Investigación parte II

ESTUDIANTE

Carla Fernanda Morón Zubieta

Valeria Alejandra Vargas Vilas esa

CODIGO

62829

62862

DOCENTE

José Antonio de la Cruz Dávalos

SANTA CRUZ – BOLIVIA

2024

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INDICE
1. Microsoft.......................................................................................................................................3
2. Kimberly - Clark............................................................................................................................7
3. Goldman Sachs..........................................................................................................................10
4. Honeywell...................................................................................................................................14
5. Apple Inc.....................................................................................................................................18
6. Nextera Energy...........................................................................................................................22
7. Simon Poperty group..................................................................................................................26
8. Textron........................................................................................................................................30
CONCLUSIÓN...................................................................................................................................34

La siguiente tarea de investigación tiene por objeto evaluar la aplicación de un análisis técnico
gráfico mediante el análisis de tendencias, patrones e indicadores. Esta evaluación se considera como
segunda entrega en preparación del trabajo final. En base a la selección de activos llevada a cabo en
la primera investigación ahora procederán a realizar un análisis técnico para el portafolio a
desarrollar en la entrega final. A continuación, deberán desarrollar los siguientes puntos mostrando
gráficos específicos en los que analizan la evolución de los precios de sus activos escogidos.

Punto 1: Análisis de tendencia: Muestren y describan las tendencias principales de los activos que
conforman su portafolio, enfatizando si los precios históricos han roto niveles de soporte y
resistencia para periodos de largo plazo. Analice si durante esas rupturas el precio ha alcanzado
niveles significativos de incremento o reducciones, y si hay evidencia de periodos largo de tiempo en
tendencias laterales.

Punto 2: Análisis de patrones de precios: Una vez identificado las tendencias principales de los
precios de sus activos que conforman su portafolio analice si durante los retrocesos más
significativos, y más recientes al año 2024, es posible observar algún patrón de reversión u
continuación de su tendencia principal. Describa las características del patrón identificado, así como
las posibles entradas conservadoras al mercado.

Punto 3: Indicadores técnicos: Apliquen para cada activo seleccionado de su portafolio indicadores
técnicos de medias móviles usando bandas de bollinger e identificando las zonas de sobre compra y
sobre venta más recientes. Para aquellos patrones gráficos identificados del punto anterior evalúe las
señales que las bandas de bollinger le muestran, y evalúe si fueron señales falsas o verdaderas.
Apliquen nuevamente para cada activo seleccionado de su portafolio indicadores de osciladores
empleando RSI, Momemtum o MACD, volviendo a identificar zonas de sobre-compra o sobre-venta,
y observando si las señales del indicador fueron falsas o verdaderas, en caso de haber divergencias
usar únicamente el indicador MACD. Con ayuda de los screeners de las plataformas utilizadas en
clase evalúe si el precio de sus activos de su portafolio se encuentra por arriba o por debajo de los
precios históricos más altos y bajos de las últimas 52 semanas, y de los últimos 50 días.

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 1. Microsoft

PUNTO 1

La compañía Microsoft (MSFT) desde su salida a bolsa en 1986 ha mostrado una clara tendencia
principal de los precios de sus acciones alcista, con notorias fases de retrocesos y aceleración de su
tendencia principal desde 2019 en adelante.

El gráfico diario de Microsoft Corp. en NASDAQ muestra una tendencia alcista dominante desde
2019 hasta 2024, con rupturas significativas de niveles de soporte y resistencia. Desde 2019 hasta
mediados de 2020, la acción experimentó un crecimiento constante, rompiendo resistencias clave
como la de 190,00 USD en julio de 2020, seguida por un aumento significativo. A pesar de períodos
de consolidación, la tendencia alcista persistió, especialmente tras superar los 230,00 USD en marzo
de 2021 y los 300,00 USD a finales de 2023, llevando el precio a nuevos máximos alrededor de
450,00 USD. En contrapartida, se observaron rupturas de soporte notables, como en principios de
2022 cuando el precio cayó por debajo de 300,00 USD, alcanzando mínimos alrededor de 225,00
USD. Los períodos de consolidación lateral incluyeron rangos entre 190,00 USD y 230,00 USD en
2020-2021, y entre 225,00 USD y 300,00 USD durante 2022-2023. Estas oscilaciones indican fases
de consolidación antes de continuar con movimientos más decididos. En resumen, Microsoft ha
mostrado una tendencia alcista sólida con incrementos significativos al romper resistencias y algunas
caídas tras romper soportes, alternando con períodos de tendencia lateral prolongada.

El análisis del mercado de valores desde septiembre de 2020 hasta enero de 2021, un periodo
posterior a las iniciales caídas y repuntes asociados a los confinamientos, revela un patrón triangular
simétrico caracterizado por máximos descendentes y mínimos ascendentes que convergen en un
punto, indicando una consolidación de la tendencia alcista previa. El bajo volumen durante este
periodo sugiere una pausa en la actividad del mercado, mientras que la ruptura alcista del triángulo,
acompañada de un aumento en el volumen, señalaría una probable continuación de la tendencia
alcista. En el caso específico de Microsoft, una entrada conservadora en largo se recomendaría tras

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un cierre diario por encima de la línea de resistencia superior del triángulo, con la confirmación de la
ruptura alcista. Esta estrategia aprovecharía la mayor agresividad de los compradores en la ruptura y
la expectativa de que la tendencia alcista previa se reanude.

El análisis del mercado de Microsoft entre noviembre de 2021 y enero de 2022, dentro del retroceso
iniciado a finales de 2021, revela un patrón de reversión a la baja caracterizado por un triple techo, es
decir, tres máximos similares alrededor de los 345 USD que no logran superar un nivel de
resistencia, indicando una pérdida de impulso alcista y señalando una posible reversión hacia la baja.
La formación de este patrón, marcada por la participación activa de los vendedores y el aumento en
el volumen durante la ruptura del soporte, confirma la fortaleza de la señal bajista y sugiere una
continuación de la corrección bajista. En este contexto, una entrada conservadora en el mercado
implicaría tomar una posición en corto tras la ruptura del soporte con un volumen alto, aprovechando
la agresividad de los vendedores y el interés abierto incrementado en la baja de precios.

PUNTO 2

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El análisis del precio de Microsoft desde el pico de 468.35 USD alcanzado en julio de 2024, tras una
fase correctiva iniciada en octubre de 2023, revela un patrón que, aunque inicialmente parecía
conformarse a una bandera bajista, no ha respetado completamente su formación debido a la falta de
impulso para alcanzar los niveles de precio en la parte superior del canal, lo que indica que el precio
no ha consolidado una bandera bajista clara. Esta falta de formación de una bandera bajista completa
cambia las implicaciones para la tendencia de precio, ya que, sin una bandera bajista clara, el
escenario de continuación bajista es menos probable, y el precio podría continuar en una fase de
consolidación o de corrección en lugar de una caída pronunciada. Dado que no se ha formado una
bandera bajista, la expectativa de una fase correctiva bajista sostenida se debilita y el precio podría
mantenerse en una fase lateral o de consolidación, aunque una eventual ruptura del soporte del canal
actual podría indicar una continuación bajista.

PUNTO 3

El gráfico de Microsoft para el periodo observado de 2024 muestra un patrón de bandera bajista,
donde el precio alcanzó un pico de 468.35 USD en julio, tras una tendencia descendente iniciada en
octubre de 2023. Este patrón de continuación se caracteriza por un mástil inicial, reflejando una
caída pronunciada, seguido de un canal de consolidación ascendente, indicando una pausa antes de
potencialmente continuar la baja. Al añadir medias móviles de corto (1 día) y largo plazo (1 semana),
se observan intersecciones clave: el cruce bajista al inicio del canal confirma la tendencia a la baja,
reforzando la interpretación de que la corrección continuará. Durante la consolidación, el volumen se
redujo, típico de un mercado lateral, aunque se prevé un incremento significativo en caso de ruptura
del soporte, lo que validaría la continuación bajista.

El primer cuadro amarillo (izquierda) muestra un cruce alcista, donde la media móvil corta (de 1 día,
línea azul) cruza por encima de la media móvil larga (de 1 semana, línea verde), típicamente una
señal de compra que sugiere un aumento del precio. Sin embargo, en el contexto de una bandera
bajista, puede ser una falsa señal de recuperación, atrayendo a inversores a tomar posiciones largas

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en un entorno aún bajista. El segundo cuadro amarillo (derecha) muestra un cruce bajista, donde la
media móvil corta cruza por debajo de la media móvil larga, interpretado como una señal de venta
que sugiere una continuación a la baja. Este cruce, validado con un aumento en el volumen, confirma
que los vendedores están tomando el control del mercado, indicando que el precio seguirá bajando.
Las señales de cruce bajista resaltadas en cuadros amarillos indican la dominancia de los vendedores,
sugiriendo que el mercado está más inclinado hacia la baja.

Además, al trazar una banda de Bollinger ajustada en días, se observa que el precio se mantiene por
debajo de la media móvil de 20 días y cerca de la banda inferior, lo cual confirma la presión bajista y
sugiere un precio objetivo alrededor de los 404 USD para el 5 de noviembre, coincidente con la
banda inferior, que actúa como zona de soporte importante. La estrategia conservadora en este
escenario sería esperar una ruptura confirmada con alto volumen para entrar en corto, evitando falsas
señales. En términos de volumen e interés abierto, este último ha aumentado durante la baja de
precios, lo cual es una señal bajista que indica que los vendedores están fortaleciendo su posición.
Un incremento de volumen en la ruptura confirmaría la validez del patrón bajista, mientras que, si el
volumen sigue bajo en el rango lateral, indicaría solo una pausa en la tendencia sin un cambio
significativo en la dirección del precio.

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El análisis del MACD refuerza estas observaciones: en agosto de 2023, el cruce alcista del MACD
confirma la señal de compra de las bandas de Bollinger en la zona de sobreventa, siendo una señal
verdadera. En octubre de 2023, el cruce bajista tras una subida coincide con la señal de sobrecompra
de las bandas de Bollinger, confirmando una señal de venta verdadera con la subsiguiente caída del
precio. Las señales combinadas de ambos indicadores son efectivas: en las zonas de sobreventa, el
cruce alcista del MACD y la proximidad a la banda inferior de las Bollinger sugieren una señal de
compra confiable y un posible cambio de tendencia al alza; en las zonas de sobrecompra, el cruce
bajista del MACD y el contacto con la banda superior indican una señal de venta válida y anticipan
una caída en el precio. En conclusión, el uso conjunto de las Bandas de Bollinger y el MACD
proporciona señales confiables de compra y venta, validando zonas de sobrecompra y sobreventa en
momentos clave. La estrategia conservadora recomendada es seguir las señales confirmadas por
ambos indicadores antes de tomar una posición, minimizando así la posibilidad de falsas señales y
asegurando decisiones de inversión informadas y prudentes.

El precio del activo al momento de ser realizada esta presentación es de 422.54 USD encontrándose
dentro del rango de 52 semanas y siendo un precio muy similar al promedio de los últimos 50 días
que es de 421.09 USD según Yahoo! Finance.

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 2. Kimberly - Clark

PUNTO 1

El precio actual de la acción es de 133,61, con un incremento de 1,36 (1,03%) en la última sesión.
Desde 2019 hasta principios de 2020, el precio de la acción mostró una tendencia alcista, alcanzando
un pico alrededor de los 160,00. A partir de mediados de 2020, el precio comenzó a mostrar una
tendencia bajista, con fluctuaciones significativas, alcanzando un mínimo alrededor de los 110,00 a
principios de 2020. Desde mediados de 2021 hasta mediados de 2022, el precio mostró una tendencia
lateral con fluctuaciones entre 120,00 y 140,00. A partir de mediados de 2022, el precio mostró una
tendencia bajista nuevamente, alcanzando un mínimo alrededor de los 110,00 a principios de 2023.
Desde principios de 2023 hasta la fecha actual, el precio ha mostrado una recuperación, alcanzando
niveles cercanos a los 150,00 antes de corregir nuevamente a los niveles actuales de 133,61.

El nivel de soporte significativo alrededor de los 110,00 fue probado y respetado en varias ocasiones,
especialmente a principios de 2021 y 2023. El nivel de resistencia alrededor de los 160,00 fue
alcanzado a principios de 2020, pero no ha sido superado desde entonces. Otro nivel de resistencia
significativo se encuentra alrededor de los 140,00, que fue probado y superado brevemente a
mediados de 2023. El precio alcanzó un incremento significativo a principios de 2020, llegando a
niveles cercanos a los 160,00. Reducciones significativas ocurrieron a mediados de 2020 y principios
de 2023, con el precio cayendo a niveles cercanos a los 110,00. Se observa una tendencia lateral
prolongada desde mediados de 2021 hasta mediados de 2022, con el precio fluctuando entre 120,00 y
140,00. Otra tendencia lateral se observa desde mediados de 2022 hasta principios de 2023, con
fluctuaciones similares.

En resumen, el gráfico muestra una acción con periodos de tendencias alcistas y bajistas
significativas, intercaladas con periodos de tendencias laterales prolongadas. Los niveles de soporte y
resistencia han sido probados en varias ocasiones, con rupturas que han llevado a incrementos y
reducciones significativas en el precio.

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PUNTO 2

Se observa un patrón de reversión conocido como "púas" o "pinzas" en el contexto de su tendencia

principal desde 2019 hasta 2024. Este patrón, observado alrededor de los meses de octubre y
noviembre, sugiere una posible reversión alcista. Las características del patrón "púas" incluyen la
formación de dos o más velas con máximos o mínimos similares, indicando una lucha entre
compradores y vendedores, con un aumento significativo en el volumen de negociación que refuerza
la validez del patrón. La tendencia principal antes de la formación del patrón era bajista, y el "púas"
sugiere una posible reversión a una tendencia alcista. La posición conservadora recomendada sería
esperar la confirmación del patrón, lo cual implica esperar a que el precio cierre por encima del
máximo de las velas que forman el patrón y observar un aumento en el volumen de negociación. En
cuanto a la participación del mercado, los compradores parecen ser más agresivos, ya que el volumen
aumenta durante la formación del patrón y la posterior subida de precios. El patrón "púas" favorece
la tendencia alcista una vez confirmado y sugiere que el precio podría seguir subiendo. Para tomar
decisiones de compra, sería ideal esperar la confirmación del patrón y la ruptura de niveles de
resistencia clave, mientras que, para decisiones de venta, se podrían considerar niveles de resistencia
superiores o señales de agotamiento en la tendencia alcista.

PUNTO 3

Dentro del periodo observado, se muestra un comportamiento variado en los precios, con zonas de
sobrecompra y sobreventa evidenciadas por las bandas de Bollinger y el indicador MACD. En
cuanto a las Bandas de Bollinger, se identifican dos zonas de sobrecompra cerca de la banda superior
en octubre de 2022 y febrero de 2023, sugiriendo posibles puntos de reversión a la baja debido a la
presión de compra elevada. Las zonas de sobreventa son notables cuando el precio toca la banda
inferior en noviembre de 2022 y a finales de marzo de 2023, indicando una fuerte presión vendedora
y posibles puntos de reversión al alza. Las señales de estas zonas no son siempre válidas, pero en
noviembre de 2022, la reversión al alza tras tocar la banda inferior resultó en una señal de compra

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verdadera, mientras que, en octubre de 2022 y febrero de 2023, las señales de reversión a la baja
también fueron efectivas.

El análisis del MACD refuerza estas observaciones: en noviembre de 2022, el cruce alcista del
MACD confirma la señal de compra de las bandas de Bollinger en la zona de sobreventa, siendo una
señal verdadera. En febrero de 2023, el cruce bajista tras una subida coincide con la señal de
sobrecompra de las bandas de Bollinger, confirmando una señal de venta verdadera con la
subsiguiente caída del precio. Las señales combinadas de ambos indicadores son efectivas: en las
zonas de sobreventa, el cruce alcista del MACD y la proximidad a la banda inferior de las Bollinger
sugieren una señal de compra confiable y un posible cambio de tendencia al alza; en las zonas de
sobrecompra, el cruce bajista del MACD y el contacto con la banda superior indican una señal de
venta válida y anticipan una caída en el precio. En conclusión, el uso conjunto de las Bandas de
Bollinger y el MACD proporciona señales confiables de compra y venta, validando zonas de
sobrecompra y sobreventa en momentos clave. La estrategia conservadora recomendada es seguir las
señales confirmadas por ambos indicadores antes de tomar una posición, minimizando así la
posibilidad de falsas señales y asegurando decisiones de inversión informadas y prudentes.

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El precio del activo al momento de ser realizada esta presentación es de 133.61 USD encontrándose
dentro del rango de 52 semanas y siendo un precio cercano al promedio de los últimos 50 días que es
de 140.93 USD según Yahoo! Finance.

3. Goldman Sachs

PUNTO 1

Se puede observar que desde 2019 hasta 2024 se muestra una tendencia alcista predominante a largo
plazo del precio de las acciones de Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS). Desde 2019, el precio
ha subido considerablemente, con un incremento especialmente notable desde mediados de 2020.
Durante este período, el precio ha roto varios niveles de resistencia clave, superando los 245 dólares
en enero 2020, 425 dólares a finales del 2021 y actualmente que está superando los 500 dólares.
Cada ruptura de resistencia ha sido seguida por incrementos significativos en el precio, destacando la
fortaleza de la tendencia alcista. En términos de niveles de soporte, el precio ha respetado varios
niveles cruciales, como los 134 dólares a principios del 2020 y los 276 dólares a mediados del 2022,
que han actuado como zonas de rebote en diversas ocasiones. No se han observado rupturas
significativas de estos niveles de soporte a largo plazo que hayan llevado a caídas drásticas en el
precio.

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Durante los periodos de consolidación lateral, el precio ha oscilado en rangos definidos sin una
dirección clara. Por ejemplo, desde mediados de 2021 hasta mediados de 2022, el precio se movió
entre 350 y 450 USD. Este patrón de oscilación también se observó a principios de 2023, cuando el
precio fluctuó entre 400 y 450 USD antes de continuar su ascenso. Estos periodos de consolidación
suelen preceder a movimientos significativos en el precio, preparando el terreno para futuras rupturas
alcistas.

La participación del mercado y el volumen de negociación han sido indicadores clave en estos
movimientos. Los volúmenes aumentaron significativamente durante las rupturas de resistencia,
señalando una fuerte participación del mercado. Durante las fases de consolidación lateral, los
volúmenes fueron más bajos, lo que es típico en estas fases. En los periodos de ruptura alcista, los
compradores fueron más agresivos, empujando el precio a nuevos máximos históricos. Una
estrategia conservadora en este contexto implicaría esperar confirmaciones de rupturas con
volúmenes altos antes de tomar posiciones largas y vigilar los volúmenes de negociación para
asegurar la validez de los movimientos.

PUNTO 2

El gráfico de velas de Goldman Sachs Group, Inc. en un intervalo de 4 horas muestra un claro patrón
de continuación conocido como "bandera". Este patrón se identifica tras una fuerte tendencia alcista
y se caracteriza por un canal descendente que refleja una pausa en la tendencia principal. La bandera
está compuesta por un mástil (el movimiento alcista inicial) y un canal de consolidación descendente
(la bandera). Durante la formación del patrón, el volumen disminuye, lo que es típico, pero un
aumento significativo en el volumen durante la ruptura del canal confirma la continuación de la
tendencia alcista. Los compradores demuestran ser más agresivos durante la ruptura, mientras que,
durante la consolidación, parece haber un equilibrio de poder entre compradores y vendedores. Una
entrada conservadora al mercado se recomienda después de que el precio cierre por encima de la
línea superior del canal descendente con un aumento en el volumen, colocando un stop loss justo por

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debajo del punto más bajo de la bandera. Las mejores decisiones de compra se toman después de la
confirmación de la ruptura alcista del canal descendente, mientras que las decisiones de venta pueden
considerarse si el precio no logra romper el canal y muestra señales de reversión. El análisis del
volumen de negociación y la participación del mercado sugiere que las señales de ruptura son
confiables y favorecen la continuación de la tendencia principal. En conclusión, el patrón de bandera
identificado sugiere una continuación de la tendencia alcista, respaldada por un análisis de volumen
y la agresividad de los compradores durante la ruptura, proporcionando señales confiables para
decisiones de inversión informadas.

PUNTO 3

Las Bandas de Bollinger y las Medias Móviles en el gráfico de Goldman Sachs muestran zonas
claras de sobrecompra y sobreventa. Se identifica una zona de sobrecompra hacia el final del
período, donde el precio supera la banda superior de Bollinger, sugiriendo una corrección inminente.
En contraste, la zona de sobreventa está marcada por el cuadro amarillo en la parte media del gráfico,
donde el precio toca la banda inferior y rebota hacia arriba, validando la señal de compra. El cuadro
amarillo indica una fase de consolidación después de una tendencia bajista, donde el precio se
mantiene cerca de la banda inferior antes de un rebote significativo, ofreciendo una señal de compra
válida y respaldada por la media móvil de 20 periodos.

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El indicador MACD complementa el análisis, identificando cambios en la tendencia y la fuerza del
movimiento. En el cuadro amarillo, el MACD muestra una señal de compra cuando la línea MACD
cruza por encima de la línea de señal, coincidiendo con el rebote observado en las Bandas de
Bollinger. Esta doble confirmación de las señales en el cuadro amarillo sugiere un cambio de
tendencia confiable, ya que el precio se mueve al alza después del cruce. La combinación de señales
de ambos indicadores en el cuadro amarillo resultó en una señal de compra válida y precisa,
destacando la coherencia entre el MACD y las Bandas de Bollinger.

En general, el gráfico muestra una fuerte recuperación después de la consolidación en el cuadro

amarillo, con las Bandas de Bollinger estrechándose e indicando baja volatilidad y acumulación de
fuerza antes de una ruptura. La tendencia alcista se confirma con el cruce en el MACD y el rebote en
las Bandas de Bollinger, llevando el precio a nuevas zonas de sobrecompra. Para futuros

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movimientos, si el precio se acerca nuevamente a la banda inferior y el MACD indica una señal
alcista, podría presentarse una oportunidad de compra. Sin embargo, si el precio alcanza niveles altos
cerca de la banda superior y el MACD muestra agotamiento, podría ser momento de considerar una
toma de beneficios o una corrección. Los indicadores analizados demuestran coherencia y precisión
en sus señales, respaldando decisiones informadas de compra y venta.

El precio del activo al momento de ser realizada esta presentación es de 589.26 USD encontrándose
dentro del rango de 52 semanas y siendo un precio considerablemente por encima al promedio de los
últimos 50 días que es de 507.76 USD según Yahoo! Finance.

4. Honeywell

PUNTO 1

El análisis del gráfico de velas diarias del precio de las acciones de Honeywell International Inc.
(NASDAQ: HON) desde 2019 hasta 2024 revela una evolución compleja a través de múltiples fases
de tendencias alcistas, bajistas y laterales. A finales de 2020, el precio rompió una resistencia crucial
de 180 USD, lo que llevó a un incremento sostenido por encima de los 200 USD. En 2021, otra
ruptura importante a mediados de año superó los 230 USD, reflejando la fortaleza del impulso alcista
y la confianza de los inversores. Sin embargo, en marzo de 2020, durante la crisis del COVID-19, el
precio cayó bruscamente tras romper el soporte de 160 USD, hasta alrededor de 110 USD,
demostrando la vulnerabilidad de los mercados. La recuperación posterior mostró la resiliencia de la
compañía, consolidando el precio nuevamente por encima de los 200 USD en cuestión de meses,
subrayando el fuerte interés de compra.

Durante la recuperación posterior al COVID-19, el precio de las acciones de Honeywell experimentó

incrementos significativos. La superación de la resistencia de 200 USD en 2021 marcó otro hito,
llevando el precio a alrededor de 230 USD. Esta tendencia alcista continuó hasta mediados de 2021.
En 2022, una corrección significativa hizo que el precio rompiera el soporte de 200 USD, llevándolo
a alrededor de 170 USD. Esta corrección reflejó la cautela del mercado ante posibles desafíos
económicos. Sin embargo, el precio mantuvo un soporte sólido en 170 USD, evitando caídas más
drásticas. Desde mediados de 2023 hasta 2024, el precio ha oscilado entre 180 USD y 220 USD,
indicando una fase de consolidación en la que los inversores evalúan nuevas direcciones del
mercado.

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La participación del mercado y el volumen de negociación han sido cruciales en la evolución del
precio de las acciones de Honeywell. Durante las rupturas de resistencia, el aumento significativo del
volumen indicó una fuerte participación del mercado y respaldo a los movimientos alcistas. Por otro
lado, durante los periodos de consolidación lateral, los volúmenes de negociación fueron más bajos,
típico en fases de acumulación antes de un movimiento direccional. La agresividad de los
participantes del mercado fue más pronunciada durante las rupturas alcistas, con los compradores
impulsando el precio a nuevos máximos. En contraste, durante los periodos de consolidación, se
observó un equilibrio entre compradores y vendedores.

Para los inversores, una estrategia conservadora implicaría esperar confirmaciones de rupturas con
volúmenes altos antes de tomar posiciones largas, minimizando el riesgo de entradas prematuras. En
resumen, el gráfico de Honeywell muestra fases dinámicas con tendencias alcistas, bajistas y
laterales, respaldadas por volúmenes que reflejan la participación del mercado en los distintos
periodos.

PUNTO 2

En este último periodo de retroceso, entre agosto y diciembre del 2023 se revela un patrón de "canal
descendente" que sugiere una posible reversión de la tendencia bajista predominante a una tendencia
alcista. Este patrón, compuesto por dos líneas paralelas inclinadas hacia abajo, muestra una
consolidación del precio tras una tendencia bajista significativa. La disminución del volumen durante
la formación del canal y el aumento en el volumen durante la ruptura hacia arriba son indicativos
clave de este patrón de reversión. Los vendedores parecen más agresivos durante la formación del
canal, pero la ruptura alcista indica que los compradores están retomando el control. Una estrategia
conservadora implicaría esperar la confirmación de la ruptura del canal descendente con un cierre
por encima de la línea superior y un incremento en el volumen antes de tomar posiciones largas.
Además, se recomienda colocar un stop loss por debajo del punto más bajo del canal para limitar las
pérdidas en caso de una falsa ruptura.

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En términos de momentos para tomar decisiones de compra o venta, la mejor oportunidad de compra
se presenta después de la confirmación de la ruptura alcista del canal descendente con un aumento
significativo en el volumen de negociación. Por el contrario, si el precio no logra romper el canal
descendente y comienza a mostrar señales de reversión, puede ser prudente considerar una venta para
evitar pérdidas adicionales. En resumen, el patrón de canal descendente en el gráfico de Honeywell
sugiere una reversión de la tendencia bajista a una tendencia alcista, respaldada por el
comportamiento del volumen y la agresividad de los participantes del mercado.

PUNTO 3

Primeramente, se muestra un análisis detallado con indicadores técnicos de medias móviles

utilizando Bandas de Bollinger de Honeywell International Inc. Se identificaron zonas de
sobrecompra a finales de noviembre y principios de diciembre, donde el precio se encuentra
consistentemente por encima de la banda superior de Bollinger. Estas señales de sobrecompra
resultaron ser verdaderas, ya que el precio mostró una tendencia alcista sostenida posterior a estas
zonas, indicando la continuación de la presión compradora. Por otro lado, las zonas de sobreventa se
localizaron a mediados de octubre, cuando el precio tocó repetidamente la banda inferior de
Bollinger. Las señales de sobreventa también fueron verdaderas, ya que el precio mostró una
recuperación después de tocar la banda inferior, sugiriendo que los inversores aprovecharon estos
niveles bajos para entrar en el mercado. Los cuadros amarillos en el gráfico indican que estas zonas
de sobrecompra y sobreventa estaban bien respaldadas por movimientos subsecuentes del precio, con
los compradores tomando el control en los puntos clave de sobreventa y la tendencia alcista validada
en los puntos de sobrecompra.

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El segundo análisis se centró en el indicador de osciladores MACD, donde los hallazgos fueron que
las zonas de sobrecompra en el MACD se identificaron cuando la línea MACD cruzó por encima de
la línea de señal, especialmente visibles a finales de noviembre y principios de diciembre. Estas
señales fueron corroboradas por las Bandas de Bollinger, indicando una fuerte tendencia alcista. Del
mismo modo, las zonas de sobreventa se observaron cuando la línea MACD cruzó por debajo de la
línea de señal a mediados de octubre, indicando una posible recuperación del precio. Ambas señales,
tanto de sobrecompra como de sobreventa, fueron consistentes con las identificadas por las Bandas
de Bollinger, proporcionando una mayor fiabilidad y confirmación de las tendencias observadas en el
mercado. La combinación de ambos indicadores técnicos ofreció una perspectiva más robusta y
detallada del comportamiento del precio de Honeywell durante los periodos analizados.

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En conclusión, el análisis combinado de las Bandas de Bollinger y el MACD en el gráfico de
Honeywell International Inc. muestra que las señales de sobrecompra y sobreventa recientes han sido
verdaderas y coherentes entre sí. Las zonas de sobrecompra identificadas a finales de noviembre y
principios de diciembre indicaron una continuación de la tendencia alcista, mientras que las zonas de
sobreventa a mediados de octubre señalaron una recuperación del precio. La disminución del
volumen durante la formación del canal descendente y el aumento del volumen durante la ruptura
alcista son indicadores clave que confirman la validez de los patrones observados. Una estrategia
conservadora implicaría esperar confirmaciones de rupturas con incrementos significativos en el
volumen antes de tomar decisiones de compra o venta. Las decisiones de compra deberían
considerarse después de la confirmación de una ruptura alcista del canal descendente, mientras que
las ventas podrían realizarse si el precio no logra romper el canal descendente y muestra señales de
reversión.

El precio del activo al momento de ser realizada esta presentación es de 219.49 USD encontrándose
dentro del rango de 52 semanas y siendo un precio cercano al promedio de los últimos 50 días que es
de 208.74 USD según Yahoo! Finance.

5. Apple Inc.

PUNTO 1

Tendencia alcista a largo plazo: La tendencia principal de Apple es alcista, desde principios de 2019
hasta finales de 2021, se observa una clara tendencia alcista, con el precio alcanzando niveles cada

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vez más altos. Durante este periodo, el activo rompe múltiples niveles de resistencia, lo cual
confirma la fortaleza de la tendencia.

Retrocesos y consolidación: A partir de 2022, el precio experimenta varios retrocesos. Estos

retrocesos están acompañados de periodos de consolidación y movimientos laterales, en los que el
precio oscila dentro de rangos definidos sin romper nuevos máximos o mínimos.

Rupturas de soporte y resistencia: En el gráfico, hay niveles de soporte y resistencia representados

por líneas punteadas verdes y rojas. Observando el gráfico, se puede ver que el precio ha roto
algunos niveles de soporte en múltiples ocasiones, pero la línea roja de resistencia en general
recientemente la ha llegado a topar. Puntualmente se ve las líneas azules son de resistencia y las
naranjas de soporte mostrando que se han sobrepasado esos precios, estos soportes juegan un papel
clave en la dinámica de los movimientos de precio, ya que son puntos donde el activo encuentra un
"suelo" temporal antes de continuar con su comportamiento alcista o bajista. En conjunto, la
interacción entre las líneas de resistencia y soporte ofrece una visión más clara de las fluctuaciones y
patrones de comportamiento del precio.

Rendimiento reciente: En el último periodo, se observa que el precio ha alcanzado un nivel de

resistencia alrededor de los 226.96 USD. El precio ha intentado romper este nivel varias veces sin
éxito, lo cual puede sugerir que se encuentra en un nivel de sobrecompra o que hay una fuerte
presión de venta en este rango. Si el precio logra superar y consolidarse por encima de esta
resistencia, podría señalar una continuación de la tendencia alcista.

Periodos de lateralidad: El gráfico muestra algunos periodos laterales notables, especialmente en

2022, donde el precio se mueve en un rango sin una dirección clara. Esto indica una pausa en la
tendencia, donde el precio fluctúa dentro de niveles de soporte y resistencia específicos antes de
decidir una nueva dirección.

PUNTO 2

20
Después de un período de canal bajista (líneas azules inclinadas hacia abajo) que se extiende hasta
aproximadamente mayo de 2024, Apple muestra un cambio en su tendencia, pasando a una fase de
recuperación y movimiento alcista. El gráfico muestra un patrón de continuación de bandera en las
acciones de Apple, caracterizado por un fuerte movimiento inicial al alza (mástil de la bandera),
seguido de una corrección leve en forma de canal descendente o rectangular (bandera), donde el
precio se mueve en sentido opuesto al mástil. También se pueden identificar zonas de consolidación
tras el cambio de tendencia en mayo, lo que puede interpretarse como una continuación del
movimiento alcista tras romper la resistencia, como se observa en julio y agosto.

Durante la formación de la bandera. La entrada más conservadora sería esperar una ruptura del canal
descendente de la bandera con un aumento en el volumen, lo que confirmaría la continuación de la
tendencia principal. Una entrada conservadora podría realizarse cerca del nivel de soporte de 220.77.
Si el precio vuelve a esta zona y forma un patrón de reversión como una envolvente alcista, podría
indicar una buena oportunidad para entrar en largo. Otra entrada conservadora sería esperar que el
precio supere la resistencia de 235.21. Un cierre por encima de este nivel, junto con un volumen
creciente, podría sugerir una continuación alcista, y serviría como una señal de entrada tras
confirmación.

PUNTO 3

En varias ocasiones, el precio tocó la banda superior, lo cual indica sobrecompra. Esto es visible a
mediados de junio y julio, donde el precio alcanzó o superó ligeramente la banda superior antes de
retroceder. Al igual que en mayo y octubre cuando las media móvil corta cruza por encima a la larga
es una señal de compra. Estas áreas indican una posible saturación de la demanda y son puntos donde
el precio tiende a retroceder o consolidarse. La banda inferior ha sido tocada o superada en
retrocesos, como se observa a principios de agosto, mediados de septiembre y principios de
noviembre, lo que sugiere una condición de sobreventa en este período reciente. Cuando la media
móvil corta cruza hacia abajo la media móvil larga, esto señala un posible cambio a la baja, lo que
indica una señal de venta en enero y octubre.

21
En las zonas de soporte identificadas (220.77 y 197.81), las Bandas de Bollinger refuerzan el análisis
de posible reversión si se combinan con patrones de velas. Por ejemplo, en noviembre, cuando el
precio se acercó al soporte de 220.77 y tocó la banda inferior, parece haber una reacción alcista,
confirmando una posible entrada en largos. En la zona de resistencia de 235.21, la banda superior
actuó como una barrera. Cada vez que el precio se acercó o rompió ligeramente esta banda, fue
seguido por un retroceso, lo que sugiere una resistencia fuerte. Esto proporciona una confirmación
adicional para no entrar en largos cuando el precio esté en esta zona, evitando así señales falsas de
continuación.

Los retrocesos en la banda inferior han sido mayormente señales efectivas para identificar zonas de
soporte. Esto es consistente con el soporte en 220.77 y otros puntos donde el precio rebotó. En
algunas ocasiones, el precio cruzó la banda superior o inferior de manera temporal sin que se
produjera un cambio de tendencia sostenido. Esto ocurre, por ejemplo, en los toques de la banda
superior cerca de 235, donde parecía una ruptura alcista, pero resultó en retrocesos.

El RSI se encuentra en 48,43, indicando que el activo está en una zona neutra, es decir, no está ni en
sobrecompra ni en sobreventa. En el gráfico, el RSI ha cruzado los niveles de sobrecompra y
sobreventa en algunos momentos que coinciden con aumento del volumen por lo que se considera
sobrecomprado.

La zona de sobrecompra se observa cuando el MACD está muy por encima de la línea 0, lo que
podría indicar que el precio del activo ha subido significativamente y se encuentra en una posible
fase de corrección. La zona de sobreventa se alcanza cuando el MACD está muy por debajo de la
línea 0, sugiriendo que el activo ha bajado considerablemente y podría estar en una fase de
recuperación.

Divergencia bajista: Se produce cuando la curva del MACD está en zona de sobrecompra y
comienza a debilitarse mientras los precios continúan al alza. Esto indica que, aunque el precio sigue

22
subiendo, la fuerza del movimiento está perdiendo impulso, lo que puede anticipar una reversión
bajista. Como de mayo a septiembre.

Divergencia alcista: Ocurre cuando la curva del MACD está en zona de sobreventa y comienza a
adelantarse al alza mientras el precio aún no ha reflejado esta recuperación. Este comportamiento
señala que el precio podría comenzar a subir pronto, como de marzo a mayo.

El histograma actual se encuentra cerca de la línea 0 y muestra un leve debilitamiento (disminución

de barras positivas), lo que sugiere que la tendencia alcista reciente podría estar perdiendo fuerza. La
línea MACD se encuentra por debajo de la línea de señal, confirmando una señal bajista, aunque
leve.

El precio actual está dentro del rango de 52 semanas y es exactamente muy similar al promedio de
los últimos 50 días que es de 226,82 según Yahoo! finance

6. Nextera Energy

PUNTO 1

El gráfico revela un movimiento alcista prolongado desde 2019 hasta inicios de 2022, donde se
observaron incrementos consistentes en el precio de la acción. Este periodo marcó una tendencia
alcista sostenida. Durante 2022, hubo un periodo más volátil donde el precio osciló, lo que indica un
cambio hacia una tendencia lateral y períodos de consolidación. A mediados de 2023, se muestra una

23
recuperación del precio, alcanzando nuevos niveles máximos, seguidos por una caída reciente que
indica una corrección en la tendencia alcista previa.

Una resistencia fuerte se observa en los $85.83, que coincide con un nivel que el precio intentó
alcanzar, pero retrocedió, como se marca en el área de color rojo (11.51% de distancia desde el nivel
actual). Otro nivel relevante es el de $78.62, cerca del precio actual, que ha actuado como resistencia
en más de una ocasión.

Un soporte notable se encuentra en $67.16, un nivel que el precio podría buscar si la tendencia
bajista persiste, representando una caída del 12.75% respecto al precio actual. También se identifican
otros soportes más bajos en $62.9 (-18.21%) y $55.19 (-28.3%), niveles que fueron mínimos
históricos de relevancia durante periodos de corrección anteriores.

El precio ha mostrado rupturas de niveles de soporte y resistencia durante los últimos años. Un
ejemplo claro es la ruptura al alza en 2020, donde el precio sobrepasó una resistencia importante y
mantuvo una tendencia alcista significativa. En periodos más recientes, se evidencia que el precio ha
rebotado desde el nivel de $85.83 y ha mostrado una corrección hacia la baja, rompiendo niveles de
soporte menores y volviendo a un rango de consolidación.

Se observa un periodo extenso de lateralización entre finales de 2021 y mediados de 2023. Durante
este tiempo, el precio fluctuó dentro de un rango, sin mostrar una dirección clara hacia arriba o abajo.
Estos periodos de consolidación son típicos de un mercado que está buscando una dirección, seguido
a menudo por un rompimiento significativo, como se observa con el reciente rompimiento a la baja
desde los niveles cercanos a $85.

La acción parece estar en una fase correctiva, habiendo rebotado desde un máximo reciente y
mostrando potencial de buscar soporte en niveles más bajos.

PUNTO 2

24
El patrón de triple techo es una formación de reversión bajista que se caracteriza por tres picos
consecutivos que alcanzan aproximadamente el mismo nivel de resistencia, seguidos de un retroceso
que rompe el soporte clave. Este patrón indica que el precio ha intentado superar ese nivel de
resistencia tres veces y ha fallado, lo que sugiere que la presión compradora se está debilitando y los
vendedores podrían tomar el control. La línea azul en el gráfico representa la resistencia que el
precio ha tocado en tres ocasiones distintas, alrededor del nivel de $89.00. Tras el tercer intento
fallido, el precio inició un descenso claro, lo que confirma la validez del patrón.

El triple suelo es un patrón de reversión alcista que indica un soporte fuerte. Ocurre cuando el precio
toca un nivel de soporte tres veces y, después de la tercera prueba, se produce un rebote al alza,
indicando una posible inversión de la tendencia. La línea verde muestra el soporte cerca del nivel de
$70, donde el precio ha tocado en dos ocasiones. Este nivel ha funcionado como un punto de
inflexión donde el precio ha encontrado apoyo, y si el rebote actual continúa, podría confirmarse la
formación de un triple suelo.

Para el Patrón de Triple Techo: Entrada para Cortos: Si el precio se acerca nuevamente al nivel de
resistencia azul y muestra señales de rechazo con una confirmación de volumen decreciente, se
podría considerar una posición corta con un stop loss ajustado por encima de los máximos previos.
Confirmación de Ruptura Bajista: Una entrada más conservadora sería esperar a que el precio rompa
el soporte clave identificado después del tercer pico y se mantenga por debajo de este nivel con un
volumen mayor al promedio.

PUNTO 3

El patrón de triple techo fue validado por el cruce bajista de la media móvil de 1 día (azul) por
debajo de la media móvil de 1 semana. Esto se alineó con la confirmación del patrón de reversión y
fue reforzado por el toque de la banda superior de las Bandas de Bollinger, indicando una zona de

25
sobrecompra. Esta combinación de señales dio lugar a una señal bajista real y válida, marcando el
inicio de la caída que ha seguido hasta ahora.

Se observa que el precio tocó la banda superior en septiembre de 2024, cuando alcanzó el área de
resistencia identificada en el patrón de triple techo. Esta zona marcó un punto donde el precio mostró
un agotamiento de la presión compradora, lo cual resultó en un retroceso y una confirmación de la
formación de dicho patrón. Zona de Sobreventa: La banda inferior fue tocada recientemente en
noviembre de 2024, cuando el precio descendió cerca del soporte de $74, lo cual indica una potencial
zona de sobreventa.

Actualmente, el precio ha roto hacia abajo la media móvil de 1 semana, indicando un cambio a una
tendencia bajista desde una perspectiva de largo plazo. Esta ruptura se produjo cerca de la
confirmación del patrón de triple techo en septiembre de 2024, lo que refuerza la señal bajista.

En el gráfico, la zona de sobrecompra se puede considerar cuando el MACD se encuentra en un nivel

alto y por encima de la línea de señal (línea azul sobre la naranja). En los picos de precio que se
observaron desde septiembre de 2024, el MACD mostró un nivel alto en el inicio del patrón triple
techo, antes de comenzar a descender, lo cual coincide con los máximos del patrón de triple techo
identificado previamente.

Las zonas de sobreventa se identifican cuando el MACD cae a niveles bajos y la línea azul se
encuentra por debajo de la línea de señal (línea naranja). En noviembre de 2024, se observa que el
MACD está en un nivel bajo.

El precio actual está dentro del rango de 52 semanas y está un poco alejado al promedio de los
últimos 50 días que es de 82 según Yahoo! finance

26
 7. Simon Poperty group

PUNTO 1

Hasta principios de 2020, el precio de la acción mostró una tendencia alcista, alcanzando niveles
cercanos a los $95. Hubo una ruptura significativa a la baja durante la crisis de 2020 (posiblemente
relacionada con la pandemia de COVID-19), llevando el precio a niveles por debajo de $50. Esta fue
una caída drástica que representó una ruptura clara de los niveles de soporte. Tras la caída, el precio
se recuperó y entró en un período prolongado de consolidación. La acción osciló entre $55 y $75,
que se mantuvo por un tiempo prolongado.

Durante la caída de 2020, el precio rompió varios soportes, lo que llevó a una reducción significativa
en el valor de la acción. En 2022, hubo otra ruptura de soporte en torno a los $60, que impulsó el
precio a niveles más bajos, cerca de los $56. Desde 2023 hasta 2024, se han observado intentos de
ruptura de la resistencia en torno a $63. Aunque el precio ha tocado este nivel en múltiples
ocasiones, no ha logrado superarlo de manera consistente, lo que indica una fuerte zona de
resistencia. Este comportamiento sugiere que, aunque ha habido movimientos tanto al alza como a la
baja, no se ha establecido una tendencia definida en este período.

Tras la caída inicial en 2020, hubo un rebote considerable que llevó el precio a estabilizarse en torno
a los $60-$65. Aunque fue una recuperación, no logró alcanzar los niveles pre-pandemia. La ruptura

27
del soporte en 2022 cerca de los $60 llevó a un descenso a niveles de $55, representando una
disminución adicional en el precio.

El precio de Simon Property Group, Inc. ha mostrado períodos de caídas drásticas seguidas de
consolidación prolongada, principalmente desde 2021. Aunque ha habido intentos de superar la
resistencia de $65, la acción sigue dentro de un rango lateral. Este análisis sugiere que, para que el
precio muestre un cambio de tendencia hacia una recuperación sostenida, debe romper y mantenerse
por encima del nivel de resistencia de $65 con un volumen convincente. Por el contrario, una ruptura
por debajo del soporte de $55 podría indicar una continuación bajista.

PUNTO 2

Aunque se observa la formación de un HCH, el precio no rompió la línea de cuello de forma

decisiva, y después de formar el segundo hombro, el precio volvió a moverse al alza. Esto sugiere
que el patrón no se completó y, por lo tanto, no se activó la señal de venta.

Posteriormente, se puede observar que el precio ha comenzado a consolidarse en un triángulo

ascendente, con una resistencia horizontal en torno a los $63-$65 y una línea de soporte ascendente
que va subiendo desde el segundo semestre del 2024. Este patrón es generalmente un indicativo de
continuación alcista, sugiriendo que la presión compradora está empujando el precio hacia la
resistencia y puede llevar a una ruptura al alza si se confirma. La formación del triángulo ascendente
sugiere que, aunque hubo un intento de formación del HCH, la tendencia del mercado cambió y la
presión alcista tomó el control. Si el precio rompe la resistencia del triángulo con un volumen alto, se
puede considerar una señal de compra.

Aunque inicialmente se observó un patrón de Hombro-Cabeza-Hombro que pudo haber señalado una
reversión bajista, la falta de ruptura de la línea de cuello invalidó la señal. Posteriormente, la
formación de un triángulo ascendente muestra una estructura más alcista, indicando la posibilidad de

28
una continuación de la tendencia al alza si el precio rompe la resistencia con fuerza. Esta
configuración sugiere que el mercado ha mantenido un sesgo positivo y está en espera de una
confirmación para una entrada alcista.

Entrada de Compra Conservadora: Esperar una ruptura confirmada de la resistencia de $63-$65 con
un cierre diario por encima de ese nivel y un aumento en el volumen de negociación. Esta sería la
señal para entrar en una posición larga.

PUNTO 3

Se identifica una zona de sobrecompra cuando el precio toca o supera la banda superior de las
Bandas de Bollinger. En el gráfico, hubo momentos en los que el precio tocó la banda superior
alrededor de febrero y octubre de 2024, indicando una posible zona de sobrecompra. En estos casos,
el precio mostró un retroceso posterior, lo que indica que la señal fue verdadera. Esto sugiere que los
niveles de sobrecompra fueron respetados y llevaron a una corrección.

Una zona de sobreventa se identifica cuando el precio toca o cae por debajo de la banda inferior. En
el gráfico, se puede ver que, a finales de abril de 2024, el precio tocó la banda inferior, lo que podría
haber indicado una zona de sobreventa. Esta señal también resultó verdadera, ya que después de
tocar la banda inferior, el precio rebotó al alza, mostrando una recuperación.

La media móvil corta ha estado cruzando la media móvil larga (naranja) en varias ocasiones a lo
largo del año. Durante los períodos en los que la media corta cruzó por encima de la larga, se
observaron señales alcistas, y cuando cruzó por debajo, indicaron una presión bajista. Los cruces de
la media móvil corta por encima de la larga en febrero, fin de mayo y septiembre de 2024
coincidieron con movimientos al alza, validando estas señales como verdaderas.

La formación de un triángulo ascendente mencionada anteriormente muestra que el precio se

encuentra en una consolidación con máximos horizontales y mínimos ascendentes. Las Bandas de

29
Bollinger muestran cómo la volatilidad ha disminuido en esta área de consolidación, lo que es típico
antes de una ruptura. La banda superior ha actuado como un nivel de resistencia dinámica, y si el
precio rompe esta banda con un aumento de volumen, se confirmaría la ruptura del triángulo
ascendente. La consolidación observada en el triángulo ascendente se apoya en una volatilidad
decreciente, lo que sugiere una posible ruptura inminente. Si el precio rompe la banda superior y
supera la resistencia de $65 con un volumen convincente, se validaría una entrada alcista. Las medias
móviles también respaldan esta evaluación, ya que un cruce alcista de la media corta sobre la larga
reforzaría la señal de compra.

El RSI muestra zonas de sobrecompra cuando está por encima de 70 y zonas de sobreventa cuando
está por debajo de 30. En el gráfico, el RSI en ningún momento alcanzó niveles extremos de
sobrecompra o sobreventa en el 2024, lo que sugiere que el precio ha estado operando en un rango
relativamente estable. Durante el año 2024, el RSI se ha mantenido mayormente en el rango medio
(40-60), indicando consolidación y falta de señales extremas.

Las señales de compra se identifican cuando la línea MACD (línea azul) cruza por encima de la línea
de señal (línea naranja), y las señales de venta cuando ocurre lo contrario. En febrero de 2024, se
observó un cruce alcista del MACD, seguido de un movimiento ascendente en el precio. Esta señal
fue verdadera. En abril y mayo de 2024, el MACD mostró cruces bajistas, que coincidieron con
correcciones en el precio. Estas señales también fueron válidas. En septiembre de 2024, se vio otro
cruce alcista, que no tuvo un impacto significativo en el precio, mostrando una señal más débil.

El precio actual está dentro del rango de 52 semanas muy cerca del precio más alto de las últimas 52
semanas y está un poco alejado al promedio de los últimos 50 días que es de 169,32 según Yahoo!
finance

30
 8. Textron

PUNTO 1

La imagen muestra una clara tendencia bajista desde 2019 hasta la caída abrupta en 2020, que
probablemente se deba al impacto de la pandemia de COVID-19. Durante este periodo, el precio
rompió múltiples soportes, lo que llevó a una caída significativa. A partir de la segunda mitad de
2020, el precio comenzó una recuperación y se movió en una tendencia alcista sostenida que
continuó hasta 2022. Este movimiento mostró un rebote significativo desde los mínimos de 2020,
alcanzando nuevos niveles por encima de los soportes y hacia las resistencias marcadas en el gráfico.

La caída en 2020 rompió un soporte clave cerca de los $60, que llevó al precio a niveles mucho más
bajos, incluso por debajo de $40. Esta fue una caída significativa que marcó un punto bajo en el
gráfico. Puntualmente se identificó un soporte a finales del 2020 el cual también fue roto alcanzando
precios sumamente bajos. Durante 2022, hubo otra ruptura menor de soporte alrededor de los $65,
que llevó a una corrección, pero no fue tan profunda como la de 2020. En el 2024 rompió la
resistencia de 88,9 entrando a un periodo de lateralización.

La recuperación post-2020 fue marcada por un incremento sustancial desde los niveles bajos de $30-
$40 hasta superar los $80, indicando una fuerte tendencia alcista respaldada por la recuperación
económica y un repunte en la industria. Las reducciones significativas se observaron durante la caída

31
de 2020, donde la ruptura de soportes clave llevó a un descenso abrupto. Las correcciones en 2022
también fueron notables, aunque no tan dramáticas, y formaron parte de un movimiento de
consolidación.

A partir de 2022, se observa un periodo de consolidación donde el precio se movió de manera lateral.
Este comportamiento sugiere que, si bien ha habido movimientos alcistas y bajistas, el precio ha
estado operando en un rango inclinándose hacia su tendencia principal que es alcista.

El análisis del gráfico de Textron Inc. muestra que la acción ha experimentado tanto tendencias
alcistas como bajistas importantes en los últimos años, con rupturas de soporte y resistencia clave. La
ruptura del soporte en 2020 llevó a una caída significativa. En el período más reciente, el precio se
encuentra en un rango de consolidación, sugiriendo una acumulación de fuerzas antes de un posible
rompimiento futuro.

PUNTO 2

Un triple techo es un patrón de reversión bajista que se forma cuando el precio alcanza un nivel de
resistencia similar en tres ocasiones, pero no logra romperlo. Esto sugiere que los compradores están
perdiendo fuerza y que los vendedores podrían tomar el control. En el gráfico, se observa que el
precio de Textron intentó superar la resistencia cerca de los $89 tres veces en los últimos meses de
2024, sin éxito. Cada intento fue seguido por un retroceso, lo que confirma la formación del patrón.
La confirmación de un triple techo se da cuando el precio rompe el nivel de soporte clave que se
encuentra entre los picos del patrón, en este caso, alrededor de $83.88. Si el precio rompe este
soporte con un volumen significativo, se puede considerar una señal de venta y de continuación
bajista, lo cual ocurre y se da un gap con una variación del volumen.

32
Una entrada conservadora se podría realizar una vez que el precio rompa claramente el soporte de
$83.88 con un aumento de volumen. Esto confirmaría que el patrón de triple techo ha activado una
señal de reversión bajista.

PUNTO 3

Las zonas de sobrecompra se identifican cuando el precio toca o supera la banda superior de las
Bandas de Bollinger. En el gráfico, se observa que a principios de marzo de 2024 y en julio de 2024,
el precio tocó la banda superior y posteriormente experimentó un retroceso. Esto sugiere que estas
señales fueron verdaderas, ya que el precio mostró correcciones después de esos toques. Las zonas
de sobreventa se detectan cuando el precio toca o cae por debajo de la banda inferior de las Bandas
de Bollinger. Una zona de sobreventa notable se puede ver en octubre de 2024, donde el precio tocó
la banda inferior y luego rebotó al alza, validando esta como una señal de sobreventa efectiva.

La media móvil de corta ha cruzado por debajo de la media móvil larga en momentos como en mayo,
julio y septiembre de 2024, lo que indicó señales bajistas. Estos cruces coincidieron con
movimientos bajistas en el precio, confirmando la validez de las señales.

En el contexto del triple techo identificado anteriormente, las Bandas de Bollinger muestran que las
zonas donde el precio tocó la banda superior durante los intentos de superar la resistencia de $89
fueron seguidas de retrocesos, confirmando la sobrecompra en esos niveles. Esto respalda la validez
del patrón de triple techo como una señal de reversión. La reciente zona de sobreventa en octubre de
2024, donde el precio tocó la banda inferior y rebotó, sugiere que la presión vendedora puede estar
disminuyendo y que podría haber una recuperación temporal o un rebote técnico.

33
En el gráfico, se observan picos alcistas en el MACD en julio de 2024, donde el precio alcanzó un
nivel alto y luego experimentó una corrección. Esta señal de posible sobrecompra fue verdadera, ya
que el precio retrocedió después de ese pico. Cuando el MACD se encuentra en niveles muy bajos
por debajo de la línea de señal, sugiere una posible zona de sobreventa y agotamiento de la presión
vendedora. Finales de octubre de 2024, el MACD alcanzó niveles bajos, coincidiendo con un precio
que tocó un mínimo local antes de rebotar. Esta señal también fue válida, ya que el precio rebotó al
alza después de esa zona de sobreventa.

Un cruce alcista del MACD (cuando la línea azul cruza por encima de la línea naranja de señal)
indica una posible oportunidad de compra. En mayo de 2024, se observó un cruce alcista que fue
seguido por un aumento en el precio, confirmando la señal como verdadera.

Aunque la mayoría de las señales identificadas en el año 2024 han sido válidas, hubo algunos cruces
en periodos de menor volatilidad o consolidación (como a finales de septiembre), donde las señales
del MACD no resultaron en movimientos significativos del precio. Estas señales pueden
considerarse falsas o débiles debido a la falta de confirmación de una tendencia clara.

El precio actual está dentro del rango de 52 semanas y está muy cerca al promedio de los últimos 50
días que es de 86,56 según Yahoo! finance

34
 CONCLUSIÓN

En conclusión, el portafolio analizado presenta una tendencia principalmente alcista a largo plazo,
impulsada por empresas como Microsoft, Goldman Sachs, Apple y Textron, que han mostrado una
recuperación sólida tras la caída de 2020 y siguen consolidándose en niveles altos. Estas compañías,
que dominan el portafolio, han roto múltiples resistencias a lo largo de los últimos años, reflejando
una sólida demanda en el mercado y la confianza de los inversores en su capacidad de crecimiento a
largo plazo. La recuperación de los niveles previos a la pandemia y el continuo crecimiento en la
última década refuerzan la fortaleza de esta tendencia.

No obstante, también se observan señales de consolidación y resistencia en empresas como

Honeywell, Simon Property Group y Kimberly Clark, que enfrentan zonas de soporte y resistencia
clave, lo cual indica cautela por parte de los inversores y una posible acumulación antes de decidir
una dirección clara. Estas empresas han experimentado períodos de fluctuación lateral tras sus
rebotes post-pandemia, y la falta de rupturas significativas sugiere que sus precios podrían seguir
oscilando en el corto plazo antes de un movimiento más decisivo. Además, dado que pertenecen a
sectores de consumo básico, bienes raíces y empresas que reparten dividendos, su tendencia a la
lateralización es común, ya que estas características suelen atraer a inversores que buscan ingresos
estables más que un crecimiento rápido. Por lo tanto, es probable que estos activos mantengan su
estabilidad en rangos definidos, brindando una exposición controlada al riesgo sin comprometer los
retornos regulares esperados en un perfil defensivo.

El portafolio analizado muestra una tendencia predominantemente alcista a largo plazo, respaldada
por el comportamiento positivo de empresas clave como Microsoft, Goldman Sachs, Apple y
Textron, las cuales han experimentado recuperaciones significativas tras los descensos de 2020,
consolidándose en niveles altos. El análisis del MACD y el RSI en estas empresas refuerzan la
tendencia general: señales de compra confiables se observan cuando el MACD cruza al alza y el RSI
se encuentra en niveles neutros o de sobreventa, lo que sugiere que el momentum alcista podría
continuar en el futuro cercano.

Específicamente, Microsoft y Apple muestran claras señales de crecimiento a largo plazo, con el
MACD confirmando la continuación de sus tendencias alcistas, y los niveles del RSI indicando que
aún pueden tener espacio para seguir creciendo antes de alcanzar zonas de sobrecompra. Por otro
lado, Goldman Sachs y Textron también presentan señales de compras bien confirmadas por los
indicadores, lo que sugiere que siguen siendo apuestas atractivas en el portafolio.

Por otro lado, algunas empresas como Honeywell, Simon Property Group y Kimberly Clark
muestran señales de consolidación y lateralización. El MACD en estas empresas, junto con las
lecturas del RSI, indican que sus precios podrían continuar oscilando dentro de rangos definidos, sin
un movimiento claro hacia arriba o hacia abajo, lo cual es característico de activos más defensivos.
Estos valores pueden ser adecuados para un perfil conservador, buscando estabilidad y menor
volatilidad.

35
El análisis del MACD y el RSI ha mostrado que las señales combinadas de compra y venta
proporcionadas por estos indicadores son efectivas, con los picos de sobrecompra y sobreventa que
sirven como alertas sobre los posibles puntos de entrada y salida en el portafolio. En general, el
portafolio se presenta como una combinación de activos con una tendencia alcista estable,
intercalados con valores más consolidados que permiten controlar el riesgo y asegurar un flujo de
ingresos estable, lo cual se ajusta a un perfil conservador y defensivo, buscando un equilibrio entre
crecimiento y protección ante la volatilidad del mercado.

Estas empresas en conjunto, muestran características que se ajustan a un perfil conservador y

defensivo en los siguientes aspectos:

1. Estabilidad y Resiliencia en Crisis: Muchas de estas empresas, como Textron, Simon

Property Group, Kimberly-Clark, y Honeywell, han demostrado resistencia frente a las caídas
significativas, como las ocurridas durante la pandemia de 2020. Esta resiliencia ante crisis
económicas implica un menor riesgo de volatilidad extrema, adecuado para un perfil
defensivo que busca evitar grandes pérdidas.
2. Flujo de Ingresos Estable: Empresas como Kimberly-Clark y Simon Property Group
tienden a operar en sectores menos sensibles a los ciclos económicos, como el consumo
básico o bienes raíces comerciales. Esto es favorable para un perfil conservador, ya que estos
sectores suelen ofrecer ingresos más estables y predecibles.
3. Consolidación y Rango Lateral: Las fases de consolidación observadas en empresas como
Nextera Energy y Honeywell muestran que estos activos tienden a moverse dentro de rangos
definidos, lo cual es ventajoso para un enfoque defensivo, ya que se minimiza la exposición a
fluctuaciones extremas.
4. Fuerte Fundamentación Financiera: Empresas tecnológicas de renombre, como Apple y
Microsoft, con tendencias alcistas a largo plazo, son atractivas para un perfil conservador que
busca crecimiento, pero en compañías bien establecidas. Estas empresas suelen estar
respaldadas por sólidos balances y una posición de mercado dominante, lo cual reduce
riesgos y añade un componente de crecimiento moderado a tu portafolio.

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