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Formulación de Proyectos: Fundamentos y Diferencias Público-Privadas
Nombre: Yazmin Marjorie Espinal Sutta
Curso: Formulación y Evaluación de Proyectos
Seccion: A
Profesor: Mg. Mauricio Delgado Rosas
Fecha: 25/04/2025
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Formulación de Proyectos: Fundamentos y Diferencias Público-Privadas
1. Definición de proyecto y componentes esenciales
En el contexto de la preparación y evaluación de proyectos, se entiende que un
proyecto es esencialmente una solución propuesta para resolver un problema o aprovechar
una oportunidad mediante la asignación eficiente de recursos (Sapag Chain, 2014). Dicho
de otro modo, un proyecto es un esfuerzo planificado, con inicio y fin definidos, orientado a
producir un resultado único que satisfaga ciertas necesidades u objetivos específicos
(Project Management Institute [PMI], 2021).
Todo proyecto debe contar con componentes esenciales que permitan su análisis
integral antes de llevarlo a cabo, la literatura sobre formulación de proyectos suele
esquematizar estos componentes en varios estudios clave o áreas de análisis, en particular,
la formulación y evaluación de un proyecto se descompone en análisis fundamentales
como: el estudio de mercado (análisis de la oferta, la demanda y las condiciones de
comercialización), los estudios técnicos o de ingeniería (aspectos tecnológicos y operativos
del proyecto), los estudios legales y organizativos (marco legal, normativas y estructura
organizacional necesaria) y los estudios económico-financieros (costos, fuentes de
financiamiento y rentabilidad esperada) (Baca Urbina, 2016).
Finalmente, un componente esencial es la evaluación del proyecto, donde se
integran los resultados de los estudios anteriores y se calculan indicadores de viabilidad
como el Valor Actual Neto (VAN), la Tasa Interna de Retorno (TIR) y la relación
Beneficio/Costo, para decidir si conviene o no realizar la inversión (Sapag Chain, 2014).,
estos componentes combinados proporcionan una visión completa de la iniciativa
propuesta, asegurando que antes de ejecutar un proyecto se conozcan sus perspectivas de
éxito, sus requerimientos y sus posibles impactos.
2. Formulación de un proyecto y sus etapas
La formulación de un proyecto es el proceso estructurado que desarrolla una idea
inicial a través de etapas sucesivas de estudio, hasta lograr un plan detallado listo para su
ejecución, este proceso implica transformar una idea en un esquema concreto y evaluado,
recopilando información y reduciendo progresivamente la incertidumbre en cada fase
(Sapag Chain, 2014).
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Tradicionalmente, el ciclo de vida de un proyecto se divide en fases secuenciales
que conducen desde la concepción inicial hasta su operación efectiva (Project Management
Institute [PMI], 2021). Las principales etapas de la formulación de un proyecto son:
Idea: Es la etapa embrionaria del proyecto. Surge de la identificación de un
problema, necesidad u oportunidad. Aquí se establece de manera básica qué se pretende
lograr, aunque todavía no se cuenta con un estudio formal (Baca Urbina, 2016).
Perfil: Representa el primer estudio preliminar del proyecto. En esta etapa se
recopila información secundaria disponible y se realizan estimaciones iniciales sobre
demanda, costos y tecnología requerida, cuyo objetivo es determinar la viabilidad
preliminar, descartando alternativas inviables y seleccionando las más prometedoras (Sapag
Chain, 2014). Según Baca Urbina (2016), todo proyecto comienza con una idea que motiva
un estudio preliminar denominado perfil.
Prefactibilidad: Esta etapa profundiza el análisis de las alternativas identificadas
como viables en el perfil, se recolectan datos primarios, estudios de campo e
investigaciones técnicas sobre aspectos críticos como la localización y el tamaño óptimo
del proyecto, buscando reducir la incertidumbre previa (Baca Urbina, 2016).
Factibilidad: Consiste en un análisis exhaustivo de la alternativa seleccionada en la
prefactibilidad, usando información primaria detallada. Incluye pruebas piloto, diseños de
ingeniería, presupuestos precisos y proyecciones financieras, culminando con la decisión
definitiva de ejecutar, modificar, posponer o cancelar el proyecto (Sapag Chain, 2014).
Estas cuatro etapas conforman la fase de preinversión, cuyo beneficio fundamental
es aumentar la certidumbre y disminuir el riesgo antes de comprometer grandes recursos
financieros (Delgado Rosas, 2024).
Ejecución: Superada la factibilidad, el proyecto ingresa en la fase de inversión. Esta
etapa comprende la elaboración del diseño final, la obtención del financiamiento definitivo,
la contratación de personal, la compra de insumos y la ejecución de las obras o
implementaciones necesarias (PMI, 2021).
Operación: En esta fase, el proyecto empieza a producir los bienes o servicios
previstos. Aunque esta etapa queda fuera del alcance directo de la formulación, durante la
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preinversión deben preverse aspectos como costos operativos, mantenimiento y riesgos a lo
largo de la vida útil del proyecto (Baca Urbina, 2016).
Evaluación ex post: Posterior a la operación, esta etapa evalúa si el proyecto logró
resolver el problema u oportunidad que motivó su creación. Se comparan resultados reales
contra las proyecciones hechas en la factibilidad, identificando desviaciones y extrayendo
lecciones aprendidas útiles para futuras iniciativas. En proyectos públicos, esta evaluación
también constituye un ejercicio clave de rendición de cuentas ante la sociedad (Delgado
Rosas, 2024).
3. Importancia de una adecuada formulación de proyecto
Una formulación rigurosa y detallada de un proyecto es fundamental para garantizar
su éxito mediante las etapas descritas anteriormente, se asegura que antes de invertir
recursos significativos, el proyecto haya sido analizado críticamente y evaluado desde
múltiples dimensiones, la fase de preinversión, específicamente, garantiza que (a) el
proyecto propuesto realmente constituya una solución efectiva al problema identificado, (b)
la alternativa elegida sea la más conveniente entre todas las opciones analizadas, y (c) el
proyecto cumpla con estándares técnicos adecuados y demuestre indicadores satisfactorios
de rentabilidad económica (Baca Urbina, 2016; Delgado Rosas, 2024).
En otras palabras, una correcta formulación asegura la pertinencia, calidad del
diseño y viabilidad económica y técnica del proyecto ya que formular adecuadamente un
proyecto minimiza riesgos durante la etapa de ejecución, dado que una deficiente
formulación (especialmente en las fases iniciales como el perfil o la prefactibilidad) podría
ocasionar que se ignoren factores críticos, resultando posteriormente en retrasos,
incrementos no previstos en costos o incluso el fracaso total del proyecto. Por ejemplo,
identificar erróneamente la demanda potencial podría llevar a una capacidad instalada
excesiva o insuficiente, mientras que ignorar aspectos legales podría detener operaciones
una vez iniciadas (Sapag Chain, 2014). Una formulación detallada también facilita una
toma de decisiones informada, con datos precisos y análisis sólidos en mano, los
responsables pueden decidir no solo sobre la ejecución o no del proyecto, sino también
cómo optimizarlo mejorando diseños, buscando fuentes de financiamiento más favorables,
entre otros aspectos clave.
En el sector público, la formulación sólida es esencial para justificar adecuadamente
el uso de recursos fiscales y asegurar que efectivamente se atienda una necesidad o
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problema social, en cambio, en el sector privado, una buena formulación respalda la
atracción de inversionistas externos o la aprobación interna por parte de la alta gerencia,
demostrando mediante proyecciones creíbles que la inversión generará los retornos
financieros esperados (Delgado Rosas, 2024).
4. Proyectos públicos vs. privados: diferencias clave
Al aplicar estos conceptos a contextos específicos, surgen importantes diferencias
entre los proyectos públicos y privados. Aunque ambos utilizan metodologías similares de
formulación, sus objetivos, restricciones y criterios de éxito difieren significativamente
(Banco Interamericano de Desarrollo [BID], 2015).
Finalidad u objetivos:
Los proyectos privados se enfocan en generar beneficios económicos y rentabilidad
financiera. En cambio, los públicos priorizan objetivos sociales como mejorar el bienestar
de la población o alcanzar metas de políticas públicas, incluso sin buscar ganancias
monetarias directas (Sapag Chain, 2014).
Financiamiento y propiedad:
Mientras los proyectos privados se financian con recursos de fondos propios,
préstamos o inversionistas, los proyectos públicos dependen de recursos fiscales
provenientes de impuestos o deuda pública; además, la propiedad de los activos generados
es privada en los proyectos privados, y estatal o comunitaria en los públicos (Baca Urbina,
2016).
Criterios de evaluación:
En proyectos privados predominan indicadores financieros como el VAN, TIR y el
período de recuperación. En los públicos se utiliza el análisis costo-beneficio social,
considerando impactos como la equidad o las externalidades sociales, más allá de la
rentabilidad financiera (Delgado Rosas, 2024).
Regulación y trámites:
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Los proyectos públicos deben cumplir estrictos marcos normativos, incluyendo
contrataciones públicas y evaluaciones ambientales participativas, en cambio, los privados,
aunque sujetos a regulaciones, gozan de mayor flexibilidad administrativa y menor
exposición a escrutinio público (BID, 2015).
Horizonte de evaluación de resultados:
Mientras los proyectos privados evalúan resultados en plazos cortos o medianos, los
públicos buscan impactos a largo plazo como mejoras sostenidas en la calidad de vida o el
desarrollo local (Baca Urbina, 2016).
Responsabilidad y rendición de cuentas:
Los proyectos públicos enfrentan exigencias de transparencia, auditorías y control
ciudadano, donde errores pueden generar repercusiones políticas y legales. En los proyectos
privados, la rendición de cuentas es interna hacia accionistas o propietarios (Sapag Chain,
2014)..
5. Desafíos particulares de los proyectos públicos
Los proyectos públicos enfrentan desafíos específicos que raramente se presentan
con igual intensidad en los proyectos privados. Entre los principales retos destacan la
burocracia y los procesos administrativos complejos, ya que deben atravesar múltiples
instancias de aprobación, lo que genera retrasos importantes (Banco Interamericano de
Desarrollo [BID], 2015). Además, su vulnerabilidad a cambios políticos implica riesgos de
suspensión o modificación tras cambios de gobierno (Baca Urbina, 2016). También
enfrentan limitaciones presupuestarias y rigidez financiera, pues dependen de asignaciones
fiscales anuales, lo que dificulta ajustes durante la ejecución (Sapag Chain, 2014). A esto se
suma la necesidad de cumplir rigurosas evaluaciones socioambientales y de gestionar
relaciones con múltiples actores sociales y comunitarios (Delgado Rosas, 2024).
Otro desafío importante es la transparencia y la rendición de cuentas, ya que los
proyectos públicos deben documentar detalladamente cada etapa, someterse a auditorías y
enfrentar escrutinio público constante, a diferencia de los proyectos privados, que tienen
mayor flexibilidad y confidencialidad en su gestión (BID, 2015). En conjunto, estos
factores hacen que la gestión de proyectos públicos sea considerablemente más compleja.
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Como señala Sapag Chain (2014), aunque públicos y privados buscan beneficios, los
proyectos públicos deben considerar simultáneamente factores técnicos, sociales,
ambientales, políticos y administrativos, lo que eleva significativamente su nivel de
dificultad.
6. Complejidad de gestión: ¿proyecto público o privado?
Al reflexionar acerca de cuál tipo de proyecto presenta una mayor complejidad en
su gestión, la balanza tiende claramente hacia los proyectos públicos debido a los múltiples
desafíos adicionales descritos anteriormente. Los proyectos privados ciertamente también
pueden ser altamente complejos, especialmente cuando involucran grandes inversiones,
innovación tecnológica o alta competencia en mercados específicos. Sin embargo, en
términos generales, la gestión de un proyecto público suele involucrar una red más amplia
de consideraciones externas y desafíos que incrementan su dificultad relativa frente a los
proyectos privados (Delgado Rosas, 2024).
En el caso de un proyecto público, el gestor no solo debe enfocarse en la ejecución
técnica adecuada del proyecto, sino también en la interacción constante con entidades
regulatorias, el cumplimiento de estrictos procedimientos administrativos y legales, y la
obligación permanente de alinear el proyecto con objetivos y políticas públicas, además, la
definición de éxito en estos casos suele ser mucho más amplia y difusa. No basta
simplemente con completar el proyecto dentro del tiempo y presupuesto estimados; se
espera también que resuelva efectivamente necesidades sociales, cuyos beneficios se
evalúan frecuentemente mediante indicadores cualitativos o resultados que solo se perciben
claramente a largo plazo (Baca Urbina, 2016).
La incidencia permanente de factores externos, tales como cambios políticos,
exigencias ciudadanas, y controles estrictos legales y regulatorios, obliga a una
planificación mucho más robusta en términos de gestión de riesgos, comunicación y
coordinación con múltiples actores sociales y políticos fuera del equipo del proyecto; estos
aspectos complejos son significativamente menores en la gestión de proyectos privados,
donde el director o gerente del proyecto suele tener un mayor grado de control sobre las
decisiones internas y puede concentrarse predominantemente en parámetros clásicos de
alcance, tiempo, costos y rentabilidad financiera. Esto no significa que gestionar proyectos
privados sea sencillo; también presentan complejidades importantes, no obstante, el ámbito
de influencia suele estar considerablemente más acotado al entorno empresarial privado,
con menos interferencias externas constantes (Sapag Chain, 2014).
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En conclusión, los proyectos públicos suelen considerarse más difíciles y complejos
de gestionar principalmente debido a la multiplicidad de objetivos que deben alcanzar
(económicos, sociales, ambientales, políticos), la rigidez inherente de sus procedimientos
administrativos, las limitaciones financieras derivadas del presupuesto estatal, y la
necesidad constante de rendir cuentas públicamente sobre cada etapa del proyecto, por otro
lado, los proyectos privados, enfocados más estrechamente en objetivos económicos y
empresariales específicos, ofrecen una mayor flexibilidad interna y generalmente requieren
manejar menos factores externos complejos.
Referencias
Baca Urbina, G. (2016). Evaluación de Proyectos (7ª ed.). México: McGraw-Hill
Education.
Banco Interamericano de Desarrollo (BID). (2015). Guía para la formulación y evaluación
de proyectos públicos. Washington, DC: BID Publicaciones.
Delgado Rosas, M. (2024). Generalidades del proceso de formulación de proyectos
[Diapositivas de clase]. Material inédito.
Project Management Institute (PMI). (2021). Guía de los fundamentos para la Dirección de
Proyectos (Guía del PMBOK®) (7ª ed.). Project Management Institute.
Sapag Chain, R. (2014). Preparación y Evaluación de Proyectos (6ª ed.). México:
McGraw-Hill Education.
ANOTACIONES:
LE BAJE EL INTERLINEADO QUE CORRESPONDE A LAS NORMAS APA YA QUE EL CONTENIDO EN
SOLO 6 HOJAS DE CONTENIDO, CON INTERLINEADO 2.0(SEGÚN NORMAS APA 7MA EDICION) IBA
A SER MUY REDUCIDO, SIN EMBARGO LAS DEMAS NORMAS SI ESTAN EN CUMPLIMIENTO
