATARIO se obliga a mantener en secreto y

estricta reserva toda la información y conocimientos transmitidos en virtud del contrato. El

incumplimiento de esta cláusula acarrea como consecuencia inmediata la resolución del

contrato y el pago de una penalidad de $150,000.00, más el daño ulterior.

CLÁUSULA DÉCIMO NOVENA. EL LICENCIATARIO no revelará información relevante,

directa o indirectamente, a ningún competidor, por sí mismo o a través de terceras personas.

OBLIGACIONES A LA EXTINCIÓN DEL CONTRATO:

CLÁUSULA VIGÉSIMA.- Al término del presente contrato, todos los derechos de EL

LICENCIATARIO cesarán de inmediato; y EL LICENCIATARIO pagará todas las sumas

adeudadas a EL LICENCIANTE, de ser el caso.

CLÁUSULA VIGÉSIMA PRIMERA.- EL LICENCIATARIO se obliga a no utilizar los

conocimientos obtenidos a través de la ejecución del contrato de licencia de Know How en su

propio y exclusivo beneficio ni de terceros, una vez terminado el contrato; debiendo

 45

abstenerse de explotar el Know How al que tuvo acceso en virtud del contrato durante el

lapso de un año, luego de finalizado este.

CLÁUSULA VIGÉSIMA SEGUNDA.- El incumplimiento de la obligación asumida por EL

LICENCIATARIO en las cláusulas cuarta, décimo séptima, décimo octava y décimo novena,

constituirá causal de resolución del presente contrato, al amparo del artículo 1430 del Código

Civil. En consecuencia, la resolución se producirá de pleno derecho cuando EL

LICENCIANTE comunique, por carta notarial, a EL LICENCIATARIO que quiere valerse de

esta cláusula.

APLICACIÓN SUPLETORIA DE LA LEY:

CLÁUSULA VIGÉSIMA TERCERA.- En todo lo no previsto por las partes en el presente

contrato, ambas se someten a lo establecido por la ley Código Civil y demás del sistema

jurídico que resulten aplicables.

COMPETENCIA ARBITRAL:

CLÁUSULA VIGÉSIMA CUARTA.- Las controversias que pudieran suscitarse en torno al

presente contrato serán sometidas a arbitraje, mediante un Tribunal Arbitral integrado por tres

expertos en la materia, uno de ellos designado de común acuerdo por las partes, quien lo

presidirá, y los otros designados por cada uno de ellos. Si en el plazo de treinta (30) días de

producida la controversia no se acuerda el nombramiento del presidente del Tribunal Arbitral,

este deberá ser designado por el Centro de Arbitraje Nacional y Extranjero de la Cámara de

Comercio de Guatemala, cuyas reglas serán aplicables al arbitraje. El laudo del Tribunal
 46

Arbitral será definitivo e inapelable, así como de obligatorio cumplimiento y ejecución para

las partes y, en su caso, para la sociedad.

En señal de conformidad, las partes suscriben este documento en la ciudad de Guatemala, a

los 18 días del mes de septiembre del año 2020.

---

Firmas:

______________________________

Allan Fernando Álvarez Contreras

Representante Legal

GESTIÓN SOSTENIBLE, S.A.

(EL LICENCIANTE)

______________________________

Cristiano Leonel Figo Morales

Representante Legal

NUEVAS SOLUCIONES ECOLÓGICAS, S.A.

(EL LICENCIATARIO)
 47

Minuta de contrato de Underwriting

NUMERO CUARENTA Y DOS. En la ciudad de Quetzaltenango, el cinco de octubre de

dos mil veinticuatro. ANTE MI: Laura Marina, Notario, comparecen por una parte la señora

CLARA BEATRIZ, de cuarenta y cinco años de edad, guatemalteca, abogada, de este

domicilio, quien se identifica con el Documento Personal de Identificación -DPI- al que le

corresponde el Código Único de Identificación número mil seiscientos cincuenta y dos,

setenta y cinco mil trescientos cincuenta, dos mil quinientos diez, extendido por el Registro

Nacional de las Personas de la República de Guatemala, quien actúa en su calidad de Gerente

General de INVERSIONES MUNDIALES, Sociedad Anónima, el cual acredita la personería

con que actúa mediante el Acta Notarial de Nombramiento de representante legal, autorizada

en esta ciudad el día quince de abril del año dos mil veinte, por el Notario José Luis, la que se

encuentra inscrita en el Registro Mercantil, al número cuarenta (40) Folio cincuenta (50) de

libro diez (10) del libro de auxiliares de comercio, que en adelante se llamará EL EMISOR;

por la otra parte comparece la señora PATRICIA RIVERA, de cincuenta y seis años de edad,

abogada, del domicilio de la ciudad de Barcelona, España, de nacionalidad Española,

portadora del Pasaporte número dos millones quinientos treinta y cuatro mil novecientos,

extendido en la República de España, quien actúa en nombre y representación, en su calidad

de apoderada de la Sociedad VALORES INTERNACIONALES S.A. del domicilio de

Lisboa, Portugal, representación que acredita por medio del testimonio de la Escritura Pública

número tres mil novecientos setenta y uno otorgado ante los oficios del Licenciado Manuel
 48

González, Notario del Ilustre Colegio de Madrid, con residencia en Madrid, el día cuatro de

noviembre de dos mil diecinueve, que en adelante se llamará UNDERWRITING.

Hago constar que tengo a la vista los documentos fehacientes y que las representaciones que

se ejercitan son suficientes conforme a la ley y a mi juicio para el presente contrato. Los

comparecientes me aseguran hallarse en el libre ejercicio de sus derechos civiles, otorgando

CONTRATO DE UNDERWRITING, de conformidad con las siguientes cláusulas:

PRIMERA: OBJETO: EL UNDERWRITING se compromete a realizar el mejor esfuerzo

profesional y comercial para colocar los títulos derivados del proceso de titularización de la

UNIVERSALIDAD TIPS A Y B, de acuerdo con las condiciones de precio establecidas en la

cláusula cuarta de este contrato y hasta por un monto de tres millones de dólares.

SEGUNDA: COLOCACION DE LOS TITULOS: La colocación de los títulos se hará con

sujeción al valor nominal de los mismos, adicionado en el valor de los intereses causados

hasta la fecha de la suscripción, y a las características que se mencionan en la cláusula tercera

de este contrato y demás condiciones previstas en el prospecto de colocación que el

UNDERWRITING declara conocer plenamente.

TERCERA: CARACTERISTICAS DE LOS TITULOS: Los títulos se caracterizan

principalmente a) TITULO OFRECIDO: títulos hipotecarios, denominados TIPS A Y B,

emitidos por Inversiones Mundiales S.A. con respaldo exclusivo de la Universalidad TIPS A

Y B, cuyas características se encuentran definidas en el prospecto de colocación. b)

OBJETIVOS ECONOMICOS Y FINANCIEROS PERSEGUIDOS A TRAVES DE LA

EMISION: la emisión se realiza con el propósito de darle liquidez en el mercado de capitales

 49

guatemaltecos a unos derechos sobre un portafolio de créditos hipotecarios emitidos por la

Universalidad TIPS A Y B. c) DESTINATARIOS DE LA EMISION: Los títulos serán

colocados mediante oferta pública en el mercado público de valores en tal sentido, los

mencionados títulos podrán ser adquiridos tanto por inversionistas institucionales como por

personas naturales. d) PLAZO DE LOS TITULOS: los títulos serán colocados en tres series

diferenciadas por plazo al vencimiento: TIPS A Y B serie “A” dos mil ocho a sesenta meses,

serie “B” dos mil diez plazo a ciento veinte meses, serie “C” dos mil quince plazo a ciento

ochenta meses e) El VALOR NOMINAL: Los títulos serán pagaderos en dólares de los

Estados Unidos de Norte América, a la fecha de liquidación de capital e intereses acorde con

el prospecto de colocación. f) PAGO DE INTERESES: Los TIPS A Y B, pagarán intereses al

mes vencido, liquidados sobre saldo de capital vigente, el primer pago de intereses se

realizará noventa días después de la fecha de emisión. g) AMORTIZACIONES: Los TIPS A

Y B, tendrán una amortización mínima de capital, acorde a las series en la tabla de

amortizaciones anexas en el prospecto de colocación.

CUARTA: PRECIO DE COLOCACION: El precio de colocación de los TIPS A Y B, a

cargo de UNDERWRITING para cada una de las series, estará determinado en función del

precio de colocación de cada una de las series, definidos a través del mecanismo de subasta,

en los términos de prospecto de emisión y colocación.

QUINTA: FORMA DE PAGO DEL PRECIO DE COLOCACION: El UNDERWRITING se

obliga a pagar al EMISOR el precio total de los títulos que coloque en las fechas de

suscripción.
 50

SEXTA: OBLIGACIONES DEL UNDERWRITING: son obligaciones especiales del

UNDERWRITING a) Dar aviso diariamente al EMISOR, de los títulos que haya colocado b)

Pagar al EMISOR el precio de los títulos c) El UNDERWRITING se obliga a mantener y dar

cumplimiento a los mecanismos y controles a los cuales está sometido.

SEPTIMA: DE LAS OBLIGACIONES DEL EMISOR: a) Emitir los valores y venderlos al

UNDERWRITING. b) Realizar sus mejores esfuerzos para que el formulario de Registro o

pedido de autorización de oferta sea aprobado. c) Comunicar a los UNDERWRITING

cualquier orden de suspensión o cualificación de la presentación. d) Modificar o actualizar los

prospectos mientras exista obligación de entrega del mismo a los inversionistas.

OCTAVA: COMISIÓN DEL UNDERWRITING: Pagar al UNDERWRITING la comisión

del diez por ciento de los importes efectivos de la operación.

NOVENA: PLAZO DEL PAGO DE LA COMISIÓN DEL UNDERWRITING: El pago de la

comisión convenida en este contrato por parte del EMISOR al UNDERWRITING, se

realizará dentro de treinta días calendario siguientes a la publicación del aviso de oferta

pública de los TIPS A Y B.

DECIMA: ARREGLO DIRECTO DE CONFLICTOS Y CLAUSULAS

COMPROMISORIAS: Las partes convienen que en caso de surgir controversias entre ellas,

por razón o motivos de la celebración, ejecución, terminación o liquidación del contrato

mismo, estas serán resueltas inicialmente, mediante procedimientos de negociación directa.

Para tal efecto, las partes dispondrán de los treinta días hábiles contados a partir de la fecha

en que cualquiera de ellas requiera a la otra por escrito. Evacuada la etapa de arreglo directo,
 51

las diferencias que subsistan serán conocidas por un Tribunal de Arbitraje que se regirá en los

tribunales de la República de Guatemala.

YO, EL NOTARIO DOY FE: a) de todo lo expuesto en este acto, b) De haber tenido a la

vista la documentación relacionada, así como los títulos que acreditan las representaciones

antes mencionadas c) que por petición de los otorgantes, leí íntegramente el contenido de este

instrumento, y quienes bien enterados de su contenido, objeto, validez y demás efectos

legales, la aceptan, ratifican y firman juntamente con el notario que autoriza.

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